試論我國(guó)破產(chǎn)重整制度面臨的問(wèn)題及完善措施

1、文章來(lái)源 畢業(yè)論文網(wǎng) 試論我國(guó)破產(chǎn)重整制度面臨的問(wèn)題及完善措施文章來(lái)源 畢業(yè)論文網(wǎng)  論文摘要：破產(chǎn)重整旨在通過(guò)企業(yè)的維持達(dá)到最大化債權(quán)人利益的目的，附帶實(shí)現(xiàn)促進(jìn)社會(huì)就業(yè)和正常經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的目標(biāo)。本文主要分析了我國(guó)破產(chǎn)重整制度面臨的問(wèn)題，提出了從防止債務(wù)人利用重整程序逃債;分散債權(quán)人承擔(dān)的損失和風(fēng)險(xiǎn)成本，維護(hù)交易安全;保護(hù)股東利益;完善司法制度四個(gè)方面的完善措施。論文關(guān)鍵詞：破產(chǎn)重整;問(wèn)題;完善措施一、破產(chǎn)重整的概念破產(chǎn)重整制度是破產(chǎn)制度的重要組成部分，是對(duì)已經(jīng)或可能發(fā)生破產(chǎn)原因，但又有希望再生的債務(wù)人，借助法律強(qiáng)制性地調(diào)整各方利益，并通過(guò)各方利害關(guān)系人的協(xié)商，對(duì)債務(wù)人進(jìn)行債權(quán)債務(wù)關(guān)系上

2、的清理和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)上的整頓，以重獲經(jīng)營(yíng)能力，擺脫財(cái)務(wù)困境的法律程序。二、破產(chǎn)重整的作用和目標(biāo)破產(chǎn)重整制度產(chǎn)生的根本動(dòng)因在于破產(chǎn)和解制度和破產(chǎn)清算制度的內(nèi)在缺陷使其無(wú)法滿足現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求。破產(chǎn)清算案件的處理結(jié)果，除了對(duì)投資人、債務(wù)人和債權(quán)人產(chǎn)生影響之外，有時(shí)常常還會(huì)對(duì)國(guó)家的財(cái)政稅收、與債務(wù)人有利益關(guān)系或交易的其他企業(yè)、企業(yè)職工和社會(huì)保障狀況產(chǎn)生消極影響。所以企業(yè)破產(chǎn)的預(yù)防就顯得尤為重要。破產(chǎn)重整制度具有拯救企業(yè)和清理債務(wù)兩個(gè)主要的目標(biāo)。破產(chǎn)重整制度通過(guò)調(diào)整股東、債權(quán)人和其他利害關(guān)系人與重整企業(yè)的利益關(guān)系，并限制擔(dān)保物權(quán)的行使，來(lái)達(dá)到平衡各方當(dāng)事人利益、避免公司解體的目的。三、我國(guó)破產(chǎn)重整制

3、度面臨的問(wèn)題(一)債務(wù)人可能利用重整制度執(zhí)行不力逃廢債務(wù)股東、債權(quán)人和債務(wù)人企業(yè)都有申請(qǐng)啟動(dòng)重整程序的權(quán)利，如果重整申請(qǐng)一經(jīng)提出和被批準(zhǔn)，那么原企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理層可能被法院選為重整人，繼續(xù)經(jīng)營(yíng)企業(yè)，繼續(xù)控制企業(yè)，而包括有擔(dān)保物權(quán)的債權(quán)人在內(nèi)的所有債權(quán)人要求和訴訟都將被凍結(jié)。如果對(duì)這類重整人限制經(jīng)營(yíng)的范圍監(jiān)督不力，原企業(yè)管理層并不是真誠(chéng)的想挽救債務(wù)人企業(yè)，可能會(huì)由于企業(yè)外部的利害關(guān)系人的信息不對(duì)稱、企業(yè)重整的公示信息的有限，重整人以獲得重整資金的名義低價(jià)轉(zhuǎn)讓給關(guān)聯(lián)企業(yè)或趁機(jī)剝離優(yōu)良資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到法律上沒(méi)有關(guān)系的暗公司，當(dāng)重整失敗轉(zhuǎn)入清算程序時(shí)，通過(guò)有限責(zé)任，在清算程序中逃避債務(wù)。重整程序中法院具有較強(qiáng)的

4、程序主導(dǎo)權(quán)，對(duì)選任重整監(jiān)察人、重整人、重整檢查人具有決定權(quán)，而這些權(quán)力很容易在錢權(quán)交易中被濫用。如果法院對(duì)是否具有啟動(dòng)重整程序的原因?qū)彶椴粐?yán)，對(duì)重整計(jì)劃執(zhí)行的監(jiān)督不力，對(duì)重整債權(quán)人的程序權(quán)利和實(shí)體權(quán)利保護(hù)不到位，那么債務(wù)人可能利用重整制度執(zhí)行不力逃廢債務(wù)。(二)重整制度對(duì)擔(dān)保物權(quán)的限制影響交易安全我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行是主要的擔(dān)保的債權(quán)人，如果限制擔(dān)保物權(quán)的行使而無(wú)相應(yīng)的消減機(jī)制或損失分擔(dān)，這樣會(huì)使銀行資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)加大。而銀行為了降低風(fēng)險(xiǎn)在貸款方面更為謹(jǐn)慎。所以說(shuō)，擔(dān)保體系是債權(quán)保障的基本制度，債權(quán)的保障是交易安全的基礎(chǔ)。擔(dān)保物權(quán)遠(yuǎn)低于擔(dān)保物權(quán)設(shè)定成本的債權(quán)保障措施，相應(yīng)的會(huì)增加重新尋求風(fēng)險(xiǎn)成本平衡增

5、加的附加成本，這樣會(huì)增加社會(huì)交易成本，對(duì)交易安全秩序造成了沖擊。(三)讓債權(quán)人承擔(dān)企業(yè)重整的風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)成本，有失公平破產(chǎn)重整制度中重整債權(quán)清算的限制、別除權(quán)的限制、強(qiáng)制程序的中止，會(huì)對(duì)債權(quán)人的權(quán)益造成了不利影響;股東利益的引入和重整程序的分組表達(dá)方式，削弱了債權(quán)人對(duì)債務(wù)清理的自治能力，如果重整失敗，將對(duì)債權(quán)人的利益造成巨大損失。這樣實(shí)際上債權(quán)人承擔(dān)企業(yè)重整的風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)成本，這對(duì)債權(quán)人有失公平。因?yàn)榘凑照l(shuí)負(fù)擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、損失，誰(shuí)受益的公平原則，企業(yè)重整的風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)成本應(yīng)當(dāng)由社會(huì)或者政府共同分擔(dān)，因?yàn)閭鶛?quán)人可能是企業(yè)重整的受益者但不是受益者的全部。(四)挽救重整企業(yè)有可能損害股東利益在重整程序過(guò)程中，股

6、東和債務(wù)人企業(yè)有利害關(guān)系，主要表現(xiàn)在剩余索取權(quán)和紅利分配權(quán)，在破產(chǎn)重整過(guò)程中股東的參加可以增加重整企業(yè)復(fù)蘇的可能性。但處在重整階段的企業(yè)一般在重整人的控制、運(yùn)作之下，重整人可以是其他的精通企業(yè)管理的重整計(jì)劃執(zhí)行人，也可以是原企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理層。而我國(guó)缺乏派生訴訟對(duì)股東權(quán)利保護(hù)的法律保護(hù)，股東對(duì)重整企業(yè)進(jìn)行投資，無(wú)疑會(huì)增加風(fēng)險(xiǎn)3。這也就是在我國(guó)為什么經(jīng)營(yíng)管理層侵犯股東利益和大股東侵犯小股東利益的案例屢屢發(fā)生的原因。(五)中國(guó)的司法體制和司法狀況可能難以保證重整程序的有效實(shí)施重整程序自由裁量權(quán)范圍擴(kuò)大，同時(shí)其適用一般耗資巨大，牽連的利害關(guān)系人眾多，曠日持久，所以可能出現(xiàn)重整程序被濫用的問(wèn)題。同時(shí)由于參

7、與重整程序的企業(yè)通常債權(quán)人分布地域廣泛，資產(chǎn)可能分布在全國(guó)各地甚至國(guó)外，可能各級(jí)、各地法院同時(shí)受理了許多訴訟，并采取司法查封、凍結(jié)等措施，對(duì)我國(guó)的司法協(xié)調(diào)機(jī)制提出了挑戰(zhàn)。與此同時(shí)我國(guó)司法腐敗和行政干預(yù)司法狀況依然存在，法官濫用司法指揮權(quán)和行政干預(yù)的不當(dāng)介入使重整程序淪為實(shí)質(zhì)上的行政化操作，從而難以保證重整程序的有效實(shí)施。四、針對(duì)存在問(wèn)題的完善措施(一)防止債務(wù)人利用重整程序逃債債務(wù)人利用重整程序的關(guān)鍵在重整計(jì)劃的監(jiān)督執(zhí)行和重整程序啟動(dòng)環(huán)節(jié)，同時(shí)由于破產(chǎn)程序通常是一審終審，所以如果在法官濫用重整程序的指揮權(quán)的情形下，缺乏上訴法院的監(jiān)督，在這種情況下賦予債權(quán)人監(jiān)督權(quán)和異議權(quán)制約法院和債務(wù)人是十分必

8、要的。同時(shí)在重整人執(zhí)行重整過(guò)程中，如果有違法剝離資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到暗公司和不合理低價(jià)處分財(cái)產(chǎn)的行為，通過(guò)直索責(zé)任制度排除有限責(zé)任的限制，通過(guò)破產(chǎn)撤銷權(quán)制度撤銷重整人的低價(jià)處分行為，追究企業(yè)管理層和大股東剝離資產(chǎn)的民事責(zé)任。(二)分散債權(quán)人承擔(dān)的損失和風(fēng)險(xiǎn)成本，維護(hù)交易安全只有對(duì)各類債權(quán)人特別是對(duì)擔(dān)保債權(quán)人的權(quán)益進(jìn)行細(xì)致保護(hù)，讓股東和債務(wù)人與各類債權(quán)人充分協(xié)商決定重整程序的選擇，才能降低交易的風(fēng)險(xiǎn)成本。由于重整企業(yè)的特殊性，政府出于企業(yè)職工安置利益的需要，強(qiáng)行通過(guò)重整計(jì)劃或啟動(dòng)重整程序也是合法的，但政府必須通過(guò)補(bǔ)貼或社會(huì)保險(xiǎn)機(jī)制等方式分散債權(quán)人承擔(dān)的損失和風(fēng)險(xiǎn)成本。此外，我國(guó)還應(yīng)當(dāng)將國(guó)企改革與金融體制改

9、革同時(shí)進(jìn)行，使非銀行國(guó)有企業(yè)與國(guó)有商業(yè)銀行各自成為具有獨(dú)立利益的運(yùn)營(yíng)實(shí)體，這樣才能防范金融風(fēng)險(xiǎn)，保證交易的安全。(三)保護(hù)股東利益應(yīng)該賦予重整公司依法發(fā)行新股籌集資金的資格，同時(shí)還應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)新股發(fā)行的監(jiān)督與審核，完善重整的上市公司的退市制度和信息披露制度。應(yīng)當(dāng)及時(shí)建立股東派生訴訟制度，切實(shí)保護(hù)股東參與重整的程序權(quán)利，雖然股東在關(guān)系人會(huì)議中的表決權(quán)，只有在債務(wù)人企業(yè)沒(méi)有剩余資產(chǎn)凈值但股東愿意注資挽救企業(yè)或還有剩余的資產(chǎn)凈值的情況下才能行使，但股東仍有作為關(guān)系人參加重整程序的權(quán)利，即使在沒(méi)有表決權(quán)的情況下也應(yīng)當(dāng)保護(hù)股東的參與權(quán)，這樣才能保護(hù)股東的重整利益。(四)完善司法制度首先，完善法官錯(cuò)案追究責(zé)任制，對(duì)法官濫用重整程序的自由裁量權(quán)限及時(shí)追究法律責(zé)任，同時(shí)提高重整程序的適用審級(jí)。在擴(kuò)大法官的自由裁量權(quán)的同時(shí)必須完善和加強(qiáng)法官責(zé)任制建設(shè)，才符合權(quán)力與責(zé)任相統(tǒng)一的權(quán)力約束原則。其次，建立司法信息共享機(jī)制和司法協(xié)調(diào)機(jī)制，協(xié)調(diào)各地訴訟、監(jiān)督程序進(jìn)程。重整程序?qū)嵸|(zhì)上是一個(gè)集約化的程序，將各地的起訴和強(qiáng)制執(zhí)行程序凍結(jié)，統(tǒng)一在一個(gè)重整程序的框架之下集中解決。這就必須有一個(gè)司法協(xié)調(diào)或安排