會(huì)計(jì)學(xué)商譽(yù)論文正文

1、畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）報(bào)告紙共 17 頁 第 1 頁裝訂線畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）課題名稱淺析商譽(yù)的確認(rèn)、計(jì)量與披露學(xué)習(xí)形式夜大學(xué)習(xí)層次本科專 業(yè)會(huì)計(jì)學(xué)學(xué) 號(hào)110390009學(xué)生姓名劉晨指導(dǎo)老師張延潔日 期 2013 年 7 月繼續(xù)教育學(xué)院網(wǎng)絡(luò)教育學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）報(bào)告紙共 17 頁 第 2 頁裝訂線淺析商譽(yù)的確認(rèn)、計(jì)量與披露【摘要】隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和科學(xué)技術(shù)的日新月異，企業(yè)所面臨的市場競爭逐漸激烈，為了適應(yīng)市場競爭和實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展，企業(yè)之間的合并與收購業(yè)務(wù)越來越多，從而引起資產(chǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生了明顯的變化，商譽(yù)在企業(yè)中所占的地位不斷提升，在總資產(chǎn)中所占的比重也越來越大。因此，對商譽(yù)的會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量、披露是否合

2、理開始受到會(huì)計(jì)界的關(guān)注。本文以新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對商譽(yù)的處理規(guī)范為切入點(diǎn)，分別對三個(gè)相關(guān)問題進(jìn)行探究，即商譽(yù)的確認(rèn)、商譽(yù)的計(jì)量、商譽(yù)的披露。同時(shí)，以吉利控股收購沃爾沃汽車的案例進(jìn)行分析，對由此產(chǎn)生的商譽(yù)問題進(jìn)行了探究。此外，借鑒 IFRS 和 SFAS等國際和美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則中的相關(guān)規(guī)定，就如何進(jìn)一步完善我國準(zhǔn)則的商譽(yù)處理規(guī)范提出幾點(diǎn)個(gè)人意見，以期規(guī)范商譽(yù)在財(cái)務(wù)報(bào)表中的披露，促使其在我國會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中更有效的發(fā)揮其作用。關(guān)鍵詞：關(guān)鍵詞：企業(yè)并購；商譽(yù)的確認(rèn)；商譽(yù)的計(jì)量；商譽(yù)的披露畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）報(bào)告紙共 17 頁 第 3 頁裝訂線目錄目錄1引言.42商譽(yù)研究概述.421 研究背景及意義 .4211

3、 研究背景 .4212 研究的意義 .522 國際研究回顧 .5221 國際商譽(yù)研究回顧 .5222 國內(nèi)商譽(yù)研究回顧 .73我國新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)范.831 商譽(yù)的確認(rèn) .832 商譽(yù)的計(jì)量 .833 商譽(yù)的披露 .84吉利控股收購沃爾沃汽車案例.94. 1 案例背景 .94. 2 案例分析 .115對我國商譽(yù)處理規(guī)范的改進(jìn)意見.135. 1 商譽(yù)確認(rèn)的意見 .135. 1. 1 對自創(chuàng)商譽(yù)的處理的意見 .135. 1. 2 對負(fù)商譽(yù)的處理的意見 .135. 2 商譽(yù)計(jì)量的意見 .145. 3 商譽(yù)披露的意見 .14參考文獻(xiàn).16謝辭.17畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）報(bào)告紙共 17 頁 第 4 頁裝

4、訂線淺析商譽(yù)的確認(rèn)、計(jì)量與披露淺析商譽(yù)的確認(rèn)、計(jì)量與披露1 1引言引言我國于 2007 年開始實(shí)施的新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，增加了一些有關(guān)商譽(yù)的處理規(guī)范。準(zhǔn)則指出：“商譽(yù)是企業(yè)整體的一部分，其無法脫離整體而獨(dú)立存在，是一項(xiàng)無法被單獨(dú)識(shí)別的資產(chǎn)，具有不可辨認(rèn)的特性，并且不在企業(yè)無形資產(chǎn)的核算范圍內(nèi)，其金額為并購業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)購買方為取得被購買方一定份額控制權(quán)而付出的超出該部分可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額” 。從準(zhǔn)則的規(guī)定中可以知道商譽(yù)的確認(rèn)與企業(yè)的并購行為是息息相關(guān)的。隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展，國內(nèi)外資產(chǎn)重組和企業(yè)并購等經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)也日益增多，根據(jù)清科研究中心（創(chuàng)立于 2001 年的一家專業(yè)研究機(jī)構(gòu)，致力于為眾

5、多的有限合伙人、VC/PE 投資機(jī)構(gòu)、戰(zhàn)略投資者，以及政府機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、投資銀行、研究機(jī)構(gòu)等提供專業(yè)的信息、數(shù)據(jù)、研究和咨詢服務(wù)。 ）2012年 1 月發(fā)布的2011 年中國并購市場年度研究報(bào)告中的研究數(shù)據(jù)顯示，中國并購市場 2011 年共完成 1157 起并購交易，其中披露成交金額的 985 起并購交易總金額高達(dá) 669.18 億美元。與2010 年完成的 622 起案例相比，同比增長高達(dá) 86.0%，并購金額同比增長 92.3%。為了適應(yīng)企業(yè)并購盛行的現(xiàn)狀，實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國際趨同，伴隨并購產(chǎn)生的商譽(yù)問題自然成為了會(huì)計(jì)界關(guān)注的焦點(diǎn)之一。本文基于中國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 6 號(hào)無形

6、資產(chǎn)（以下簡稱 CAS No:6無形資產(chǎn)） 、中國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 8 號(hào)資產(chǎn)減值（以下簡稱 CAS No:8資產(chǎn)減值） 、中國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 20 號(hào)企業(yè)合并（以下簡稱 CAS No:20企業(yè)合并）中與商譽(yù)有關(guān)的規(guī)定，對商譽(yù)的確認(rèn)、計(jì)量、披露的規(guī)范進(jìn)行簡要探討，希望引起人們對如何改善商譽(yù)處理規(guī)范這一問題的關(guān)注并展開進(jìn)一步的探索。2.2.商譽(yù)研究概述商譽(yù)研究概述2.1 研究背景及意義2.1.1 研究背景商譽(yù)一般是指預(yù)期在未來會(huì)給企業(yè)帶來超額利潤的潛在價(jià)值，或是一家企業(yè)預(yù)計(jì)未來的盈利能力超過可辨認(rèn)資產(chǎn)一般盈利能力（如社會(huì)平均投資回報(bào)率）的資本化價(jià)值。它是企業(yè)整體中的一個(gè)組件，只有在整體中才能體現(xiàn)其

7、價(jià)值。在企業(yè)合并時(shí)，它是被合并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值小于購買方企業(yè)投資總成本的差額。在會(huì)計(jì)理論界中商譽(yù)一直是學(xué)者們分析和討論的重點(diǎn)，為了探究如何更好的解決其確認(rèn)及計(jì)量的問題，雖然已經(jīng)花費(fèi)了很長的時(shí)間，但依然存在眾多分歧。在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，商譽(yù)的相關(guān)問題也是一個(gè)有待改善的難點(diǎn)。畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）報(bào)告紙共 17 頁 第 5 頁裝訂線隨著我國經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，企業(yè)并購市場的規(guī)模正在快速成長，同時(shí)，也帶來了一系列有關(guān)商譽(yù)會(huì)計(jì)處理的問題。這便使我國對企業(yè)合并及合并過程中有關(guān)商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理問題迫切需要得到有效的規(guī)范。與國外相比，我國對商譽(yù)的研究和探討才剛剛開始，處于起步階段，目前尚未形成成熟的理論框架。我國商譽(yù)會(huì)計(jì)規(guī)范

8、的成長進(jìn)展與我國經(jīng)濟(jì)的高速成長是存在緊密聯(lián)系的，為了滿足不斷擴(kuò)大的企業(yè)并購市場和全球經(jīng)濟(jì)高度一體化的現(xiàn)狀，進(jìn)一步提升會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，促進(jìn)我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國際財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的趨同，統(tǒng)一與規(guī)范商譽(yù)會(huì)計(jì)處理實(shí)務(wù)是非常必要和迫切的。2.1.2 研究的意義從經(jīng)濟(jì)意義的角度出發(fā)，商譽(yù)的可靠披露有助于企業(yè)會(huì)計(jì)信息的使用者（尤其是投資人、債權(quán)人、國家機(jī)關(guān)等外部關(guān)聯(lián)方）更準(zhǔn)確地認(rèn)識(shí)企業(yè)的潛在價(jià)值與盈利能力，幫助其做出正確的決策。但是，如果不對商譽(yù)會(huì)計(jì)處理方法進(jìn)行規(guī)范，原本有著積極意義的披露，會(huì)被人操縱利用，反而成為一種誤導(dǎo)使用者的信息。而且，對企業(yè)商譽(yù)會(huì)計(jì)處理的規(guī)范和統(tǒng)一，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，也有助于國家更清楚的檢測

9、宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行趨勢，從而使宏觀調(diào)控的效果更理想。 從理論意義上講，研究商譽(yù)能夠促使我國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國際準(zhǔn)則進(jìn)一步趨同，在國家大力支持我國企業(yè)“走出去” ，我國企業(yè)國際并購案例不斷增加的今天，這將使得我國企業(yè)的國際并購行為得到更好的規(guī)范，彌補(bǔ)我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在這一領(lǐng)域內(nèi)的不足。從我國國情的角度分析，企業(yè)并購市場快速的發(fā)展，使商譽(yù)等由于企業(yè)并購帶來的實(shí)務(wù)處理問題得到了我國會(huì)計(jì)界更多的關(guān)注。所以，在我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展、世界經(jīng)濟(jì)一體化的不斷擴(kuò)張?jiān)诒尘跋拢套u(yù)的會(huì)計(jì)規(guī)范迫切需要我們進(jìn)行更深入的分析和研究。2.2 國際研究回顧2.2.1 國外商譽(yù)研究回顧國外對商譽(yù)的研究起步較早，在下表對國外的研究進(jìn)程進(jìn)行了

10、簡單整理：表 1 國外商譽(yù)研究發(fā)展進(jìn)程表時(shí)間發(fā)展進(jìn)程16 世紀(jì)中后期一位英國會(huì)計(jì)學(xué)家在他的文章Commercial Goodwill中第一次提到“商譽(yù)”一詞，它起初是指企業(yè)在其經(jīng)營過程中所擁有的全部優(yōu)勢。18 世紀(jì) 60 年代至 19 世紀(jì)中期在經(jīng)歷的工業(yè)革命之后，企業(yè)的組織形式產(chǎn)生了很大的改變，市場競爭逐漸變的激烈，企業(yè)為了取得更高的利潤，只有把提高綜合素質(zhì)做為發(fā)展重點(diǎn)，借此提高知名度，擴(kuò)大影響力，確立自身的市場地位，從而招攬更多客戶。畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）報(bào)告紙共 17 頁 第 6 頁裝訂線為此，其必須加大在企業(yè)形象方面的投資，而這些投資的回報(bào)，常常不能及時(shí)、準(zhǔn)確的得到計(jì)量，在這樣的背景下，商譽(yù)

11、便引起了會(huì)計(jì)界的注意。1859 年一位司法官對商譽(yù)進(jìn)行了定義：商譽(yù)指的是企業(yè)在其生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中所擁有的全部有利條件，包括所處位置、商號(hào)等，以及與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)、能為企業(yè)帶來優(yōu)勢的所有有利條件。19 世紀(jì)末一位英國學(xué)者對商譽(yù)進(jìn)行了定義：在企業(yè)的經(jīng)營過程中，因?yàn)榭蛻魝儗ζ髽I(yè)產(chǎn)生了一定的好感所以有可能再次光顧而使企業(yè)從中取得的利益。這一定義在 19 世紀(jì)末極具代表性。象征著商譽(yù)的定義已經(jīng)演變?yōu)椋浩髽I(yè)與客戶之間的良好關(guān)系。二十世紀(jì)初歐洲確立了創(chuàng)建“歐洲聯(lián)邦”的戰(zhàn)略目標(biāo)，世界各國開始進(jìn)行地區(qū)經(jīng)濟(jì)一體化，企業(yè)之間的競爭也不斷加劇。學(xué)者們開始把注意力移向有關(guān)商譽(yù)的研究，在會(huì)計(jì)界形成了“三元理論”,即：1.

12、超額收益論，它把商譽(yù)看作是預(yù)計(jì)未來報(bào)酬折現(xiàn)后的價(jià)值超過一般報(bào)酬的那部分，是幫助企業(yè)取得額外利益的能力，商譽(yù)與企業(yè)整體結(jié)合，沒有辦法單獨(dú)進(jìn)行計(jì)量和分辨，其價(jià)值需要通過由企業(yè)整體的超額盈利能力所創(chuàng)造的收益才能得到體現(xiàn)；2.總計(jì)價(jià)賬戶論，它是基于持續(xù)經(jīng)營價(jià)值和未入賬資產(chǎn)的概念而產(chǎn)生的，它把商譽(yù)看作企業(yè)的一個(gè)總計(jì)價(jià)賬戶。前者是指商譽(yù)自身不是一個(gè)能獨(dú)立產(chǎn)生收益的資產(chǎn)，而是各個(gè)資產(chǎn)相互結(jié)合、共同運(yùn)作、成為一個(gè)整體時(shí)，其總體價(jià)值超過了各個(gè)資產(chǎn)作為獨(dú)立個(gè)體時(shí)的價(jià)值合計(jì)。后者指的是忠實(shí)穩(wěn)定的客戶群體、高效的管理、地理位置的優(yōu)勢等等。企業(yè)整體價(jià)值與各項(xiàng)資產(chǎn)未來現(xiàn)金凈流量按一定的貼現(xiàn)率折現(xiàn)后的價(jià)值之間存在的差額就是

13、商譽(yù)；3.好感價(jià)值論，又叫無形資產(chǎn)論，其認(rèn)為商譽(yù)是企業(yè)各種沒有入賬的無形資源，源于客戶對企業(yè)的好感以及良好的企業(yè)形象。這種形象可能源于企業(yè)選址的優(yōu)勢、優(yōu)秀的管理體系、豐富的經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)、良好的口碑等。三元理論從三個(gè)不同的角度詮釋了商譽(yù)的本質(zhì)及特點(diǎn)。20 世紀(jì)末美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)第一次提出了“核心商譽(yù)”的概念，其認(rèn)為商譽(yù)主要由六個(gè)元素構(gòu)成：“1、被合并方凈資產(chǎn)的公允價(jià)值大于其賬面價(jià)值的部分。2、被合并方?jīng)]有入賬的其他凈資產(chǎn)的公允價(jià)值。3、由被合并方持續(xù)經(jīng)營所畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）報(bào)告紙共 17 頁 第 7 頁裝訂線形成的公允價(jià)值。4、在并購發(fā)生后，雙方資產(chǎn)和業(yè)務(wù)整合后產(chǎn)生協(xié)作效應(yīng)的公允價(jià)值。5、合并方

14、在對合并價(jià)格進(jìn)行計(jì)算時(shí)因?yàn)槎嘤?jì)而產(chǎn)生的錯(cuò)誤金額。6、合并方多付或少付的價(jià)款。 ”2.2.2 國內(nèi)商譽(yù)研究回顧我國對商譽(yù)的探究是從 20 世紀(jì)末開始的，與外國相比，相對比較落后，目前尚處于起步階段。不過，我國學(xué)者們在對國外研究結(jié)論進(jìn)行分析和總結(jié)后，結(jié)合本國的實(shí)際情況，也產(chǎn)生了許多適用于我國的理論與實(shí)務(wù)處理方法。表 2 國內(nèi)商譽(yù)研究發(fā)展進(jìn)程表時(shí)間發(fā)展進(jìn)程1936 年楊汝梅在無形資產(chǎn)論中，對商譽(yù)的定義是：“公司獲取超額利潤的能力，是由于公司內(nèi)部某種親善關(guān)系互相協(xié)作而產(chǎn)生的，但是超額利潤究竟是由哪些因素貢獻(xiàn)的，各個(gè)因素貢獻(xiàn)了多少?zèng)]有辦法得到準(zhǔn)確的衡量，所以只能將企業(yè)的獲取超額利潤的能力總結(jié)為商譽(yù)” 。

15、2000 年鄧小洋等學(xué)者分別從法理學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)的角度研究了商譽(yù)的本質(zhì)，并對商譽(yù)的本質(zhì)做出解釋：一種協(xié)同效應(yīng)。2001 年高陽宗從生物學(xué)共生理論的角度進(jìn)行研究，把企業(yè)看作社會(huì)經(jīng)濟(jì)中的共生體。其成熟的共生機(jī)制并不是生來就有的，而是從以前的發(fā)展中共生出一種新的共生資源。它游離在各個(gè)共生單元之間，使各個(gè)共生單元互相適應(yīng)，共同發(fā)展。這種共生資源的會(huì)計(jì)表示就是商譽(yù)。2003 年董必榮以“核心能力論”為起點(diǎn)進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)企業(yè)的“核心能力”是其超額盈利能力的根本所在。所以他把企業(yè)的核心能力看作是商譽(yù)的本質(zhì)。2007 年伴隨新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的出臺(tái)，我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對商譽(yù)進(jìn)行了新的定義，并規(guī)定了相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理方法

16、。其對商譽(yù)的處理更加趨同于國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）報(bào)告紙共 17 頁 第 8 頁裝訂線3.3. 我國新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)范我國新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)范3.1 商譽(yù)的確認(rèn)目前，我國企業(yè)對商譽(yù)進(jìn)行確認(rèn)的情況有：1、非同一控制下的企業(yè)發(fā)生吸收合并業(yè)務(wù)，合并企業(yè)取得被合同企業(yè)的全部凈資產(chǎn)，被合并企業(yè)注銷其獨(dú)立法人資格。在合并之時(shí)，被合并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值小于合并方的合并總成本的金額計(jì)入商譽(yù)賬戶進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，確認(rèn)為商譽(yù)。2、非同一控制下的企業(yè)發(fā)生控股合并業(yè)務(wù)時(shí)，在合并之時(shí)，控股企業(yè)的合并成本大于股權(quán)投資所占份額的部分應(yīng)當(dāng)在合并報(bào)表中體現(xiàn)為商譽(yù)。此外，準(zhǔn)則還對企業(yè)自創(chuàng)商譽(yù)、負(fù)商譽(yù)、同一控制企業(yè)合并

17、的情況進(jìn)行了規(guī)范，主要有：1、對于公司的自創(chuàng)商譽(yù)不允許確認(rèn)；2、在同一控制下發(fā)生的企業(yè)合并業(yè)務(wù)不允許對商譽(yù)進(jìn)行確認(rèn)。3、在非同一控制下發(fā)生企業(yè)合并業(yè)務(wù)時(shí)，當(dāng)合并企業(yè)合并成本小于其獲得的被合并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額，不確認(rèn)為“負(fù)商譽(yù)” ，差額作為當(dāng)期損益處理。由于我們只把企業(yè)合并中的外購商譽(yù)確認(rèn)為商譽(yù)進(jìn)行核算，企業(yè)自創(chuàng)商譽(yù)和“負(fù)商譽(yù)”均不予以確認(rèn)，這對會(huì)計(jì)信息的可比性、相關(guān)性造成了不利影響，使得信息使用者難以利用商譽(yù)來評價(jià)企業(yè)的潛在盈利能力，該企業(yè)在行業(yè)中的地位也變的模糊不清。3.2 商譽(yù)的計(jì)量我國 CAS No.8資產(chǎn)減值第二十三條規(guī)定：應(yīng)當(dāng)每年對企業(yè)的商譽(yù)進(jìn)行減值測試。由于商譽(yù)一般不會(huì)獨(dú)立

18、產(chǎn)生現(xiàn)金流，所以應(yīng)當(dāng)將其并入能夠從企業(yè)合并的整體效應(yīng)中獲得利益的相關(guān)資產(chǎn)組合進(jìn)行減值測試。資產(chǎn)組合范圍不能超過按照 CAS No.35分部報(bào)告所確定的報(bào)告分部。并且已計(jì)提的減值不得轉(zhuǎn)回。3.3 商譽(yù)的披露CAS No.20企業(yè)合并第十九條規(guī)定：在非同一控制下發(fā)生的企業(yè)合并中如果產(chǎn)生了商譽(yù)，合并方應(yīng)在發(fā)生當(dāng)期的期末，在其財(cái)務(wù)報(bào)告附注中披露商譽(yù)的金額及其確認(rèn)方法。同時(shí)，準(zhǔn)則還規(guī)定了，在非同一控制下發(fā)生的控股合并，商譽(yù)應(yīng)在合并報(bào)表的非流動(dòng)資產(chǎn)中單獨(dú)列示，在個(gè)別報(bào)表中不予列示；如果是非同一控制下發(fā)生的吸收合并，則合并所產(chǎn)生的商譽(yù)應(yīng)當(dāng)在母公司個(gè)別報(bào)表的非流動(dòng)資產(chǎn)中單獨(dú)列示。對商譽(yù)信息披露的這一系列規(guī)范有

19、效的增強(qiáng)了報(bào)表信息的相關(guān)性。畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）報(bào)告紙共 17 頁 第 9 頁裝訂線4.4. 吉利控股收購沃爾沃汽車案例吉利控股收購沃爾沃汽車案例目前我國企業(yè)的海外并購數(shù)量大量增長，商譽(yù)的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的合理性對于我國的企業(yè)不僅僅是會(huì)計(jì)上與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一致的要求，更是對我國企業(yè)成功合并有力支持的基礎(chǔ)，本文研究的主要意義是對我國企業(yè)海外并購提供一個(gè)有利的會(huì)計(jì)環(huán)境，促使會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相互統(tǒng)一。企業(yè)合并中商譽(yù)問題越來越受關(guān)注，商譽(yù)不屬于無形資產(chǎn)而是與企業(yè)資產(chǎn)整體一起確認(rèn)轉(zhuǎn)讓，它表現(xiàn)為一家企業(yè)的盈利能力超過了本行業(yè)平均水平或正常的投資回報(bào)率。商譽(yù)就猶如一個(gè)人的人格魅力，商譽(yù)也可以被稱為企業(yè)的“魅力” ，由于商譽(yù)的抽象

20、和無法衡量，因此在企業(yè)合并中是一個(gè)熱門的話題。隨著企業(yè)合并浪潮的高漲，企業(yè)合并商譽(yù)的確認(rèn)和計(jì)量問題，已成為會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)和理論界所關(guān)注的焦點(diǎn)。多年來對于企業(yè)合并的商譽(yù)問題，各國會(huì)計(jì)對于商譽(yù)會(huì)計(jì)處理都有不同之處，各國會(huì)計(jì)與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也存在差異，合理的處理商譽(yù)能為合并方帶來潛在的利益能說明企業(yè)合并中反常的現(xiàn)象，對于企業(yè)合并中商譽(yù)入賬問題我國應(yīng)引起足夠的重視。吉利控股收購沃爾沃汽車就是一個(gè)很典型的案例，我們以這個(gè)案例為基礎(chǔ)分析商譽(yù)入賬的價(jià)值以及意義。4.1 案例背景吉利汽車在瑞典與福特正式簽約，收購瑞典沃爾沃轎車 100%股權(quán)，浙江吉利控股集團(tuán)有限公司于 2010 年 8 月 2 日宣布，已經(jīng)完成對福特

21、汽車公司旗下沃爾沃轎車公司的全部股權(quán)收購。在收購之前就有國內(nèi)有媒體習(xí)慣性猜測吉利收購純屬“作秀” 、 “炒作” ，而后質(zhì)疑“吉利錢從哪里來？” 、 “福特都經(jīng)營不好，吉利能玩得轉(zhuǎn)嗎？” ，甚至還有臆想者斷言“沃爾沃的高成本將拖垮吉利” 、 “吉利的低端品牌形象將毀了沃爾沃”等等。吉利此次的收購活動(dòng)引起了巨大的轟動(dòng)，這不僅僅是一次收購活動(dòng)，還是具有其劃時(shí)代的意義。表 3 沃爾沃集團(tuán)中國 2010 財(cái)務(wù)報(bào)表第 59 頁沃爾沃集團(tuán)損益表百萬瑞典克朗 2009 2010凈銷售額 208487 257375銷售成本 (179578) (197480)毛利 28909 59895毛利率,% 13.9 23

22、.3研究開發(fā)費(fèi)用 (13193) (12970)銷售費(fèi)用 (23752) (22649)管理費(fèi)用 (5838) (5640)畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）報(bào)告紙共 17 頁 第 10 頁裝訂線其他運(yùn)營收入費(fèi)用 (2432) (659)聯(lián)營公司投資收入 (15) (86)其他投資收入 (13) (57)工業(yè)運(yùn)營收入（虧損） (16333) 17834營運(yùn)利潤率,% (7.8) 6.9由上表可知，沃爾沃 2010 年銷售額大幅提升，使毛利率也得到提升。而各項(xiàng)成本和費(fèi)用都得到了減少，從而使?fàn)I業(yè)利潤率變?yōu)檎?。沃爾沃的軟肋是盈利能力不足，原因是在金融危機(jī)后高企運(yùn)營成本遭遇銷量下滑。而吉利的核心能力在于領(lǐng)先業(yè)界的成本

23、控制能力，以及對中國汽車市場獨(dú)到而深刻的理解。在 2010 年由于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇以及吉利強(qiáng)大的成本控制能力使沃爾沃扭虧為盈。有一個(gè)很顯而易見的問題，沃爾沃一直處于虧損狀態(tài)而且擁有大量的負(fù)債，如果不是福特公司對沃爾沃的資金支持，沃爾沃汽車就已經(jīng)面臨了破產(chǎn)的困境，吉利控股集團(tuán)為什么要花大價(jià)錢去購買這么一個(gè)“包袱”？然而總裁李書福還說十八億美元很便宜。但是這么“便宜”的沃爾沃卻需要吉利進(jìn)行大規(guī)模的融資，使吉利在短期內(nèi)負(fù)載累累：大慶市國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司，向吉利萬源賬戶注入 5 億元資金，之后另注入了 25 億元；國內(nèi)銀行提供 4.39 億美元：國家開發(fā)銀行和成都銀行各提供 20 億元和 10 億元低息貸款

24、，三年內(nèi)吉利僅需付約三分之一的利息，三年后酌情償還。吉利收購沃爾沃的消息一放出來，就引起了不小的轟動(dòng)，各家媒體各持己見，有的認(rèn)為吉利是蛇吞象，有的則認(rèn)為這是大受筆。追其原因是由于吉利集團(tuán)冒著經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)去收購一個(gè)并不被看好收購后在中國市場能夠帶來利益的一個(gè)龐大的品牌。沃爾沃雖然然擁有價(jià)值 15 億美元的凈資產(chǎn)而且還是老字號(hào)，它的安全性能無車能敵，是很多消費(fèi)者信賴的汽車品牌，為什么此次收購不被看好呢？從沃爾沃方面來講，首先，沃爾沃在福特集團(tuán)旗下處于多年的虧損狀態(tài)，已經(jīng)給福特集團(tuán)非常大的財(cái)務(wù)壓力，其自己本身就是一個(gè)燙手的山芋，其次，凈資產(chǎn)中包含了大量的固定資產(chǎn)，例如廠房，生產(chǎn)線，這些固定資產(chǎn)

25、的變現(xiàn)能力很差，對于企業(yè)提高盈利能力起輔助作用，凈資產(chǎn)中還包含了大量的存貨，存貨如果不及時(shí)銷售出去，那么其賬面價(jià)值必然大于可變現(xiàn)凈值，計(jì)提的資產(chǎn)減值損失要從凈資產(chǎn)中減除，這樣一來，沃爾沃潛在流失的凈資產(chǎn)不可小視。從沃爾沃吉利角度來講作為一個(gè)民營企業(yè)，舉借大量外債購買沃爾沃會(huì)造成巨大財(cái)務(wù)壓力，而且還面臨消化不良的問題，排除資產(chǎn)以及技術(shù)的整合問題，吉利自己本身背負(fù)了很多負(fù)債，再加上沃爾沃的負(fù)債，如果沒有達(dá)到預(yù)期的的盈利，一旦資金鏈斷裂出現(xiàn)資不抵債，后果不堪設(shè)想。畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）報(bào)告紙共 17 頁 第 11 頁裝訂線4.2 案例分析 吉利為什么收購沃爾沃？這么多的問題，難道吉利就沒有考慮到？當(dāng)然不可

26、能，但是為什么沃爾沃處于連年虧損和大量負(fù)債之中卻能夠賣給中國市場十八億這么高的價(jià)格？主要原因是因?yàn)樯套u(yù)的存在，這也是其一項(xiàng)資產(chǎn)，然而這項(xiàng)資產(chǎn)卻被忽略了。沃爾沃的凈資產(chǎn)是十五億美元，吉利花了十八億美元把沃爾沃娶回家，那么多出來的這三億美元就是商譽(yù)。商譽(yù)=合并對價(jià)-被合并方凈資產(chǎn)=18 億美元-15 億美元=3 億美元總裁李書福正是看到了商譽(yù)帶來的巨大潛在利益所以會(huì)在此時(shí)沃爾沃糟糕的財(cái)務(wù)狀況下花了巨額資產(chǎn)不惜借大量外債來購買沃爾沃。事實(shí)也證明了沃爾沃并沒有讓吉利控股失望。從0810 年的股票走勢圖中可以清晰的得到結(jié)果，雖然大盤的走勢低迷，但是并購的消息一出來吉利控股的股價(jià)就一枝獨(dú)秀不斷攀升。從 2

27、008 年 12 月 31 日收盤價(jià) 0.63，而 2010 年 12 月 31 日收盤價(jià) 3.40，股價(jià)上升了 439.68%，股價(jià)上升了 4 倍多，這說明這次收購使吉利獲得了投資機(jī)構(gòu)的認(rèn)可，品牌價(jià)值得到了提升。中國內(nèi)地對商譽(yù)的核算規(guī)定為，商譽(yù)的計(jì)價(jià)應(yīng)經(jīng)法定的評估機(jī)構(gòu)確定， ，只能在企業(yè)合并或接受商譽(yù)投資時(shí)才能評估計(jì)價(jià)，具體核算操作不明確；香港在會(huì)計(jì)指引第 4 號(hào)規(guī)定了商譽(yù)的核算方法；商譽(yù)是支付購買附屬公司、聯(lián)營公司或其它企業(yè)股權(quán)的代價(jià)高于該股權(quán)所代表的有形資產(chǎn)凈值及可區(qū)別的無形資產(chǎn)的總公平值的差額。它應(yīng)在預(yù)計(jì)的受益期內(nèi)攤銷，最長不超過 20 年，也可一次注銷。企業(yè)合并時(shí)產(chǎn)生的商譽(yù)，不能記在

28、母公司或子公司的賬上，只反映在合并報(bào)表上，中國內(nèi)地準(zhǔn)則規(guī)定了，在非同一控制下發(fā)生的控股合并，商譽(yù)應(yīng)在合并報(bào)表的非流動(dòng)資產(chǎn)中單獨(dú)列示，在個(gè)別報(bào)表中不予列示；如果是非同一控制下發(fā)生的吸收合并，則合并所產(chǎn)生的商譽(yù)應(yīng)當(dāng)在母公司個(gè)別報(bào)表的非流動(dòng)資產(chǎn)中單獨(dú)列示。對商譽(yù)信息披露的這一系列規(guī)范有效的增強(qiáng)了報(bào)表信息的相關(guān)性。根據(jù)我國對于商譽(yù)入賬以及合并報(bào)表的規(guī)定，商譽(yù)科目只入表不入帳，合并后的分錄卻有區(qū)別，根據(jù)我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，初始投資成本大于被投資單位所有者權(quán)益差額產(chǎn)生的商譽(yù)不作調(diào)整。也就是說吉利收購沃爾沃做的賬務(wù)處理是雙份的，這樣的結(jié)果第一是耗費(fèi)了大量的財(cái)務(wù)資源，同一件事有雙重的標(biāo)準(zhǔn)，第二，商譽(yù)沒有在賬面

29、的到反映，也就是無形中忽略了企業(yè)的一項(xiàng)資產(chǎn)，也是最重要的一項(xiàng)資產(chǎn)。沃爾沃的商譽(yù)是吉利控股收購的主要目的，而卻沒有在賬面上體現(xiàn)，違背了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的有用性、重要性。合并商譽(yù)產(chǎn)生于企業(yè)合并，國外一些成功的企業(yè)合并表明，合并商譽(yù)占收購價(jià)格比重越來越大，因此應(yīng)正確地確認(rèn)合并商譽(yù)，否則將有悖于被并購方會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性、完整性。我國企業(yè)的控股比例主要以國有為主，有時(shí)在企業(yè)進(jìn)行合并中超過被合并企業(yè)凈資產(chǎn)部分的投資部畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）報(bào)告紙共 17 頁 第 12 頁裝訂線分不能充分表示為商譽(yù)，即此部分并不是由于企業(yè)的管理以及其他方面使企業(yè)的價(jià)值增加，例如，我國國內(nèi)的企業(yè)合并時(shí)歸于國有，國家會(huì)用高于企業(yè)凈資產(chǎn)的資

30、金以及其他購買手段合并一些企業(yè)，以達(dá)到整頓分散企業(yè)的目的，例如合并山西的煤礦，雖然這些企業(yè)價(jià)值并不一定符合國家收購的價(jià)格，但是由于國家要實(shí)現(xiàn)的一些問題，例如更加有序和便于管理等原因，被購買方以較低的凈資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)了企業(yè)合并，所以超出凈資產(chǎn)部分的成本不能有效的合理的確認(rèn)為商譽(yù)。我國會(huì)計(jì)界權(quán)威認(rèn)為，合并成本大于企業(yè)凈資產(chǎn)的部分是正常的購買行為。所以為了統(tǒng)一我國的會(huì)計(jì)政策，在非同一控制企業(yè)合并下產(chǎn)生的控股合并產(chǎn)生的商譽(yù)不入賬。我國的企業(yè)壽命偏短，規(guī)模雖然很大但是相對于國外同等規(guī)模的企業(yè)所創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)價(jià)值目前還是處于劣勢。國內(nèi)的企業(yè)過分的追求短期利益導(dǎo)致了企業(yè)目標(biāo)的偏差，不是擁有最大的規(guī)模的企業(yè)就是盈利最高

31、壽命最長的企業(yè)。商譽(yù)的確認(rèn)從狹義來講是會(huì)計(jì)處理的問題，但是廣義上他有他獨(dú)特的創(chuàng)造利益的魅力。核心商譽(yù)論：被收購企業(yè)存續(xù)業(yè)務(wù)“持續(xù)經(jīng)營”要素的公允價(jià)值；收購企業(yè)與被收購企業(yè)凈資產(chǎn)和業(yè)務(wù)結(jié)合的預(yù)期協(xié)同效應(yīng)的公允價(jià)值；美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)則把其稱為核心商譽(yù)。 “持續(xù)經(jīng)營”相信是每個(gè)企業(yè)夢寐以求的，商譽(yù)是衡量這種持續(xù)經(jīng)營的能力標(biāo)準(zhǔn)。舉一個(gè)簡單的例子，一個(gè)著裝邋遢形象一般的人和穿著正裝形象大方得體兩個(gè)人一同去推銷東西，一定是后者的業(yè)績高。對于商譽(yù)也是一樣，擁有了商譽(yù)即使有相同質(zhì)量品質(zhì)，相同價(jià)格的競爭者加入同行業(yè)，由于商譽(yù)的存在對于企業(yè)在短時(shí)間內(nèi)也不會(huì)有太大的沖擊。國家整合企業(yè)為了便于管理，有效合理的利

32、用資源最終達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)的目的。國家實(shí)施的任何措施都是為了企業(yè)以及經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，那么如何衡量決策的準(zhǔn)確性以及企業(yè)合并后帶來的效益呢？商譽(yù)無疑是一個(gè)很好的標(biāo)尺，超出企業(yè)凈資產(chǎn)那部分的合并成本確認(rèn)為商譽(yù)并入賬以后，按照有效的方法予以攤銷，剩余的價(jià)值才是企業(yè)真實(shí)的利潤。在企業(yè)合并過程中，尤其是我國的企業(yè)兼并國外的企業(yè)時(shí)，除去資產(chǎn)總值還有一大筆的合并成本，即商譽(yù)，這部分價(jià)值有時(shí)會(huì)相當(dāng)于其他資產(chǎn)的總值，所以在日漸發(fā)展的我國企業(yè)不可小視商譽(yù)的存在。吉利控股收購沃爾沃的案例比較具有代表性，我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對于初始投資成本大于被投資單位所有者權(quán)益的公允價(jià)值部分形成的商譽(yù)只入表不入賬的的規(guī)定的解釋是，此行為屬于購買的正

33、常行為，所形成的商譽(yù)屬于購買行為所付出的正常代價(jià)。但是按照我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定以及說法并不能解釋吉利控股收購行為，也無法解釋在收購的風(fēng)聲剛傳出，吉利控股的股票價(jià)格在熊市獨(dú)樹一幟。從吉利的案例可以看出商譽(yù)的重大意義不將商譽(yù)入賬無疑是一項(xiàng)損失。多位經(jīng)濟(jì)學(xué)家分析此案例，都是用文字來進(jìn)行分析，不僅不直觀，而且也無法在賬面上得到體現(xiàn)，也畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）報(bào)告紙共 17 頁 第 13 頁裝訂線對財(cái)務(wù)報(bào)表沒有任何意義，如果能將商譽(yù)在賬面上得到體現(xiàn)，就不需要做一些抽象的分析，而且更直觀的反應(yīng)收購的目的，這也體現(xiàn)了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的有用性。商譽(yù)在合并報(bào)表中充當(dāng)了一個(gè)平衡報(bào)表的“備抵賬戶”的角色商譽(yù)失去了本身的價(jià)值和意義。

34、商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理表明了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對于企業(yè)商譽(yù)的態(tài)度。由于商譽(yù)的重要性，商譽(yù)應(yīng)該引起我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則足夠的重視，我國的會(huì)計(jì)處理應(yīng)當(dāng)與國際會(huì)計(jì)處理相同，向發(fā)達(dá)國家靠攏，在非同一控制下企業(yè)控股合并中不僅在合并報(bào)表中體現(xiàn)商譽(yù)，還應(yīng)將商譽(yù)作為一項(xiàng)資產(chǎn)入賬。體現(xiàn)出企業(yè)商譽(yù)對于企業(yè)經(jīng)營的重要性幫助校正企業(yè)的價(jià)值目標(biāo)，促使我國企業(yè)擁有自己的企業(yè)文化，向長壽命高效益發(fā)展。5.5. 對我國商譽(yù)處理規(guī)范的改進(jìn)意見對我國商譽(yù)處理規(guī)范的改進(jìn)意見5.1 商譽(yù)確認(rèn)的意見我國現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，商譽(yù)的確認(rèn)范圍，僅僅針對非同一控制下的企業(yè)合并中產(chǎn)生的外購正商譽(yù)，對于自創(chuàng)商譽(yù)和負(fù)商譽(yù)均不予確認(rèn)。對于這個(gè)問題的建議需要分兩部分進(jìn)行討論。5

35、.1.1 對自創(chuàng)商譽(yù)的處理意見現(xiàn)行準(zhǔn)則只允許在企業(yè)并購時(shí)通過溢價(jià)來確認(rèn)商譽(yù)，可能是處于謹(jǐn)慎性原則的考慮，但其在確保了謹(jǐn)慎性的同時(shí)，缺傷害到了財(cái)務(wù)報(bào)表的可比性。以上市公司為例，只要其保持持續(xù)經(jīng)營，其就會(huì)有相應(yīng)的商譽(yù)產(chǎn)生，如果只有進(jìn)行過企業(yè)合并的上市公司對商譽(yù)進(jìn)行了確認(rèn)，其他企業(yè)的自創(chuàng)商譽(yù)不做確認(rèn)，必然會(huì)傷害到不同企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表間的橫向可比性。而對于企業(yè)自身來說，并購時(shí)產(chǎn)生的外購商譽(yù)在經(jīng)過一段時(shí)間的經(jīng)營后，會(huì)逐漸的與企業(yè)原本的自創(chuàng)商譽(yù)融為一體，共同為企業(yè)所用，并且很有可能呈現(xiàn)出再多的增值，在這樣的情況下，只確認(rèn)外購商譽(yù)，對自創(chuàng)商譽(yù)不確認(rèn)，會(huì)傷及財(cái)務(wù)報(bào)表的縱向可比性。可比性是財(cái)務(wù)報(bào)表的重要屬性之一，他

36、會(huì)對投資者的決策產(chǎn)生直接影響，如果不加以重視，必然會(huì)對投資者產(chǎn)生誤導(dǎo)。所以， 筆者認(rèn)為，為了加強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)表的可比性，自創(chuàng)商譽(yù)也有必要視作資產(chǎn)入賬。5.1.2 對負(fù)商譽(yù)的處理意見企業(yè)以低于可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的價(jià)格購入被合并方資產(chǎn)，會(huì)造成未來相應(yīng)的期間成本也較低，從而使企業(yè)實(shí)際收益高于預(yù)期。其本質(zhì)是合并方獲取了對應(yīng)的超額盈利能力?，F(xiàn)行準(zhǔn)則規(guī)定企業(yè)合并成本小于被合并方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益，這一點(diǎn)不夠科學(xué)，在國外，這部分差額被稱為“負(fù)商譽(yù)” 。畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）報(bào)告紙共 17 頁 第 14 頁裝訂線對于負(fù)商譽(yù)的處理方法國際上一般有四種：(1)、確認(rèn)為當(dāng)期損益，這也是我國目前使用的方法。

37、(2)、確認(rèn)為一項(xiàng)遞延收益。(3)、確認(rèn)為一項(xiàng)負(fù)債。(4)、確認(rèn)為資本公積。但是，這些方法都不夠合理。其中第一種方法把商譽(yù)確認(rèn)為當(dāng)期損益，雖然因符合客觀性而受到普遍推崇，但其會(huì)造成當(dāng)期收益聚增，并且與配比原則背離。第二種方法把負(fù)商譽(yù)作為一項(xiàng)遞延收益在未來期間內(nèi)入賬，沒有考慮到企業(yè)以低于公允價(jià)值的價(jià)格購入資產(chǎn)，可能是對未來的低于市場平均收益的補(bǔ)償，并不一定造成收益增加。第三種方法僅僅考慮了成本低于公允價(jià)值的隱形負(fù)債部分，而沒有充分考慮負(fù)商譽(yù)對將來業(yè)績的影響。第四種雖然不會(huì)虛增利潤，但它忽視了負(fù)商譽(yù)對未來獲利能力的影響。除了上述四種常規(guī)處理方法，還有一種經(jīng)過優(yōu)化的處理方法，筆者認(rèn)為比較符合我國國情

38、，即對于負(fù)商譽(yù)，首先扣除其中包含的隱性負(fù)債，隨后將其按比例抵減長期非貨幣資產(chǎn)公允價(jià)值，如至長期非貨幣資產(chǎn)公允價(jià)值為零時(shí)還有剩余，則將剩余金額當(dāng)作遞延收益確認(rèn)，并且在未來分期攤銷。這種方法借鑒了美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的處理方法，由于非流動(dòng)資產(chǎn)的公允價(jià)值不夠可靠，被購買方凈資產(chǎn)公允價(jià)值高于合并成本有可能是價(jià)值高估所致，這種方法先按比例重建資產(chǎn)價(jià)值，是對會(huì)計(jì)謹(jǐn)慎性的體現(xiàn)。對于剩余部分，作為遞延收益在未來進(jìn)行攤銷符合權(quán)責(zé)發(fā)生制的會(huì)計(jì)核算原則。5.2 商譽(yù)計(jì)量的意見我國新準(zhǔn)則規(guī)定，商譽(yù)和固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等長期資產(chǎn)一樣，已經(jīng)確認(rèn)的減值損失在以后期間不得轉(zhuǎn)回。筆者認(rèn)為商譽(yù)作為企業(yè)的一項(xiàng)資產(chǎn)，本身是企業(yè)長期經(jīng)營積

39、累而產(chǎn)生的，那么，其在企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的情況下，有可能減值，但升值的可能性更大，故對商譽(yù)的減值損失不允許轉(zhuǎn)回不太合理。企業(yè)在有確鑿的證據(jù)，證明商譽(yù)減值的不利因素已經(jīng)消除的情況下，應(yīng)當(dāng)允許其對已經(jīng)提取的商譽(yù)減值損失予以轉(zhuǎn)回。這一問題可以借鑒國際準(zhǔn)則和美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則，兩者都允許在滿足特定的條件時(shí)，對商譽(yù)的減值損失予以轉(zhuǎn)回，條件是：1、減值損失是由于意外的特殊事件所引發(fā)的，并且預(yù)計(jì)此類事件不會(huì)再次發(fā)生。2、意外發(fā)生后的其他事件抵消了意外事件的影響。在減值測試的時(shí)間規(guī)定上，我國新準(zhǔn)則是趨同與國際準(zhǔn)則的，但是，我國準(zhǔn)則規(guī)定的至少的年末進(jìn)行減值測試還是不夠經(jīng)濟(jì)，由于商譽(yù)自身的性質(zhì)，決定了其價(jià)值受市場波動(dòng)影響不大，其減值一般是由于特定的關(guān)鍵要素發(fā)生變化而引起的。所以，我認(rèn)為從成本效益原則的角度出發(fā)，對商譽(yù)的減值測試應(yīng)當(dāng)以定期測試為輔助手段，以特定測試為主要手段。定期測試的時(shí)間可