財(cái)務(wù)三表關(guān)系解析3

1、專題一：通過資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表之間的關(guān)系來審查企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表，了解企業(yè)經(jīng)營狀況。一、三個(gè)表的概述1. 資產(chǎn)負(fù)債表反映資產(chǎn)狀況，窮富狀況。時(shí)點(diǎn)對這張報(bào)表的影響很大，這張報(bào)表，最重要的一個(gè)勾稽關(guān)系就是“資產(chǎn)=負(fù)債+權(quán)益”。我現(xiàn)在擁有的一切，不外乎來源于兩個(gè)方面，一個(gè)是本來就是自己的，另一個(gè)就是借來的，自己有的，再加上借來的，當(dāng)然就是我現(xiàn)在擁有的一切。在會計(jì)上：目前我擁有的一切，就叫資產(chǎn)；而借來的錢，就是負(fù)債；自己的，就叫權(quán)益。這就是資產(chǎn)負(fù)債表最重要的內(nèi)部勾稽關(guān)系。2. 利潤表或損益表反映賺錢的能力。這張報(bào)表關(guān)鍵一點(diǎn)，就是看這段時(shí)間有多長，一般是一個(gè)月，一個(gè)季度或一年的時(shí)間。在這張表里，最

2、重要的一個(gè)勾稽關(guān)系就是“收入-成本費(fèi)用=利潤”。這張表用來解釋企業(yè)利潤如何產(chǎn)生，以權(quán)責(zé)發(fā)生制原則為編報(bào)基礎(chǔ)。這張表記載企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)收入成本費(fèi)用和非經(jīng)營性的損益，從中可以看出企業(yè)產(chǎn)生的凈利潤（或凈虧損）3. 現(xiàn)金流量表反映立即支付的能力，盈利的質(zhì)量，生存能力。這張報(bào)表的關(guān)鍵要看這段時(shí)間有多長了，這一點(diǎn)同利益表一樣。這張報(bào)表主要是告訴我們，在一段時(shí)間里，這個(gè)公司收進(jìn)了多少現(xiàn)金，付出去了多少現(xiàn)金，還余下多少現(xiàn)金在銀行里。在這張表里，最重要的一個(gè)勾稽關(guān)系就是“流入的現(xiàn)金-流出的現(xiàn)金=余下的現(xiàn)金”?，F(xiàn)金是企業(yè)的血液，他貫穿企業(yè)經(jīng)營的全過程。這張表是以收付實(shí)現(xiàn)制作為編報(bào)原則的。資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表是按照收

3、付實(shí)現(xiàn)制來完成的。二、表中各項(xiàng)目的排列順序及現(xiàn)金流量表分析1. 資產(chǎn)負(fù)債表，資產(chǎn)和負(fù)債的各明細(xì)項(xiàng)目，按流動(dòng)性大小來排列流動(dòng)性高的放在前面，流動(dòng)性低的放在后面。所謂流動(dòng)性，就是反映了可以“兌現(xiàn)”或者被要求“兌現(xiàn)”的時(shí)間長短，如果一項(xiàng)資產(chǎn)，馬上就可以“兌現(xiàn)”，如：短期投資，這項(xiàng)資產(chǎn)就是流動(dòng)資產(chǎn)，就流動(dòng)性來說，短期投資的流動(dòng)性當(dāng)然不及銀行存款等貨幣資金，因?yàn)殂y行存款本來就屬于現(xiàn)金范疇，也即兌現(xiàn)時(shí)間為零，對兌現(xiàn)時(shí)間越短，流動(dòng)性就越高，反之亦然。同理，如果一項(xiàng)負(fù)債，被要求兌現(xiàn)的時(shí)間越短，流動(dòng)性就越高。流動(dòng)性是資產(chǎn)負(fù)債表中各明細(xì)項(xiàng)目放置位置的一個(gè)主要依據(jù)。2. 利潤表按照利潤來源的重要性排列利潤表分為主營

4、業(yè)務(wù)利潤、其他業(yè)務(wù)利潤和營業(yè)外收支凈額三部分組成。通過主營業(yè)務(wù)賺到的錢，我們叫做主營業(yè)務(wù)利潤，而通過其他業(yè)務(wù)賺到的錢，我們叫做其他業(yè)務(wù)利潤，這兩部分是憑自己的本事賺來的錢，即營業(yè)利潤，另一部分是天上掉下來的大餡餅，即營業(yè)外利潤。 靠營業(yè)利潤來的具有可持續(xù)性，其他不具有可持續(xù)性。3. 現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表左邊按照現(xiàn)金來源的主要渠道來劃分的。經(jīng)營性現(xiàn)金流入為主渠道，投資為輔助渠道，籌資為無奈的渠道。右邊是以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)，對凈利潤進(jìn)行調(diào)節(jié)，反映經(jīng)營利潤質(zhì)量。凈利潤+ 折舊攤銷等非現(xiàn)金支出-存貨增加-應(yīng)收款項(xiàng)的增加+應(yīng)付款項(xiàng)的增加+ 財(cái)務(wù)費(fèi)用= 經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量其特點(diǎn)是：扣除權(quán)責(zé)發(fā)生制下不能引起現(xiàn)

5、金收支的因素，增加影響現(xiàn)金收支的因素。4. 現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量表的綜合分析經(jīng)營投資融資蘊(yùn)含的含義現(xiàn)金凈流量+主營業(yè)務(wù)在現(xiàn)金流方面能自給自足，如無新的投資機(jī)會，籌資會造成資金浪費(fèi)。+-公司經(jīng)營投資良性循環(huán)，融資活動(dòng)負(fù)數(shù)是償還借款引起，不足以威脅企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。+-+公司經(jīng)營狀況良好，通過籌集資金進(jìn)行投資，往往處于擴(kuò)張期，應(yīng)著重分析投資項(xiàng)目的盈利能力+-經(jīng)營雖然良好，但企業(yè)一方面要償還以前的債務(wù)，另有方面要繼續(xù)投資，應(yīng)隨時(shí)關(guān)注經(jīng)營狀況的變化，防止財(cái)務(wù)狀況惡化。-+靠借錢維持生產(chǎn)經(jīng)營，財(cái)務(wù)狀況惡化，應(yīng)著重分析投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流入是來自投資收益還是收回投資。如果是后者，企業(yè)的形式非常嚴(yán)峻。-+-企業(yè)

6、處于衰退期。如果投資活動(dòng)現(xiàn)金流入主要來自收回投資，則企業(yè)將處于破產(chǎn)的邊緣，需高度警惕。-+靠借債維持，財(cái)務(wù)狀況很不穩(wěn)定，如是投入期度過難關(guān)可有發(fā)展，如是成長期或穩(wěn)定期非常危險(xiǎn)。也可能是產(chǎn)品初創(chuàng)期。在這個(gè)階段企業(yè)需要投入大量資金，形成生產(chǎn)能力，其資金來源只有舉債、融資等籌資活動(dòng)。-企業(yè)財(cái)務(wù)狀況危急，必須及時(shí)扭轉(zhuǎn)，加上擴(kuò)張時(shí)投入了大量資金，會使企業(yè)陷入進(jìn)退兩難的境地。三、三個(gè)表的內(nèi)在關(guān)系：1. 資產(chǎn)負(fù)債表同損益表的表間關(guān)系主要是：1) 損益表中的未分配利潤數(shù)+資產(chǎn)負(fù)債中的期初數(shù)=資產(chǎn)負(fù)債表中期末的未分配利潤。 資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤損益表的凈利潤。凈利潤彌補(bǔ)完虧損、提取完公積金、分配完該分配的利潤

7、才是未分配利潤。關(guān)注凈利潤后邊的利潤分配事項(xiàng)2) 資產(chǎn)負(fù)債表中的短期借款和利潤表中的財(cái)務(wù)費(fèi)用有一定的對應(yīng)關(guān)系。（借款和財(cái)務(wù)費(fèi)用是否匹配）在審查財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)看：查年末未分配利潤加上本年凈利潤如沒有分配，應(yīng)該等于期末未分配利潤；審查財(cái)務(wù)費(fèi)用和短期借款長期借款數(shù)額比較是否合理，一對比便可知財(cái)務(wù)報(bào)表的真假。2. 資產(chǎn)負(fù)債表同現(xiàn)金流量表之間的關(guān)系：主要是資產(chǎn)負(fù)債表中的貨幣資金期末數(shù)減去期初數(shù)，應(yīng)該等于現(xiàn)金流量表最后的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額。實(shí)實(shí)在在的票子和放在銀行里的銀行存款，是廣義上的現(xiàn)金。而現(xiàn)金等價(jià)物是可以隨時(shí)的變成現(xiàn)金，就是可以把這些東西當(dāng)成現(xiàn)金來看待的，主要包括短期投資，以及可以馬上變現(xiàn)的長期投

8、資等，因?yàn)樗麄兛梢择R上在交易市場上賣了，換回現(xiàn)金，除了可以從交易市場上換回現(xiàn)金外，幾乎還可以直接做為支付手段，支付給客戶，因此，在現(xiàn)實(shí)運(yùn)作中，可以將這些東西，看成與現(xiàn)金一樣的，在會計(jì)上，就叫現(xiàn)金等價(jià)物。 3. 損益表與現(xiàn)金流量表之間的關(guān)系：相同之處就是，他們都是時(shí)期報(bào)表，就是反映一段時(shí)期內(nèi)的一些活動(dòng)情況，一個(gè)是反映一段時(shí)期內(nèi)的利潤情況，一個(gè)是反映一段時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金流量情況。所謂不同之處就是，現(xiàn)金流量表是按收付實(shí)現(xiàn)制來編制的，而資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表都是按權(quán)責(zé)發(fā)生制編制的。這樣收入費(fèi)用發(fā)生于現(xiàn)金收支之間就產(chǎn)生了一個(gè)重要的時(shí)間差。所以凈利潤只是潛在的現(xiàn)金，而經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量是企業(yè)經(jīng)營過程中實(shí)際發(fā)生的現(xiàn)金

9、凈流入或凈流出。而權(quán)責(zé)發(fā)生制的一個(gè)特點(diǎn)就是，確定了收入，但不一定收到了錢；收到錢了，也不一定會確認(rèn)為收入；同時(shí)，付了錢不一定確認(rèn)為成本費(fèi)用，確認(rèn)了成本費(fèi)用，也不一定會付錢。這樣就會造成按權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)計(jì)算的收入減去成本費(fèi)用后得到的利潤，有很大一部分不一定是實(shí)實(shí)在在收到錢的利潤，也許一分錢也沒有收到，利潤數(shù)卻很大。這樣就給人一種錯(cuò)覺，就是這家公司很賺錢，其實(shí)窮得叮當(dāng)響，銀行里一分錢也沒有。那這些沒有收到錢的利潤是什么呢，都是一些沒有收到錢的所謂收入，主要如應(yīng)收帳款對應(yīng)的營業(yè)收入等，這些都是公司有權(quán)在以后向債務(wù)人收回的錢。收付實(shí)現(xiàn)制，就是真正收到錢，才叫收入，在會計(jì)上才確定收入，真正支付錢時(shí)，才

10、叫支出，在會計(jì)上才確定為成本費(fèi)用，而無論這筆錢是不是應(yīng)該由收付的當(dāng)時(shí)期間負(fù)擔(dān)。有的企業(yè)經(jīng)營規(guī)模很大，對外擴(kuò)張的很厲害，外表紅紅火火，但有一天現(xiàn)金流出現(xiàn)問題，資金鏈斷裂，轟然倒閉。這就是忽視現(xiàn)金流量的結(jié)果。對于企業(yè)來說，一方面要以權(quán)責(zé)發(fā)生制來編制報(bào)表，計(jì)算出利潤，來看一看你有多大的賺錢的能力，同時(shí)，另一方面，也要以收付實(shí)現(xiàn)制來編制報(bào)表，計(jì)算出現(xiàn)金凈流量，來看一看你的支付能力，能否存活下去，活得是否瀟灑。很多企業(yè)之所以死掉不是餓死的是撐死的，貪大求洋、盲目擴(kuò)張，現(xiàn)金流出現(xiàn)問題資金鏈斷裂倒閉的。根據(jù)目前傳統(tǒng)市場疲軟的經(jīng)濟(jì)形勢，30%的資產(chǎn)負(fù)債率是比較穩(wěn)健的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。要具體看資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表與現(xiàn)金流

11、量表密切的勾稽關(guān)系。詳見滄州佰瑞會計(jì)師事務(wù)所現(xiàn)金流量表主表和補(bǔ)充資料核查測算依據(jù)專題二：在貸款審查中重點(diǎn)關(guān)注的會計(jì)科目、核查方法及目的一、資產(chǎn)科目1. 貨幣資金：企業(yè)立即支付的能力，償債的保障。1) 現(xiàn)金：數(shù)額是否適當(dāng)，如果過大，查明是否持卡，轉(zhuǎn)移收入或虛報(bào)。2) 銀行存款：調(diào)閱銀行存款對賬單，或查企業(yè)和個(gè)人銀行征信,審查銀行流水。2. 應(yīng)收賬款利潤調(diào)節(jié)器，作假1) 應(yīng)收賬款的增幅和主營業(yè)務(wù)收入的增幅比較，看是否合理；有無虛增。2) 查應(yīng)收賬款的單位誰欠的，欠多少，了解還款能力；形成年限欠了多少年，有多少收回的把握，預(yù)計(jì)損失多少；形成原因如何造成的，是否質(zhì)量原因，看欠款的性質(zhì)。尋找應(yīng)收賬款真實(shí)

12、性的支撐點(diǎn)。（有無銷售合同）一方面檢查真實(shí)性，一方面檢查應(yīng)收賬款的質(zhì)量3) 看應(yīng)收賬款的管理政策（貨款回收獎(jiǎng)懲制度、客戶信用評價(jià)制度、銷售跟蹤制度、營銷隊(duì)伍的管理）4) 是否提取了應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備（審慎性原則），或者進(jìn)行了賬齡分析分類。5) 關(guān)注應(yīng)收賬款數(shù)額較大的企業(yè)特殊必要時(shí)進(jìn)行函證或核實(shí)（特別是長期不對賬的企業(yè)，以業(yè)務(wù)員提供單據(jù)結(jié)算的企業(yè)）3. 其他應(yīng)收款會計(jì)報(bào)表的垃圾桶1) A關(guān)聯(lián)方或控制人占用資金往往計(jì)入本科目2) B對大額資金問清原因，是否有待處理的資金問題4. 存貨資產(chǎn)價(jià)值的調(diào)節(jié)器1) 實(shí)地檢查與賬面核對來確定其所有權(quán)的歸屬、數(shù)量的真實(shí)性。2) 過高價(jià)格的存貨需要銀行打款記錄來支持

13、，看銀行流水，看發(fā)票及詢價(jià)來確定其真實(shí)的價(jià)值3) 分析形成存貨的原因。過高的存貨并不是好事，會占用資金造成現(xiàn)金流短缺。要分析是市場銷售不力，產(chǎn)銷不平衡造成的，還是產(chǎn)品質(zhì)量有問題。存貨數(shù)額越大，時(shí)間越久，企業(yè)越有問題。5. 預(yù)付賬款加大資產(chǎn)價(jià)值的調(diào)節(jié)器如果預(yù)付賬款過大，看是否有合同支撐，有無預(yù)付款的理由，是否有靠預(yù)付賬款來調(diào)節(jié)資產(chǎn)的嫌疑。6. 投資檢查其風(fēng)險(xiǎn)性，資產(chǎn)能否變現(xiàn)或收回。短期投資檢查其變現(xiàn)性?？茨芊窨焖僮儸F(xiàn)，是否短期投資變成了長期投資。長期投資檢查其收益和風(fēng)險(xiǎn)，是否成為呆死賬。7. 固定資產(chǎn)檢查其真實(shí)性。1) A實(shí)地看B看賬面是否記載C有無票據(jù)，D有無打款記錄。2) 固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否合

14、理，是否有閑置浪費(fèi)的固定資產(chǎn)3) 檢查折舊的計(jì)提是否合理4) 固定資產(chǎn)有無減值5) 自制固定資產(chǎn)價(jià)值的確定是否遵循歷史成本原則。不能隨意以資產(chǎn)評估價(jià)值來確定資產(chǎn)價(jià)值。8. 在建工程實(shí)地查看與賬面核查相結(jié)合，檢查資產(chǎn)的真實(shí)性。9. 無形資產(chǎn)：土地看是否有證、專利等看是否有本。10.持有的交易性金融資產(chǎn)如債權(quán)股票是否按照公允價(jià)值計(jì)11.關(guān)注虛擬資產(chǎn)負(fù)資產(chǎn)待攤費(fèi)用、長期待攤費(fèi)用。了解其真實(shí)性的內(nèi)容，此項(xiàng)資產(chǎn)雖然在資產(chǎn)表內(nèi)，但是企業(yè)的負(fù)資產(chǎn)12.關(guān)注表外資產(chǎn)。1) 硬實(shí)力：A已經(jīng)提足折舊繼續(xù)使用的固定資產(chǎn)B企業(yè)正在使用已經(jīng)一次性攤銷的低值易耗品 C已經(jīng)成功的研究和開發(fā)項(xiàng)目的成果2) 軟實(shí)力： A高素質(zhì)

15、的團(tuán)隊(duì)及良好的社會關(guān)系、社會美譽(yù)度、誠信度 B 是否有穩(wěn)定的客戶群和銷售網(wǎng) C 企業(yè)文化及戰(zhàn)略意識 D組織性資產(chǎn):商標(biāo)、品牌、管理組織、流程、創(chuàng)新能力等二、負(fù)債科目1. 重點(diǎn)關(guān)注短期借款、應(yīng)付票據(jù)、和其他外部契約式負(fù)債?，F(xiàn)實(shí)償債壓力，重點(diǎn)關(guān)注真實(shí)性和完整性，是否隱瞞負(fù)債。在征信查金融機(jī)構(gòu)貸款外，外部調(diào)查了解是否有不入賬的個(gè)人借款和高利貸2.關(guān)注其他應(yīng)付款1) 隱藏個(gè)人借款的科目2) 調(diào)節(jié)各期收入和利潤的調(diào)節(jié)器。3.應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款的真實(shí)性，是否有隱藏的個(gè)人借款。了解是否有長期負(fù)債、個(gè)人借貸4.了解有無預(yù)計(jì)負(fù)債、預(yù)提費(fèi)用是否提足。5.通過看應(yīng)交稅金科目，檢查收入的真實(shí)性。通過水費(fèi)、電費(fèi)、工資也

16、能辨別收入的真?zhèn)巍?.負(fù)債中還應(yīng)關(guān)注表外負(fù)債中的兩個(gè)方面：1) 直接負(fù)債：A長期租賃B代銷商品C售后回租D相互抵押擔(dān)保融資E債務(wù)融資2) 間接表外負(fù)債：看關(guān)聯(lián)企業(yè)A投資子公司或附屬公司進(jìn)行債務(wù)轉(zhuǎn)移；構(gòu)建秘密的附屬公司B轉(zhuǎn)移表外負(fù)債：應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)；出售有追索權(quán)的應(yīng)收賬款；產(chǎn)品融資協(xié)議；漏列負(fù)債。C或有負(fù)債未決訴訟、未決仲裁、產(chǎn)品質(zhì)量保證、為其他單位提供擔(dān)保、應(yīng)收賬款抵押等。有無預(yù)計(jì)負(fù)債三、所有者權(quán)益科目1. 實(shí)收資本是否足額到位。注冊資本和實(shí)收資本不一致。檢查實(shí)收資本的質(zhì)量。看是否抽逃資本，投入后又以借款的名義等抽走；是否以抵押物作為投入資本；無形資產(chǎn)占比過重；注冊資本未經(jīng)驗(yàn)資；2. 關(guān)注資本公

17、積的合理性股東的資本積累。A是否通過虛假的資產(chǎn)評估虛增企業(yè)的所有者權(quán)益資本公積，虛增固定資產(chǎn)、在建工程、存貨、無形資產(chǎn)等資產(chǎn)項(xiàng)目。如有些企業(yè)未經(jīng)國家財(cái)稅部門和國有資產(chǎn)管理部門的批準(zhǔn)，自行組織安排財(cái)產(chǎn)重估，將評估增值作為資本公積。B企業(yè)在不符合增資條件下，未經(jīng)批準(zhǔn)和辦理相關(guān)手續(xù)的情況下，擅自將資本公積轉(zhuǎn)增資本C接受財(cái)產(chǎn)捐贈(zèng)計(jì)入當(dāng)期損益，不計(jì)入資本公積，減少所有者權(quán)益3. 盈余公積。為逃避所得稅，將本應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益的計(jì)入盈余公積，將無法支付的應(yīng)付賬款計(jì)入盈余公積4. 未分配利潤進(jìn)行復(fù)算，看其三表是否真實(shí)關(guān)聯(lián)。除此之外，企業(yè)所有者權(quán)益還需要有重點(diǎn)關(guān)注的：即投資人的社會影響力、誠信度；企業(yè)的品牌、技術(shù)

18、和核心競爭力。專題三：利潤表和現(xiàn)金流量表需關(guān)注的幾個(gè)點(diǎn)及報(bào)表勾稽關(guān)系等式匯總一、利潤表中關(guān)注的點(diǎn)1. 企業(yè)的超常發(fā)展經(jīng)常不是增長而是毀滅，大多數(shù)企業(yè)是撐死的不是餓死的。不要單純看資產(chǎn)，主要看現(xiàn)金流，看能否支撐起企業(yè)，有良好的利潤和現(xiàn)金流。生產(chǎn)是否有合同支撐，固定資產(chǎn)的投入是否能產(chǎn)生有效的生產(chǎn)力和利潤，能否給企業(yè)帶來正的現(xiàn)金流量。2. 生產(chǎn)性企業(yè)毛利一般不會超過30%，是否有虛假銷售收入?？蠢麧櫟馁|(zhì)量是主營業(yè)務(wù)利潤，還是有營業(yè)外收支凈額造成的（營業(yè)外收入具有不可持續(xù)性）3. 看費(fèi)用單據(jù)，檢查其收入、利潤的真實(shí)性。如檢查企業(yè)的水費(fèi)、電費(fèi)、稅費(fèi)、工人工資。4. 利潤表復(fù)算即：11月報(bào)表本年累計(jì)數(shù)加上

19、12月本月數(shù)等于全年累計(jì)數(shù)，看報(bào)表提供的真?zhèn)巍?. 看企業(yè)利潤的質(zhì)量，利潤是否主要來源于主營業(yè)務(wù)收入。主營業(yè)務(wù)收入是企業(yè)具有連續(xù)性、重復(fù)性的收入，是企業(yè)的核心收益。如不是，則企業(yè)利潤質(zhì)量不高，不具有持續(xù)性。6. 檢查營業(yè)外收入，分析其正當(dāng)性。出售、轉(zhuǎn)讓和置換資產(chǎn)是企業(yè)調(diào)節(jié)利潤最直接、最簡單和有效的方法。7. 分析聯(lián)營企業(yè)投資利潤，關(guān)聯(lián)企業(yè)投資收益的正當(dāng)性。二、現(xiàn)金流量表中關(guān)注的點(diǎn)1. 現(xiàn)金流量對企業(yè)至關(guān)重要，它是企業(yè)順利運(yùn)行，提高競爭力的根本保證。相對來說，企業(yè)利潤造假容易，但現(xiàn)金流量造假較困難。當(dāng)期現(xiàn)金凈增加額=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量+投資現(xiàn)金凈流量+籌資現(xiàn)金凈流量。正常的工商企業(yè)經(jīng)營性現(xiàn)金流量應(yīng)該

20、為正。2. 正確區(qū)分盈利能力和盈利質(zhì)量的區(qū)別。1) 盈利能力是指以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)，以利潤表所列示的企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為基本依據(jù)，反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)獲取利潤數(shù)量多少的一種評價(jià)結(jié)果。盈利能力僅能給人以量的描述。2) 盈利質(zhì)量，是指在傳統(tǒng)盈利能力評價(jià)基礎(chǔ)上，以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)，對公司盈利能力指標(biāo)進(jìn)行進(jìn)一步修正和檢驗(yàn)，對企業(yè)盈利狀況多視覺，全方位綜合分析得到的反映企業(yè)該時(shí)期獲取利潤質(zhì)量好壞的一種評價(jià)結(jié)果。盈利質(zhì)量給人以質(zhì)的揭示。3) 經(jīng)營現(xiàn)金流量反映了企業(yè)營業(yè)利潤質(zhì)量的真實(shí)性，因此被譽(yù)為現(xiàn)金流量表的靈魂。如果說現(xiàn)金是企業(yè)賴以生存發(fā)展的血液，那么經(jīng)營性現(xiàn)金流量的匱乏說明了企業(yè)自身造血機(jī)能的低下，為維持

21、企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)，企業(yè)只能依靠外部輸血籌資。企業(yè)不能長期依靠投資活動(dòng)現(xiàn)金流入和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入維持和發(fā)展。良好的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入才能增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力，滿足長短期負(fù)債的償還需要，使企業(yè)保持良好的財(cái)務(wù)狀況。3. 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析：1) 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金/購進(jìn)商品提供勞務(wù)付出的現(xiàn)金，比率越大說明企業(yè)銷售利潤越大回款良好，創(chuàng)現(xiàn)能力強(qiáng)。2) 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金/經(jīng)營活動(dòng)流入的現(xiàn)金 比重大說明企業(yè)主營業(yè)務(wù)突出，營銷狀況良好。3) 本期經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金徑流量/上期經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 增長率高說明成長性好。4) 盈利現(xiàn)金保障倍數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/凈利潤。表示每一元凈利潤中的經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)

22、生的現(xiàn)金凈流入。如果企業(yè)盈利現(xiàn)金保障倍數(shù)一直小于1，甚至為負(fù)數(shù)，則企業(yè)盈利質(zhì)量相當(dāng)?shù)拖?，?yán)重時(shí)會導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。5) 現(xiàn)金毛利率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量?？梢宰R別權(quán)責(zé)發(fā)生制下利潤率計(jì)算不實(shí)，或人為虛增的問題。該指標(biāo)更注重現(xiàn)金概念。小于1的現(xiàn)金毛利率說明利潤質(zhì)量不夠好，經(jīng)營現(xiàn)金凈流量小于經(jīng)營所得，他們的差額被投入到營運(yùn)資金上。6) 強(qiáng)制性現(xiàn)金支付比率=現(xiàn)金流入總額/(經(jīng)營現(xiàn)金流出量+償還債務(wù)本息付現(xiàn))。是否有足夠的現(xiàn)金償還債務(wù)，支付經(jīng)營費(fèi)用。7) 主營業(yè)務(wù)收現(xiàn)率=銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金/主營業(yè)務(wù)收入。主營業(yè)務(wù)收入有多大比例轉(zhuǎn)換成了現(xiàn)金。8) 現(xiàn)金比率=企業(yè)期末的現(xiàn)金余額/企業(yè)的流

23、動(dòng)負(fù)債。4. 投資和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析：1) 投資。A分析投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量是否體現(xiàn)了企業(yè)長期發(fā)展的要求，對內(nèi)擴(kuò)大再生產(chǎn)，對外擴(kuò)張。B分析投資活動(dòng)現(xiàn)金流量的資金狀態(tài)。2) 籌資。A分析籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量與經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)的適應(yīng)性。B分析籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量來源。5. 凈利潤與現(xiàn)金流入量出現(xiàn)背離的主要原因1) 收入以應(yīng)收而未收入；2) 成本以現(xiàn)金流出多，應(yīng)付款減少3) 存貨多4) 權(quán)益性投資收益多5) 籌資少，還本付息多。6. 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流陷阱識別1) 直接虛構(gòu)進(jìn)賬單、對賬單、虛增銀行存款或利用未達(dá)賬項(xiàng)操縱銀行存款余額2) 將籌資性流入粉飾為經(jīng)營性流入（借款說成購貨預(yù)付款、費(fèi)用支出與固定資產(chǎn)構(gòu)

24、建聯(lián)系起來）3) 人為夸大經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量，減少現(xiàn)金流出量4) 利用合并報(bào)表的合并范圍調(diào)整經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量5) 對應(yīng)收賬款期末余額進(jìn)行調(diào)節(jié)A通過期末收回應(yīng)收賬款、下期期初再予以大量返還的方式降低期末應(yīng)收賬款余額。B為客戶提供貸款擔(dān)?；蚱渌娜谫Y服務(wù)，促使客戶清償所欠貨款C將應(yīng)收賬款銷售給母公司或其他不需納入合并范圍的關(guān)聯(lián)方。6) 應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)。7) 通過收到的稅費(fèi)返還調(diào)節(jié)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量8) 通過對“其他收到的與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目的操縱，來調(diào)節(jié)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量。（其他應(yīng)收款與其他應(yīng)付款的差額）三、報(bào)表勾稽關(guān)系等式匯總1. 資產(chǎn)負(fù)債表中期末“未分配利潤”=損益表中“未分配利潤”+資產(chǎn)負(fù)債表中“未分配利潤”的年初數(shù)。2. 現(xiàn)金流量表中的“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈額” =資產(chǎn)負(fù)責(zé)表中“貨幣資金”期末金額期初金額3. 現(xiàn)金流量表中“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金” =損益表中“主營業(yè)務(wù)收入” +“其他業(yè)務(wù)收入”+按損益表中（“主營業(yè)務(wù)收入” +“其他業(yè)務(wù)收入”）計(jì)算的應(yīng)交稅金（應(yīng)交增值稅銷項(xiàng)稅額（參照前面計(jì)算方法得來）+資產(chǎn)負(fù)債表中（“應(yīng)收賬款”期初數(shù)“應(yīng)收賬款”期末數(shù)）+（“應(yīng)收票據(jù)”期初數(shù)“應(yīng)收票據(jù)”期末數(shù)）+（“預(yù)收賬