第四講金融中介體系

1、PART PART 金融中介與金融市場金融中介與金融市場教學要點教學要點 當前我國的金融中介體系如何構成？有何特點？當前我國的金融中介體系如何構成？有何特點？ 商業(yè)銀行有哪些基本業(yè)務？為什么經(jīng)濟中會存在銀行？商業(yè)銀行有哪些基本業(yè)務？為什么經(jīng)濟中會存在銀行？ 金融資產(chǎn)的特征是什么金融資產(chǎn)的特征是什么 股票市場有哪些功能？股票市場有哪些功能？ 兩種金融體系格局指什么？該怎樣看待金融中介與金融市兩種金融體系格局指什么？該怎樣看待金融中介與金融市場之間的關系？場之間的關系？第四講第四講 金融中介體系金融中介體系 1金融中介金融中介體系體系 閱讀閱讀章節(jié)：章節(jié)：Chap. 8 預習題：當前我國的金融中介

2、體系如何構成？預習題：當前我國的金融中介體系如何構成？有什么特點？有什么特點？ 教學內(nèi)容： 引子引子 金融中介名稱及其分類金融中介名稱及其分類 金融中介與其他企業(yè)比較金融中介與其他企業(yè)比較 金融中介體系的基本構成金融中介體系的基本構成 西方國家的金融中介體系西方國家的金融中介體系 中國的金融中介體系概況中國的金融中介體系概況 中國金融中介各組成部門詳細介紹中國金融中介各組成部門詳細介紹引子：金融中介是借貸的間接融通渠道：引子：金融中介是借貸的間接融通渠道： Funds can be channeled from lenders to borrowers either directly thro

3、ugh the sale of money and capital market instruments (e.g. government securities, i.e. primary claims) to the lenders, or indirectly, through financial intermediaries. Financial intermediariesbanks, insurance companies, and mutual fundsissue their own secondary claims to attract the funds of individ

4、uals and firms.關于金融中介關于金融中介 金融中介金融中介/金融中介機構金融中介機構/金融機構金融機構三個詞組交替使用三個詞組交替使用 金融金融“中介中介”的狹義用法的狹義用法 常指信用關系中借貸的中介常指信用關系中借貸的中介 金融金融“中介中介”的廣義用法的廣義用法 指金融領域中一切從事經(jīng)營活動的機構，乃至擴及自然人指金融領域中一切從事經(jīng)營活動的機構，乃至擴及自然人銀行與非銀行金融機構并存金融中介的分類金融中介的分類 按活動類型：按活動類型：1. 保險和養(yǎng)老基金保險和養(yǎng)老基金2. 非保險和養(yǎng)老基金非保險和養(yǎng)老基金3. 輔助金融中介輔助金融中介 按機構：按機構：1. 中央銀行中央

5、銀行2. 其他存款性公司其他存款性公司3. 其他金融性公司（投資公司、金融租賃公司）其他金融性公司（投資公司、金融租賃公司）4. 金融輔助機構（證券經(jīng)紀人、債券發(fā)行公司）金融輔助機構（證券經(jīng)紀人、債券發(fā)行公司）5. 保險公司和養(yǎng)老基金保險公司和養(yǎng)老基金金融中介與其他行業(yè)部門的區(qū)別 資產(chǎn)負債表中，資產(chǎn)負債表中，金融資產(chǎn)比率極高金融資產(chǎn)比率極高 與營運資本規(guī)模相比，與營運資本規(guī)模相比，自有資本比率極低自有資本比率極低 均屬均屬高風險產(chǎn)業(yè)高風險產(chǎn)業(yè)，具有高影響力，具有高影響力 通常處于通常處于政府的嚴格監(jiān)管之下政府的嚴格監(jiān)管之下；而且往往是國有化；而且往往是國有化/非國非國有化問題的焦點有化問題的焦

6、點金融中介與其他產(chǎn)業(yè)部門的共性 其經(jīng)濟活動的目標，與其他產(chǎn)業(yè)同樣其經(jīng)濟活動的目標，與其他產(chǎn)業(yè)同樣追求利潤。追求利潤。國有化的目的之一就是消除利潤目標，或使之退居次位。國有化的目的之一就是消除利潤目標，或使之退居次位。但利潤目標對保證經(jīng)營效率有決定性的意義；降低乃至取但利潤目標對保證經(jīng)營效率有決定性的意義；降低乃至取消利潤目標，也就同時削弱了保證經(jīng)營效率的動力和機制。消利潤目標，也就同時削弱了保證經(jīng)營效率的動力和機制。金融中介體系的構成金融中介體系的構成 中央銀行中央銀行 存款貨幣銀行存款貨幣銀行 政策性銀行政策性銀行 投資銀行投資銀行 金融公司金融公司 儲蓄銀行儲蓄銀行 農(nóng)業(yè)銀行農(nóng)業(yè)銀行 抵押

7、銀行抵押銀行 信用合作社信用合作社 保險公司保險公司西方國家的金融中介體系1. 適應高度發(fā)達的市場經(jīng)濟的要求，西方各國都有規(guī)模龐適應高度發(fā)達的市場經(jīng)濟的要求，西方各國都有規(guī)模龐大的金融中介體系。粗略地可概括為眾多銀行大的金融中介體系。粗略地可概括為眾多銀行存款貨幣存款貨幣銀行銀行與非銀行金融機構并存的格局。與非銀行金融機構并存的格局。2. 銀行：銀行這類金融機構，傳統(tǒng)主要從事存款、放款、銀行：銀行這類金融機構，傳統(tǒng)主要從事存款、放款、中間業(yè)務的經(jīng)營。中間業(yè)務的經(jīng)營。注意：同為銀行，有不同的稱謂；經(jīng)營注意：同為銀行，有不同的稱謂；經(jīng)營性質(zhì)基本屬于銀行卻不以銀行為名；而與銀行經(jīng)營范圍有性質(zhì)基本屬于

8、銀行卻不以銀行為名；而與銀行經(jīng)營范圍有別的金融中介，有的也以別的金融中介，有的也以“銀行銀行”為名。為名。3. 銀行體系：大體由兩部分構成銀行體系：大體由兩部分構成a. 中央銀行，也稱貨幣當局；中央銀行，也稱貨幣當局；b. 名稱各異的存款貨幣銀行；名稱各異的存款貨幣銀行；2. 非銀行金融機構：非銀行金融機構：a. 投資銀行（商人銀行、實業(yè)銀行、投資銀行（商人銀行、實業(yè)銀行、證券公司、開發(fā)銀行、持股公司證券公司、開發(fā)銀行、持股公司）b. 金融公司；金融公司； c. 農(nóng)業(yè)銀行；農(nóng)業(yè)銀行；d. 抵押銀行；抵押銀行； e. 儲蓄機構；儲蓄機構；f. 消費信用銀行；消費信用銀行； g. 信用合作社；信用

9、合作社；h. 保險公司；保險公司； i. 租賃公司；租賃公司；j. 政策性銀行政策性銀行這種金融機構這種金融機構的資金積聚和的資金積聚和資金運用各有資金運用各有特點，與存款特點，與存款貨幣銀行有程貨幣銀行有程度不同的區(qū)別。度不同的區(qū)別。中國金融中介體系的構成：中央銀行中央銀行政策性銀行政策性銀行國有商業(yè)銀行國有商業(yè)銀行其他商業(yè)銀行其他商業(yè)銀行投資銀行投資銀行農(nóng)村和城市信用合作社農(nóng)村和城市信用合作社其他非銀行金融機構（如基金公司）其他非銀行金融機構（如基金公司）保險公司保險公司在華外資金融機構在華外資金融機構規(guī)范提法：以中國人民銀行為中心，國有商業(yè)銀行為規(guī)范提法：以中國人民銀行為中心，國有商業(yè)銀

10、行為主體，多種金融機構并存，分工協(xié)作的金融中介機構體系。主體，多種金融機構并存，分工協(xié)作的金融中介機構體系。我國金融中介體系的構成我國金融中介體系的構成 規(guī)范提法：以中國人民銀行為中心，國有商業(yè)銀行為主規(guī)范提法：以中國人民銀行為中心，國有商業(yè)銀行為主體，多種金融機構并存，分工協(xié)作的金融中介機構體系。體，多種金融機構并存，分工協(xié)作的金融中介機構體系。 關于分業(yè)與混業(yè)的進展關于分業(yè)與混業(yè)的進展 中央銀行中央銀行 政策性銀行政策性銀行 國有商業(yè)銀行國有商業(yè)銀行 其他商業(yè)銀行其他商業(yè)銀行 投資銀行投資銀行 農(nóng)村和城市信用合作社農(nóng)村和城市信用合作社 其他非銀行金融機構（如基金公司）其他非銀行金融機構（如

11、基金公司） 保險公司保險公司 在華外資金融機構在華外資金融機構中央銀行中央銀行中國人民銀行中國人民銀行我國的貨幣當局，受國務院領導我國的貨幣當局，受國務院領導 1948年年12月月1日，華北銀行、北海銀行、日，華北銀行、北海銀行、西北農(nóng)民銀行的基礎上合并組成西北農(nóng)民銀行的基礎上合并組成 1983年以前，進行普通存貸業(yè)務年以前，進行普通存貸業(yè)務 1983年年9月，國務院決定中國人民銀行專月，國務院決定中國人民銀行專門行使國家中央銀行職能門行使國家中央銀行職能 1995年年3月月18日，全國人民代表大會通過日，全國人民代表大會通過中華人民共和國中國人民銀行法中華人民共和國中國人民銀行法中國人民銀行

12、法中國人民銀行法規(guī)定央行的主要職責：規(guī)定央行的主要職責： （一）起草有關法律和行政法規(guī)；完善有關金融機構運行規(guī)則；發(fā)布與履（一）起草有關法律和行政法規(guī)；完善有關金融機構運行規(guī)則；發(fā)布與履 行職行職責有關的命令和規(guī)章。責有關的命令和規(guī)章。（二）依法制定和執(zhí)行貨幣政策。（二）依法制定和執(zhí)行貨幣政策。（三）監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場和銀行間債券市場、外匯黃金市場。（三）監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場和銀行間債券市場、外匯黃金市場。（四）防范和化解系統(tǒng)性金融風險，維護國家金融穩(wěn)定。（四）防范和化解系統(tǒng)性金融風險，維護國家金融穩(wěn)定。（五）確定人民幣匯率政策；維護合理的人民幣匯率水平；實施外匯管（五）確定人民

13、幣匯率政策；維護合理的人民幣匯率水平；實施外匯管 理；持理；持有、管理和經(jīng)營國家外匯儲備和黃金儲備。有、管理和經(jīng)營國家外匯儲備和黃金儲備。（六）發(fā)行人民幣，管理人民幣流通。（六）發(fā)行人民幣，管理人民幣流通。（七）經(jīng)理國庫。（七）經(jīng)理國庫。（八）會同有關部門制定支付結算規(guī)則，維護支付清算系統(tǒng)的正常運行。（八）會同有關部門制定支付結算規(guī)則，維護支付清算系統(tǒng)的正常運行。（九）制定和組織實施金融業(yè)綜合統(tǒng)計制度，負責數(shù)據(jù)匯總和宏觀經(jīng)濟分（九）制定和組織實施金融業(yè)綜合統(tǒng)計制度，負責數(shù)據(jù)匯總和宏觀經(jīng)濟分 析與析與預測。預測。（十）組織協(xié)調(diào)國家反洗錢工作，指導、部署金融業(yè)反洗錢工作，承擔反（十）組織協(xié)調(diào)國家反

14、洗錢工作，指導、部署金融業(yè)反洗錢工作，承擔反 洗錢洗錢的資金監(jiān)測職責。的資金監(jiān)測職責。（十一）管理信貸征信業(yè)，推動建立社會信用體系。（十一）管理信貸征信業(yè)，推動建立社會信用體系。（十二）作為國家的中央銀行，從事有關國際金融活動。（十二）作為國家的中央銀行，從事有關國際金融活動。（十三）按照有關規(guī)定從事金融業(yè)務活動。（十三）按照有關規(guī)定從事金融業(yè)務活動。（十四）承辦國務院交辦的其他事項。（十四）承辦國務院交辦的其他事項。 政策性銀行由政府投資設立，根據(jù)政府的決策和意向，專門從事由政府投資設立，根據(jù)政府的決策和意向，專門從事政策性金融業(yè)務的銀行；并且根據(jù)具體分工的不同，服政策性金融業(yè)務的銀行；并且

15、根據(jù)具體分工的不同，服務于特定的領域務于特定的領域在從事業(yè)務活動中，貫徹不與商業(yè)性金融機構競爭、在從事業(yè)務活動中，貫徹不與商業(yè)性金融機構競爭、自主經(jīng)營與保本微利的基本原則自主經(jīng)營與保本微利的基本原則u 1994年成立三家政策性銀行：年成立三家政策性銀行： 國家開發(fā)銀行國家開發(fā)銀行(2008/12/16改組為股份有限公司改組為股份有限公司) 中國進出口銀行中國進出口銀行 中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行u 資金來源有三：財政撥付，組建時劃歸的資本資金來源有三：財政撥付，組建時劃歸的資本金，發(fā)行金融債券。金，發(fā)行金融債券。政策性銀行的最新發(fā)展政策性銀行的最新發(fā)展 如今，政策性銀行如今，政策性銀行“

16、自主經(jīng)營、自擔風險、自負自主經(jīng)營、自擔風險、自負盈虧盈虧” 國開行已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)樯虡I(yè)銀行國開行已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)樯虡I(yè)銀行 思考：為什么會有這樣的發(fā)展結果？思考：為什么會有這樣的發(fā)展結果？ 國有商業(yè)銀行：處于我國金融中介體系國有商業(yè)銀行：處于我國金融中介體系的主體地位：的主體地位：中國工商銀行中國工商銀行中國農(nóng)業(yè)銀行中國農(nóng)業(yè)銀行中國銀行中國銀行中國建設銀行中國建設銀行交通銀行交通銀行(國內(nèi)最早重組的股份制銀行之一國內(nèi)最早重組的股份制銀行之一)國有獨資商業(yè)銀行是從計劃體制下的統(tǒng)一的只有國有獨資商業(yè)銀行是從計劃體制下的統(tǒng)一的只有一家銀行的體系演化而來的。自一家銀行的體系演化而來的。自2003年起加快了國年起加快

17、了國有商業(yè)銀行股份制改造的步伐，與國際先進銀行的有商業(yè)銀行股份制改造的步伐，與國際先進銀行的差距不斷縮小差距不斷縮小中華人民共和國商業(yè)銀行法中華人民共和國商業(yè)銀行法規(guī)定經(jīng)營范圍規(guī)定經(jīng)營范圍金融資產(chǎn)管理公司金融資產(chǎn)管理公司 1999年組建華融、長城、東方、信達等四家由國年組建華融、長城、東方、信達等四家由國家投資的特定政策性金融資產(chǎn)管理公司家投資的特定政策性金融資產(chǎn)管理公司分別收購、管理和處置從工、農(nóng)、中、建四家國分別收購、管理和處置從工、農(nóng)、中、建四家國有獨資商業(yè)銀行剝離出來的不良資產(chǎn)有獨資商業(yè)銀行剝離出來的不良資產(chǎn)其他商業(yè)銀行其他商業(yè)銀行以以1986年組建交通銀行為始點年組建交通銀行為始點包

18、括中信、光大、華夏、廣發(fā)、深發(fā)展、招商、包括中信、光大、華夏、廣發(fā)、深發(fā)展、招商、浦發(fā)、興業(yè)、民生、恒豐、浙商、渤海等多家浦發(fā)、興業(yè)、民生、恒豐、浙商、渤海等多家籌建之初多以國有資本為主，后均經(jīng)過股份制改籌建之初多以國有資本為主，后均經(jīng)過股份制改造，不少已經(jīng)成為上市銀行，并有外資參股造，不少已經(jīng)成為上市銀行，并有外資參股發(fā)展速度較快發(fā)展速度較快以城市名命名的商業(yè)銀行以城市名命名的商業(yè)銀行投資銀行、券商投資銀行、券商在我國，極少直接以投資銀行命名的投資銀行。在我國，極少直接以投資銀行命名的投資銀行。為數(shù)眾多的證券公司實際是金融中介機構體系中投為數(shù)眾多的證券公司實際是金融中介機構體系中投資銀行這一

19、環(huán)節(jié)的主要力量，習稱資銀行這一環(huán)節(jié)的主要力量，習稱“券商券商”證券法證券法明確綜合類證券公司和經(jīng)紀類證券公明確綜合類證券公司和經(jīng)紀類證券公司的分類管理原則：前者可從事證券承銷、經(jīng)紀自司的分類管理原則：前者可從事證券承銷、經(jīng)紀自營業(yè)務；后者只能從事證券經(jīng)紀類業(yè)務營業(yè)務；后者只能從事證券經(jīng)紀類業(yè)務我國證券公司與國外成熟的現(xiàn)代投資銀行存在明我國證券公司與國外成熟的現(xiàn)代投資銀行存在明顯的差距，尚不能充分發(fā)揮投資銀行的職能顯的差距，尚不能充分發(fā)揮投資銀行的職能 農(nóng)村信用合作社及其他新型農(nóng)村金融機構農(nóng)村信用合作社是農(nóng)村信用合作社是20世紀世紀50年代中期在全國廣大年代中期在全國廣大農(nóng)村普遍組建起來的。但長

20、期并不具有世人通常理農(nóng)村普遍組建起來的。但長期并不具有世人通常理解的解的“合作合作”性質(zhì)性質(zhì)改革開放后雖經(jīng)多次整頓但均不成功，近年來積改革開放后雖經(jīng)多次整頓但均不成功，近年來積極探索和分類實施產(chǎn)權多樣化方向極探索和分類實施產(chǎn)權多樣化方向 2006年末銀監(jiān)會批準新增三類農(nóng)村金融機構：村年末銀監(jiān)會批準新增三類農(nóng)村金融機構：村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)性信用合作組織、專營貸款業(yè)務的子鎮(zhèn)銀行、社區(qū)性信用合作組織、專營貸款業(yè)務的子公司公司 城市信用合作社城市信用合作社/信托投資公司信托投資公司/財務公司財務公司/金融租金融租賃公司賃公司/小額信貸公司小額信貸公司/汽車金融公司汽車金融公司/貨幣經(jīng)紀公司貨幣經(jīng)紀公司 郵

21、政儲蓄郵政儲蓄 郵政儲蓄，指由郵政機構，在辦理各類郵件投遞郵政儲蓄，指由郵政機構，在辦理各類郵件投遞和匯兌等業(yè)務的同時，辦理以個人為主要對象的儲和匯兌等業(yè)務的同時，辦理以個人為主要對象的儲蓄存款業(yè)務。世界上，大多數(shù)較發(fā)達國家的郵政儲蓄存款業(yè)務。世界上，大多數(shù)較發(fā)達國家的郵政儲蓄已有幾百年的歷史。蓄已有幾百年的歷史。1986年年 2 月在全國郵政系統(tǒng)月在全國郵政系統(tǒng)中開辦郵政儲蓄業(yè)務中開辦郵政儲蓄業(yè)務 2007年中國郵政儲蓄銀行正式掛牌，為由中國郵年中國郵政儲蓄銀行正式掛牌，為由中國郵政集團公司全資出資的商業(yè)銀行政集團公司全資出資的商業(yè)銀行 保險公司保險公司保險業(yè)是極具特色并具有很大獨立性的系統(tǒng)

22、。這保險業(yè)是極具特色并具有很大獨立性的系統(tǒng)。這一系統(tǒng)之所以被列入金融體系，是由于大量保費收一系統(tǒng)之所以被列入金融體系，是由于大量保費收入，世界各國的通例，多是用于各項金融投資入，世界各國的通例，多是用于各項金融投資保險有財產(chǎn)保險和人身保險兩大類。保險有財產(chǎn)保險和人身保險兩大類。保險法保險法規(guī)定，同一保險人不得同時兼營不同類別的保險業(yè)規(guī)定，同一保險人不得同時兼營不同類別的保險業(yè)務。同時規(guī)定，保險公司積聚的資金，除用于理賠務。同時規(guī)定，保險公司積聚的資金，除用于理賠給付外，其余只限于銀行存款、買賣政府債券、金給付外，其余只限于銀行存款、買賣政府債券、金融債券及證券投資基金。融債券及證券投資基金。改

23、革開放以來，特別是上世紀改革開放以來，特別是上世紀90年代初，外國保年代初，外國保險業(yè)機敏地看好中國保險市場的巨大發(fā)展?jié)摿?，紛險業(yè)機敏地看好中國保險市場的巨大發(fā)展?jié)摿?，紛紛來華設立分公司及代表處；并積極與中國保險企紛來華設立分公司及代表處；并積極與中國保險企業(yè)進行合作經(jīng)營業(yè)進行合作經(jīng)營我國保險業(yè)的發(fā)展在保險深度和保險密度等方面我國保險業(yè)的發(fā)展在保險深度和保險密度等方面，與世界平均水平相比還有明顯差距，與世界平均水平相比還有明顯差距 投資基金投資基金最早產(chǎn)生于上世紀最早產(chǎn)生于上世紀80年代后期，較為規(guī)范的證券年代后期，較為規(guī)范的證券投資基金產(chǎn)生于投資基金產(chǎn)生于1997年年11月月證券投資基金管理

24、暫證券投資基金管理暫行辦法行辦法出臺之后出臺之后封閉型基金與開放型基金并存，后者占主體封閉型基金與開放型基金并存，后者占主體公募基金與私募基金并存公募基金與私募基金并存風險投資基金也有發(fā)展風險投資基金也有發(fā)展匯金公司、中國投資有限責任公司匯金公司、中國投資有限責任公司匯金匯金2003年年12月成立，承擔著中國國有銀行改革月成立，承擔著中國國有銀行改革任務和政府賦予的其他職能，性質(zhì)為國有獨資公司任務和政府賦予的其他職能，性質(zhì)為國有獨資公司 匯金根據(jù)國家授權，對國有重點金融企業(yè)進行股權匯金根據(jù)國家授權，對國有重點金融企業(yè)進行股權投資，以出資額為限代表國家依法對國有重點金融企投資，以出資額為限代表國

25、家依法對國有重點金融企業(yè)行使出資人權利和履行出資人義務、維護金融穩(wěn)定業(yè)行使出資人權利和履行出資人義務、維護金融穩(wěn)定、防范和化解金融風險、高效運用外匯儲備、實現(xiàn)國、防范和化解金融風險、高效運用外匯儲備、實現(xiàn)國有金融資產(chǎn)保值增值有金融資產(chǎn)保值增值 中投于中投于2007年年9月成立，為國有獨資公司。專事外月成立，為國有獨資公司。專事外匯投資運作業(yè)務。匯金被并入其內(nèi)匯投資運作業(yè)務。匯金被并入其內(nèi) 中投追求在可接受的風險范圍內(nèi)，實現(xiàn)長期投資收中投追求在可接受的風險范圍內(nèi)，實現(xiàn)長期投資收益最大化。對內(nèi)，作為控股銀行的股東，履行出資人益最大化。對內(nèi)，作為控股銀行的股東，履行出資人責任，實現(xiàn)國家資本的保值增值

26、；對外，作為國家主責任，實現(xiàn)國家資本的保值增值；對外，作為國家主權基金，其投資業(yè)務以境外金融組合產(chǎn)品為主權基金，其投資業(yè)務以境外金融組合產(chǎn)品為主 在華外資金融機構在華外資金融機構主要有兩類機構：主要有兩類機構：(1)外資金融機構在華代表處，外資金融機構在華代表處，(2)外資金融機構在華設立的營業(yè)性分支機構和法外資金融機構在華設立的營業(yè)性分支機構和法人機構人機構 2001年我國正式加入年我國正式加入 WTO 后，采取了循序漸進后，采取了循序漸進的原則開放金融業(yè)，這包括銀行業(yè)、證券業(yè)和保險的原則開放金融業(yè)，這包括銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)業(yè) 2006年年12月月11日起，取消對外資銀行經(jīng)營人民幣日起，

27、取消對外資銀行經(jīng)營人民幣業(yè)務的地域和客戶限制，取消外資銀行在華經(jīng)營的業(yè)務的地域和客戶限制，取消外資銀行在華經(jīng)營的非審慎性限制。逐步實現(xiàn)國民待遇監(jiān)管非審慎性限制。逐步實現(xiàn)國民待遇監(jiān)管我國金融中介體系的特點 現(xiàn)代型的金融中介機構與傳統(tǒng)的非現(xiàn)代型金融中介機構并現(xiàn)代型的金融中介機構與傳統(tǒng)的非現(xiàn)代型金融中介機構并存存 前者如各類銀行，主要集中于大中城市前者如各類銀行，主要集中于大中城市 后者如小規(guī)模錢莊、貸款公司、當鋪等，普遍存在于小市后者如小規(guī)模錢莊、貸款公司、當鋪等，普遍存在于小市鎮(zhèn)、農(nóng)村地區(qū)鎮(zhèn)、農(nóng)村地區(qū) 采用中央銀行模式，金融中介體系以銀行機構為主導，非采用中央銀行模式，金融中介體系以銀行機構為主導，非銀行金融機構為數(shù)不多銀行金融機構為數(shù)不多 政府對于金融中介機構的介入程度較高，但各種改革措施政府對于金融中介機構的介入程度較高，但各種改革措施已經(jīng)付諸實施已經(jīng)付諸實施 政府干預金融業(yè)務活動，在支持經(jīng)濟發(fā)展方面取得一定成政府干預金融業(yè)務活動，在支持經(jīng)濟發(fā)展方面取得一定成績，但同時往往也都帶來金融中介體系效率