財(cái)務(wù)報表分析(20210308230619)

1、精選資料看懂會計(jì)報表最近有很多人跑來問我， 到底應(yīng)該如何來看企業(yè)的財(cái)務(wù)報表， 應(yīng)該從哪幾個方面來著手， 才 不至于將重要的財(cái)務(wù)信息遺漏掉。那好，我就簡單寫一下，方便大家，也解放自己。要看懂一個企業(yè)的財(cái)務(wù)報表，首先要搞清楚至少應(yīng)該有哪幾張報表。關(guān)于這個問題， 我得說一下， 報表是為了了解企業(yè)而服務(wù)的， 做為企業(yè)的一個外部關(guān)系 人，我們應(yīng)該從哪幾個方面來了解企業(yè)呢。至少從三個方面，大家注意，我說的是至少，而 不是只是。 從哪三個方面呢？一個是企業(yè)財(cái)務(wù)狀況， 二是企業(yè)的經(jīng)營成果， 三是企業(yè)的現(xiàn)金 流量。 說白一點(diǎn)，就是，一是要搞清楚我目前有多少錢和欠人家多少錢， 二是要搞清楚我這 一段時間是賺了是賠

2、了，如是賺了，賺多少，如果是賠了，賠多少，三是要搞清楚這一段時 間從我手頭上經(jīng)手了多少實(shí)實(shí)在在的票子， 收了多少票子， 支出去了多少票子。 我們就要搞 清楚這三個方面的問題， 為了讓我們搞清楚這三個方面的問題， 企業(yè)給我們準(zhǔn)備了三張報表， 一張是資產(chǎn)負(fù)債表， 這是為了讓我們搞清楚第一個問題， 另一張是利潤表或損益表， 這是為 了讓我們搞清楚第二個問題， 第三張是現(xiàn)金流量表， 這是為了讓我們搞清楚第三個問題。 因 此，我們最常見的就這三張報表?；靖忝靼灼髽I(yè)給我們準(zhǔn)備了哪幾張報表之后， 我們來看一看， 這三張表是個什么關(guān)系。 為什么要搞明白這個問題呢， 我打個比較簡單的比方， 比如，你想讓一個人

3、告訴你一些事情， 你首先要搞明白，他是不是對你撒謊，如果搞明白呢，第一，你要看他說的話，是不是前后 矛盾，能不能自圓其說，這主要從形式上來考查，第二，你得對他說的話進(jìn)行深入分析，了 解具體事實(shí)， 再去問一問其他人對這個事情的看法， 然后和他說的話做一個對比， 看看有什 么問題，等等，總之，要從內(nèi)容上來考查。也就是說，要從兩個方面去考查，即從形式上和 內(nèi)容上去考查， 才要對這件事情有真正的了解。在這里， 我們只是先從形式上來考查， 至于 如何從內(nèi)容上來考查會計(jì)報表， 我們在以后的時間里， 和大家來講。 那如何從形式上來考查 呢，也就是說， 會計(jì)是企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動的語言， 會計(jì)報表是會計(jì)人員來做的，

4、如何來考查這些 “狡詐”的會計(jì)人員是不是說了假話呢， 首先要搞清楚， 這幾張報表之間有什么關(guān)系， 這些 關(guān)系是不是正確的反映在這些會計(jì)報表上了。這些關(guān)系在會計(jì)上叫“勾稽關(guān)系” ，當(dāng)然，一 般情況下， 企業(yè)放到我們面前的會計(jì)報表， 這些關(guān)系都是正確的， 那是企業(yè)在私下里核對了 很多次才拿出來的，所以，一般沒有什么問題，作為一個公司的會計(jì)人員，如果這個“勾稽 關(guān)系” 沒搞正確， 那真正有點(diǎn)太對不起觀眾了。 談了這些報表的 “勾稽關(guān)系”，主要有兩種， 一種是表內(nèi)的“勾稽關(guān)系” ，另一種是表間“勾稽關(guān)系” ，第一種很簡單，就是表內(nèi)各項(xiàng)目之 間的加加減減，看一看加減得對不對，匯總是否有誤等；第二種較復(fù)雜

5、一點(diǎn)，就是，一張報 有的某一項(xiàng)或幾項(xiàng)， 與另一張報表的某一項(xiàng)或幾項(xiàng)， 有一個確定的關(guān)系， 可以通過一定的公 式來驗(yàn)證。先讓我們來看一看表內(nèi)的“勾稽關(guān)系”吧。先看一看資產(chǎn)負(fù)債表， 這張報表主要是告訴我們， 在出報表的那一時刻， 這個公司資產(chǎn) 負(fù)債情況如何，是窮還是富，窮的話，窮到什么地步，富得話，富得是不是流油。所以，這 張報表，關(guān)鍵一點(diǎn)是看是什么時候出的，時點(diǎn)對這張報表的影響很大，因?yàn)?，昨天窮，不一 定今天就窮，今天富，不一定明天也一定也會福，三十年河?xùn)|，四十年河西，沒有一個人會 在一輩子總是一個狀況，對吧。在這張報表時，最重要的一個“勾稽關(guān)系”就是資產(chǎn)等于負(fù) 精選資料債加上權(quán)益。如何理解呢，

6、就是，我現(xiàn)在擁有的一切，不外乎來源于兩個方面，一個是本來 就是自己的，另一個就是借來的，自己有的，再加上借來的，當(dāng)然就是我現(xiàn)在擁有的一切。 在會計(jì)上，目前我擁有的一切，就叫資產(chǎn)，而借來的錢，就是負(fù)債，自己的，就叫權(quán)益。這 就是資產(chǎn)負(fù)債表最重要的內(nèi)部“勾稽關(guān)系” 。再看一看利潤表或損益表， 這張報表主要是告訴我們， 在一段時間里， 這個公司損益情 況如何，就是說，在一段時間里，是賺了還是賠了，如是賺了，賺多少，如果是賠了，賠多 少。所以，這張報表關(guān)鍵一點(diǎn)，就是看這段時間有多長，一般是一個月，一個季度或一年的 時間。在這張表里，最重要的一個“勾稽關(guān)系”就是收入減去成本費(fèi)用，等于利潤，這個關(guān) 系就太

7、簡單，就不用多解釋了。我們再看一看現(xiàn)金流量表， 這張報表主要是告訴我們， 在一段時間里， 這個公司收進(jìn)了 多少現(xiàn)金， 付出去了多少現(xiàn)金， 還余下多少現(xiàn)金在銀行里。 這張報表的關(guān)鍵也是要看這段時 間有多長了，這一點(diǎn)同利益表或損益表一樣。在這張表里，最重要的一個“勾稽關(guān)系”就是 流入的現(xiàn)金減去流出的現(xiàn)金，等于余下的現(xiàn)金，這個關(guān)系也十分簡單，就不用多解釋了。講到這里， 大家可能覺得， 會計(jì)報表真是太簡單了， 這些關(guān)系真是小學(xué)生都東西。 是的， 這是從大的層面上來說， 是很簡單的，因?yàn)楸乇M是表內(nèi)的關(guān)系，大多數(shù)是一些加加減減，然 后匯總，只要明白各個項(xiàng)目內(nèi)的加減關(guān)系，同時計(jì)算沒有什么問題，一般不會出什么

8、錯。但 也不要小看這些表內(nèi) “勾稽關(guān)系”，特別是資產(chǎn)負(fù)債表里的那個 “勾稽關(guān)系” ，就是資產(chǎn)等于 負(fù)債加權(quán)益， 這個是會計(jì)的一個核心原理之一， 很多會計(jì)平衡的概念， 都是從這個等式引申 出來的，正可謂，最簡單的邏輯，涵含著最復(fù)雜的道理。所以說，不要小看看擬簡單而平淡 的東西，其實(shí)，細(xì)細(xì)琢磨起來，會得出很多更深層次的道理來。好了，在了解了表內(nèi)關(guān)系之后，我們再來看一看這些表的表間“勾稽關(guān)系”吧。我們先來看一看資產(chǎn)負(fù)債表同損益表（或利潤表）之間的“勾稽關(guān)系” 。資產(chǎn)負(fù)債表同損益表的表間關(guān)系主要是資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤的期未數(shù)減去期初數(shù)， 應(yīng)該等于損益表的未分配利潤項(xiàng)， 因?yàn)椋?資產(chǎn)負(fù)債表是一個時點(diǎn)報

9、表， 而損益表是一個時期 報表， 兩個不同時點(diǎn)之間就是一段時期， 這兩個時點(diǎn)的上未分配利潤的差額， 應(yīng)該等于這段 時期內(nèi)未分配利潤的增量。 那可能有人要問了， 為什么單單拿未分配利潤來比較呢， 不拿其 他的來比較呢？首先簡單解釋一下， 什么叫未分配利潤， 未分配利潤就是企業(yè)支付成本費(fèi)用， 取得收入，然后交了稅金，付完利息后，將余下的利潤分給股東之后，最后余下的錢，企業(yè) 的所有活動產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效果，到最后，都要體現(xiàn)到未分配利潤下來，做個最后的了結(jié)， 而其 他的項(xiàng)目之間的關(guān)系，主要表現(xiàn)在表內(nèi)的關(guān)系上，而不是通過表間關(guān)系現(xiàn)體現(xiàn)的。再來看一看資產(chǎn)負(fù)債表同現(xiàn)金流量表之間的“勾稽關(guān)系” 。資產(chǎn)負(fù)債表同現(xiàn)金流

10、量表之間的關(guān)系， 主要是資產(chǎn)負(fù)債表的現(xiàn)金， 銀行存款及其他貨幣 資金等項(xiàng)目的期末數(shù)減去期初數(shù)， 應(yīng)該等于現(xiàn)金流量表最后的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈流量。 資 產(chǎn)負(fù)債表是一個時點(diǎn)報表， 現(xiàn)金流量表是一個時期報表， 表間關(guān)系的原理同上。 想進(jìn)一步解 釋一下的就是，什么叫現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物，這個概念對于現(xiàn)金流量表來說，是非常重要的。精選資料也就是說， 將資產(chǎn)負(fù)債現(xiàn)金大家都明白， 就是實(shí)實(shí)在在的票子和放在銀行里的銀行存款， 是廣義上的現(xiàn)金， 而現(xiàn)金 等價物是個什么概念呢？顧名思義， 就是可以把這些東西當(dāng)成現(xiàn)金來看待的， 那企業(yè)里， 哪 些東西可以被當(dāng)作現(xiàn)金來看呢？主要包括短期投資， 以及可以馬上變現(xiàn)的長期投資等

11、， 那為 什么這些東西可以當(dāng)作現(xiàn)金來看呢？主要是因?yàn)樗麄兛梢噪S時的變成現(xiàn)金， 可以馬上在交易 市場上賣了，換回現(xiàn)金，這個同現(xiàn)金沒有太大的差異，除了可以從交易市場上換回現(xiàn)金外， 幾乎還可以直接做為支付手段，支付給客戶，因此，在現(xiàn)實(shí)運(yùn)作中，可以將這些東西，看成 與現(xiàn)金一樣的，在會計(jì)上，就叫現(xiàn)金等價物。至于損益表與現(xiàn)金流量表之間的關(guān)系， 要通過很多的運(yùn)算才可以說明， 比較復(fù)雜， 我們 可以在以后的時間里，和大家具體的討論。要注意的是，這兩張報表，有他們的相同之處， 也有他們的不同之處。 所謂相同之處就是， 他們都是時期報表， 就是反映一段時期內(nèi)的一些 活動情況， 一個是反映一段時期內(nèi)的利潤情況， 一

12、個是反映一段時期內(nèi)的現(xiàn)金流量情況； 所 謂不同之處就是，編制的基礎(chǔ)不同，在會計(jì)上，對經(jīng)濟(jì)活動，有兩種不同的處理方法，一種 叫收付實(shí)現(xiàn)制，就是真正收到錢，才叫收入，在會計(jì)上才確定收入，真正支付錢時，才叫支 出，在會計(jì)上才確定為成本費(fèi)用， 而無論這筆錢是不是應(yīng)該由收付的當(dāng)時期間負(fù)擔(dān)， 這個可 能好理解一點(diǎn)，再來一個不好理解的，就是另一種處理方法，叫權(quán)責(zé)發(fā)生制，什么意思呢， 與收付實(shí)現(xiàn)制正好對著來， 就是在會計(jì)上確定收入和成本費(fèi)用時， 不是看是不是真正收到或 支出的錢， 而是看這些收入和支出是不是 “應(yīng)該” 由當(dāng)期負(fù)擔(dān)， 不由當(dāng)期負(fù)擔(dān)的， 就不確定， 而是等到應(yīng)該負(fù)擔(dān)的期間再確認(rèn)。 還真是有點(diǎn)讓人不

13、好理解， 難怪有人說學(xué)會計(jì)和律師的這 幫人，都是“狡猾狡猾的” ，呵呵。好了， 以上我們聊了二個方面的問題， 一個是企業(yè)中有哪些報表， 二個是這些報表是個 什么關(guān)系。 那如果手頭上有了這些報表， 同時也通過上面的方法， 確認(rèn)也這些報表從形式上 沒有什么問題， 也就是說， 這些會計(jì)人員至少說得象是真的， 那我們應(yīng)該如何來看懂這些報 表呢？如何看懂會計(jì)報表之二 在第一部分中，我們講了在一般的企業(yè)中，有哪些報表，這些報表主要告訴我們什么信息， 以及表內(nèi)及表間是什么關(guān)系。下面我想簡單的講一下， 拿這些報表后， 重點(diǎn)看哪些地方， 以便得到報表的主要信息。 由于要得到企業(yè)的一些深層次的信息， 必須結(jié)合幾個

14、報表的各個項(xiàng)目一起來分析， 因此， 我 們先講一講各個報表的形式結(jié)構(gòu)， 然后再講一講用于分析報表的分析方法及幾個主要的分析 指標(biāo)比率的含義。首先我們來看一看這些報表的形式結(jié)構(gòu)，先看一看資產(chǎn)負(fù)債表。正如我們在前一個部分所講的，資產(chǎn)負(fù)債表是一張時點(diǎn)報表，也就是說，在某一個時 點(diǎn)上，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債狀況如何。 過了這個時點(diǎn)， 企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債情況就會不一樣了， 所以， 拿到這張表的第一反應(yīng)，就是要看一看是什么時點(diǎn)的報表，這一點(diǎn)很重要。從資產(chǎn)負(fù)債表的表結(jié)構(gòu)來看， 國外的表結(jié)構(gòu)一般是上下結(jié)構(gòu)的， 表分成上下兩部分， 將資產(chǎn)放在表的上半部分， 下半部分依次是負(fù)債和權(quán)益； 而中國的表結(jié) 構(gòu)一般是左右結(jié)構(gòu)的， 就

15、是將表分成左右兩個部分， 將資產(chǎn)放在表的左邊部分， 右邊的上半 精選資料部分放負(fù)債，下半部分是權(quán)益。但無論是上下結(jié)構(gòu)，還是左右結(jié)構(gòu)，只要是資產(chǎn)負(fù)債表，都 依據(jù)資產(chǎn)等于負(fù)債加權(quán)益這個公式進(jìn)行編制的，這個公式全世界一樣，沒有什么中國特色。 同時， 在資產(chǎn)負(fù)債表里， 資產(chǎn)和負(fù)債的各自的明細(xì)項(xiàng)目， 都是按資產(chǎn)或負(fù)債的流程性大小順 序來排列的，即，流動性高的放在前面，流動性差的放在后面。所謂流動性，就是反映了可 以“兌現(xiàn)”或者就要“兌現(xiàn)”的時間長短，如果一項(xiàng)資產(chǎn)，馬上就可以“兌現(xiàn)” ，如，短期 投資， 這項(xiàng)目資產(chǎn)就是流動資產(chǎn)， 就流動性來說， 短期投資的流動性當(dāng)然不及銀行存款等貨 幣資金，因?yàn)殂y行存款本

16、來就屬于現(xiàn)金范疇， 也即兌現(xiàn)時間為零， 對兌現(xiàn)時間越短，流動性 就越高，反之亦然。同理，如果一項(xiàng)負(fù)債，被要求兌現(xiàn)的時間越短，流動性就越高。流動性 是資產(chǎn)負(fù)債表中各明細(xì)項(xiàng)目放置位置的一個主要依據(jù)。我們看一看資產(chǎn)負(fù)債表的左邊，即資產(chǎn)類，可以看到，資產(chǎn)被分為了流動資產(chǎn)，固定 資產(chǎn)及無形資產(chǎn)等小類別， 并分別有小計(jì)， 這些反映了一個公司資產(chǎn)的分布形態(tài)， 也就是說， 公司的資產(chǎn)是以什么形態(tài)存在的， 是以流動資產(chǎn)形式存在， 還是以固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)形式 存在的。資產(chǎn)是以什么形式存在很重要， 反映了資金的運(yùn)用方向。 再進(jìn)一步的看， 如中流動 資產(chǎn)中， 這些流動資產(chǎn)分別是以什么形式存在的， 是將錢全部放在銀行

17、里， 還是有多少以存 貨的形式放在倉庫里， 有多少以應(yīng)收帳款的形式存在而還沒有收回。 將各類資產(chǎn)從總體到明 細(xì)層層分解來看， 以確定這些資產(chǎn)的存在形式。 同時可以將幾年的同類資產(chǎn)的金額進(jìn)行比較， 看看有什么變化或趨勢， 結(jié)合企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)， 產(chǎn)品特點(diǎn)和企業(yè)規(guī)模等進(jìn)行分析， 可以找出 你想要的信息。具體的分析的方法，我們可以在講到財(cái)務(wù)報表的分析方法時，再詳細(xì)解說。 在這里，我想重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)的是，在流動資產(chǎn)中， 關(guān)注比較多的是幾個項(xiàng)目，一個是應(yīng)收帳款項(xiàng) 目，另一個是存貨項(xiàng)目， 第三個是待攤費(fèi)用項(xiàng)目。 應(yīng)收帳款就是東西賣出去了，我們還沒有 收到客戶的錢， 對這個項(xiàng)目的關(guān)注主要是出于現(xiàn)金流入風(fēng)險的考慮，

18、俗話說得好， 兩鳥在林， 不如一鳥在手，到手的錢，才是自己的。因此，對這個項(xiàng)目的關(guān)注，一個是從金額的大小來 看，金額越大，風(fēng)險越大，當(dāng)然，這個要與銷售收入相比較才可以說明問題，絕對數(shù)大不可 真正說明問題， 再一個就是，應(yīng)收帳款金額的大小，同企業(yè)的性質(zhì)也有關(guān)系，批發(fā)企業(yè)一般 是以賒銷的方式進(jìn)行銷售的，因此， 應(yīng)收帳款項(xiàng)目金額可能就比零售企業(yè)的要大， 因?yàn)椋?售企業(yè)主要是以現(xiàn)金收款方式進(jìn)行銷售的。 第二個是看應(yīng)收帳款的時間長短， 也就是這個錢 已有多長時間沒有收回了， 拖的時間越長， 客戶不還的可能性就越大。 第三個是看是誰欠的 錢，看一看這個欠錢的公司還錢的能力有多強(qiáng)， 分析一下這個公司的銷售

19、能力， 產(chǎn)品盈利能 力及現(xiàn)金流量等。第二個要關(guān)注的就是存貨項(xiàng)目， 所謂存貨， 就是放在倉庫里的， 用做生產(chǎn) 的原材料， 半成品或產(chǎn)成品， 這個項(xiàng)目的多少， 反映資金有多少被壓在倉庫中。 我們常說的， 減少資金的占用， 加速資金的周轉(zhuǎn)， 主要的就是說的要減少這個項(xiàng)目的金額。 這個項(xiàng)目金額 越少，說明，企業(yè)在這個環(huán)節(jié)積壓的資金就越少， 資金周轉(zhuǎn)就可能越快。 但這個金額的大小， 也要看是什么樣的企業(yè)， 企業(yè)的生產(chǎn)方式或需求應(yīng)對方式不一樣， 這個項(xiàng)目有可能會有不同 的特點(diǎn)，如，按庫存生產(chǎn)的企業(yè)，存貨就可能比按訂單生產(chǎn)的企業(yè)要多。第三個要關(guān)注的就 待攤費(fèi)用， 什么是待攤費(fèi)用呢， 說簡單一點(diǎn)， 就是前期支

20、付了應(yīng)該由以后好幾期應(yīng)該負(fù)擔(dān)的 錢，打個比方，今年元月份就將今年 12 個月的房租錢交算了，元月份交了全部的錢，但元 月份不應(yīng)該負(fù)擔(dān)全年的房租費(fèi)用， 這個道理非常簡單。 實(shí)際支付了多少錢， 不一定就確認(rèn)為 支付當(dāng)期的費(fèi)用， 應(yīng)該將它分?jǐn)偟揭院髱灼谌ィ?這個概念顯然就是我們在前面講過的權(quán)益發(fā) 生制的概念范疇。 那為什么要關(guān)注這個項(xiàng)目呢， 主要是因?yàn)椋?這個項(xiàng)目嚴(yán)重影響當(dāng)期的利潤， 是產(chǎn)生利潤額與現(xiàn)金凈流量差異的主要原因， 與這個項(xiàng)目相似的還有幾個項(xiàng)目， 一個是折舊， 一個是長期待攤費(fèi)用， 還有就是一些資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備， 這些都是影響利潤， 但不產(chǎn)生現(xiàn)金流 量的項(xiàng)目，要引起關(guān)注。折舊和待攤費(fèi)用，包括

21、長期和短期，都是前期大量現(xiàn)金流出后，對 本期及后期的影響， 而一些資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備， 如， 長期投資減值準(zhǔn)備， 則是反映這些資產(chǎn)在 市場上的價值變化，減值準(zhǔn)備越大，說明這些資產(chǎn)在市場上的價值就有可能貶值越大。以上重點(diǎn)是對資產(chǎn)中的流動資產(chǎn)的一些項(xiàng)目進(jìn)行了簡單的說明，在負(fù)債項(xiàng)目中，有幾 精選資料項(xiàng)目也要引起關(guān)注， 一個是長期借款，一個是應(yīng)付帳款， 再一個就是未付稅金。在長期借款 項(xiàng)目中，要關(guān)注的是，長期借款的金額有多大，二是借款期間有多長，三是向誰借的款，四 是借款的利息是多少， 這些在報表及報表附注里都會有說明。 應(yīng)付帳款反映有多少錢應(yīng)該付 而還沒有付給供應(yīng)商的， 在關(guān)注這個項(xiàng)目時， 一個是金額大

22、小，二是欠了誰的，三是欠人家 多長時間了， 這個項(xiàng)目反映的是本企業(yè)運(yùn)用其他企業(yè)的資金的多少。 再一個要關(guān)注的是未付 稅金， 這個是反映企業(yè)一共還有多少應(yīng)該交納而還沒有交的稅金， 包括全部的稅金， 如所得 稅，營業(yè)稅等。在權(quán)益方面，我們也有幾個要重點(diǎn)關(guān)注的，一個是實(shí)收資本或?qū)嵤展杀荆@ 個項(xiàng)目反映的是公司所有者，投資人或股東， 他們在公司才開業(yè)的時候，投到公司的錢。在 關(guān)注這個項(xiàng)目時， 一個是要搞清楚主要的投資人或股東都有誰， 都投了多少錢， 占總投資額 的比例有多大，為什么要關(guān)注這個呢，主要是看一看，誰是老大，誰在公司說了算，因?yàn)椋?出的錢越多， 在股東會上說話就越算數(shù)。 在權(quán)益方面， 我們另

23、外要關(guān)注的二個是資本公積項(xiàng) 目和未分配利潤項(xiàng)目，所謂資本公積，簡單的說， 這些錢確定是股東或投資人的， 但沒有明 確說明， 具體哪個股東或投資人應(yīng)該分多少， 可以把它看成是還沒有最后分配到股東或投資 人自己帳上的公共的錢， 共有的錢。 為什么會有這處項(xiàng)目，這個項(xiàng)目是如何形成的，說起來 就比較復(fù)雜了， 主要是幾個方面， 一個是股票或資本溢價， 說簡單一點(diǎn)， 就是在公司成立后， 后來加入的股東或投資人， 應(yīng)該要比公司成立時的股東或投資人支付要多出一部分錢， 才可 以得到與在公司成立時的股東或投資人一樣的持股比例，為什么呢？因?yàn)槿思冶饶阆韧度耄?比你多承擔(dān)了資金的風(fēng)險， 你的資金沒有承擔(dān)這些風(fēng)險，

24、如果要得到與以前股東或投資人相 同的持股比例， 當(dāng)然要多付出一些錢來， 后來的股東或投資人多付的那部分錢， 就是股票或 資本溢價。 資本公積另外一個重要來源就是， 公司以外的人捐贈給公司的東西， 對方捐贈的 是公司，而不是某一個股東或投資人，因此， 這些東西是全部股東或投資人公共的，于是做 為資本公積。 未分配利潤就比較簡單了， 就是公司從開業(yè)到出資產(chǎn)負(fù)債表這個時刻， 公司一 共有多少利潤或虧損， 關(guān)于這個未分配利潤項(xiàng)目是如何來的， 這個就是利潤表或損益表主要 要說明的了。如何看懂財(cái)務(wù)報表之三這些天一直在忙于一個項(xiàng)目， 一直沒有時間將這個內(nèi)容繼續(xù)講下去。 今天抽點(diǎn)時間出來繼續(xù) 我們的話題！在本

25、話題的第二部分， 我們談過了有關(guān)資產(chǎn)負(fù)債表的一些內(nèi)容， 在接下來的這部分里， 我們談一談有關(guān)利潤表（或叫損益表）的相關(guān)內(nèi)容，同時，我們還將談到利潤分配表，利潤 分配表是利潤表的一個附表， 輔助說明在利潤表里的最后一項(xiàng)， 就是稅后凈利潤是如何在企 業(yè)所有者之間進(jìn)行分配的，未分配利潤是如何得出來的。利潤表主要說明稅后利潤產(chǎn)生的過程， 而利潤分配表主要說明稅后利潤的分配過程及未 分配利潤的計(jì)算過程。與資產(chǎn)負(fù)債表是個時點(diǎn)報表相對應(yīng)，利潤表是一個時期報表，也就是說，在多長一個 時期之內(nèi)，產(chǎn)生了多少的利潤或虧損， 時期長短不一樣， 利潤或虧損（既損益） 是不一樣的， 所以，拿到這張表的第一反應(yīng)，就是看一看

26、，這張表說的是哪段時期的利潤。從利潤表的結(jié)構(gòu)來看，表的項(xiàng)目分為五個層次，從上到下分別是， 主營業(yè)務(wù)收入， 主營 業(yè)務(wù)利潤， 營業(yè)利潤，利潤總額及凈利潤。我們可以從兩個方向來看這張報表，一個是從上 精選資料向下看，通過計(jì)算主營業(yè)務(wù)收入到得出凈利潤這個過程，可以看出這個凈利潤產(chǎn)生的過程； 如果從下向上看，即先看凈利潤，最后看主營業(yè)務(wù)收入， 可以得出凈利潤產(chǎn)生的原因。 從分 析的角度來說， 應(yīng)該是從下向上看， 我個人也習(xí)慣從下向上看，首先看最后的結(jié)果，是賺了 還是虧了，然后再看，是如何賺的，如何虧的。好的，那我們就從下向上來看這張利潤表吧。利潤表的最后一項(xiàng)，就是凈利潤，注意，我在這里強(qiáng)調(diào)一下，是凈利

27、潤，而不是未分 配利潤，我看到太多的人， 把利潤表的最后一項(xiàng)當(dāng)做是未分配利潤， 記住，不是未分配利潤， 而是凈利潤， 未分配利潤是利潤分配表的最后一項(xiàng)， 是利潤分配表要說明的問題， 而利潤表 只是說明凈利潤是如何來的， 至于凈利潤如何通過分配過程， 最后如何到未分配利潤， 是利 潤分配表的事。好了，我們知道了凈利潤是多少了，那它是如何來的呢？凈利潤是個什么概念？就是 交了所得稅之后， 企業(yè)最后得到的錢， 因此，我們可以向上看， 可以看到， 利潤總額是多少， 所謂利潤總額， 就是企業(yè)經(jīng)過一段時間后，總共得到了多少錢。在得到利潤總額后，分為兩 個部分，一部分是以所得稅的形式交給國家， 余下的部分就

28、留給企業(yè)了，這就是凈利潤。這 里，可能大家還有一個問題，就是所得稅是如何計(jì)算出來的， 要回答這個問題，就要涉及到 國家的稅法了， 總的計(jì)算方式是把利潤總額去乘以一個比率， 這個比率就是我們常說的稅率， 得出的這個數(shù)就是要交的所得稅了，說起來簡單，但具體到某一個企業(yè)、行業(yè)、地區(qū)等，就 比較復(fù)雜了， 因?yàn)?，國家為了從總體上調(diào)控產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和地區(qū)平衡， 不同的行業(yè)， 不同的地區(qū)， 其所得稅稅率是不一樣的， 同時， 還出臺很多相關(guān)的優(yōu)惠措施， 這些相關(guān)細(xì)節(jié)寫在相關(guān)的稅 法或規(guī)章制度里， 也不是我們一下子可以搞得清楚的， 有時候還真的模棱兩可， 一時半會還 真難搞清楚， 如果真能一下子搞清楚， 那些稅務(wù)師可

29、能就沒飯吃了， 那些稅務(wù)機(jī)關(guān)的大爺們 可能就沒有私底下收錢理由了， 收入少了一大半， 他們也不會干。 所以，我們在這里就不再 提關(guān)于稅務(wù)方面的細(xì)節(jié)， 我們只要知道這么幾點(diǎn)， 一是一般的國內(nèi)企業(yè)的所得稅都是 33% ， 二是經(jīng)濟(jì)特區(qū)和經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)所得稅減半，三是如果你是外資企業(yè)，還有更多的優(yōu)惠等著你。好了，我們再看一看利潤總額這個是如何來的，我們剛才也說了，利潤總額就是企業(yè) 經(jīng)過一段時間后，總共得到了多少錢，大家注意，我在這里只是說經(jīng)過一段時間得到的錢， 而沒有說經(jīng)過一段時間的經(jīng)營而得到的錢， 這有什么區(qū)別呢？當(dāng)然有， 企業(yè)在一段時間內(nèi)得 到的錢，除了通過經(jīng)營得到的利潤， 即營業(yè)利潤以外，還有營業(yè)

30、外利潤，什么是營業(yè)外利潤 呢？說簡單一點(diǎn)，就是天上掉下來的大餡餅，俗話說，人無外財(cái)不富，馬無夜草不肥，就是 說的這個營業(yè)外收入，當(dāng)然，如果一個企業(yè)主要是靠營業(yè)外收入賺錢， 那就很有問題了，所 以，我們在看上市公司的報表時，不要只看最后公司賺了多少錢， 更要看一看，這個錢是不 是通過自己的真本事賺來的， 還是發(fā)的意外之財(cái)， 目前有很多上市公司都是通過調(diào)節(jié)利潤表 的營業(yè)外收入，來修飾報表的凈利潤，假裝自己賺到了錢，真是有點(diǎn)自欺欺人。 OK ，我們 知道了利潤總額是由兩部分組成的， 一部分是憑自己的本事硬賺來的錢， 即營業(yè)利潤， 另一 部分是天上掉下來的大餡餅，即營業(yè)外利潤。那我們向上看， 進(jìn)一步來

31、看一看，營業(yè)利潤是如何來的， 我們知道，一個企業(yè)的業(yè)務(wù)可 能有很多，一般會有兩類，一類是主營業(yè)務(wù)，另一類是非主營業(yè)務(wù)，即其他業(yè)務(wù)。通過主營 業(yè)務(wù)賺到的錢， 我們叫做主營業(yè)務(wù)利潤， 而通過其他業(yè)務(wù)賺到的錢， 我們叫做其他業(yè)務(wù)利潤， 因此， 這兩類業(yè)務(wù)的利潤相加之后， 減去這個期間為這兩類業(yè)務(wù)而耗費(fèi)的一些公共支出， 即 精選資料我們常說的期間費(fèi)用，如財(cái)務(wù)費(fèi)用，銷售費(fèi)用等，最后可以得到營業(yè)利潤。我們再向上看， 而主營業(yè)務(wù)利潤是如何得到的如何， 這個就比較簡單了， 就是主營業(yè)務(wù)收入減去主營業(yè)務(wù)成 本，再減去應(yīng)該由主營業(yè)務(wù)負(fù)擔(dān)的稅金， 就可以得到我們的主營業(yè)務(wù)利潤了， 而主營業(yè)務(wù)收 入在哪里，就是我們利

32、潤表的第一項(xiàng)，主營業(yè)務(wù)收入。以上是我們從下向上看利潤表的過程，通過這個過程，我們可以更好的理想凈利潤產(chǎn) 生的原因。 當(dāng)然，你也可以從上向下看利潤表，去關(guān)注凈利潤產(chǎn)生和計(jì)算的過程， 但無論如 何看，請大家記住利潤表項(xiàng)目的五個層次，依次是，主營業(yè)務(wù)收入，主營業(yè)務(wù)利潤，營業(yè)利 潤，利潤總額及凈利潤，并了解它們之間的相互關(guān)系。以上是我們談的利潤表的內(nèi)容，利潤表還有一個附表，就是利潤分配表，這張表主要 關(guān)注的是凈利潤是如何在企業(yè)所有者之間如何分配的，以及未分配利潤是如何計(jì)算的。在看利潤分配表時，我們要關(guān)注的就是利潤分配兩個方面的問題，一個是方向問題， 第二個是順序問題，從總體上來說，利潤分配的方向大體有

33、兩個方向，一個是留在企業(yè)里， 做為企業(yè)發(fā)展基金， 另一個是分配給股東； 從利潤分配的順序來看， 是先留一部分資金在企 業(yè)，然后再將余下的分配給股東，在分配給股東時，順序是先分給優(yōu)先股股東，再分給普通 股股東。問題是，先留多少在企業(yè)中呢，關(guān)于這個問題，在公司法中都有統(tǒng)一的規(guī)定，可以 按凈利潤的一定比率， 提出一部分做為企業(yè)發(fā)展基金， 就是我們常說的公積金和公益金， 其 實(shí)這個所謂公積金或公益金， 同我們在前面講的資本公積性質(zhì)是一回事， 都是全部股東所有， 而不明確具體哪個股東多少份額， 只是種類不同而已。 提出一部分公積金或公益金的目的是 發(fā)企業(yè)后期和長期發(fā)展做的準(zhǔn)備， 要干企業(yè)， 就要圖一個長

34、期的發(fā)展， 而不是咱們大家撈了 一把后把錢分了散伙。通過這些分配之后，余下的部分，就是未分配利潤，這部分利潤，可 以留待以后年度匯同以后年度賺的錢，繼續(xù)參與分配。2006-11-11 20:33:29 admin如何看懂財(cái)務(wù)報表之四在前三部分中，我們分別講了財(cái)務(wù)的一些基本概念、資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表及利潤分配表等， 在這一部分中， 我們打算對現(xiàn)金流量表進(jìn)行簡要的介紹， 關(guān)于財(cái)務(wù)報表的分析方法， 由于涉 及內(nèi)容也比較多，我想后期會專門開一篇來做具體的介紹，因此， 在這里，我們將暫時不涉 及這部分內(nèi)容。下面，我們來看一看現(xiàn)金流量表是個什么回事。所謂現(xiàn)金流量，簡單的說，就是在一段時期內(nèi)，現(xiàn)金的流入，流出

35、及結(jié)余的多少，現(xiàn)金 流量表的目的也就是反應(yīng)企業(yè)在一段時期內(nèi)， 流入、 流出企業(yè)的資金有多少、 分別是從哪里 流來的，又因?yàn)槭裁丛蛄鞒隽似髽I(yè)，這段時期內(nèi)，到底是流入企業(yè)的多， 還是流出企業(yè)的 多，用流入的減去流出的，結(jié)余是多少，這個結(jié)余，在財(cái)務(wù)上，我們叫現(xiàn)金凈流量。我們可以將企業(yè)看成你家的水池， 現(xiàn)金就是流經(jīng)水池的水， 現(xiàn)金流量表的作用， 就是在 水池的進(jìn)水口按一個水表， 在水池的出水口按一個水表， 兩個水表分別記錄流入水池的水量 和流出水池的水量， 看一看一個月內(nèi)，你們家一共用了多少水，排了多少水，然后用進(jìn)水表 精選資料的數(shù)減去排水表的數(shù)， 再去看一看你家水缸里的水是增加了還是減少了， 如果

36、增加了， 表示 為以后停水做準(zhǔn)備的水缸儲水量增多了， 反之，就要引起注意，如果一旦停水，可能水缸里 的水不夠燒火做飯用的。這當(dāng)然只是一個簡單的比方， 現(xiàn)實(shí)中現(xiàn)金流量表當(dāng)然不是這么容易的。 要理解現(xiàn)金流量 表，除了理解現(xiàn)金流量表的作用外， 還有一個比較重要的概念，就是收付實(shí)現(xiàn)制， 關(guān)于收付 實(shí)現(xiàn)制和權(quán)責(zé)發(fā)生制，我們在前面的部分中， 已經(jīng)提到過，在這里我們就不再細(xì)說了。 要注 意的一點(diǎn)是， 現(xiàn)金流量表是按收付實(shí)現(xiàn)制來編制的， 而資產(chǎn)負(fù)債表、 利潤表及利潤分配表都 是按權(quán)責(zé)發(fā)生制編制的。 為什么有了以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的報表外， 還要求編制以收付實(shí)現(xiàn) 制為基礎(chǔ)的報表呢？這是由于權(quán)責(zé)發(fā)生制與收付實(shí)現(xiàn)的本

37、質(zhì)差異造成的， 由于一般會計(jì)準(zhǔn)則 大多要求企業(yè)以權(quán)責(zé)發(fā)生制來進(jìn)行會計(jì)的核算及報告， 而權(quán)責(zé)發(fā)生制的一個特點(diǎn)就是， 確定 了收入，但不一定收到了錢；收到錢了，也不一定會確認(rèn)為收入；同時，付了錢不一定確認(rèn) 為成本費(fèi)用， 確認(rèn)了成本費(fèi)用， 也不一定會付錢。 這樣就會造成按權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)計(jì)算的 收入減去成本費(fèi)用后得到的利潤， 有很大一部分不一定是實(shí)實(shí)在在收到錢的利潤， 也許一分 錢也沒有收到， 利潤數(shù)卻很大。 這樣就給人一種錯覺，就是這家公司很賺錢，其實(shí)窮得叮當(dāng) 響，銀行里一分錢也沒有。 那這些沒有收到錢的利潤是什么呢， 都是一些沒有收到錢的所謂 收入， 主要如應(yīng)收帳款對應(yīng)的營業(yè)收入等， 這些都是公

38、司有權(quán)在以后向債務(wù)人收回的錢， 但 俗語說得好，二鳥在林， 不如一鳥在手， 以后收回的錢是有風(fēng)險的，說不定債務(wù)人卷了鋪蓋 走人了，那你可就慘了。所以，對應(yīng)收帳款的分析及管理，對每個公司都是非常重要的。隨 便加一句，任何有風(fēng)險的東西，都可能會產(chǎn)生收益，所以，對風(fēng)險是要加以利用的，而不是 一味的加以抵制，應(yīng)收帳款也一樣，有風(fēng)險，也可以利用來產(chǎn)生更多的收益。再拉回來，我 們看一看另外一個需要以收付實(shí)現(xiàn)制編制報表的原因，那就是，你活下來， 不是因?yàn)橛欣麧櫍且驗(yàn)槟愫砂镉绣X，而要確認(rèn)荷包里是否有錢，錢變多了還是變少了，對于企業(yè)來說， 要知道這一點(diǎn)，就要以收付實(shí)現(xiàn)制來編制報表了。這就是現(xiàn)金流量表存在的

39、價值。利潤反映了你賺錢的能力， 而現(xiàn)金凈流量反映了你未來存活下來的可能性。 因此， 對于 企業(yè)來說， 一方面要以權(quán)責(zé)發(fā)生制來編制報表， 計(jì)算出利潤， 來看一看你有多大的賺錢的能 力，同時，另一方面，也要以收付實(shí)現(xiàn)制來編制報表，計(jì)算出現(xiàn)金凈流量，來看一看你未來 是否有可能存活下去，活得是否瀟灑。與現(xiàn)金流量表相關(guān)的還有一個比較重要的概念， 在前面也講過， 在這里再提一下， 那就 是現(xiàn)金這個概念， 在這里我們提到的現(xiàn)金， 是廣義上的現(xiàn)金， 除了包括我們通常說的大團(tuán)結(jié) 以外， 還包括存在銀行里的存款，以及立即可以變成錢的短期投資等其他資金，總之， 這里 的現(xiàn)金概念， 就是有立即支付能力的資產(chǎn)。 現(xiàn)金流量表里的數(shù)字， 就是反映這些有立即支付 能力的資產(chǎn)的流動及結(jié)余情況。好的，讓我們來看一看現(xiàn)金流量表里面到底有些什么東東吧！現(xiàn)金流量表將主要的視線， 關(guān)注到企業(yè)里對現(xiàn)金流量有重要大影響的三類活動上， 哪三 類活動呢？一類是經(jīng)營活動， 就是我們通常說的產(chǎn)品和服務(wù)的業(yè)務(wù)活動， 如，產(chǎn)品或服務(wù)的 銷售，生產(chǎn)及采購活動，以及與之有關(guān)的其他活動等；第二類是籌資活動，說通俗一點(diǎn)，就 是找地方去騙點(diǎn)錢回來， 或者說時髦一點(diǎn)就是圈點(diǎn)錢回來， 到哪里去圈呢， 無外乎兩個地方， 一個是股市上， 一個是債市上， 這也是資金的兩個來源， 一個是以股本的形式，二是以負(fù)債 的形式，這就要看資金需求的多少