世界背景下我國(guó)農(nóng)藥行業(yè)現(xiàn)狀分析與投資展望

1、世界背景下我國(guó)農(nóng)藥行業(yè)現(xiàn)狀分析與投資展望一、農(nóng)藥行業(yè)概況農(nóng)藥指用來(lái)防治危害農(nóng)作物的害蟲(chóng)、 雜草和病菌的藥劑。 由農(nóng)藥 中間體、農(nóng)藥原藥合成和制劑加工三大版塊構(gòu)成了完整的農(nóng)藥產(chǎn)業(yè)鏈。 行業(yè)上游為黃磷、液氯等無(wú)機(jī)原料和甲醇、三苯等基本有機(jī)原料，下 游為農(nóng)林牧業(yè)生產(chǎn)和衛(wèi)生領(lǐng)域。 總的來(lái)說(shuō)， 農(nóng)藥行業(yè)處于化工產(chǎn)業(yè)鏈 的末端，屬于精細(xì)化工行業(yè)，對(duì)技術(shù)的依賴性大，研發(fā)投入大、周期 長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)大、成功率低，一旦研制成功則利潤(rùn)豐厚。農(nóng)藥行業(yè)是重要的支農(nóng)產(chǎn)業(yè)之一， 投入產(chǎn)出比高達(dá)610倍。在 全球人口增長(zhǎng)及耕地面積減少的矛盾下， 農(nóng)藥的廣泛使用以提高單位 面積產(chǎn)量是解決的糧食問(wèn)題的重要出路。 但農(nóng)藥使用同時(shí)也對(duì)環(huán)

2、境和 人類健康造成了直接或間接的威脅， 所以隨著環(huán)保意識(shí)的增強(qiáng)， 農(nóng)藥 的毒性問(wèn)題和殘留問(wèn)題越來(lái)越受到關(guān)注，行業(yè)被迫向高效、低毒、低 用量的方向發(fā)展。 但在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)無(wú)根本性變化的可預(yù)見(jiàn)未來(lái)， 世界農(nóng) 業(yè)對(duì)農(nóng)藥的依賴依然不會(huì)減弱， 在此種不得不為的格局下， 農(nóng)藥產(chǎn)業(yè) 的布局也將影響一個(gè)國(guó)家農(nóng)業(yè)及其他輕重工業(yè)的發(fā)展， 因此，農(nóng)藥行 業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整、優(yōu)化投資等研究的戰(zhàn)略意義極其重大。我國(guó)農(nóng)藥行業(yè)起步晚， 雖然建立起了完整的產(chǎn)業(yè)鏈， 但仍存在著 很多布局問(wèn)題，尤其是在國(guó)家戰(zhàn)略 “走出去”的帶動(dòng)下，以及世界農(nóng)藥 巨頭更深層次的 “走進(jìn)來(lái)”情況下，作為基礎(chǔ)支農(nóng)產(chǎn)業(yè)的農(nóng)藥行業(yè)，行 業(yè)的矛盾表現(xiàn)的更為突出。 這

3、時(shí)對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家農(nóng)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷史的研究， 對(duì)于我國(guó)等發(fā)展中國(guó)家的農(nóng)藥行業(yè)及農(nóng)業(yè)相關(guān)領(lǐng)域的健康持續(xù)發(fā)展都有著極強(qiáng)的借鑒意義。二、世界農(nóng)藥市場(chǎng)農(nóng)藥的消費(fèi)受農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的規(guī)律、 作物種植規(guī)模和種植結(jié)構(gòu)的影響 很大。受農(nóng)業(yè)生產(chǎn)季節(jié)性的影響， 農(nóng)藥的生產(chǎn)和消費(fèi)也呈現(xiàn)明顯的季 節(jié)性。在我國(guó)，每年39月份是農(nóng)藥使用的高峰期，所以上半年也 是農(nóng)藥生產(chǎn)的高峰期， 加之農(nóng)藥還是重要的救災(zāi)物資， 需要定量的儲(chǔ) 備，所以我國(guó)的農(nóng)藥生產(chǎn)具有其他國(guó)家， 尤其是地區(qū)跨度大的美國(guó)等 所不具有的特點(diǎn)。 此外，農(nóng)藥行業(yè)與國(guó)家農(nóng)業(yè)政策以及耕作制度與技 術(shù)的變革等都有緊密的聯(lián)系， 我國(guó)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)相對(duì)落后， 所以歸納世界 農(nóng)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展曲線，學(xué)習(xí)

4、先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)、引進(jìn)先進(jìn)的耕作技術(shù)及助劑、藥 劑具有很強(qiáng)的指導(dǎo)意義。（一）市場(chǎng)規(guī)模由上個(gè)世紀(jì) 90 年代中，農(nóng)藥行業(yè)開(kāi)始極度繁榮后的萎縮，直自 2003 年世界農(nóng)藥市場(chǎng)才實(shí)現(xiàn)在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化上的實(shí)際增長(zhǎng)，而后逐 漸步入一個(gè)銷售市場(chǎng)的穩(wěn)定期， 近幾年銷售額穩(wěn)定在 310 億美元左右 根據(jù)圖 1 的歷史數(shù)據(jù)曲線判斷， 農(nóng)藥行業(yè)的增長(zhǎng)正處于上升期， 行業(yè) 的高速增長(zhǎng)仍可維持一段時(shí)間。 我國(guó)農(nóng)藥行業(yè)在 “十一五”的產(chǎn)業(yè)方針 指導(dǎo)下，在十七大勝利召開(kāi)后的國(guó)家戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變下， 農(nóng)民收入必將迎來(lái) 建國(guó)后的第三個(gè)增長(zhǎng)期。 農(nóng)業(yè)勞動(dòng)力向工業(yè)的轉(zhuǎn)移， 蔬菜水果等經(jīng)濟(jì) 作物種植面積持續(xù)增長(zhǎng)， 生產(chǎn)資料的加大投入， 都將大力帶動(dòng)

5、農(nóng)藥消 費(fèi)的增長(zhǎng)。結(jié)合世界產(chǎn)業(yè)背景，國(guó)外權(quán)威咨詢機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，未來(lái)幾年我 國(guó)農(nóng)藥消費(fèi)將以 7%的速度增長(zhǎng)，國(guó)際國(guó)內(nèi)需求的穩(wěn)定增長(zhǎng)無(wú)疑給我國(guó)農(nóng)藥行業(yè)發(fā)展提供了充足的動(dòng)力近年來(lái)石油價(jià)格上漲， 環(huán)境氣候惡劣等使得農(nóng)藥行業(yè)的增長(zhǎng)趨勢(shì) 變的撲朔迷離，但去除一些意外的自然、政治影響因素，農(nóng)藥行業(yè)的 發(fā)展趨勢(shì)在歷史數(shù)據(jù) （圖 2）的襯托下還是比較明朗的， 在 2004 年的歷 史性高峰帶動(dòng)下， 世界農(nóng)藥行業(yè)即將步入一個(gè)五年左右的增長(zhǎng)期， 但 應(yīng)當(dāng)注意的是石油價(jià)格對(duì)農(nóng)藥行業(yè)成本的影響。在今后一段時(shí)間內(nèi)， 很難出現(xiàn)今年年中時(shí)的油價(jià)高位震蕩， 但在石油輸出組織的產(chǎn)量控制 下，美國(guó)能源信息管理署預(yù)計(jì)供應(yīng)維持略小于需求的

6、狀態(tài)， WTI 現(xiàn)貨 價(jià)格預(yù)計(jì)會(huì)在 65 美元桶左右徘徊。（二）世界農(nóng)藥行業(yè)發(fā)展曲線1. 市場(chǎng)的轉(zhuǎn)移 發(fā)達(dá)國(guó)家農(nóng)藥工業(yè)起步早，已走過(guò)高速發(fā)展期，市場(chǎng)趨于飽和。 農(nóng)藥市場(chǎng)的增長(zhǎng)主要集中在中國(guó)、 印度、亞太地區(qū)和南美洲的部分國(guó) 家。發(fā)展中國(guó)家的農(nóng)業(yè)發(fā)展將成為全球農(nóng)藥行業(yè)增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)力， 世界 農(nóng)藥的產(chǎn)能也在向相關(guān)國(guó)家轉(zhuǎn)移，以降低成本、就近銷售，我國(guó)相關(guān) 企業(yè)應(yīng)該抓住此次機(jī)會(huì)，引進(jìn)、吸收先進(jìn)企業(yè)的生產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，助跑 農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化。2. 農(nóng)藥開(kāi)發(fā)向高效、低毒、低殘留、高生物活性和高選擇性方向 發(fā)展這是發(fā)達(dá)國(guó)家農(nóng)藥需求量趨于下降的主要原因。在未來(lái)數(shù)年內(nèi)， 以蘇云金桿菌（Bt）農(nóng)藥為首的生物農(nóng)藥（目前生物農(nóng)藥

7、僅占整個(gè)農(nóng)藥 市場(chǎng)的 1%）將以 10%左右的速度強(qiáng)勁增長(zhǎng)，但一段時(shí)間內(nèi)化學(xué)農(nóng)藥仍 是農(nóng)藥市場(chǎng)的主體。 我國(guó)的生物農(nóng)藥還處于起步階段， 除幾大上市公 司外，產(chǎn)品線還沒(méi)有展開(kāi)， 這也將是今后我國(guó)產(chǎn)業(yè)投資的一個(gè)主要方 向，以同一起跑線上的生物農(nóng)藥為主打產(chǎn)品， 在外向型產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的布 局下，與跨國(guó)企業(yè)在發(fā)展中國(guó)家未來(lái)的農(nóng)藥市場(chǎng)中一決高下。3. 轉(zhuǎn)基因作物市場(chǎng)擠占傳統(tǒng)農(nóng)藥市場(chǎng)據(jù)統(tǒng)計(jì)， 2005 年全球 44%的大豆、 42%的玉米和 10%的棉花均采 用轉(zhuǎn)基因種子種植。 全球農(nóng)藥市場(chǎng)有向農(nóng)業(yè)生物技術(shù)市場(chǎng)轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)。 草甘膦、草銨膦等非選擇性除草劑的發(fā)展使其他的選擇性除草劑市場(chǎng) 受到嚴(yán)重影響。由于至今達(dá)到

8、商品化種植的轉(zhuǎn)基因抗病作物還很少， 殺菌劑市場(chǎng)受到的影響很小。4. 三大類農(nóng)藥的比重及其發(fā)展 殺蟲(chóng)劑、除草劑和殺菌劑三大類農(nóng)藥是農(nóng)藥市場(chǎng)的主體。 除草劑、 殺蟲(chóng)劑和殺菌劑占農(nóng)藥銷售額的比例在 2005年為48：25：24，而 5 年前該比例為 48： 28：20，15 年前為 44：29：21，25 年前為 41： 35：19。而我國(guó)的產(chǎn)品比例調(diào)整，遠(yuǎn)落后于世界平均水平。除草劑市場(chǎng)的增長(zhǎng)速度在三大類農(nóng)藥中居中， 近 15年以年均 1.65% 的速度增長(zhǎng)，近 5 年來(lái)的增長(zhǎng)率為 2.90%。除草劑市場(chǎng)所占比例可以 看出一個(gè)國(guó)家在農(nóng)業(yè)上的先進(jìn)程度， 比例差異主要是由農(nóng)業(yè)勞動(dòng)力的 轉(zhuǎn)移和農(nóng)業(yè)耕作技術(shù)

9、決定的。 耐除草劑轉(zhuǎn)基因作物的發(fā)展， 改變了全 球除草劑市場(chǎng)的格局。 它一方面使得草甘膦、 草銨膦等少數(shù)非選擇性 除草劑獲得了迅猛的發(fā)展， 另一方面又使得其他選擇性除草劑的需求 大幅度降低， 大大降低了除草劑的品種數(shù)量， 造就了一批世界級(jí)的農(nóng) 藥企業(yè)。雖然我國(guó)除草劑的產(chǎn)能增長(zhǎng)水平一直高于世界平均速度， 但 消費(fèi)比例則一直在 20%左右，要明顯低于世界平均水平。 消費(fèi)量增長(zhǎng) 跟不上產(chǎn)量增長(zhǎng)，直接導(dǎo)致了行業(yè)細(xì)分的許多產(chǎn)品主要供應(yīng)出口。全球殺蟲(chóng)劑銷售額自 1990 年黃金發(fā)展期過(guò)后市場(chǎng)份額已下滑至 25%。其原因主要是開(kāi)發(fā)和推廣早、市場(chǎng)已趨于飽和，又受生態(tài)環(huán)境 壓力的影響， 再加上轉(zhuǎn)基因抗蟲(chóng)作物的沖

10、擊， 因此近年來(lái)竟有萎縮趨 勢(shì)。市場(chǎng)格局變化是與環(huán)境相容性好的高效低毒品種不斷進(jìn)入市場(chǎng)替 代舊有產(chǎn)品， 目前全球市場(chǎng)上消費(fèi)的殺蟲(chóng)劑主要是有機(jī)磷類、 氨基甲 酸酯類、擬除蟲(chóng)菊酯類和雜環(huán)類殺蟲(chóng)劑四大類化學(xué)農(nóng)藥以及少量生物 農(nóng)藥。殺菌劑市場(chǎng)增長(zhǎng)最快， 15年的年均增長(zhǎng)率為 2%，近 5 年的快速 發(fā)展，一方面是由于導(dǎo)致作物病害的病菌容易獲得抗性新產(chǎn)品有持續(xù) 的需求；另一方面是由于全球農(nóng)作物種植結(jié)構(gòu)以及各類經(jīng)濟(jì)作物種植 種類和種植面積的擴(kuò)大， 增加了對(duì)殺菌劑的需求， 其受轉(zhuǎn)基因作物的 影響很小。這個(gè)市場(chǎng)對(duì)于我國(guó)眾多生產(chǎn)廠家而言，是最有吸引力的， 因?yàn)檫@個(gè)市場(chǎng)產(chǎn)品更新?lián)Q代快， 跨國(guó)企業(yè)的研發(fā)優(yōu)勢(shì)在此表現(xiàn)的并不 充分，與此同時(shí)， 國(guó)際巨型企業(yè)一般習(xí)慣專線生產(chǎn)，產(chǎn)品線中產(chǎn)品種 類并不多，所以必然會(huì)有一些細(xì)分的產(chǎn)品空隙留給我國(guó)眾多企業(yè)去大 展所為。三、中國(guó)農(nóng)藥市場(chǎng)分析（一）市場(chǎng)規(guī)模2005 年，我國(guó)農(nóng)藥生產(chǎn)企業(yè) 2200余家，常年生產(chǎn) 250多種原藥。 其中原藥生產(chǎn)企業(yè)近 500 家，加工（含少量分裝 ）企業(yè) 1700多家。農(nóng)藥 總產(chǎn)量中殺蟲(chóng)劑、殺菌劑和除草劑的比例分別為45%、13%和 41%。但大部分農(nóng)藥品種均為仿制品種， 自主創(chuàng)制的品種數(shù)量不足 10%。根 據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)字