證券投資分析練習(xí)

1、一、 多項選擇題：本大題共20個小題，每小題2分，共40分。在每個小題給出的四個選項中，至少有二個符合題目要求，請把正確選項前的字母填在橫線上。1、 壟斷競爭市場的特點是：（）A、生產(chǎn)者眾多，各種生產(chǎn)資料可以完全流動；B、生產(chǎn)的產(chǎn)品同種但不同質(zhì)，即產(chǎn)品之間存在著差異，產(chǎn)品的差異性是指各種產(chǎn)品之間存在著實際或想象的差異；C、由于產(chǎn)品差異性的存在，生產(chǎn)者可以樹立自己產(chǎn)品的信譽，從而對其產(chǎn)品的價格有一定的控制力；D、沒有一個企業(yè)能影響產(chǎn)品的價格。2、 屬于證券經(jīng)營機構(gòu)的業(yè)務(wù)有_。A、承銷 B、經(jīng)紀(jì) C、自營 D、基金管理3、 影響行業(yè)興衰的主要因素,包括_。A、行業(yè)的經(jīng)濟結(jié)構(gòu) B、技術(shù)進步 C、政府

2、政策 D、社會習(xí)慣的改變4、 按計息的方式分類，債券可分為_。A、附息債券 B、貼現(xiàn)債券 C、單利債券 D、復(fù)利債券5、 債券的理論價格的決定因素有_。A、債券期值 B、期限 C、利率水平 D、票面價值6、 反轉(zhuǎn)突破形態(tài)有_。A、圓弧形態(tài) B、喇叭形 C、旗形 D、三角形7、 反映公司盈利能力的指標(biāo)有_。A、主營業(yè)務(wù)利潤率 B、主營業(yè)務(wù)收入增長率 C、資產(chǎn)收益率D、存貨周轉(zhuǎn)率8、 證券經(jīng)營機構(gòu)在股票交易中的禁止性行為有_。A、欺詐客戶的行為 B、透支交易行為 C、內(nèi)幕交易行為 D、操縱市場行為9、 市場行為的內(nèi)容包括_。A、市場的價格 B、信息 C、成交量D、達到這些價格和成交量所用的時間10

3、、 公司競爭地位分析,包括_。A、公司的盈利能力 B、企業(yè)經(jīng)營效率C、技術(shù)水平 D、項目儲備及新產(chǎn)品開發(fā)11、 同步指標(biāo)有_。A、股票價格指數(shù) B、失業(yè)率 C、國民生產(chǎn)總值 D、銀行短期商業(yè)貸款利率12、 貨幣政策工具中的一般性政策工具包括_。A、法定存款準(zhǔn)備金率 B、再貼現(xiàn)政策 C、匯率 D、公開市場業(yè)務(wù)13、 技術(shù)分析的類別主要包括_。A、指標(biāo)派 B、切線派 C、K線派 D、波浪派14、 行業(yè)成長階段的特點包括_。A、市場需求較平穩(wěn) B、市場需求增長較快C、產(chǎn)品由單一低質(zhì)高價迅速向多祥、高質(zhì)低價發(fā)展 D、生產(chǎn)成本逐步降低15、 證券投資基本分析的理論主要包括_。A、經(jīng)濟學(xué) B、財政金融學(xué)

4、C、財務(wù)管理學(xué) D、投資學(xué)16、 影響期限結(jié)構(gòu)形狀的因素的相關(guān)理論包括_。A、市場預(yù)期理論 B、流動性偏好理論 C、市場分割理論 D、流動性溢價理論17、 債券價格、到期收益率與息票利率之間的關(guān)系可用下式概括_。A、息票利率到期收益?zhèn)瘍r格票面價值B、息票利率到期收益?zhèn)瘍r格到期收益?zhèn)瘍r格到期收益?zhèn)瘍r格票面價值18、 在K線運用當(dāng)中,_。A、無上影線的陽線對多方有利B、上影線越短,實體越長越有利于多方C、上影線越長,對空方越有利D、K線分陰線和陽線兩種形態(tài)19、 評價宏觀經(jīng)濟形勢的相關(guān)變量有_。A、利率 B、經(jīng)濟增長率 C、匯率 D、財政收支20、 證券分析的基本要素包括_。A、信息 B、

5、步驟 C、方法 D、方式21主要的投資分析流派有哪些？（）。A基本分析流派 B技術(shù)分析流派C市場分析流派 D心理分析流派E學(xué)術(shù)分析流派22投資證券的預(yù)期收益率與風(fēng)險之間的關(guān)系是：（）。A正向互動關(guān)系B反向互動關(guān)系C預(yù)期收益率越高，承擔(dān)的 風(fēng)險越大D預(yù)期收益率越低，承擔(dān)的風(fēng)險越大E證券的風(fēng)險收益率特性會隨著各種相關(guān)因素的變化而變化23基本分析流派的理論假設(shè)是：（）。A市 場包含一切信息B股票的價值決定價格C股票的價格圍繞價值波動D任何金融資產(chǎn)的內(nèi)在價值等于這項資產(chǎn)所有者的所有預(yù)期收益流量的現(xiàn)值E市場是弱有效的24基本分析的內(nèi)容有：（）。A宏觀經(jīng)濟分析 B行業(yè)分析C區(qū)域分析 D公司分析E行情數(shù)據(jù)分

6、析25公司分析的側(cè)重點主要包括：（）。A公司競爭能力分析 B公司盈利能力分析C公司經(jīng)營管理能力分析 D發(fā)展?jié)摿蜐撛陲L(fēng)險分析E財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績分析26關(guān)于弱式有效市場的描述中，正確的是：（）。A證券價格完全反映了包括它本身在內(nèi)的過去 歷史的證券價格資料B技術(shù)分析失效C投資者不可能戰(zhàn)勝市場D如果不運用進一步的價格序列以外的信息，明天價格最好的預(yù)測值是今天的價格E內(nèi)幕信息無助于改善投資績效27下列哪幾類屬于技術(shù)分析理論：（）。AK線理論 B切線理論C形態(tài)理論 D市場理論E波動理論28影響債券投資價值的外部因素有：（）。A稅收待遇 B基礎(chǔ)利率C票面利率 D市場利率E市場匯率29債券的收益率曲線有：

7、（）。A正常的 B相反的C水平的 D拱形的E波浪形的30影響股票投資價值的外部因素有：（）。A投資者對股票價格走勢的預(yù)期 B公司凈資產(chǎn)C貨幣政策 D經(jīng)濟周期E公司 每股收益31下列關(guān)于公司股份分割說法正確的有：（）。A股本增加B凈資產(chǎn)增加C投資者持股占總股本的比例不變D每股利潤下降，投資者得到 的股利總額減少E每股凈資產(chǎn)減少32封閉式基金的價格可以分為：（）。A發(fā)行價格 B申購價格C交易價格 D贖回價格E成交價格33宏觀經(jīng)濟分析的意義是：（）。A把握證券市場的總體變動趨勢B判斷整個證券市場的投資價值C為投資組合提供指導(dǎo)D掌握宏觀經(jīng)濟政策對證券市場的影響力度和方向E為決策部門服務(wù)34GDP變動有

8、如下哪幾種變動情況？（）。A持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長B高通脹下的GDP增長C宏觀調(diào)控下GDP減速增長D波動形的GDP調(diào)整E轉(zhuǎn)折性的GDP變動35財政政策的手段主要包括：（）。A國家 預(yù)算 B稅收C國債 D財政補貼E轉(zhuǎn)移支付36利率水平的變化會影響人們的哪些行為？（）。A儲蓄 B就業(yè) C投資 D消費 E預(yù)期37一國匯率會因該國的（）等的變化而波動。A國際收支狀況 B通貨膨脹率C就業(yè)率 D利率E經(jīng)濟增長率38財政政策的種類大致可以分為：（）。A擴張性 B緊縮性C中性 D彈性E偏松39中央銀行進行間接信用指導(dǎo)的具體手段包括：（）。A規(guī)定利率限額與信用配額 B信用條件限制C道義勸告 D窗口指導(dǎo)E直

9、接干預(yù)40下列關(guān)于中央銀行執(zhí)行貨幣政策的描述正確的有：（）。A當(dāng)中央銀行采取緊的貨幣政策時，股價將下跌B中央銀行提高 法定存款準(zhǔn)備金率，貨幣供應(yīng)量減少C中央銀行提高再貼現(xiàn)率，貨幣供應(yīng)量增加D中央銀行在公開市場上買入有價證券，證券價格將下跌E中央銀行執(zhí)行松的 貨幣政策通常使證券市場價格上漲二、 填空題：本大題共10個小題，每小題1分，共10分。請把題中缺少的文字填在橫線上。1、 對公司的分析可以分為_分析和_分析兩大部分。2、 計量經(jīng)濟模型主要有經(jīng)濟變量、_以及_三大要素。3、 債券有六個方面的基本特性影響其定價，它們是 、利率提前贖回規(guī)定、_、市場性、拖欠的可能性。4、 公司基本素質(zhì)分析包括公

10、司_分析、公司盈利能力及增長性分析和公司_分析。5、 根據(jù)其與經(jīng)濟周期的相關(guān)性,行業(yè)可分為_型行業(yè), 周期型行業(yè)與_型行業(yè)。6、 資產(chǎn)負債表反映的是公司資產(chǎn)與_(包括股東權(quán)益)之間的平衡關(guān)系。7、 反映償債能力的指標(biāo)有、和。8、 技術(shù)分析的三大假設(shè)是：市場行為涵蓋一切信息，_，歷史會重演。9、 波浪理論中，一個完整的下降周期由_浪組成，其中_浪是主浪，_浪是調(diào)整浪。10、 在預(yù)期市場收益率高于無風(fēng)險收益率時，市場時機選擇者將選擇_（高、低）b值的證券組合。三、 判斷題：本大題共25個小題，每小題1分，共25分。請在每題的括號內(nèi)，正確的打上4，錯誤的打上51、 基本分析的優(yōu)點是同市場接近，考慮問

11、題比較直接。（ ）2、 具有較高提前贖回可能性的債券應(yīng)具有較高的息票利率，也應(yīng)具有較高的到期收益率，其內(nèi)在價值也就較高。（ ）3、 在市場總體利率水平上升時，債券的收益率水平也應(yīng)上升，從而使債券的內(nèi)在價值增加；反之，在市場總體利率水平下降時，債券的收益率也應(yīng)下降，從而使債券的內(nèi)在價值減少。（ ）4、 如果債券的市場價格下降，則其到期收益率也隨之下降。（ ）5、 通過先行指標(biāo)算出的國民經(jīng)濟轉(zhuǎn)折點大致與總的經(jīng)濟活動的轉(zhuǎn)變時間同時發(fā)生。（ ）6、 貸款利率的提高，增加公司成本，從而降低利潤；存款利率提高增加了投資者股票投資的機會成本，二者均會使股票價格下跌。（ ）7、 本幣貶值，資本從本國流出，從而

12、使股票市場價格下跌。（ ）8、 存貨周轉(zhuǎn)率是反映公司償債能力的指標(biāo)。（ ）9、 公司的技術(shù)水平是決定公司競爭地位的首要因素。（ ）10、 道氏理論認(rèn)為開盤價是最重要的價格。（ ）11、 一般來說，股價停留的時間越長，伴隨的成交量越大，離現(xiàn)在越近，則這個支撐或壓力區(qū)域?qū)Ξ?dāng)前的影響就越大。（ ）12、 越重要越有效的趨勢線被突破，其轉(zhuǎn)勢的信號就越弱。（ ）13、 根據(jù)葛蘭威爾法則，股價跌破平均線，并連續(xù)暴跌，遠離平均線，為賣出信號。（ ）14、 如果DIF的走向與股價走向相背離，且DIF上升，則為買入信號。（ ）15、 波浪理論中，所有的浪由兩部分組成，即主浪和調(diào)整浪。（ ）16、 實現(xiàn)收益最大化

13、是構(gòu)建證券組合的唯一目的。（ ）17、 現(xiàn)代證券組合理論的立足點在于投資者的投資決策基于對兩個目標(biāo)預(yù)期收益最大化和不確定性（風(fēng)險）最小化的全盤考慮。（ ）18、 資本資產(chǎn)套利模型應(yīng)用的核心是尋找那些價格被誤定的證券。（ ）19、 詹森指數(shù)為正，表明證券組合績效較好。（ ）20、 債券的息票利率越低、債券價格的易變性也就越大。（ ）21、 上市輔導(dǎo)期自公司與證券經(jīng)營機構(gòu)簽訂證券承銷協(xié)議和輔導(dǎo)協(xié)議起,至公司股票上市一年止。（ ）22、 市場預(yù)期理論的基本觀點認(rèn)為如果投資于長期債券,基于債券未來收益的不確定性,他們要承擔(dān)較高的價格風(fēng)險。（ ）23、 在可轉(zhuǎn)換證券的市場價格計算中,轉(zhuǎn)換升水是轉(zhuǎn)換平價與

14、基準(zhǔn)股價之差。（ ）24、 預(yù)期回報率越高，投資者所承擔(dān)的風(fēng)險也就越大。（ ）25、 NPV0，股票被低估價格，可以購買這種股票。（ ）26證券投資分析是通過各種專業(yè)性的分析方法和分析手段對來自于各個渠道的、能夠 對證券價格產(chǎn)生影響的各種信息進行綜合分析，并判斷其對證券價格發(fā)生作用的方向和力度。27證券投資分析中，技術(shù)分析解決的是“買賣何種證券”的問題。28組建證券投資組合時要注意個別證券選擇、投資時機選擇和多元化三個問題。29投資組合的修正實際上是對以前證券投資步驟的重復(fù)，可以忽略不做。30證券投資分析是能否降低投資風(fēng)險，獲得投資成功的關(guān)鍵。31從會計師事務(wù)所、銀行、咨詢機構(gòu)等處得到的資料屬

15、于歷史資料。32分析人員最終所提供的分 析結(jié)論的準(zhǔn)確性，主要取決于占有信息的廣度和深度，分析方法和分析手段的作用相對較小。33在有效證券市場分類中與證券價格有關(guān)的“可知”資料分類中，其 關(guān)系是：第類資料包含于第類資料包含于第類資料中。34組合管理者在強式有效市場中選擇消極保守型投資。35技術(shù)分析的主要特征是以價值分析理論 為基礎(chǔ)，以統(tǒng)計方法和現(xiàn)值計算方法為主要分析手段。36具有提前贖回可能性的債券應(yīng)具有較高的票面利率，其內(nèi)在價值相對較低。37利率期限結(jié)構(gòu)的形成 主要是由對未來利率變化方向的預(yù)期決定的，流動性溢價和市場分割可起一定作用。38某公司普通股股票當(dāng)期市場價格為10元，那么該公司轉(zhuǎn)換比率

16、為15的 可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價值是150元。39債券的利率期限結(jié)構(gòu)是指債券的到期收益率與債券的已持有時期之間的關(guān)系。40用現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型計算股票內(nèi)在價值 時，當(dāng)計算的內(nèi)部收益率（必要收益率）時，可以考慮購買這種股票。41認(rèn)股權(quán)證的杠桿作用是指認(rèn)股權(quán)證價格的小幅波動能夠引起可選購股票價格的大幅波 動。42確定基金價格最根本的依據(jù)是其盈利水平和市場利率。43可轉(zhuǎn)換證券的市場價格必須保持在它的理論價值和轉(zhuǎn)換價值之下。44宏觀經(jīng)濟因素是影 響證券市場長期走勢的唯一因素。45總量分析完全是一種動態(tài)分析。46在統(tǒng)計GDP時用到的“長住居民”，包括居住在本國的公民、暫居外國的本國公民 和長期居住在本國但未加入

17、本國國籍的居民。47GDP增長，必然有證券市場指數(shù)的增長。48當(dāng)社會總需求不足時，使用擴張性財政政策，將促使證券市場 價格上漲。49中央銀行提高再貼現(xiàn)率，將提高貨幣供應(yīng)量. 50匯率上升，本幣貶值，出口型企業(yè)的盈利將增加。四、 改錯題：本大題共10個小題，每小題1分，共10分。每一小題中有一處錯誤，請標(biāo)出錯誤之處，并寫出正確文字。1、 股份有限公司發(fā)起人以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)出資的金額不得超過股份有限公司注冊資本的25%。2、 公司未彌補的虧損達股本總額1/10時，應(yīng)當(dāng)在2個月內(nèi)召開臨時股東大會3、 股份有限公司設(shè)監(jiān)事會，其成員不得少于5人。4、 股份有限公司的財務(wù)會計報告應(yīng)當(dāng)在召開股東大會年

18、會的15日以前置備于本公司，供股東查閱。5、 公司分立時，應(yīng)當(dāng)編制資產(chǎn)負債表及財產(chǎn)清單。公司應(yīng)當(dāng)自作出分立決議之日起5日內(nèi)通知債權(quán)人，并于30日內(nèi)在報紙上至少公告3次。債權(quán)人自接到通知書之日起30日內(nèi)，未接到通知書的自第一次公告之日起90日內(nèi)，有權(quán)要求公司清償債務(wù)或者提供相應(yīng)的擔(dān)保。6、 上市公司對發(fā)行股票所募資金，必須按招股說明書所列資金用途使用。改變招股說明書所列資金用途，必須經(jīng)監(jiān)事會批準(zhǔn)。7、 公司的董事長，1/3以上的經(jīng)理發(fā)生變動，是公司重大事件。8、 通過證券交易所的證券交易，投資者持有一個上市公司已發(fā)行的股份的5%時，繼續(xù)進行收購的，應(yīng)當(dāng)依法向該上市公司所有股東發(fā)出收購要約。9、

19、證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存登記、托管和結(jié)算的原始憑證。重要的原始憑證的保存期不少于7年。10、 基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個會計年度的前6個月結(jié)束后30日內(nèi)編制完成中期報告，并刊登在中國證監(jiān)會指定的全國性報刊上。五、 簡答題：本大題共5個小題 ，每小題3分，共15分。1、 比較合理的證券投資分析應(yīng)包含哪幾個步驟？2、 簡述禿頭光腳大陽線實體的市場含義。3、 在傳統(tǒng)的證券組合管理中，構(gòu)想證券組合資產(chǎn)時應(yīng)考慮哪些基本原則？4、 對股票資產(chǎn)實施組合管理可分哪幾個步驟進行？5、 什么叫有效邊界？一、多項選擇題1.BC；2.ABCD；3.BCD；4.CD；5.ABC；6.AB；7.BC8.ABCD；9.ACD

20、；10.CD；11.BC；12.ABD；13.ABCD；14. BCD15.ABCD；16.ABC；17.BD；18.ABC；19.ABCD；20.ABC21.ABDE22.ACE23.BC24.ABCD25.ABCDE 26.ABD 27.ABC 28.BDE 29.ABCD 30.ACD31.ACE32.AC33.ABD34.ABCE35.ABCDE 36.ACD 37.ABDE 38.ABC 39.CD 40.ABE二、填空題1.公司素質(zhì)、公司財務(wù)；2.參數(shù)、隨機誤差；3.期限、稅收待遇；4.競爭地位、經(jīng)營管理能力；5.增長、防御；6.負債；7.流動比率、速動比率、利息支付倍數(shù)、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率；8.價格沿趨勢移動；9.8、5、3；10.高三、判斷題1.錯；2. 錯；3. 錯；4. 錯；5. 錯；6.對；7. 對；8