第九章現(xiàn)代貨幣的創(chuàng)造機(jī)制PPT學(xué)習(xí)教案

1、會(huì)計(jì)學(xué)1第九章現(xiàn)代貨幣的創(chuàng)造機(jī)制第九章現(xiàn)代貨幣的創(chuàng)造機(jī)制學(xué)習(xí)目標(biāo)：學(xué)習(xí)目標(biāo)： 通過這一章的學(xué)習(xí)，你應(yīng)該掌握存通過這一章的學(xué)習(xí)，你應(yīng)該掌握存款貨幣的創(chuàng)造過程；掌握中央銀行體制款貨幣的創(chuàng)造過程；掌握中央銀行體制下的貨幣創(chuàng)造過程；掌握原始存款、派下的貨幣創(chuàng)造過程；掌握原始存款、派生存款、基礎(chǔ)貨幣、貨幣乘數(shù)等重要概生存款、基礎(chǔ)貨幣、貨幣乘數(shù)等重要概念。念。第1頁/共29頁 支票出現(xiàn)后，經(jīng)濟(jì)行為出現(xiàn)新的特點(diǎn)，使銀行認(rèn)識(shí)到：鑄幣的需要，相對(duì)于存款額來說，只是其一部分，而且比例關(guān)系相對(duì)穩(wěn)定。只要按存款的一定百分比保持鑄幣庫(kù)存即可應(yīng)付顧客對(duì)于鑄幣的需要。支票出現(xiàn)后，經(jīng)濟(jì)行為出現(xiàn)新的特點(diǎn)，使銀行認(rèn)識(shí)到：鑄幣的需

2、要，相對(duì)于存款額來說，只是其一部分，而且比例關(guān)系相對(duì)穩(wěn)定。只要按存款的一定百分比保持鑄幣庫(kù)存即可應(yīng)付顧客對(duì)于鑄幣的需要。 各個(gè)銀行保存鑄幣的需要?dú)w結(jié)為二：一是客戶從存款中提取鑄幣；二是結(jié)清支票結(jié)算中應(yīng)收應(yīng)付的差額。各個(gè)銀行保存鑄幣的需要?dú)w結(jié)為二：一是客戶從存款中提取鑄幣；二是結(jié)清支票結(jié)算中應(yīng)收應(yīng)付的差額。第一節(jié)第一節(jié) 存款貨幣的創(chuàng)造存款貨幣的創(chuàng)造第2頁/共29頁設(shè)設(shè)A A銀行吸收到客戶存入銀行吸收到客戶存入10 00010 000元鑄幣；根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，保存相當(dāng)于存款額元鑄幣；根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，保存相當(dāng)于存款額20%20%的鑄幣即足以應(yīng)付日常提取鑄幣需要。那么，的鑄幣即足以應(yīng)付日常提取鑄幣需要。那么，A A

3、銀行即可把銀行即可把8 0008 000元鑄幣貸給乙。元鑄幣貸給乙。A A銀行的資產(chǎn)負(fù)債狀況如下：銀行的資產(chǎn)負(fù)債狀況如下：第3頁/共29頁乙將乙將8 000元鑄幣支付給丙，丙把鑄幣存入自己的往來銀行元鑄幣支付給丙，丙把鑄幣存入自己的往來銀行B，按照同樣的考慮，按照同樣的考慮，B銀行留下銀行留下20%的鑄幣即的鑄幣即1 600元，其余元，其余6 400元鑄幣貸給客戶丁。這時(shí)，元鑄幣貸給客戶丁。這時(shí)，B銀行的資產(chǎn)負(fù)債狀況如下：銀行的資產(chǎn)負(fù)債狀況如下：第4頁/共29頁如此類推，從銀行如此類推，從銀行A開始至銀行開始至銀行B，銀行，銀行C，銀行，銀行N，持續(xù)地存款貸款，貸款存款，則產(chǎn)生這樣的結(jié)果：，持

4、續(xù)地存款貸款，貸款存款，則產(chǎn)生這樣的結(jié)果：第5頁/共29頁4.從表可知，當(dāng)銀行根據(jù)經(jīng)驗(yàn)按存款的一定比例從表可知，當(dāng)銀行根據(jù)經(jīng)驗(yàn)按存款的一定比例假設(shè)是假設(shè)是20%保存鑄幣庫(kù)存時(shí)，保存鑄幣庫(kù)存時(shí)，10 000元鑄幣的存款，可使有關(guān)銀行共貸出元鑄幣的存款，可使有關(guān)銀行共貸出40 000元貸款和吸收包括最初元貸款和吸收包括最初10 000元存款在內(nèi)的元存款在內(nèi)的50 000元存款。從先后順序來說，元存款。從先后順序來說，10 000元是最初的存款，元是最初的存款，40 000元是由于有了最初的存款才產(chǎn)生的。元是由于有了最初的存款才產(chǎn)生的。 因此，把最初的存款稱為因此，把最初的存款稱為“原始存款原始存款

5、”，把在此基礎(chǔ)上擴(kuò)大的存款稱為，把在此基礎(chǔ)上擴(kuò)大的存款稱為“派生存款派生存款”。第6頁/共29頁5.這里有：原始存款這里有：原始存款R、貸款總額、貸款總額L、經(jīng)過派生后的存款總額（包括原始存款）、經(jīng)過派生后的存款總額（包括原始存款）D、必要的鑄幣庫(kù)存對(duì)存款的比率、必要的鑄幣庫(kù)存對(duì)存款的比率r，這四者的關(guān)系可表示：，這四者的關(guān)系可表示：6.6.在原始存款的基礎(chǔ)上出現(xiàn)了派生存款，其核心意義即在于存款貨幣的創(chuàng)造。在原始存款的基礎(chǔ)上出現(xiàn)了派生存款，其核心意義即在于存款貨幣的創(chuàng)造。 就上面的例子來說，原來流通中有就上面的例子來說，原來流通中有10 00010 000元鑄幣為各種支付服務(wù)?，F(xiàn)在，銀行則為經(jīng)

6、濟(jì)創(chuàng)造了元鑄幣為各種支付服務(wù)?，F(xiàn)在，銀行則為經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造了40 00040 000元的存款貨幣，即為流通服務(wù)的貨幣已增至元的存款貨幣，即為流通服務(wù)的貨幣已增至50 00050 000元。元。第7頁/共29頁“原始存款原始存款”的來源？的來源？ “原始存款原始存款”？來源可以是存款貨幣銀行從中央銀行借款；可以是客戶收到一張中央銀行的支票？來源可以是存款貨幣銀行從中央銀行借款；可以是客戶收到一張中央銀行的支票比如由國(guó)庫(kù)開出的撥款支票比如由國(guó)庫(kù)開出的撥款支票并委托自己的往來銀行收款；也可能是客戶向存款貨幣銀行出售外匯并形成存款，等等。并委托自己的往來銀行收款；也可能是客戶向存款貨幣銀行出售外匯并形成存款

7、，等等。必須來自存款貨幣銀行體系之外！必須來自存款貨幣銀行體系之外！第8頁/共29頁假設(shè)假設(shè)A銀行的客戶甲收到一張中央銀行的支票，金額為銀行的客戶甲收到一張中央銀行的支票，金額為10 000元；客戶甲委托元；客戶甲委托A銀行收款。從而銀行收款。從而A銀行在中央銀行的準(zhǔn)備存款增加銀行在中央銀行的準(zhǔn)備存款增加10 000元，而甲在元，而甲在A銀行賬戶上的存款等額增加銀行賬戶上的存款等額增加10 000元。元。第9頁/共29頁A銀行吸收了存款，從而有條件貸款。設(shè)法定準(zhǔn)備率仍為銀行吸收了存款，從而有條件貸款。設(shè)法定準(zhǔn)備率仍為20%，則，則A銀行針對(duì)吸收的這筆存款的法定準(zhǔn)備金不得低于銀行針對(duì)吸收的這筆存

8、款的法定準(zhǔn)備金不得低于2 000元。如果元。如果A銀行向客戶乙提供貸款，按最高可貸數(shù)額是銀行向客戶乙提供貸款，按最高可貸數(shù)額是8 000元，則元，則A銀行的資產(chǎn)負(fù)債狀況如下：銀行的資產(chǎn)負(fù)債狀況如下：第10頁/共29頁當(dāng)乙向當(dāng)乙向B銀行的客戶丙用支票支付銀行的客戶丙用支票支付8 000元，而丙委托元，而丙委托B銀行收款后，銀行收款后，A銀行、銀行、B銀行的資產(chǎn)負(fù)債狀況如下：銀行的資產(chǎn)負(fù)債狀況如下： 第11頁/共29頁B銀行在中央銀行有了銀行在中央銀行有了8 000元的準(zhǔn)備存款，按照元的準(zhǔn)備存款，按照20%的法定準(zhǔn)備率，則它的最高可貸數(shù)額為的法定準(zhǔn)備率，則它的最高可貸數(shù)額為 6 400元。向客戶丁

9、貸出元。向客戶丁貸出6 400元后，則元后，則B銀行的資產(chǎn)負(fù)債狀況如下：銀行的資產(chǎn)負(fù)債狀況如下：第12頁/共29頁當(dāng)當(dāng)B銀行的客戶丁向銀行的客戶丁向C銀行的客戶戊用支票支付銀行的客戶戊用支票支付6 400元的應(yīng)付款，而客戶戊委托元的應(yīng)付款，而客戶戊委托C銀行收款后，銀行收款后，B銀行、銀行、C銀行的資產(chǎn)負(fù)債狀況如下：銀行的資產(chǎn)負(fù)債狀況如下：第13頁/共29頁C銀行在中央銀行有了銀行在中央銀行有了6 400元的準(zhǔn)備存款，按照元的準(zhǔn)備存款，按照20%的法定準(zhǔn)備率，則它的最高可貸數(shù)額不得超過的法定準(zhǔn)備率，則它的最高可貸數(shù)額不得超過5 120元。如向客戶貸出，則元。如向客戶貸出，則C銀行的資產(chǎn)負(fù)債狀況

10、如下：銀行的資產(chǎn)負(fù)債狀況如下：第14頁/共29頁當(dāng)當(dāng)C銀行的客戶己向銀行的客戶己向D銀行的客戶庚用支票支付銀行的客戶庚用支票支付6 400元的應(yīng)付款，而客戶庚委托元的應(yīng)付款，而客戶庚委托D銀行收款后，銀行收款后，C銀行的資產(chǎn)負(fù)債狀況如下：銀行的資產(chǎn)負(fù)債狀況如下：第15頁/共29頁如此類推，存款的派生過程如下表：如此類推，存款的派生過程如下表：第16頁/共29頁存款貨幣銀行體系的資產(chǎn)負(fù)債狀況如下：存款貨幣銀行體系的資產(chǎn)負(fù)債狀況如下：第17頁/共29頁以以R 表示原始存款或準(zhǔn)備存款的初始增加額，表示原始存款或準(zhǔn)備存款的初始增加額，rd 表示法定存款準(zhǔn)備率，則三者關(guān)系式如下：表示法定存款準(zhǔn)備率，則三

11、者關(guān)系式如下：第18頁/共29頁1.各個(gè)銀行對(duì)于自己所吸收的存各個(gè)銀行對(duì)于自己所吸收的存款只需保留一定比例的準(zhǔn)備金款只需保留一定比例的準(zhǔn)備金;2.銀行清算體系的形成。銀行清算體系的形成。第19頁/共29頁銀行存款貨幣創(chuàng)造機(jī)制所決定的存款總額，其最大擴(kuò)張倍數(shù)稱為派生倍數(shù)，也稱為銀行存款貨幣創(chuàng)造機(jī)制所決定的存款總額，其最大擴(kuò)張倍數(shù)稱為派生倍數(shù)，也稱為派生乘數(shù)派生乘數(shù)。它是法定準(zhǔn)備率的倒數(shù)。若以。它是法定準(zhǔn)備率的倒數(shù)。若以K代表；則如下式：代表；則如下式：注意：這里的注意：這里的K K值只是原始存款能夠擴(kuò)大的最大倍數(shù)，實(shí)際過程的擴(kuò)張倍數(shù)往往達(dá)不到這個(gè)值。值只是原始存款能夠擴(kuò)大的最大倍數(shù)，實(shí)際過程的擴(kuò)

12、張倍數(shù)往往達(dá)不到這個(gè)值。 第20頁/共29頁仍設(shè)仍設(shè) D為活期存款量的增額，為活期存款量的增額，rd為活期存款的法定準(zhǔn)備率；再假定為活期存款的法定準(zhǔn)備率；再假定 T為定期存款量的增額，為定期存款量的增額，rt為定期存款的法定準(zhǔn)備率，為定期存款的法定準(zhǔn)備率， R為總準(zhǔn)備存款的增額，為總準(zhǔn)備存款的增額， 且定期存款與活期存款之比為且定期存款與活期存款之比為t（ T/ D）；）； c 代表現(xiàn)金漏損率；超額準(zhǔn)備金與活期存款總額的比，稱為超額準(zhǔn)備金率，以代表現(xiàn)金漏損率；超額準(zhǔn)備金與活期存款總額的比，稱為超額準(zhǔn)備金率，以 e代表。代表。 R = R = D Drdrdt trtrt D Dc c D De

13、 e D D = = D D（rd rd t trtrtc ce e）第21頁/共29頁第22頁/共29頁第二節(jié)第二節(jié) 中央銀行體制下的貨幣創(chuàng)造過程中央銀行體制下的貨幣創(chuàng)造過程存款貨幣銀行的存款準(zhǔn)備，是準(zhǔn)備存款加庫(kù)存款貨幣銀行的存款準(zhǔn)備，是準(zhǔn)備存款加庫(kù)存現(xiàn)金；存現(xiàn)金；“漏損漏損”的現(xiàn)金，也即不僅離開中的現(xiàn)金，也即不僅離開中央銀行并且也離開存款貨幣銀行的現(xiàn)金，是央銀行并且也離開存款貨幣銀行的現(xiàn)金，是流通于銀行體系之外的現(xiàn)金。流通于銀行體系之外的現(xiàn)金。 對(duì)于創(chuàng)造信用貨幣來說，對(duì)于創(chuàng)造信用貨幣來說，“存款準(zhǔn)備存款準(zhǔn)備”與與“流通中貨幣流通中貨幣”這兩者缺一不可。因而統(tǒng)稱為這兩者缺一不可。因而統(tǒng)稱為基

14、礎(chǔ)貨幣，或稱高能貨幣、強(qiáng)力貨幣。國(guó)際基礎(chǔ)貨幣，或稱高能貨幣、強(qiáng)力貨幣。國(guó)際貨幣基金組織稱之為貨幣基金組織稱之為“準(zhǔn)備貨幣準(zhǔn)備貨幣(reserve money)”。第23頁/共29頁第24頁/共29頁把貨幣供給量與基礎(chǔ)貨幣相比，其比值稱之為貨幣乘數(shù)。用MS代表貨幣供給，B為基礎(chǔ)貨幣，m為貨幣乘數(shù)，則有下式：MS = m Bn 基礎(chǔ)貨幣中的通貨，即處于流通中的現(xiàn)金C，它本身的量，中央銀行發(fā)行多少就是多少，不可能有倍數(shù)的增加； 引起倍數(shù)增加的只是存款準(zhǔn)備R。第25頁/共29頁相應(yīng)的代數(shù)表達(dá)式： 又可整理為：又可整理為：第26頁/共29頁中央銀行發(fā)行鈔票的中央銀行發(fā)行鈔票的 “收入收入”跑到哪里去了跑到哪里去了? ? 注：注：“鑄幣收入鑄幣收入”或或“鑄幣稅鑄幣稅”，國(guó)內(nèi)外用，國(guó)內(nèi)外用得很亂。如果不能說清脈絡(luò)，還是不用為得很亂。如果不能說清脈絡(luò)，