新三板墊資開戶(全國)

1、 新三板成都新三板墊資開戶成都新三板墊資開戶1、辦銀行卡，開證券戶2、簽協(xié)議付定金，提交相關(guān)資料3、到證券營業(yè)部簽字4、過資開通權(quán)限5、過證賬戶付款6、取回相關(guān)資料7、后期跟蹤服務(wù)機(jī)構(gòu)投資者：（1）注冊資本500萬元人民幣以上的法人機(jī)構(gòu)；（2）實(shí)繳出資總額500萬元人民幣以上的合伙企業(yè)。自然人投資者：（1）投資者本人名下前一交易日日終證券類資產(chǎn)市值500萬元人民幣以上。證券類資產(chǎn)包括客戶交易結(jié)算資金、股票、基金、債券、券商集合理財產(chǎn)品等，信用證券賬戶資產(chǎn)除外。（2）具有兩年以上證券投資經(jīng)驗(yàn)，或具有會計、金融、投資、財經(jīng)等相關(guān)專業(yè)背景或培訓(xùn)經(jīng)歷。 投資經(jīng)驗(yàn)的起算時點(diǎn)為投資者本人名下賬戶在全國股份

2、轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)、上海證券交易所或深圳證券交易所發(fā)生首筆股票交易之日。新三板開戶條件新三板開戶條件概括投資機(jī)會投資流程010305市場定位準(zhǔn)入條件0204目錄錄CONTENTSPARTPART1 1概括概括概括-定義 “新三板新三板”是社會上對全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的俗稱。全國第一家公是社會上對全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的俗稱。全國第一家公司制交易所。原指中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司進(jìn)入代司制交易所。原指中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司進(jìn)入代辦股份系統(tǒng)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)，因?yàn)閽炫破髽I(yè)均為高科技企業(yè)而不辦股份系統(tǒng)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)，因?yàn)閽炫破髽I(yè)均為高科技企業(yè)而不同于原轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)內(nèi)的退市企業(yè)及原同于原轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)內(nèi)的退市企業(yè)及原STA

3、Q、NET系統(tǒng)掛牌公司系統(tǒng)掛牌公司為主體的為主體的“老三板老三板”，故形象地稱為，故形象地稱為“新三板新三板”。 目前，新三板不再局限于中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司，目前，新三板不再局限于中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司，也不局限于天津?yàn)I海、武漢東湖以及上海張江等試點(diǎn)地的非上也不局限于天津?yàn)I海、武漢東湖以及上海張江等試點(diǎn)地的非上市股份有限公司，而是全國性的非上市股份有限公司股權(quán)交易市股份有限公司，而是全國性的非上市股份有限公司股權(quán)交易平臺，主要針對的是中小微型企業(yè)。平臺，主要針對的是中小微型企業(yè)。概括-簡介 1.市場性質(zhì)：市場性質(zhì)：國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立,中國證監(jiān)會統(tǒng)一監(jiān)管的全國性中

4、國證監(jiān)會統(tǒng)一監(jiān)管的全國性公開證券交易場所。公開證券交易場所。 2.運(yùn)營機(jī)構(gòu)：運(yùn)營機(jī)構(gòu)：全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司。全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司。 3.市場定位：市場定位：作為全國性證券交易場所，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)作為全國性證券交易場所，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)定位于非上市公眾公司發(fā)行和公開轉(zhuǎn)讓股份的市場平臺，為定位于非上市公眾公司發(fā)行和公開轉(zhuǎn)讓股份的市場平臺，為公司提供股票交易，發(fā)行融資，并購重組等資本市場服務(wù)；公司提供股票交易，發(fā)行融資，并購重組等資本市場服務(wù)；為市場參與人提供信息、技術(shù)和培訓(xùn)等服務(wù)。為市場參與人提供信息、技術(shù)和培訓(xùn)等服務(wù)。 4.制度特點(diǎn)：制度特點(diǎn)：（1）以信息披露為

5、核心的準(zhǔn)入制度（）以信息披露為核心的準(zhǔn)入制度（2）“小額、小額、便捷、靈活、多元便捷、靈活、多元”的融資制度（的融資制度（3）靈活多元的交易制度（）靈活多元的交易制度（4）責(zé)權(quán)利一致的主辦券商制度（責(zé)權(quán)利一致的主辦券商制度（5）嚴(yán)格的投資者適當(dāng)性管理制）嚴(yán)格的投資者適當(dāng)性管理制度。度。 5.發(fā)展歷程：發(fā)展歷程：中國未來的中國未來的“納斯達(dá)克納斯達(dá)克”概括-與滬深交易所比較全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)滬深交易所滬深交易所服務(wù)群體服務(wù)群體創(chuàng)業(yè)型、創(chuàng)新型、成長型的中小微企業(yè)為主。成熟型、快速成長期企業(yè)為主。風(fēng)險包容度風(fēng)險包容度允許較高的風(fēng)險。不允許較高的風(fēng)險。投資者構(gòu)成投資者構(gòu)成機(jī)構(gòu)投資者為主。

6、中小投資者為主。投資者門檻投資者門檻個人、機(jī)構(gòu)500萬。無。準(zhǔn)入門檻準(zhǔn)入門檻不設(shè)財務(wù)門檻，申請掛牌的公司可暫無盈利。只要公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營；股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)；主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)。較高的財務(wù)指標(biāo)。PARTPART2 2市場定位市場定位市場定位新三板新三板主板主板中小板中小板創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)業(yè)板區(qū)域性股權(quán)交易中心區(qū)域性股權(quán)交易中心 打造藍(lán)籌股市場中小企業(yè)發(fā)展壯大的搖籃創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新助推器全國性場外市場，上市資源“孵化器”區(qū)域性場外市場，服務(wù)地方非公眾公司大型、成熟企業(yè)，上海、深圳證券交易所傳統(tǒng)行業(yè)中小企業(yè)“兩高六新”類型企業(yè)初創(chuàng)期企業(yè)中小微企業(yè)新三板定位于扶持初創(chuàng)期企業(yè)，是我

7、國多層次資本市場重要組成部分。新三板主要是為創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)、成長型中小微企業(yè)發(fā)展服務(wù)：為擬上市企業(yè)提供前期融資、估值、股權(quán)流動及企業(yè)展示的平臺市場定位優(yōu)點(diǎn) 1.投資門檻低 2.回報潛力大 3.投資方式安全 4.投資周期短 5.利國利民利人利己的投資市場定位-缺點(diǎn) 1.運(yùn)營風(fēng)險 2.信息風(fēng)險 3.信用風(fēng)險 4.股票交易風(fēng)險PARTPART3 3投資機(jī)會投資機(jī)會投資機(jī)會：政策刺激下，交易量活躍 制度推進(jìn)超預(yù)期 做市業(yè)務(wù)快速發(fā)展，局面已經(jīng)打開 各類新三板產(chǎn)品積極入市投資機(jī)會：低市盈率與高成長性投資機(jī)會：低市盈率與高成長性 近期新三板市場估值出現(xiàn)顯著提升，協(xié)議轉(zhuǎn)讓板塊平均市盈率17.36倍，做市轉(zhuǎn)讓板塊市

8、盈率43.4倍，較2014年年底漲幅超過30%。 目前新三板做市板塊市盈率與中小企業(yè)板市盈率還有一定差距。新三板市盈率為創(chuàng)業(yè)板的1/2,逼近中小板，但企業(yè)平均成長性卻是創(chuàng)業(yè)板的3倍，中小板的5倍。相比中小板與創(chuàng)業(yè)板，新三板的企業(yè)估值低，但成長性高。新三板新三板創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)業(yè)板中小板中小板平均市盈率平均市盈率 （倍）（倍）35.2735.2772.4572.4544.0244.02平均成長性平均成長性（百分比）（百分比）65%65%24%24%12%12%PARTPART4 4準(zhǔn)入條件準(zhǔn)入條件準(zhǔn)入條件-投資者準(zhǔn)入條件個人：個人：1.1.具有兩年以上證券投資經(jīng)驗(yàn)，或具有會計、金融、投具有兩年以上證券投

9、資經(jīng)驗(yàn)，或具有會計、金融、投資、財經(jīng)等相關(guān)專業(yè)背景或培訓(xùn)經(jīng)歷。資、財經(jīng)等相關(guān)專業(yè)背景或培訓(xùn)經(jīng)歷。 2.2.投資者本人名下前一交易日日終證券類資產(chǎn)市值投資者本人名下前一交易日日終證券類資產(chǎn)市值500500萬萬元人民幣以上元人民幣以上 機(jī)構(gòu)：機(jī)構(gòu)： 法人機(jī)構(gòu)：注冊資本法人機(jī)構(gòu)：注冊資本500萬元人民幣以上萬元人民幣以上 合伙企業(yè)：實(shí)繳出資總額合伙企業(yè)：實(shí)繳出資總額500萬元人民幣以上萬元人民幣以上 金融產(chǎn)品金融產(chǎn)品/機(jī)構(gòu)：集合信托計劃、證券投資基金、銀行機(jī)構(gòu)：集合信托計劃、證券投資基金、銀行 理財產(chǎn)品、證券公司資產(chǎn)管理計劃，以及由金融機(jī)構(gòu)或者相關(guān)理財產(chǎn)品、證券公司資產(chǎn)管理計劃，以及由金融機(jī)構(gòu)或者相

10、關(guān)監(jiān)管部門認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)管理的金融產(chǎn)品或資產(chǎn)監(jiān)管部門認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)管理的金融產(chǎn)品或資產(chǎn)PARTPART5 5投資流程投資流程投資流程-開戶流程投資者辦理新三板開投資者辦理新三板開戶須持有效身份證明戶須持有效身份證明文件及深圳股東帳戶，文件及深圳股東帳戶，沒有深圳股東賬戶的沒有深圳股東賬戶的須先開設(shè)后再辦理新須先開設(shè)后再辦理新三板開戶手續(xù)。三板開戶手續(xù)。投資者書面簽署投資者書面簽署買賣掛牌買賣掛牌公司股票委托代理協(xié)議公司股票委托代理協(xié)議和和掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓特掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓特別風(fēng)險揭示書別風(fēng)險揭示書，并抄錄，并抄錄掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓特掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓特別風(fēng)險揭示書別風(fēng)險揭示書中的特

11、別聲中的特別聲明。明。投資者買賣掛牌公司股份，投資者買賣掛牌公司股份，須委托主辦券商辦理，與主須委托主辦券商辦理，與主辦券商簽訂代理報價轉(zhuǎn)讓協(xié)辦券商簽訂代理報價轉(zhuǎn)讓協(xié)議。投資者賣出股份，須委議。投資者賣出股份，須委托代理其買入該股份的主辦托代理其買入該股份的主辦券商辦理。如需委托另一家券商辦理。如需委托另一家主辦券商賣出該股份，須辦主辦券商賣出該股份，須辦理股份轉(zhuǎn)托管手續(xù)。理股份轉(zhuǎn)托管手續(xù)。投資流程-基本交易規(guī)則 1.交易時間交易時間 掛牌公司股票轉(zhuǎn)讓時間為掛牌公司股票轉(zhuǎn)讓時間為9:15-11:30.13:00-15:009:15-11:30.13:00-15:00。 轉(zhuǎn)讓期間因故停市，轉(zhuǎn)讓時

12、間不作順延。轉(zhuǎn)讓期間因故停市，轉(zhuǎn)讓時間不作順延。 2.申報價格最小變動單位申報價格最小變動單位 股票轉(zhuǎn)讓的計價單位為股票轉(zhuǎn)讓的計價單位為“每股價格每股價格”。 股票轉(zhuǎn)讓的申報價格最小變動單位為股票轉(zhuǎn)讓的申報價格最小變動單位為0.010.01元人民幣。元人民幣。 3.申報單位申報單位 買賣掛牌公司的股票申報數(shù)量應(yīng)為買賣掛牌公司的股票申報數(shù)量應(yīng)為10001000股或其整數(shù)倍。股或其整數(shù)倍。 賣出股票時，余額不足賣出股票時，余額不足10001000股的部分，應(yīng)一次性申報賣出。股的部分，應(yīng)一次性申報賣出。 4.4.單筆申報數(shù)量上限單筆申報數(shù)量上限 股票轉(zhuǎn)讓單筆申報數(shù)量最大不得超過股票轉(zhuǎn)讓單筆申報數(shù)量最

13、大不得超過100100萬股。萬股。 5.5.漲跌幅限制漲跌幅限制 全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)對掛牌公司不設(shè)漲跌幅限制。全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)對掛牌公司不設(shè)漲跌幅限制。 6.6.回轉(zhuǎn)交易回轉(zhuǎn)交易 投資者買入的掛牌公司股票，買入當(dāng)日不得賣出。投資者買入的掛牌公司股票，買入當(dāng)日不得賣出。 做市商做市買入的掛牌公司股票。買入當(dāng)日可以賣出。做市商做市買入的掛牌公司股票。買入當(dāng)日可以賣出。 做市商間買入的掛牌公司股票。買入當(dāng)日不可以賣出。做市商間買入的掛牌公司股票。買入當(dāng)日不可以賣出。 7.7.申報效力申報效力 申報當(dāng)日有效。申報當(dāng)日有效。投資流程-股票轉(zhuǎn)讓方式投資流程-協(xié)議轉(zhuǎn)讓-申報類型 意向申報：意向

14、申報：投資者委托主辦券商按其確定的價格和數(shù)量買投資者委托主辦券商按其確定的價格和數(shù)量買賣股票的意向指令。不具有成交功能，只向市場發(fā)布，不參賣股票的意向指令。不具有成交功能，只向市場發(fā)布，不參與撮合。意向申報通過與撮合。意向申報通過 全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)網(wǎng)站的投資者專區(qū)完成。全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)網(wǎng)站的投資者專區(qū)完成。 成交確認(rèn)申報：成交確認(rèn)申報：買賣雙方達(dá)成成交協(xié)議，或投資者擬與買賣雙方達(dá)成成交協(xié)議，或投資者擬與定價委托成交，委托主辦券商以指定的價格和數(shù)量與指定對定價委托成交，委托主辦券商以指定的價格和數(shù)量與指定對手方確認(rèn)成交的指令。手方確認(rèn)成交的指令。報送時，必須填寫約定號。報送時，必須填寫約定號。 定價申報

15、：定價申報：投資者委托主辦券商按其指定的價格買賣不超投資者委托主辦券商按其指定的價格買賣不超過指定數(shù)量股票的指令。過指定數(shù)量股票的指令。報送時，無須填寫約定號，主機(jī)系報送時，無須填寫約定號，主機(jī)系統(tǒng)接受后自動分配約定號。統(tǒng)接受后自動分配約定號。 投資流程-協(xié)議轉(zhuǎn)讓-成交方式投資流程-做市轉(zhuǎn)讓 做市商制度做市商制度 做市商制度是一種以做市商為中介的證券交易制度。做市商做市商制度是一種以做市商為中介的證券交易制度。做市商向市場提供雙邊報價，投資者根據(jù)報價選擇是否與做市商成向市場提供雙邊報價，投資者根據(jù)報價選擇是否與做市商成交，傳統(tǒng)的做市商制度下，投資者不直接配對成交。交，傳統(tǒng)的做市商制度下，投資者

16、不直接配對成交。 做市轉(zhuǎn)讓的成交原則做市轉(zhuǎn)讓的成交原則 （1 1）按照價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則將投資者與做市商的訂）按照價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則將投資者與做市商的訂單進(jìn)行連續(xù)自動的撮合。成交價格以做市申報價格為準(zhǔn)。單進(jìn)行連續(xù)自動的撮合。成交價格以做市申報價格為準(zhǔn)。 （2 2）做市轉(zhuǎn)讓撮合時間內(nèi)，限價申報期間、做市申報期間不）做市轉(zhuǎn)讓撮合時間內(nèi)，限價申報期間、做市申報期間不能成交，僅限價申報與做市申報之間可以成交。能成交，僅限價申報與做市申報之間可以成交。投資流程-做市轉(zhuǎn)讓 做市商成交方式做市商成交方式 做市轉(zhuǎn)讓采用路由、集中成交的模式。全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)對做市轉(zhuǎn)讓采用路由、集中成交的模式。全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)對到價的限價申報即時與做市申報進(jìn)行成交。到價的限價申報即時與做市申報進(jìn)行成交。 做市商撮合的時間做市商撮合的時間 每個轉(zhuǎn)讓日的每個轉(zhuǎn)讓日的9 9：30-11:30,