柜臺交易市場(OTC)業(yè)務(wù)培訓(xùn)(最終版)

1、柜臺交易市場部柜臺交易市場（OTC）介紹目錄2n一、柜臺交易市場簡介n二、公司發(fā)行產(chǎn)品和未來平臺建設(shè)規(guī)劃n三、OTC開戶流程n四、OTC產(chǎn)品購買流程n五、OTC轉(zhuǎn)讓功能及使用n六、Q&A證券公司柜臺交易市場介紹 證券公司柜臺交易市場（場外市場、OTC市場）是指證券公司與特定交易對手方在集中交易場所之外進(jìn)行的交易或?yàn)橥顿Y者在集中交易場所之外進(jìn)行交易提供服務(wù)的場所或平臺什么是證券公司柜臺交易市場？ 證券公司開展柜臺市場業(yè)務(wù)接受中國證券業(yè)協(xié)會的自律管理OTC市場的監(jiān)管主體和方式 OTC市場定位于私募市場，以銷售和轉(zhuǎn)讓證券公司資產(chǎn)管理計(jì)劃、收益憑證、代銷金融產(chǎn)品為主，是證券公司發(fā)行、轉(zhuǎn)讓、交易私募產(chǎn)品

2、的平臺OTC市場的定位3OTC市場與多層次資本市場4主板/中小板創(chuàng)業(yè)板新三板區(qū)域性股權(quán)市場券商OTC場內(nèi)一般意義上的場外真正的場外狹義多層次市場股票為主標(biāo)準(zhǔn)化廣義多層次市場私募性質(zhì)產(chǎn)品定制化交易OTC市場相關(guān)制度及我公司資格獲取情況相關(guān)制度： 2014年8月15日，中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布證券公司柜臺市場管理辦法（試行）和機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)管理辦法（試行），各證券公司要切實(shí)按照證券公司柜臺市場管理辦法(試行)要求規(guī)范開展柜臺市場業(yè)務(wù)；中證資本市場發(fā)展監(jiān)測中心有限責(zé)任公司（現(xiàn)更名為中證機(jī)構(gòu)間報價系統(tǒng)有限責(zé)任公司）要切實(shí)按照機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)管理辦法(試行)要求做好報價系統(tǒng)的日常運(yùn)營

3、管理工作。公司資格獲取情況：u2014年6月，我司向中國證券業(yè)協(xié)會提交柜臺市場試點(diǎn)方案；u2014年10月15日，中國證券業(yè)協(xié)會正式發(fā)布關(guān)于開展柜臺市場業(yè)務(wù)試點(diǎn)證券公司的公告，華融證券獲準(zhǔn)開展柜臺市場業(yè)務(wù)試點(diǎn)；u2015年6月26日，我司獲得中證機(jī)構(gòu)間報價系統(tǒng)試點(diǎn)做市商資格；u2016年6月8日，我司收到中證機(jī)構(gòu)間報價系統(tǒng)關(guān)于同意華融證券成為機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)做市商的復(fù)函，正式獲得機(jī)構(gòu)間報價系統(tǒng)做市商資格。行業(yè)OTC市場業(yè)務(wù)開展情況n OTC市場開戶情況n截至2016年4月底，投資者在各證券公司OTC市場共開立賬戶860.27萬個n截至2016年6月30日，投資者在我公司OTC市場共

4、開立賬戶4425個n 產(chǎn)品銷售情況n截至2016年4月底，本年度38家證券公司累計(jì)銷售OTC產(chǎn)品3390只，銷售金額2670.01億元n截至2016年6月底，我公司累計(jì)銷售OTC產(chǎn)品76只（其中收益憑證7只、資管質(zhì)押寶1只、興業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品68只）n 產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓情況n各證券公司OTC市場本年累計(jì)轉(zhuǎn)讓產(chǎn)品數(shù)量580只n各證券公司OTC市場本年累計(jì)轉(zhuǎn)讓金額105.97億元6目錄7n一、柜臺交易市場簡介n二、公司發(fā)行產(chǎn)品和未來平臺建設(shè)規(guī)劃n三、OTC開戶流程n四、OTC產(chǎn)品購買流程n五、OTC轉(zhuǎn)讓功能及使用n六、Q&AOTC平臺支持的產(chǎn)品類型及業(yè)務(wù)模式產(chǎn)品來源產(chǎn)品類型銷售轉(zhuǎn)讓交易報價精度支付方式所需登

5、記賬戶內(nèi)部產(chǎn)品資管計(jì)劃OTC柜臺支持小數(shù)點(diǎn)后4位保證金支付華融資管收益憑證OTC柜臺支持小數(shù)點(diǎn)后3位保證金支付中證報價外部產(chǎn)品私募基金OTC柜臺支持-保證金支付私募TA銀行理財(cái)OTC柜臺不支持-保證金支付興業(yè)銀行8OTC平臺交易特點(diǎn)9客戶已開立我公司資金賬號，并已關(guān)聯(lián)三方存管開戶時間為交易日的9:00-15:00OTC開戶條件公司在OTC平臺發(fā)行的產(chǎn)品均使用保證金進(jìn)行支付客戶認(rèn)申購、買入產(chǎn)品時，系統(tǒng)凍結(jié)資金賬號中的可用資金資金統(tǒng)一使用保證金支付交易時間為交易日的9:00-15:00交易時間與場內(nèi)相同資金份額到賬時間點(diǎn)穩(wěn)健2號收益憑證認(rèn)申購-確認(rèn)份額T+2T+2產(chǎn)品到期-資金可用可取T+3T+1

6、賣出份額-資金可用可取T+1T+3買入份額-份額到賬T+1T+2公司OTC平臺產(chǎn)品發(fā)行情況及未來規(guī)劃n OTC平臺產(chǎn)品發(fā)行情況n華融通質(zhì)押寶2號n收益憑證安享富柜系列n 未來OTC平臺產(chǎn)品發(fā)行規(guī)劃n將全部場外產(chǎn)品（穩(wěn)健成長2號等）從目前的集中交易平臺轉(zhuǎn)移至OTC平臺發(fā)行n客戶通過通達(dá)信OTC模塊購買，后續(xù)通過金福融商城（PC端、手機(jī)APP）購買10公司OTC平臺可提供的服務(wù)OTC柜臺（產(chǎn)品銷售）OTC交易中心（產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓）TA（產(chǎn)品登記）外圍交易（通達(dá)信）外圍開戶（云柜臺）產(chǎn)品展示平臺（金福融商城、正在建設(shè)）配套服務(wù)資管產(chǎn)品做市收益憑證做市11目錄12n一、柜臺交易市場簡介n二、公司發(fā)行產(chǎn)品和未

7、來平臺建設(shè)規(guī)劃n三、OTC開戶流程n四、OTC產(chǎn)品購買流程n五、OTC轉(zhuǎn)讓功能及使用n六、Q&AOTC開戶流程13營業(yè)部現(xiàn)場開立OTC賬戶 適用人群：在營業(yè)部現(xiàn)場開戶的新客戶及要求簽紙質(zhì)協(xié)議的老客戶（機(jī)構(gòu)客戶必須現(xiàn)場開戶） 營業(yè)部在為新客戶現(xiàn)場開立資金賬戶、證券賬戶的同時，為客戶開立OTC賬戶 客戶需簽署：賬戶業(yè)務(wù)申請表（選擇開通資管、中證、興業(yè)等登記賬戶）、電子簽名約定書、華融證券柜臺交易客戶協(xié)議、華融證券柜臺交易投資風(fēng)險揭示書客戶網(wǎng)上自助開立OTC賬戶 適用人群：個人客戶，已開通資金賬戶的老客戶及非現(xiàn)場開戶的新客戶 登錄通達(dá)信客戶端 選擇OTC模塊-OTC開戶菜單，進(jìn)行網(wǎng)上開戶 開戶流程后

8、續(xù)詳細(xì)介紹營業(yè)部現(xiàn)場開戶操作流程及協(xié)議見附件如有問題，請咨詢營銷管理部朱玉成OTC網(wǎng)上開戶流程141、進(jìn)入網(wǎng)上交易系統(tǒng)，打開OTC模塊，點(diǎn)擊OTC開戶功能，自動彈出網(wǎng)頁，使用資金密碼登錄后，進(jìn)入云柜臺OTC開戶界面1、進(jìn)入通達(dá)信網(wǎng)上交易系統(tǒng)，打開OTC模塊，點(diǎn)擊OTC開戶功能，自動彈出網(wǎng)頁，使用資金密碼登錄后，進(jìn)入云柜臺OTC開戶界面OTC網(wǎng)上開戶流程152、點(diǎn)擊“我要開通”，閱讀并簽署風(fēng)險揭示書OTC網(wǎng)上開戶流程163、購買穩(wěn)健2號的客戶選擇登記機(jī)構(gòu)“C6-華融資管”購買收益憑證的客戶選擇登記機(jī)構(gòu)“ZZ-中證報價”這里以開立C6-華融資管登記賬戶為例，點(diǎn)擊下一步O

9、TC網(wǎng)上開戶流程174、完成風(fēng)險測評，確認(rèn)測評結(jié)果（如系統(tǒng)中已有客戶風(fēng)險測評信息，則直接彈出并請客戶確認(rèn)測評結(jié)果）OTC網(wǎng)上開戶流程185、確認(rèn)客戶信息，閱讀并簽署電子簽名約定書及柜臺交易客戶協(xié)議OTC網(wǎng)上開戶流程196、系統(tǒng)提示開戶成功，客戶可返回通達(dá)信網(wǎng)上交易系統(tǒng)認(rèn)購、申購穩(wěn)健2號、收益憑證等產(chǎn)品開戶后第二個交易日起客戶可以通過OTC轉(zhuǎn)讓模塊買入穩(wěn)健2號產(chǎn)品目錄20n一、柜臺交易市場簡介n二、公司發(fā)行產(chǎn)品和未來平臺建設(shè)規(guī)劃n三、OTC開戶流程n四、OTC產(chǎn)品購買流程n五、OTC轉(zhuǎn)讓功能及使用n六、Q&AOTC平臺銷售收益憑證-認(rèn)購OTC柜臺（客戶管理、產(chǎn)品管理）中證交易中心（轉(zhuǎn)讓撮合）中證

10、TA（登記）配套服務(wù)收益憑證做市（流動性支持）21通達(dá)信網(wǎng)上交易（未來在金福融商城） OTC網(wǎng)上開戶（開通中證登記賬戶） 簽署產(chǎn)品電子合同 產(chǎn)品認(rèn)購 產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓收益憑證業(yè)務(wù)模式OTC平臺銷售穩(wěn)健2號-申購OTC柜臺（客戶管理、產(chǎn)品管理）OTC交易中心（轉(zhuǎn)讓撮合）資管TA（登記）配套服務(wù)流動性支持22通達(dá)信網(wǎng)上交易（未來在金福融商城） OTC網(wǎng)上開戶（開通華融資管登記賬戶） 簽署產(chǎn)品電子合同 產(chǎn)品申購 產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓穩(wěn)健2號業(yè)務(wù)模式收益憑證認(rèn)購流程23簽署產(chǎn)品電子合同認(rèn)購下單穩(wěn)健2號申購流程24簽署產(chǎn)品電子合同申購下單step5step6step6、雙擊右側(cè)產(chǎn)品代碼、雙擊右側(cè)產(chǎn)品代碼或直接輸入代碼或直接

11、輸入代碼step7資金查詢25客戶購買OTC產(chǎn)品使用三方存管資金，客戶可使用“股票模塊-查詢-資金股份”菜單進(jìn)行查詢客戶認(rèn)購、申購或買入OTC產(chǎn)品后，系統(tǒng)會凍結(jié)相應(yīng)數(shù)量的可用資金認(rèn)申贖查詢26客戶認(rèn)購、申購、贖回OTC產(chǎn)品后，可在“OTC認(rèn)申贖委托查詢”菜單查詢訂單情況，可在“OTC認(rèn)申贖撤單”菜單進(jìn)行撤單操作產(chǎn)品份額查詢、產(chǎn)品信息查詢27客戶購買OTC產(chǎn)品后可在“OTC產(chǎn)品份額查詢”菜單查詢所持有的產(chǎn)品份額，一般購買產(chǎn)品后T+2日確認(rèn)份額部分產(chǎn)品顯示的產(chǎn)品凈值是合并估值后的結(jié)果，僅供參考客戶可以在“產(chǎn)品信息查詢”菜單瀏覽OTC系統(tǒng)中的產(chǎn)品信息目錄28n一、柜臺交易市場簡介n二、公司發(fā)行產(chǎn)品和

12、未來平臺建設(shè)規(guī)劃n三、OTC開戶流程n四、OTC產(chǎn)品購買流程n五、OTC轉(zhuǎn)讓功能及使用n六、Q&AOTC平臺產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓功能介紹29意向買入、意向賣出 發(fā)布買賣意向 不受當(dāng)前賬戶資金、份額限制 沒有成交效力定價買入、定價賣出 發(fā)布定價買賣訂單 凍結(jié)相應(yīng)的資金、份額，可以撤單 對手方響應(yīng)時有成交義務(wù)點(diǎn)擊成交買入、點(diǎn)擊成交賣出 尋找合適的定價買賣訂單，直接成交 可部分成交 成交速度快，基本不可撤單穩(wěn)健2號產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓流程30發(fā)布意向 有轉(zhuǎn)讓需求的客戶在意向賣出界面發(fā)布意向賣出報價（無成交義務(wù)）及聯(lián)系方式 有購買意向的客戶可直接與其聯(lián)系并商討轉(zhuǎn)讓價格定價原則 穩(wěn)健2號產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓原則上以產(chǎn)品單位份額的公允價值進(jìn)

13、行定價（精確到小數(shù)點(diǎn)后4位） 我部每日在意向買入、意向賣出界面發(fā)布指導(dǎo)報價（聯(lián)系人姓名字段為“指導(dǎo)價”）下單成交 賣方通過定價賣出菜單提交賣出指令 買方通過點(diǎn)擊成交買入菜單查詢賣方報價，點(diǎn)擊進(jìn)行成交 雙方可在轉(zhuǎn)讓成交查詢菜單查詢成交情況穩(wěn)健2號產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓流程31定價賣出進(jìn)入OTC模塊定價賣出菜單選擇產(chǎn)品代碼，輸入買入價格、數(shù)量點(diǎn)擊賣出下單，買方可在點(diǎn)擊成交買入界面看到該筆賣單賣方可通過定價委托查詢跟蹤訂單成交情況產(chǎn)品封閉期客戶急需資金，可通過定價賣出功能掛單，將所持份額轉(zhuǎn)讓給買方，從而實(shí)現(xiàn)提前變現(xiàn)穩(wěn)健2號產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓流程32點(diǎn)擊成交買入進(jìn)入OTC模塊點(diǎn)擊成交買入菜單選擇產(chǎn)品代碼，在右側(cè)可以看到不同價

14、格、數(shù)量的賣出報單點(diǎn)擊符合意向的報單，修改買入數(shù)量，點(diǎn)擊買入下單可通過點(diǎn)擊成交委托查詢菜單跟蹤訂單成交情況客戶有閑置資金，但當(dāng)前沒有正在發(fā)行的合適產(chǎn)品，客戶可通過點(diǎn)擊成交買入功能尋找合適的產(chǎn)品進(jìn)行投資成交查詢與資金份額到賬時間點(diǎn)33客戶提交OTC產(chǎn)品交易指令后可在“OTC轉(zhuǎn)讓成交查詢”菜單查詢成交情況資金份額到賬時間點(diǎn)穩(wěn)健2號收益憑證認(rèn)申購-確認(rèn)份額T+2T+2產(chǎn)品到期-資金可用可取T+3T+1賣出份額-資金可用可取T+1T+3買入份額-份額到賬T+1T+2擬在OTC平臺發(fā)行的首批產(chǎn)品（7月）34產(chǎn)品類型產(chǎn)品名稱發(fā)售時間業(yè)績計(jì)提基準(zhǔn)（年化）產(chǎn)品期限開通賬戶資管計(jì)劃穩(wěn)2-D97.114.7%69

15、天OTC開戶-C6華融資管資管計(jì)劃穩(wěn)2-A22系列7.19-7.214.8%-5%186天資管計(jì)劃華融通質(zhì)押寶23號A23/A247.25-7.264.9%-5.1%188天資管計(jì)劃穩(wěn)2-A23系列7.284.8%-5%186天收益憑證安享富柜-011期待定待定24個月OTC開戶-ZZ中證報價目錄35n一、柜臺交易市場簡介n二、公司發(fā)行產(chǎn)品和未來平臺建設(shè)規(guī)劃n三、OTC開戶流程n四、OTC產(chǎn)品購買流程n五、OTC轉(zhuǎn)讓功能及使用n六、Q&AQ&A不可以轉(zhuǎn)讓。只有在OTC模塊購買的穩(wěn)二份額才能轉(zhuǎn)讓1、客戶以前在理財(cái)模塊購買的穩(wěn)二等產(chǎn)品能在OTC上做轉(zhuǎn)讓嗎？已有資金帳戶的客戶，不管是網(wǎng)上還是現(xiàn)場開戶

16、的，都可以開otc帳戶。機(jī)構(gòu)必須到營業(yè)部現(xiàn)場開otc帳戶，個人可以網(wǎng)上開也可以去現(xiàn)場開2、請問必須是網(wǎng)上開戶的客戶才能網(wǎng)上開OTC嗎？是的。在OTC模塊購買穩(wěn)二均需開通OTC賬戶及C6登記賬戶3、以前開通過華融資管188賬戶的客戶用OTC申購穩(wěn)二，是否仍需開通OTC（C6）賬戶？提前轉(zhuǎn)讓的客戶收益=（賣出價格-產(chǎn)品期初凈值）*賣出份額數(shù)量4、如果客戶有流動性需求在產(chǎn)品鎖定期內(nèi)進(jìn)行OTC轉(zhuǎn)讓，請問提前轉(zhuǎn)讓的客戶產(chǎn)品收益怎么折算？是的。OTC轉(zhuǎn)讓模塊各類委托都是當(dāng)日有效，如果沒成交第二天要重新掛單5、當(dāng)日OTC掛上去的定價賣出的委托如果沒成交，第二天還需要再掛嗎？客戶OTC開戶當(dāng)日可以申購穩(wěn)二。如

17、果客戶想通過轉(zhuǎn)讓功能買入其他客戶的穩(wěn)二份額，需要提前2天開OTC帳戶6、OTC開戶買穩(wěn)二是不是要T+2？公允價值=產(chǎn)品期初凈值*（1+業(yè)績計(jì)提基準(zhǔn)*產(chǎn)品已存續(xù)天數(shù)/365）7、公允價值怎么計(jì)算？36Q&A指導(dǎo)價格指客戶之間買賣的推薦價格?？蛻糁g交易總部暫不收手續(xù)費(fèi)8、指導(dǎo)價格總部收費(fèi)嗎？還是在買賣雙方之間單純交易？因轉(zhuǎn)讓是按單位份額報價，報價精度為小數(shù)點(diǎn)后四位，所以客戶實(shí)際轉(zhuǎn)讓后的收益與預(yù)期收益會略有差別9、買賣的收益率與預(yù)計(jì)收益是否有出入？OTC轉(zhuǎn)讓要求通達(dá)信客戶端高于8.40版，可在公司官網(wǎng)下載最新版本客戶端10、OTC轉(zhuǎn)讓要求的通達(dá)信客戶端版本客戶通過轉(zhuǎn)讓買入的產(chǎn)品，可以在產(chǎn)品到期時獲

18、得產(chǎn)品存續(xù)期間全部利息11、客戶通過OTC轉(zhuǎn)讓買入的產(chǎn)品從什么時候開始計(jì)息？因監(jiān)管因素，系統(tǒng)無法顯示產(chǎn)品到期日、預(yù)期收益率等信息。該產(chǎn)品的相應(yīng)信息以凌志平臺發(fā)布為準(zhǔn)12、系統(tǒng)是否會顯示出通過轉(zhuǎn)讓購入產(chǎn)品的到期日等明細(xì)？手機(jī)app計(jì)劃7-8月推出13、手機(jī)端什么時候可以操作購買穩(wěn)健二號，這期能趕上嗎？可以分開轉(zhuǎn)讓，但要滿足2個條件，一是賣方賣出份額后份額為0或大于10萬，二是買方首次參與的金額要大于10萬。這里是就穩(wěn)2舉例，收益憑證是5萬14、份額轉(zhuǎn)讓是整體轉(zhuǎn)讓還是可以分開？37Q&A需要，在OTC網(wǎng)上開戶流程里包含了簽署電子簽名約定書15、OTC網(wǎng)上開通需要開通電子簽名約定書嗎？是的，轉(zhuǎn)讓產(chǎn)品份額不影響產(chǎn)品本身的期限16、如果客戶購買3個月的穩(wěn)二，在產(chǎn)品運(yùn)行兩個月的時候選擇轉(zhuǎn)讓，買入方的客戶投資期限是一個月嗎？賣出人的收益是（賣出價格-產(chǎn)品期初凈值