天津上半年期貨從業(yè)資格：期貨投機(jī)與套利交易試題

1、天津 2017 年上半年期貨從業(yè)資格：期貨投機(jī)與套利交易試一、單項(xiàng)選擇題（共25 題，每題 2 分，每題的備選項(xiàng)中，只有1 個事最符合題意）1、股指期貨投資者適當(dāng)性制度，是指根據(jù)股指期貨的 _，區(qū)別投資者的產(chǎn)品認(rèn)知水平和風(fēng)險承受能力， 選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y者審慎參與股指期貨交易， 并建立與之相適應(yīng)的監(jiān)管制度安排。A 指數(shù)高低B.產(chǎn)品特征C.風(fēng)險特性D.產(chǎn)品種類2、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的替代作用，使期貨交易能夠以獨(dú)有的 方式免除合約履約義務(wù)。A ： :實(shí)物交割B： :現(xiàn)金結(jié)算交割本文C： :對沖平倉D： :套利投機(jī)3、下列屬于期貨公司職能的是_。A 對客戶賬戶進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險B.為客戶提供期貨市場信

2、息C.充當(dāng)客戶的交易顧問D.制定交易規(guī)則4、以下關(guān)于期權(quán)特點(diǎn)的說法不正確的是_。A.交易的對象是抽象的商品執(zhí)行或放棄合約的權(quán)利B.期權(quán)合約不存在交易對手風(fēng)險C.期權(quán)合約賦予交易雙方的權(quán)利和義務(wù)不對等D.期權(quán)合約使交易雙方承擔(dān)的虧損及獲取的收益不對稱5、負(fù)責(zé)組織期貨從業(yè)資格考試。A:國務(wù)院B:期貨公司C:中國證監(jiān)會D：中國期貨業(yè)協(xié)會6、期貨公司會員應(yīng)當(dāng)從的角度出發(fā)，測試投資者是否具備參與股指期貨交易必備的知識水平。A:維護(hù)市場穩(wěn)定性B:保護(hù)投資者合法權(quán)益C：履行證監(jiān)會的規(guī)定D:履行自己的義務(wù)7、在期貨交易中，投資者可采取的風(fēng)險防范措施包括_。A 充分了解和認(rèn)識期貨交易的基本特點(diǎn)B .慎重選擇期貨

3、公司C.制定正確投資戰(zhàn)略，將風(fēng)險降至可以承受的程度D.規(guī)范自身行為，提高風(fēng)險意識和心理承受力 8、客戶開立賬戶，應(yīng)當(dāng)出具（）等證件。A 中國公民身份證明B.中國法人資格合法證件 C.中國某大學(xué)的學(xué)生身份證明 D.中國其他經(jīng)濟(jì)組織資格的合法證件 9、美國對期貨基金的信息披露有嚴(yán)格的要求，其中對商品交易顧問信息要求披 露的內(nèi)容有_。A.風(fēng)險B.交易項(xiàng)目介紹C.顧問費(fèi)用D.商品交易顧問的背景資料 10、與商品期貨相比，金融期貨的特點(diǎn)有_。A 交割便利B.全部采用現(xiàn)金交割方式交割C.期現(xiàn)套利更容易進(jìn)行D.容易發(fā)生逼倉行情11、 期貨公司借入次級債務(wù)的， 可以將所借入的次級債務(wù)按照中國證監(jiān)會規(guī)定的 比例

4、計(jì)入A:凈資本B:凈資產(chǎn)C:收入 D：支出12、采用金字塔式買入賣出方法時，增倉時應(yīng)遵循以下_原則。A 在現(xiàn)有持倉已盈利的情況下，才能增倉B.在現(xiàn)有持倉已虧損的情況下，才能增倉C .持倉的增加應(yīng)漸次增加D .持倉的增加應(yīng)漸次遞減 13、應(yīng)用旗形形態(tài)時應(yīng)注意_。A 旗形不具有測算功能B.旗形出現(xiàn)前，一般應(yīng)有一個旗桿C.旗形持續(xù)的時間不能太長D.旗形形成之前和突破之后，成交量都很小 14、某大豆種植者在4 月份開始種植大豆，并預(yù)計(jì)在11 月份將收獲的大豆在市場上出售，預(yù)期大豆產(chǎn)量為 70 噸。為規(guī)避大豆價格波動的風(fēng)險，該種植者決定 在期貨市場上進(jìn)行套期保值操作，正確做法應(yīng)是。A ：買入70 噸 1

5、1 月份到期的大豆期貨合約B:賣出70噸11月份到期的大豆期貨合約C:買入70噸4月份到期的大豆期貨合約D:賣出70噸4月份到期的大豆期貨合約15、 對期貨公司持有的金融資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險調(diào)整時， 分類中同時符合兩個或者兩個 以上標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)采用（）進(jìn)行風(fēng)險調(diào)整。A 最高的比例B.最低的比例C.平均比例D.重新調(diào)整 16、公司制期貨交易所的盈利來自 。A 通過交易所進(jìn)行期貨交易而收取的各種費(fèi)用B.財(cái)政補(bǔ)助C.證監(jiān)會撥款D.保證金 17、公司犯_罪時，實(shí)行雙罰制，即單位處罰金，同時要求直接負(fù)責(zé)的主管人員或其他責(zé)任人員承擔(dān)刑事責(zé)任。A 擅自設(shè)立金融機(jī)構(gòu)罪B.內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪C.挪用資金罪D.操縱

6、證券、期貨交易價格罪 18、下列關(guān)于期權(quán)的說法，正確的有（）。A 期權(quán)有效期越長，其時間價值越大B.標(biāo)的物價格波動率越大，期權(quán)向?qū)嵵缔D(zhuǎn)化的可能性越大C.期權(quán)有效期越長，其時間價值越小D.標(biāo)的物價格波動率越大，期權(quán)向?qū)嵵缔D(zhuǎn)化的可能性越小 19、滬深300 股指期貨的合約乘數(shù)為。A ：每點(diǎn)100 元B:每點(diǎn)200元C:每點(diǎn)300元D:每點(diǎn)400元 20、下列_是石油的主要消費(fèi)國。A.日本B.美國C.沙特D.歐洲各國 21、下列關(guān)于賭博與投機(jī)的比較，正確的有_。A 前者是客觀存在的風(fēng)險，而后者的風(fēng)險是人為制造的B.二者對結(jié)果都是無法預(yù)測的C.前者只是個人的金錢轉(zhuǎn)移，而后者具有在期貨市場上承擔(dān)市場價格

7、風(fēng)險的功 能D.前者對結(jié)果是無法預(yù)測的，而后者可以運(yùn)用自己的智慧去分析、判斷、正確 預(yù)測市場變化趨勢22、 利用同一商品但不同交割月份之間價格差距出現(xiàn)異常變化時進(jìn)行對沖而獲利 的方法屬于。A 跨期價差交易B.跨市價差交易C.跨商品價差交易D.跨地域價差交易23、下列行為，沒有違反期貨公司首席風(fēng)險官管理規(guī)定（試行 ）的是_。A 干預(yù)期貨公司正常經(jīng)營B .拖延報告期貨公司經(jīng)營管理中存在的重大風(fēng)險隱患C.兼任期貨公司營業(yè)部門負(fù)責(zé)人D .向期貨公司住所地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報告公司侵害客戶的事件24、 期貨公司或者客戶由于違規(guī)超倉被交易所或期貨公司強(qiáng)行平倉時， 如因超量平倉造成損失，那么這部分損失應(yīng)A：

8、由客戶自行承擔(dān)B:由強(qiáng)行平倉的交易所或者期貨公司承擔(dān)賠償責(zé)任C:由客戶承擔(dān)主要責(zé)任D:由超倉者承擔(dān)25、在我國，獨(dú)立于公司和客戶之外，接受期貨公司委托，獨(dú)立承擔(dān)基于居間法律關(guān)系所產(chǎn)生的民事責(zé)任的自然人或組織包括_。A 期貨居間人B.客戶經(jīng)理C.場內(nèi)經(jīng)紀(jì)人D.期貨交易顧問二、多項(xiàng)選擇題（共25 題，每題 2 分，每題的備選項(xiàng)中，有2 個或 2 個以上符合題意， 至少有 1 個錯項(xiàng)。 錯選， 本題不得分； 少選， 所選的每個選項(xiàng)得0.5 分）1、跨市套利時，應(yīng)。A:買入相對價格較低的合約B:賣出相對價格較低的合約C:買入相對價格較高的合約D:賣出相對價格較高的合約2、按期權(quán)所賦予的權(quán)利的不同可將期

9、權(quán)分為 。A 看漲期權(quán)B.看跌期權(quán)C.歐式期權(quán)D.美式期權(quán)3、與商品期貨相比，金融期貨的特點(diǎn)有_。A 交割便利B.全部采用現(xiàn)金交割方式交割C.期現(xiàn)套利更容易進(jìn)行D.容易發(fā)生逼倉行情4、下列關(guān)于期權(quán)的說法，不正確的有（）。A 買方面臨無限風(fēng)險B.權(quán)利金隨著標(biāo)的價格的變化而變化C.買方行權(quán)時有選擇標(biāo)的的權(quán)利D.權(quán)利金隨距到期日剩余時間的變化而變化5、投機(jī)方法中，屬于建倉階段內(nèi)容的是_。A 選擇入市時機(jī)B.平均買低和平均賣高C.金字塔式買入賣出D.合約交割月份的選擇6、即使是相同的品種和等級，在不同交割時間和地點(diǎn)的期貨不一樣，彼此通過形式體現(xiàn)差異和關(guān)聯(lián)A:基差B:交易所差異C:升貼水D:供需關(guān)系7、

10、下列關(guān)于期貨交易在衍生品交易中的作用的說法，正確的有_。A 期貨交易在衍生品交易中發(fā)揮著基礎(chǔ)性作用B.其他衍生品的定價往往參照期貨價格進(jìn)行C.貨市場轉(zhuǎn)移風(fēng)險的效果高于遠(yuǎn)期和互換等衍生品市場D.其他衍生品市場在轉(zhuǎn)移風(fēng)險時，往往要和期貨交易配套運(yùn)作8、中央銀行采取非沖銷式干預(yù)外匯，它產(chǎn)生的結(jié)果是_。A 改變貨幣供應(yīng)量B.改變匯率C.有可能改變利率D.有可能改變其他經(jīng)濟(jì)變量9、在臨近交割月時，期貨價格和現(xiàn)貨價格將會趨于一致，這主要是由于市場中的作用。A:套期保值行為B:過度投機(jī)行為C:套利行為D:保證金制度10、 在期貨交易中， 交易雙方按其買賣期貨合約價值的一定比率繳納保證金， 用于。A.交易B.

11、結(jié)算C.盈利D.保證履約11、期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化 _。A 提高了交易效率B.降低了交易成本C.極大地簡化了交易過程D.使合約具有很強(qiáng)的市場流動性12、在期貨投機(jī)交易市場上，為了盡可能增加獲利機(jī)會，增加利潤量，必須做到 _。A 分散資金投入方向B .持倉應(yīng)限定在自己可以完全控制的數(shù)量之內(nèi)C .保留一部分資金，以備不時之需D.滿倉交易13、期貨交易所違反規(guī)定收取交易手續(xù)費(fèi)的，應(yīng)（）。A 責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得B.處違法所得1倍以上 5倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不滿10萬元的，處10 萬元以上 50 萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令停業(yè)整頓C.對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人

12、員給予紀(jì)律處分，可以并處 1萬元 以上 10 萬元以下的罰款D.責(zé)令退還多收取的交易手續(xù)費(fèi)14、 CFTC 的部門構(gòu)成包括_。A 主席辦公室B.秘書長辦公室C.經(jīng)濟(jì)分析部門D.交易市場部 15、期貨交易所應(yīng)當(dāng)按照國家有關(guān)規(guī)定建立、健全的風(fēng)險管理制度有A:保證金制度B:次日無負(fù)債結(jié)算制度C：漲跌停板制度D:持倉限額和大戶持倉報告制度16、 首席風(fēng)險官應(yīng)當(dāng)按時參加中國證監(jiān)會組織或者認(rèn)可的培訓(xùn)， 如果首席風(fēng)險官 _，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以采取監(jiān)管談話，出具警示函等監(jiān)管措施。A 某次培訓(xùn)缺席B.連續(xù)2次培訓(xùn)考試成績不合格C .連續(xù)2次不參加培訓(xùn)D.某次培訓(xùn)考試成績不合格 17、建倉時必須要決定。A

13、 買賣何種期貨合約B .何時買賣期貨合約C,盈利的數(shù)額D.確定合約的交割月份 18、期貨投資基金的類型有_。A 公募期貨基金B(yǎng).私募期貨基金C.個人管理期貨賬戶D.集體管理期貨賬戶 19、期貨交易所會員管理辦法的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括（）。A 會員資格的取得條件和程序B.會員資格的變更條件和程序C.對會員的監(jiān)督管理D.會員違規(guī)、違約行為處理辦法20、在期貨投資基金制定的風(fēng)險控制目標(biāo)中，風(fēng)險控制的具體對象包括_等。A 自然風(fēng)險B.政策風(fēng)險C.市場風(fēng)險D.上市公司風(fēng)險21、下列選項(xiàng)中，關(guān)于技術(shù)分析中旗形形態(tài)，說法正確的有_。A 旗形的形態(tài)方向與原有的趨勢相同B.旗形是一個趨勢的中途休整過程C.旗形是一種持續(xù)整理形態(tài)D.旗形大多發(fā)生在市場極度低迷時 22、國際上公司制期貨交易所的特點(diǎn)有（）。A 對場內(nèi)交易承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任B.以營利為目的C.可參與期貨交易的買賣D.盈利可在出資人中進(jìn)行分配23、 某期貨公司任命李平為首席風(fēng)險官， 請問， 下列情形中哪些違反了中國證監(jiān)會的管理規(guī)定_A.在任首席風(fēng)險官期間向監(jiān)事會負(fù)責(zé)B.李平在期貨公司兼任合規(guī)部主任C.李平在期貨公司兼任財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人D.期貨公司董事會討論時，只有獨(dú)立董事于某投了反對票，其他人都同意，依據(jù)章程規(guī)定，通過