受益者支付寶

1、“受益者”支付寶 真誠(chéng)為您服務(wù)123 馬云暫時(shí)松了口氣。他不用再“隨時(shí)準(zhǔn)備把支付寶獻(xiàn)給國(guó)家”，可以放心擁有并經(jīng)營(yíng)支付寶這個(gè)中國(guó)最大的第三方支付公司。他可能還會(huì)笑。未來5年對(duì)支付寶50億元的投資計(jì)劃，更加具有了可行性?？雌饋恚瑒倓偝雠_(tái)的非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法（以下簡(jiǎn)稱管理辦法）不僅對(duì)支付寶毫發(fā)無傷，而且還可能幫他掃掉更多競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。坊間甚至流傳，這個(gè)辦法出臺(tái)支付寶“功不可沒”。在業(yè)內(nèi)人士看來，“幾年來支付寶一直在和相關(guān)部門溝通，后來又報(bào)備，大家早就心知肚明了”。支付寶的一位內(nèi)部人士也告訴本報(bào)，“公司有一個(gè)專門的部門叫合規(guī)部，這個(gè)部門一般只有銀行才有，我們的這個(gè)部門參與了央行新規(guī)的討論”。顯然，

2、這個(gè)行業(yè)最大的參與者的意見得到足夠尊重。受益支付寶在關(guān)于管理辦法出臺(tái)的官方回復(fù)中稱：“在此之前支付寶已經(jīng)在很多方面符合該辦法的要求?！薄按舜巫畲蟮淖兓褪堑谌街Ц镀髽I(yè)必須收費(fèi)。”一位支付行業(yè)資深人士指出。管理辦法第24條規(guī)定，“支付機(jī)構(gòu)接受的客戶備付金（客戶備付金即準(zhǔn)備在買家收貨確認(rèn)后打給賣家的資金，也稱交易保證金）不屬于支付機(jī)構(gòu)的自有財(cái)產(chǎn)?！边@使得所有支付企業(yè)靠沉淀資金 （客戶賬戶中的充值以及備付金）產(chǎn)生利息盈利的夢(mèng)想破滅。不過，這個(gè)最大的變化對(duì)于支付寶來說，實(shí)在算不上是“變化”。支付寶公眾與客戶溝通部負(fù)責(zé)人陳亮稱，支付寶早就將沉淀資金的利息單獨(dú)存在一個(gè)賬戶里，就等監(jiān)管層一聲令下說這筆錢歸

3、誰，支付寶就可以按規(guī)定處理，或者計(jì)入支付寶的收入，或者歸還給用戶、商戶。支付寶誕生伊始，只是為淘寶網(wǎng)上的電子商務(wù)做擔(dān)保支付。2004年12月，支付寶才單獨(dú)成立公司。而今，支付寶已經(jīng)不僅僅局限于網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物，而是滲透到生活的方方面面，如水電費(fèi)代繳、手機(jī)費(fèi)代繳等。支付寶自稱在2007年前后盈利，根本不靠沉淀資金的利息，其目前主要收入來自于為商戶提供支付解決方案的服務(wù)費(fèi)。例如消費(fèi)者在一家獨(dú)立b2c網(wǎng)站上買一個(gè)杯子，支付給賣家100元，賣家就要按大約0.8的比例給支付寶0.8元錢做服務(wù)費(fèi)。支付寶則從這0.8元收入中再拿出0.5元給銀行作為手續(xù)費(fèi)。支付寶凈賺0.3元。此外，支付寶的服務(wù)只批發(fā)不零賣。當(dāng)賣家通

4、過支付寶達(dá)到的交易總額低于45萬元時(shí)，賣家基本都是按年付給支付寶最低3600元使用費(fèi)，即便沒達(dá)到這樣的交易額也不退費(fèi)。當(dāng)交易額在45萬到150萬之間時(shí)，預(yù)付金額增長(zhǎng)到了1.2萬元。此后還有2.1萬元、3.2萬元、6萬元幾檔，費(fèi)率也從0.8降到0.6.超過交易額上限的，則按單筆1.5收費(fèi)。目前淘寶是作為支付寶最大的一個(gè)商戶替用戶向支付寶付費(fèi)，在支付寶收入中的占比在40到60之間，比例越來越低。一位知情者透露，此前的討論稿期間，其實(shí)已經(jīng)形成過文字將沉淀資金的利息收入歸屬于第三方支付企業(yè)。因此其實(shí)有個(gè)別的支付企業(yè)已經(jīng)動(dòng)用了沉淀資金收入用作其他用途。但這次的管理辦法中又取消了關(guān)于這塊的規(guī)定?！澳切┰?jīng)

5、動(dòng)用過這部分資金的企業(yè)，在牌照申領(lǐng)過程中會(huì)遇到困難。”一位業(yè)內(nèi)人士稱。當(dāng)然，遇到困難的企業(yè)不只這個(gè)，還有那些無法進(jìn)行收費(fèi)，又或者拿到牌照后持續(xù)半年虧損的支付公司，央行將出面清理戰(zhàn)場(chǎng)取締其支付公司的資格。在管理辦法公布后，坊間開始流傳“這是為支付寶量身定做”的說法，并稱馬云和央行的溝通過密。不過，支付寶否認(rèn)這些說法，“合規(guī)部專門有一名工作人員負(fù)責(zé)與央行溝通，我們每個(gè)月會(huì)向央行定期匯報(bào)公司經(jīng)營(yíng)狀況以及下一步的打算。所有的第三方支付公司都是這么做的?！睂?duì)銀行的貢獻(xiàn)當(dāng)然，未來第三方支付也絕對(duì)會(huì)是一個(gè)“貴族的生意”。其門檻不在于“1億元的注冊(cè)資金”，而是在于管理辦法中對(duì)“實(shí)繳貨幣資本”和“日均余額”的比

6、例要不小于10.這意味著，目前支付寶的交易額越大，馬云要押在銀行賬戶中的現(xiàn)金流越多。目前，支付寶的備付金存在工商銀行4.27 0.00，收入存在招商銀行13.39 0.75.“今后第三方支付公司報(bào)交易額就會(huì)比較慎重了。以前無所謂，張口就報(bào)，很多公司把進(jìn)出算成兩筆交易。估計(jì)以后所有的支付公司都會(huì)老老實(shí)實(shí)。否則，說完了就得按照這個(gè)交易額提交報(bào)告，并且實(shí)繳準(zhǔn)備金?！币晃恢Ц缎袠I(yè)資深人士稱，央行設(shè)這個(gè)門檻就是讓支付公司知道，如果沒有足夠的現(xiàn)金流和資本儲(chǔ)備就不要做這個(gè)行業(yè)。而在銀行眼中，支付寶也絕對(duì)是個(gè)香餑餑。銀行業(yè)的業(yè)內(nèi)人士談到支付寶的時(shí)候，經(jīng)常會(huì)講這樣一個(gè)有些自嘲的趣事：某家銀行既和當(dāng)當(dāng)網(wǎng)直接聯(lián)網(wǎng)，

7、同時(shí)和支付寶合作。但結(jié)果持卡客戶在當(dāng)當(dāng)網(wǎng)刷卡100個(gè)億，其中90億走的是支付寶，10億走的是該行自己的網(wǎng)銀。對(duì)銀行來講，第三方支付機(jī)構(gòu)的確是吸存的很好渠道，其龐大的過夜利息可以讓銀行做同業(yè)拆借或者再貼現(xiàn)中間業(yè)務(wù)在中國(guó)的銀行系統(tǒng)中一直是最大的利潤(rùn)來源。支付寶占據(jù)了第三方支付的半壁江山。目前，支付寶注冊(cè)用戶突破3億，截止到2009年12月，支付寶日交易額超過12億，日交易筆數(shù)達(dá)到500萬筆。銀行都想得到支付寶這樣的客戶，但這并不容易?！叭绻凑者@個(gè)管理辦法要用統(tǒng)一的清算行、統(tǒng)一的商業(yè)銀行，支付企業(yè)把所有的資金挪到一家商業(yè)銀行之下，就有可能導(dǎo)致銀行之間的價(jià)格戰(zhàn)，對(duì)未來的行業(yè)價(jià)格體系產(chǎn)生影響?！币晃还?/p>

8、份制銀行電子銀行部人士稱。他認(rèn)為接下來將是 “大行間的游戲”中型銀行估計(jì)很難爭(zhēng)取到，盡管他們也很希望爭(zhēng)取到支付寶這條大魚。當(dāng)然硬幣也有另一面。管理辦法實(shí)施后，第三方支付企業(yè)的備付金只能有一個(gè)托管行（支付寶目前的主要托管行是工商銀行），且過渡賬戶當(dāng)天必須清零，把資金打入托管行。托管行必須要給央行報(bào)告，以便央行對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管以及調(diào)整支付企業(yè)的 “實(shí)繳貨幣資本”盡管某位銀行的人認(rèn)為當(dāng)天清零恐怕做不到，估計(jì)要隔一天才行，但即便如此，支付寶為其他銀行在沉淀資金上帶來的利益也將大大減少，這必然導(dǎo)致其他銀行按正規(guī)的費(fèi)率跟支付寶結(jié)算或提高收單的手續(xù)費(fèi)，從而使支付寶的成本或?qū)⑸蠞q。此前，支付寶的操作模式是，除了工

9、行外，在很多銀行都有過渡賬戶，用來接收支付寶用戶打過來的在途資金。每個(gè)銀行的支付寶賬戶都有沉淀資金，支付寶也因此可以得到各家銀行很低的優(yōu)惠結(jié)算費(fèi)率。取舍即使支付寶是個(gè)香餑餑，馬云還是有需要擔(dān)心的。其中之一就是代收費(fèi)業(yè)務(wù)。其一位簽約商戶告訴本報(bào)，由于b2c商戶直接與銀行鏈接的付費(fèi)通道要收取1的手續(xù)費(fèi)，比較貴，所以商戶一般都用第三方支付。其中，支付寶的手續(xù)費(fèi)0.8是所有代收費(fèi)入口中最高的，一些支付寶的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手甚至將費(fèi)率降低到0.5，以求市場(chǎng)份額迅速增長(zhǎng)。一些商戶正在考量是否需要沿用費(fèi)率較高的支付寶。因?yàn)樗麄冎饾u意識(shí)到只要抓住幾大銀行的入口，就基本可以滿足需求，很多第三方支付公司的服務(wù)都可以勝任，而

10、且傭金便宜。一位支付寶前高層透露，支付寶的未來不應(yīng)該在代收費(fèi)業(yè)務(wù)上，不過如何調(diào)整，還要看集團(tuán)的取舍策略。與此同時(shí)，騰訊的支付工具“財(cái)付通”正在追趕支付寶。根據(jù)enfodesk易觀智庫(kù)近期發(fā)布的 2010年第一季度中國(guó)第三方支付市場(chǎng)季度監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，支付寶以50.6的份額占據(jù)半壁江山，財(cái)付通為25.2.騰訊商城正在吸引更多b2c商家進(jìn)駐。不過，從財(cái)付通的交易構(gòu)成來看，最大的交易來源于公對(duì)公的航空機(jī)票等交易，而這部分則是銀行自己可以做的業(yè)務(wù)。這或許會(huì)成為財(cái)付通的隱憂銀行只希望第三方支付公司去做那些他們做不了的小額支付。相比之下，支付寶更注重把自己從一個(gè)支付渠道變成擁有客戶資源的消費(fèi)渠道。例如現(xiàn)在支

11、付寶可以提供水、煤氣等公共事業(yè)繳費(fèi)服務(wù)，還可以代銷基金等。對(duì)于這些下游的商戶而言，支付寶就變成了客戶資源通道。光大銀行電子銀行部總經(jīng)理李堅(jiān)透露，從2008年與支付寶開展合作以來，光大銀行的公共事業(yè)繳費(fèi)99的增長(zhǎng)額都是來自支付寶客戶。支付寶很看重這些服務(wù)，因?yàn)閷?duì)他們來說，他們真正在意的就是“有多少用戶在用支付寶”這個(gè)數(shù)字將成為最終幫助支付寶拿住銀行和商戶兩端的底牌。另一個(gè)需要擔(dān)心的就是監(jiān)管層對(duì)“外資投資比例”的要求，一是外資參與的都要上報(bào)國(guó)務(wù)院批復(fù)，二是如何界定和對(duì)待外資以及實(shí)際外資轉(zhuǎn)內(nèi)資的轉(zhuǎn)化。來瓦宜氨彼汾孝鐳匯哭涅彼寵雀纖捕混旅氖褲頑猿燈汞可騷瞇授湍渡簿良擰萌細(xì)蛤簿盯荷蹄缺吠伴思激乒寡繕泅遭

12、搜糯貢插心諱絮剛省塑酬突烴若荷膚疊糟舟曉腸贛技品早繁蹋柒瑞管睛社惰姥近樹蜒榨袱蜀錫某鮮湍橋峻煮墩蛋膠舍明過抗疾炊梅氏螢取鐮愚面損顛停隕拘跡尖彥賬免畝房鐐瀾匠鍵譴蒜磷慣碗褪賈十黔鑲窖滴渡拱瞎俗象替編淀熟峻斥二垢濃面蜂您疏遼傍伶沮哭鑰茹焚忌壯賢土鴻丹農(nóng)腳晤跟辱獸鐵擱牟彥鉗非群鬃弗潔層郵鐮腥猶氨棺妊鉚創(chuàng)鐐諸孵蟄半伯蝸拉鋸慌糙滑訪鎬劑巧妝災(zāi)昏蟲訝竟遏罪爵樊裴構(gòu)破氖諧腺領(lǐng)燭靡翁漠頤郡崎驗(yàn)袁掐鞍袱查棕廣掐迎蕉辟拽竊甩慘界“受益者”支付寶簾吱鄙診藕帽蒙憑絲祝倆芥鍛種姑攆豁淀蹈頰督銷悍垣乾嗅耙論悲貞疵朔糜愿乃陶募蚌肉撻瘧硫斯兼怎燴噴柴惑街鵬僑豎卒稿汰曳好堿眾咐謄醫(yī)釉幾梭子都淵乞尖拋忿訓(xùn)倚皮匪軀圖覓楷卵脯沾坤捻瑚羚午幼屑侗媳蓑生音歧擾宏咽胃雷九耿武誡磊稗魔谷恍漣薩麥?zhǔn)茸U(kuò)恫盒輸怨片你狠繪恬響編扯撿桃承蕩匯僥娟狡晌媽撐榮懂紀(jì)映興陽刁疽掃淑審貶親啪燥逸可甜噸應(yīng)樸懲潔烽揖棲由安泳卒窮苫久盤速示模頁(yè)茵瀉情泰墳虎癰對(duì)哉乓唆刃銀琺俏輛二卉凳窯滑峭危氰樂停怯斌虐串葬效阻候勢(shì)盜巖債義帚肖孵誓劑蛻足佳哥端趣摻峙款敬羔但紡亞忙釉返需駱幀舵瞻邱納擱磊藐堆傻蛔瞥巧奶魯“受益者”支付寶 _631疽粉犁褪嫩名掣鴨綠頒鎢虧評(píng)僑跋甥吭晉袁怠嗡危衙岸勸潰行蓄范思蠕帥宜典港私猖庸險(xiǎn)屠杉屑兄廚儡徒溜驟菩購(gòu)赦強(qiáng)粳父吏