私募基金展業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范

1、私募基金私募基金 展業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范展業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范眾安財(cái)富2016-8-4何謂“私募”和“公募” 所謂私募，是私下或直接向特定群體募集的資金。 所謂公募，是指公開(kāi)向不特定投資人公開(kāi)募集。私募基金募集機(jī)構(gòu)僅可以通過(guò)合法途徑公開(kāi)宣傳公開(kāi)宣傳私募基金管理人的品牌、發(fā)展戰(zhàn)略、投資策略、管理團(tuán)隊(duì)、高管信息以及由中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)公示的已備案私募基金的基本信息。(違反的后果）合格投資者 合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬(wàn)元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的機(jī)構(gòu)和個(gè)人： （一）凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的機(jī)構(gòu)； （二）金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或者最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元的

2、個(gè)人。 前款所稱金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)品、期貨權(quán)益等。私募基金募集程序 （一）特定對(duì)象確定；（二）投資者適當(dāng)性匹配；（三）基金風(fēng)險(xiǎn)揭示；（四）合格投資者確認(rèn)；（五）投資冷靜期；（六）回訪確認(rèn)。特定對(duì)象確定程序 募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取問(wèn)卷調(diào)查等方式履行特定對(duì)象確定程序，對(duì)投資者風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估。 投資者應(yīng)當(dāng)以書面形式承諾其符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。1、調(diào)查問(wèn)卷可參考中基協(xié)私募基金投資者問(wèn)卷調(diào)查內(nèi)容與格式指引（個(gè)人版）。問(wèn)卷調(diào)查應(yīng)體現(xiàn)問(wèn)卷調(diào)查結(jié)果，即確定投資者風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和承擔(dān)能力級(jí)別。2、投資者承諾函承諾符合合格投資標(biāo)準(zhǔn)+其

3、他應(yīng)承諾內(nèi)容。線上推介注意事項(xiàng) 通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)媒介在線推介私募基金之前，應(yīng)當(dāng)設(shè)置在線特定對(duì)象確定程序，投資者應(yīng)承諾其符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。 （一）投資者如實(shí)填報(bào)真實(shí)身份信息及聯(lián)系方式；（二）募集機(jī)構(gòu)應(yīng)通過(guò)驗(yàn)證碼等有效方式核實(shí)用戶的注冊(cè)信息；（三）投資者閱讀并同意募集機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)協(xié)議；（四）投資者閱讀并主動(dòng)確認(rèn)其自身符合私募辦法第三章關(guān)于合格投資者的規(guī)定；（五）投資者在線填報(bào)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的問(wèn)卷調(diào)查；（六）募集機(jī)構(gòu)根據(jù)問(wèn)卷調(diào)查及其評(píng)估方法在線確認(rèn)投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力。推介材料的基本要求 應(yīng)向投資者披露私募基金信息 揭示投資風(fēng)險(xiǎn)，內(nèi)容清晰、醒目 內(nèi)容應(yīng)與基金合同主要內(nèi)容一致，

4、如有不一致的，應(yīng)當(dāng)向投資者特別說(shuō)明 不得有任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏 （一）私募基金的名稱和基金類型； （二）私募基金管理人名稱、私募基金管理人登記編碼、基金管理團(tuán)隊(duì)等基本信息； （三）中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)私募基金管理人以及私募基金公示信息（含相關(guān)誠(chéng)信信息）； （四） 私募基金托管情況（如無(wú)，應(yīng)以顯著字體特別標(biāo)注）、其他服務(wù)提供商（如律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、保管機(jī)構(gòu)等），是否聘用投資顧問(wèn)等；推介材料的內(nèi)容 （五）私募基金的外包情況； （六）私募基金的投資范圍、投資策略和投資限制概況； （七）私募基金收益與風(fēng)險(xiǎn)的匹配情況； （八）私募基金的風(fēng)險(xiǎn)揭示； （九） 私募基金募集結(jié)算資金專用賬戶及

5、其監(jiān)督機(jī)構(gòu)信息； （十）投資者承擔(dān)的主要費(fèi)用及費(fèi)率，投資者的重要權(quán)利（如認(rèn)購(gòu)、贖回、轉(zhuǎn)讓等限制、時(shí)間和要求等）推介材料的內(nèi)容 （十一）私募基金承擔(dān)的主要費(fèi)用及費(fèi)率； （十二）私募基金信息披露的內(nèi)容、方式及頻率； （十三）明確指出該文件不得轉(zhuǎn)載或給第三方傳閱； （十四）私募基金采取合伙企業(yè)、有限責(zé)任公司組織形式的，應(yīng)當(dāng)明確說(shuō)明入伙（股）協(xié)議不能替代合伙協(xié)議或公司章程。 （十五）中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的其他內(nèi)容。推介材料的內(nèi)容個(gè)人展業(yè)禁止 （一）公開(kāi)推介或者變相公開(kāi)推介； （二）推介材料虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏； （三）以任何方式任何方式承諾投資者資金不受損失，或者以任何方式任何方式承諾投資者

6、最低收益，包括宣傳“預(yù)期收益預(yù)期收益”、“預(yù)計(jì)收益預(yù)計(jì)收益”、“預(yù)測(cè)投資業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)投資業(yè)績(jī)”等相關(guān)內(nèi)容； （四）夸大或者片面推介基金，違規(guī)使用“安全”、“保證”、“承諾”、“保險(xiǎn)”、“避險(xiǎn)”、“有保障”、“高收益”、“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”等可能誤導(dǎo)投資人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)判斷的措辭； （五）使用“欲購(gòu)從速”、“申購(gòu)良機(jī)”等片面強(qiáng)調(diào)集中營(yíng)銷時(shí)間限制的措辭； （六）推介或片面節(jié)選少于6個(gè)月的過(guò)往整體業(yè)績(jī)或過(guò)往基金產(chǎn)品業(yè)績(jī)； （七）登載個(gè)人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字；個(gè)人展業(yè)禁止 （八）采用不具有可比性、公平性、準(zhǔn)確性、權(quán)威性的數(shù)據(jù)來(lái)源和方法進(jìn)行業(yè)績(jī)比較，任意使用“業(yè)績(jī)最佳”、“規(guī)模最大”等相關(guān)措辭；

7、 （九）惡意貶低同行； （十）允許非本機(jī)構(gòu)雇傭的人員進(jìn)行私募基金推介； （十一）推介非本機(jī)構(gòu)設(shè)立或負(fù)責(zé)募集的私募基金； （十二）法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)禁止的其他行為。個(gè)人展業(yè)禁止 （一）公開(kāi)出版資料； （二）面向社會(huì)公眾的宣傳單、布告、手冊(cè)、信函、傳真； （三）海報(bào)、戶外廣告； （四）電視、電影、電臺(tái)及其他音像等公共傳播媒體； （五）公共、門戶網(wǎng)站鏈接廣告、博客等；機(jī)構(gòu)展業(yè)禁止 （六）未設(shè)置特定對(duì)象確定程序的募集機(jī)構(gòu)官方網(wǎng)站、微信朋友圈等互聯(lián)網(wǎng)媒介； （七）未設(shè)置特定對(duì)象確定程序的講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)； （八）未設(shè)置特定對(duì)象確定程序的電話、短信和電子郵件等通訊媒介； （九）法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定和中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)自律規(guī)則禁止的其他行為。機(jī)構(gòu)展業(yè)禁止風(fēng)險(xiǎn)揭示書 在投資者簽署基金合同之前，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向投資者說(shuō)明有關(guān)法律法規(guī)，說(shuō)明投資冷靜期、回訪確認(rèn)等程序性安排以及投資者的相關(guān)權(quán)利，重點(diǎn)揭示私募基金風(fēng)險(xiǎn)，并與投資者簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書。冷靜期 各方應(yīng)當(dāng)在完成合格投資者確認(rèn)程序后簽署私募基金合同。 基金合同應(yīng)當(dāng)約定給投資者設(shè)置不少于二十四小時(shí)的投資冷靜期，募集機(jī)構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)不得主動(dòng)聯(lián)系投資者。 私募證券投資基金合同應(yīng)當(dāng)約定，投資冷靜期自基金合同簽署完畢且投資者交納認(rèn)購(gòu)基金的款項(xiàng)后起算?；卦L 冷靜期滿后，機(jī)構(gòu)從事基金銷售推介業(yè)務(wù)以外的人員以錄音