第四章獲利能力分析2

1、1 學(xué)習(xí)提要與目標(biāo)學(xué)習(xí)提要與目標(biāo) 第一節(jié)第一節(jié) 獲利能力的衡量獲利能力的衡量 第二節(jié)第二節(jié) 銷售凈利率的分析銷售凈利率的分析 第三節(jié)第三節(jié) 收入分析收入分析 第四節(jié)第四節(jié) 成本和費(fèi)用分析成本和費(fèi)用分析 第四章第四章 獲利能力分析獲利能力分析2 通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)該能夠：通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)該能夠：(1)(1)了解獲利能力分析的含義及其衡量指標(biāo)了解獲利能力分析的含義及其衡量指標(biāo)(2)(2)理解獲利能力指標(biāo)中利潤(rùn)的不同層次及其運(yùn)理解獲利能力指標(biāo)中利潤(rùn)的不同層次及其運(yùn)用；用；(3)(3)掌握銷售凈利率的影響因素及其相關(guān)分析方掌握銷售凈利率的影響因素及其相關(guān)分析方法；法；(4)(4)掌握收入分析

2、的意義及其分析方法；掌握收入分析的意義及其分析方法；(5)(5)掌握成本、費(fèi)用分析的意義及其分析方法。掌握成本、費(fèi)用分析的意義及其分析方法。 學(xué)習(xí)提要與目標(biāo)學(xué)習(xí)提要與目標(biāo) 3 第一節(jié)第一節(jié) 獲利能力的衡量獲利能力的衡量 一、獲利能力的概念及其分析意義一、獲利能力的概念及其分析意義 獲利能力是指企業(yè)從銷售收獲利能力是指企業(yè)從銷售收入入中獲取利潤(rùn)的能力中獲取利潤(rùn)的能力。企業(yè)從每一元銷售收入能獲得較多的利潤(rùn)，就可以。企業(yè)從每一元銷售收入能獲得較多的利潤(rùn)，就可以認(rèn)為它的獲利能力強(qiáng)。認(rèn)為它的獲利能力強(qiáng)。利潤(rùn)作為企業(yè)投資者取得投資利潤(rùn)作為企業(yè)投資者取得投資收益、債權(quán)人收取債務(wù)本息、國(guó)家取得財(cái)政稅收、企收益

3、、債權(quán)人收取債務(wù)本息、國(guó)家取得財(cái)政稅收、企業(yè)職工取得勞動(dòng)收入和福利保障的資金來(lái)源，是企業(yè)業(yè)職工取得勞動(dòng)收入和福利保障的資金來(lái)源，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和企業(yè)職工勞動(dòng)效率的集中體現(xiàn)。經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和企業(yè)職工勞動(dòng)效率的集中體現(xiàn)。 獲利能力分析的意義：獲利能力分析的意義：1.1.債權(quán)人：短期債權(quán)人主要關(guān)心企業(yè)本期的獲利能債權(quán)人：短期債權(quán)人主要關(guān)心企業(yè)本期的獲利能力及盈利情況下的現(xiàn)金支付能力；長(zhǎng)期債權(quán)人則關(guān)力及盈利情況下的現(xiàn)金支付能力；長(zhǎng)期債權(quán)人則關(guān)4心企業(yè)是否有高水平、穩(wěn)定持久的獲利能力基礎(chǔ)，心企業(yè)是否有高水平、穩(wěn)定持久的獲利能力基礎(chǔ)，以預(yù)計(jì)長(zhǎng)期借款本息足額收回的可靠性。以預(yù)計(jì)長(zhǎng)期借款本息足額收回

4、的可靠性。 2.2.投資者：分析企業(yè)獲利能力的大小、獲利能力的投資者：分析企業(yè)獲利能力的大小、獲利能力的穩(wěn)定持久性及其未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。穩(wěn)定持久性及其未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。 3.3.經(jīng)營(yíng)者：獲利能力作為企業(yè)管理活動(dòng)的出發(fā)點(diǎn)和經(jīng)營(yíng)者：獲利能力作為企業(yè)管理活動(dòng)的出發(fā)點(diǎn)和歸宿點(diǎn)，企業(yè)盈利水平的高低、盈利的穩(wěn)定持久性歸宿點(diǎn)，企業(yè)盈利水平的高低、盈利的穩(wěn)定持久性及盈利潛力分析，是企業(yè)管理部門作出經(jīng)營(yíng)決策的及盈利潛力分析，是企業(yè)管理部門作出經(jīng)營(yíng)決策的前提。前提。4. 4. 有關(guān)的市場(chǎng)及政府管理部門：則要通過(guò)考察企業(yè)有關(guān)的市場(chǎng)及政府管理部門：則要通過(guò)考察企業(yè)的盈利數(shù)額多少，分析企業(yè)獲利能力對(duì)市場(chǎng)和其他的盈利數(shù)額多少

5、，分析企業(yè)獲利能力對(duì)市場(chǎng)和其他社會(huì)環(huán)境的影響。社會(huì)環(huán)境的影響。 5 獲利能力分析應(yīng)剔除的非正常因素：獲利能力分析應(yīng)剔除的非正常因素：(1)(1)證券買賣證券買賣等非正常項(xiàng)目；等非正常項(xiàng)目；(2)(2)已經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟臓I(yíng)業(yè)項(xiàng)目；已經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟臓I(yíng)業(yè)項(xiàng)目；(3)(3)重大事故或法律更改等特別項(xiàng)目；重大事故或法律更改等特別項(xiàng)目；(4)(4)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和財(cái)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和財(cái)務(wù)制度變更帶來(lái)的累積影響因素等。務(wù)制度變更帶來(lái)的累積影響因素等。 二、銷售利潤(rùn)率二、銷售利潤(rùn)率 銷售利潤(rùn)率是獲利能力的代表性財(cái)務(wù)指標(biāo)。銷售銷售利潤(rùn)率是獲利能力的代表性財(cái)務(wù)指標(biāo)。銷售利潤(rùn)率是指企業(yè)利潤(rùn)額與企業(yè)銷售收入額的比率，該利潤(rùn)率是指企業(yè)

6、利潤(rùn)額與企業(yè)銷售收入額的比率，該指標(biāo)用于衡量企業(yè)一定時(shí)期的銷收入獲取利潤(rùn)的能力指標(biāo)用于衡量企業(yè)一定時(shí)期的銷收入獲取利潤(rùn)的能力。其計(jì)算公式為：。其計(jì)算公式為：銷售利潤(rùn)率（利潤(rùn)總額銷售利潤(rùn)率（利潤(rùn)總額/ /銷售收入總額）銷售收入總額）100100 6 式中，銷售收入總額和利潤(rùn)總額包含不同層次的式中，銷售收入總額和利潤(rùn)總額包含不同層次的構(gòu)成，在不同層次構(gòu)成下，銷售利潤(rùn)率反映的信息也構(gòu)成，在不同層次構(gòu)成下，銷售利潤(rùn)率反映的信息也不同。為了準(zhǔn)確而真實(shí)地說(shuō)明企業(yè)的銷售獲利能力我不同。為了準(zhǔn)確而真實(shí)地說(shuō)明企業(yè)的銷售獲利能力我們必須先弄清銷售收入的構(gòu)成和利潤(rùn)的構(gòu)成，再在此們必須先弄清銷售收入的構(gòu)成和利潤(rùn)的構(gòu)成

7、，再在此基礎(chǔ)上進(jìn)行銷售利潤(rùn)率的分解?；A(chǔ)上進(jìn)行銷售利潤(rùn)率的分解。 三、銷售收入的構(gòu)成三、銷售收入的構(gòu)成 企業(yè)的收入包括主營(yíng)業(yè)務(wù)收人、營(yíng)業(yè)收入、總企業(yè)的收入包括主營(yíng)業(yè)務(wù)收人、營(yíng)業(yè)收入、總收入三個(gè)層次。即：收入三個(gè)層次。即： 7 作為外部報(bào)表使用者，進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)所使作為外部報(bào)表使用者，進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)所使用的銷售收入，通常是指主營(yíng)業(yè)務(wù)收入（營(yíng)業(yè)收入）用的銷售收入，通常是指主營(yíng)業(yè)務(wù)收入（營(yíng)業(yè)收入） ?？偪偸帐杖肴霠I(yíng)業(yè)營(yíng)業(yè)收入收入非營(yíng)業(yè)非營(yíng)業(yè)收入收入主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主營(yíng)業(yè)務(wù)收入其他業(yè)務(wù)收入其他業(yè)務(wù)收入營(yíng)業(yè)外收入營(yíng)業(yè)外收入投資收益投資收益補(bǔ)貼收入補(bǔ)貼收入最主要的利最主要的利潤(rùn)來(lái)源潤(rùn)來(lái)源帶有偶然性帶有

8、偶然性8四、利潤(rùn)的構(gòu)成四、利潤(rùn)的構(gòu)成 與收入相關(guān)的利潤(rùn)同樣也包括主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)、營(yíng)與收入相關(guān)的利潤(rùn)同樣也包括主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額三個(gè)層次。即：業(yè)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額三個(gè)層次。即： 9 相比較而言，我們認(rèn)為：最適合于銷售利潤(rùn)率計(jì)相比較而言，我們認(rèn)為：最適合于銷售利潤(rùn)率計(jì)算的利潤(rùn)應(yīng)該是營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，它既扣減了與企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)算的利潤(rùn)應(yīng)該是營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，它既扣減了與企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)活動(dòng)相關(guān)的所有成本、費(fèi)用項(xiàng)目，是真正意義上的務(wù)活動(dòng)相關(guān)的所有成本、費(fèi)用項(xiàng)目，是真正意義上的利潤(rùn)，同時(shí)它又是正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)活動(dòng)的利潤(rùn)，與銷售利潤(rùn)，同時(shí)它又是正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)活動(dòng)的利潤(rùn)，與銷售收入具有正常的邏輯聯(lián)系。收入具有正常的邏輯聯(lián)系。但為

9、了與分母的內(nèi)涵更匹但為了與分母的內(nèi)涵更匹配，我們最好采用扣除資產(chǎn)減值損失、公允價(jià)值變動(dòng)配，我們最好采用扣除資產(chǎn)減值損失、公允價(jià)值變動(dòng)損益和投資損益后的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，為了有別于營(yíng)業(yè)利潤(rùn)損益和投資損益后的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，為了有別于營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，我們稱之為銷售凈利。，我們稱之為銷售凈利。 五、銷售利潤(rùn)率的構(gòu)成五、銷售利潤(rùn)率的構(gòu)成 基于上述收入和利潤(rùn)的分析，我們可從以下兩個(gè)基于上述收入和利潤(rùn)的分析，我們可從以下兩個(gè)主要層面進(jìn)行利潤(rùn)率的計(jì)算。主要層面進(jìn)行利潤(rùn)率的計(jì)算。 10（一）銷售毛利率（一）銷售毛利率 銷售毛利率是銷售毛利與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入之比。其銷售毛利率是銷售毛利與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入之比。其計(jì)算公式為：計(jì)算公式為： 式

10、中，銷售毛利主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主營(yíng)業(yè)務(wù)成本式中，銷售毛利主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 例：以例：以abcabc公司公司20052005年年度報(bào)告為例，已知該公年年度報(bào)告為例，已知該公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為司的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為2757227572萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本額為萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本額為1739917399萬(wàn)元，試計(jì)算該公司銷售毛利率。萬(wàn)元，試計(jì)算該公司銷售毛利率。 銷售毛利率%10027572173992757236.9 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入銷售毛利銷售毛利率10011 銷售毛利率是銷售利潤(rùn)率的基礎(chǔ)組成，也是企業(yè)銷售毛利率是銷售利潤(rùn)率的基礎(chǔ)組成，也是企業(yè)獲利能力的基礎(chǔ)，銷售毛利率的高低可反映銷售獲利獲利能力的基礎(chǔ)，

11、銷售毛利率的高低可反映銷售獲利能力的高低。能力的高低。 ( (二二) )銷售凈利率銷售凈利率 企業(yè)銷售凈利率是企業(yè)銷售凈利與其主營(yíng)業(yè)務(wù)收企業(yè)銷售凈利率是企業(yè)銷售凈利與其主營(yíng)業(yè)務(wù)收入（營(yíng)業(yè)收入）之比。其計(jì)算公式為：入（營(yíng)業(yè)收入）之比。其計(jì)算公式為： 式中，銷售凈利營(yíng)業(yè)利潤(rùn)資產(chǎn)減值損失式中，銷售凈利營(yíng)業(yè)利潤(rùn)資產(chǎn)減值損失公允價(jià)值變動(dòng)損益投資損益公允價(jià)值變動(dòng)損益投資損益 或營(yíng)業(yè)利潤(rùn)其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)或營(yíng)業(yè)利潤(rùn)其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)收入銷售凈利銷售凈利率10012 例：仍以例：仍以abcabc公司公司20052005年年度報(bào)告為例，已知該公年年度報(bào)告為例，已知該公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入額為司的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入額為275722

12、7572萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)額為萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)額為65466546萬(wàn)元，其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)為萬(wàn)元，其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)為2 2萬(wàn)元，試計(jì)算該公司銷售凈利萬(wàn)元，試計(jì)算該公司銷售凈利率。率。 銷售凈利率指標(biāo)反映了每百元主營(yíng)業(yè)務(wù)收入銷售凈利率指標(biāo)反映了每百元主營(yíng)業(yè)務(wù)收入( (營(yíng)營(yíng)業(yè)收入業(yè)收入) )所賺取的銷售凈利的數(shù)額。相比較而言，銷所賺取的銷售凈利的數(shù)額。相比較而言，銷售凈利率更好的說(shuō)明了企業(yè)基本經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的凈獲利售凈利率更好的說(shuō)明了企業(yè)基本經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的凈獲利情況，從而能更全面、完整的體現(xiàn)銷售獲利能力，情況，從而能更全面、完整的體現(xiàn)銷售獲利能力，因此多數(shù)情況下我們均主張通過(guò)銷售凈利率指標(biāo)對(duì)因此多數(shù)情況下我們均主張通過(guò)銷售

13、凈利率指標(biāo)對(duì)企業(yè)的銷售獲利能力進(jìn)行分析。企業(yè)的銷售獲利能力進(jìn)行分析。 %73.231002575226546銷售凈利率13第二節(jié)第二節(jié) 銷售凈利率的分析銷售凈利率的分析 銷售凈利率指標(biāo)雖然能夠反映企業(yè)銷售獲利能力銷售凈利率指標(biāo)雖然能夠反映企業(yè)銷售獲利能力的水平，但要全面了解企業(yè)獲利能力的狀況，還必的水平，但要全面了解企業(yè)獲利能力的狀況，還必須在該指標(biāo)基礎(chǔ)上進(jìn)一步進(jìn)行相關(guān)的分析。常用的須在該指標(biāo)基礎(chǔ)上進(jìn)一步進(jìn)行相關(guān)的分析。常用的分析包括對(duì)其進(jìn)行趨勢(shì)分析、同業(yè)比較分析及其影分析包括對(duì)其進(jìn)行趨勢(shì)分析、同業(yè)比較分析及其影響因素分析等。響因素分析等。 一、銷售凈利一、銷售凈利率率的趨勢(shì)分析的趨勢(shì)分析 銷

14、售凈利率的趨勢(shì)分析即通過(guò)對(duì)同一企業(yè)銷售凈利率的趨勢(shì)分析即通過(guò)對(duì)同一企業(yè)3 35 5年年的銷售凈利率指標(biāo)值進(jìn)行比較，以分析把握其獲利的銷售凈利率指標(biāo)值進(jìn)行比較，以分析把握其獲利能力的變動(dòng)趨勢(shì)及其穩(wěn)定狀態(tài)。能力的變動(dòng)趨勢(shì)及其穩(wěn)定狀態(tài)。 14 例：已知例：已知abcabc公司連續(xù)公司連續(xù)5 5年的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額及年的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額及其營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)的數(shù)據(jù)，整理、計(jì)算各其營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)的數(shù)據(jù)，整理、計(jì)算各年的銷售凈利率如表年的銷售凈利率如表4 41 1所示。所示。 從上表可知：從上表可知：abcabc公司公司20052005年的銷售凈利率指標(biāo)值較好年的銷售凈利率指標(biāo)值較好，但其連續(xù)

15、，但其連續(xù)5 5年的銷售凈利率狀況卻極不穩(wěn)定，說(shuō)明該公年的銷售凈利率狀況卻極不穩(wěn)定，說(shuō)明該公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的獲利能力狀況動(dòng)蕩起伏較大。其中，從司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的獲利能力狀況動(dòng)蕩起伏較大。其中，從20012001年開(kāi)始銷售凈利率連年降低，年開(kāi)始銷售凈利率連年降低，20032003年降至最低點(diǎn)，年降至最低點(diǎn)，20052005年年卻呈現(xiàn)前所未有的增長(zhǎng)勢(shì)頭。具體原因需結(jié)合同業(yè)分析作卻呈現(xiàn)前所未有的增長(zhǎng)勢(shì)頭。具體原因需結(jié)合同業(yè)分析作進(jìn)一步了解。進(jìn)一步了解。 15二、銷售凈利率的同業(yè)比較分析二、銷售凈利率的同業(yè)比較分析 對(duì)單個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，銷售凈利率指標(biāo)越大越好，但各對(duì)單個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，銷售凈利率指標(biāo)越大越好，但各行業(yè)的競(jìng)

16、爭(zhēng)能力、經(jīng)濟(jì)狀況及行業(yè)經(jīng)營(yíng)的特征，都使行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力、經(jīng)濟(jì)狀況及行業(yè)經(jīng)營(yíng)的特征，都使得不同行業(yè)各企業(yè)間的銷售凈利率大不相同。因此，得不同行業(yè)各企業(yè)間的銷售凈利率大不相同。因此，在使用該指標(biāo)分析時(shí)，還有必要進(jìn)行同業(yè)比較分析，在使用該指標(biāo)分析時(shí)，還有必要進(jìn)行同業(yè)比較分析，以揭示企業(yè)獲利能力的相對(duì)地位，從而更好地評(píng)價(jià)企以揭示企業(yè)獲利能力的相對(duì)地位，從而更好地評(píng)價(jià)企業(yè)獲利能力的狀況。業(yè)獲利能力的狀況。 例：例： abcabc公司與同業(yè)的差異如表公司與同業(yè)的差異如表4 42 2所示：所示： 16注：由于同業(yè)指標(biāo)為銷售利潤(rùn)率（主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)注：由于同業(yè)指標(biāo)為銷售利潤(rùn)率（主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)/ /主營(yíng)業(yè)務(wù)收入），與主

17、營(yíng)業(yè)務(wù)收入），與abcabc公司銷售凈利率的指標(biāo)定公司銷售凈利率的指標(biāo)定義不同，為使兩者具有可比性，為此我們作了必要義不同，為使兩者具有可比性，為此我們作了必要的調(diào)整的調(diào)整. . 17 從上表可知：從上表可知：abcabc公司的最近兩年的銷售獲利能力具公司的最近兩年的銷售獲利能力具有突出而且強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭。應(yīng)該說(shuō)有突出而且強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭。應(yīng)該說(shuō),2003,2003年以前的幾年以前的幾年中年中, abc, abc公司的銷售獲利能力狀況是比較糟糕的（其公司的銷售獲利能力狀況是比較糟糕的（其銷售凈利率降低到一個(gè)百分點(diǎn)之下）銷售凈利率降低到一個(gè)百分點(diǎn)之下）, ,其與同業(yè)獲利能其與同業(yè)獲利能力的負(fù)差越來(lái)

18、越大。但這并非整個(gè)市場(chǎng)的大趨勢(shì)所至，力的負(fù)差越來(lái)越大。但這并非整個(gè)市場(chǎng)的大趨勢(shì)所至，而是其自身的問(wèn)題?？上驳氖嵌瞧渥陨淼膯?wèn)題。可喜的是abcabc公司意識(shí)到自身的危公司意識(shí)到自身的危機(jī)后，公司進(jìn)行了主營(yíng)業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略調(diào)整，新增了軟件開(kāi)機(jī)后，公司進(jìn)行了主營(yíng)業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略調(diào)整，新增了軟件開(kāi)發(fā)和系統(tǒng)集成等高獲利業(yè)務(wù)，從而使其發(fā)和系統(tǒng)集成等高獲利業(yè)務(wù)，從而使其20052005年的銷售凈年的銷售凈利率迅猛提升，而且實(shí)現(xiàn)了與行業(yè)平均水平的較大正差利率迅猛提升，而且實(shí)現(xiàn)了與行業(yè)平均水平的較大正差。照此推斷，。照此推斷，abcabc公司的獲利能力正處于較強(qiáng)的增長(zhǎng)之公司的獲利能力正處于較強(qiáng)的增長(zhǎng)之中，而且這主要是其決

19、策者找對(duì)了主營(yíng)方向的結(jié)果。中，而且這主要是其決策者找對(duì)了主營(yíng)方向的結(jié)果。 18三、銷售凈利率的影響因素分析三、銷售凈利率的影響因素分析 銷售凈利率的影響因素主要涉及兩大方面，即銷銷售凈利率的影響因素主要涉及兩大方面，即銷售凈利和主營(yíng)業(yè)務(wù)收入。要提高銷售凈利率，必須售凈利和主營(yíng)業(yè)務(wù)收入。要提高銷售凈利率，必須是用同等的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)更多的銷售凈利額。是用同等的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)更多的銷售凈利額。 例：例： abcabc公司公司20042004年的銷售凈利率為年的銷售凈利率為7.217.21，20052005年的銷售凈利率為年的銷售凈利率為23.7323.73，試結(jié)合表，試結(jié)合表4 41 1中的中

20、的詳細(xì)資料，對(duì)該公司銷售凈利率的變動(dòng)進(jìn)行因素分詳細(xì)資料，對(duì)該公司銷售凈利率的變動(dòng)進(jìn)行因素分析。析。 20042004年銷售凈利率年銷售凈利率1518151821054210547.217.21 20052005年銷售凈利率年銷售凈利率65446544275722757223.7323.73 19 20052005年銷售凈利率比年銷售凈利率比20042004年提高了年提高了16.5216.52。運(yùn)。運(yùn)用因素分析法，分析其原因如下：用因素分析法，分析其原因如下： 由于由于20052005年銷售凈利額的增加對(duì)銷售凈利率的影年銷售凈利額的增加對(duì)銷售凈利率的影響為：響為： (6544(65441518)

21、1518)210542105423.8723.87 由于由于20052005年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增加對(duì)銷售凈利率的年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增加對(duì)銷售凈利率的影響為影響為: : 6544 65442757227572654465442l0542l054-7.35-7.35 20 結(jié)論：結(jié)論：abcabc公司公司20052005年銷售凈利的增加，使銷售凈年銷售凈利的增加，使銷售凈利率提高了利率提高了23.8723.87，但該年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增加，但該年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增加，又使得銷售凈利率降低了又使得銷售凈利率降低了7.357.35，兩個(gè)因素共同影響，兩個(gè)因素共同影響的結(jié)果使的結(jié)果使20052005年銷售凈利率

22、比年銷售凈利率比20042004年提高了年提高了16.5216.52。這說(shuō)明。這說(shuō)明abcabc公司公司20052005銷售凈利率的提高主要是由于銷售凈利率的提高主要是由于銷售凈利的增長(zhǎng)幅度大于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)幅度所銷售凈利的增長(zhǎng)幅度大于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)幅度所至，其獲利能力確實(shí)有了較大增長(zhǎng)。至，其獲利能力確實(shí)有了較大增長(zhǎng)。 與此同時(shí)，我們還可將銷售凈利率進(jìn)一步分解如與此同時(shí)，我們還可將銷售凈利率進(jìn)一步分解如下：下： 銷售凈利率主營(yíng)業(yè)務(wù)收入金及附加期間費(fèi)用銷售毛利主營(yíng)業(yè)務(wù)稅主營(yíng)業(yè)務(wù)收入銷售凈利 銷售毛利率營(yíng)業(yè)稅金率銷售費(fèi)用率 21 可見(jiàn)，除去營(yíng)業(yè)稅金率為企業(yè)所不可控，可作為客可見(jiàn)，除去營(yíng)業(yè)稅

23、金率為企業(yè)所不可控，可作為客觀因素忽略對(duì)其單獨(dú)分析外，作為企業(yè)內(nèi)部管理者還觀因素忽略對(duì)其單獨(dú)分析外，作為企業(yè)內(nèi)部管理者還可重點(diǎn)從銷售毛利率和銷售費(fèi)用率兩方面對(duì)銷售凈利可重點(diǎn)從銷售毛利率和銷售費(fèi)用率兩方面對(duì)銷售凈利率進(jìn)行影響因素分析。率進(jìn)行影響因素分析。 1.1.銷售毛利率。銷售毛利率。銷售凈利率的高低，首先取決于銷售凈利率的高低，首先取決于銷售毛利率的高低，而銷售毛利率的高低又主要取決銷售毛利率的高低，而銷售毛利率的高低又主要取決于銷售成本率的高低?？梢?jiàn)，要提高銷售凈利率，首于銷售成本率的高低?？梢?jiàn)，要提高銷售凈利率，首先必須降低銷售成本率，以提高銷售毛利率。先必須降低銷售成本率，以提高銷售毛

24、利率。 例：例：abcabc公司連續(xù)公司連續(xù)5 5年的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與主營(yíng)業(yè)務(wù)年的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與主營(yíng)業(yè)務(wù)成本資料如表成本資料如表4 43 3所示。試對(duì)其銷售成本率、銷售所示。試對(duì)其銷售成本率、銷售毛利率及其對(duì)銷售凈利率的影響進(jìn)行分析。毛利率及其對(duì)銷售凈利率的影響進(jìn)行分析。 22 從上表可知從上表可知: abc: abc公司公司20022002年、年、20032003年兩年的銷售成本率過(guò)高，年兩年的銷售成本率過(guò)高，使得其銷售毛利率低下，這是該兩年銷售凈利率低下的最主要原因使得其銷售毛利率低下，這是該兩年銷售凈利率低下的最主要原因。隨著。隨著20042004年尤其是年尤其是20052005年其銷售成

25、本率的大幅度降低，其銷售毛年其銷售成本率的大幅度降低，其銷售毛利率大大提高，從而使利率大大提高，從而使20042004年尤其是年尤其是20052005年的銷售凈利率得以大幅年的銷售凈利率得以大幅度提高?？梢?jiàn)，提高企業(yè)獲利能力的根本就在于降低銷售成本率，度提高?？梢?jiàn)，提高企業(yè)獲利能力的根本就在于降低銷售成本率，提高銷售毛利率。提高銷售毛利率。 23 2.2.銷售費(fèi)用率。銷售費(fèi)用率。銷售費(fèi)用率是銷售凈利率的負(fù)影響銷售費(fèi)用率是銷售凈利率的負(fù)影響因素，要提高銷售凈利率，還必須降低銷售費(fèi)用率。因素，要提高銷售凈利率，還必須降低銷售費(fèi)用率。 例：根據(jù)例：根據(jù)abcabc公司連續(xù)公司連續(xù)5 5年的期間費(fèi)用資

26、料，整理、年的期間費(fèi)用資料，整理、計(jì)算得到表計(jì)算得到表4 44 4： 24 從上表可知從上表可知:abc:abc公司在公司在20012001年和年和20022002年由于較大的財(cái)務(wù)費(fèi)用負(fù)年由于較大的財(cái)務(wù)費(fèi)用負(fù)值，使得公司的費(fèi)用總額為負(fù)，從而其銷售費(fèi)用率為負(fù)，因此銷售值，使得公司的費(fèi)用總額為負(fù)，從而其銷售費(fèi)用率為負(fù)，因此銷售凈利率競(jìng)高于銷售毛利率；凈利率競(jìng)高于銷售毛利率；20032003年的銷售毛利率并非最低，但在較年的銷售毛利率并非最低，但在較大的銷售費(fèi)用率的影響下，其銷售凈利率降至最低，而且?guī)缀跆潛p大的銷售費(fèi)用率的影響下，其銷售凈利率降至最低，而且?guī)缀跆潛p，20042004年的銷售毛利率比年

27、的銷售毛利率比20022002年高出一倍多，但其銷售凈利率卻低年高出一倍多，但其銷售凈利率卻低于于20022002年，也是因銷售費(fèi)用率較大所至。顯然，近三年來(lái)年，也是因銷售費(fèi)用率較大所至。顯然，近三年來(lái)abcabc公司公司的銷售費(fèi)用率增長(zhǎng)較快，這給公司的獲利能力的增長(zhǎng)造成了不良影的銷售費(fèi)用率增長(zhǎng)較快，這給公司的獲利能力的增長(zhǎng)造成了不良影響。該公司應(yīng)在注意提升銷售毛利率的同時(shí)，重視降低銷售費(fèi)用率響。該公司應(yīng)在注意提升銷售毛利率的同時(shí)，重視降低銷售費(fèi)用率。只有這樣企業(yè)，獲利能力才能有長(zhǎng)足的增長(zhǎng)。只有這樣企業(yè)，獲利能力才能有長(zhǎng)足的增長(zhǎng)。 25第三節(jié)第三節(jié) 收入分析收入分析 一、收入變動(dòng)分析一、收入變

28、動(dòng)分析 對(duì)于外部報(bào)表使用人，我們只能從主營(yíng)業(yè)務(wù)收入對(duì)于外部報(bào)表使用人，我們只能從主營(yíng)業(yè)務(wù)收入總額上分析其對(duì)銷售凈利的影響。但對(duì)于企業(yè)內(nèi)部管總額上分析其對(duì)銷售凈利的影響。但對(duì)于企業(yè)內(nèi)部管理者，則應(yīng)進(jìn)一步了解：數(shù)量因素、價(jià)格因素和品種理者，則應(yīng)進(jìn)一步了解：數(shù)量因素、價(jià)格因素和品種結(jié)構(gòu)因素對(duì)收入及獲利能力的影響，進(jìn)而幫助決策者結(jié)構(gòu)因素對(duì)收入及獲利能力的影響，進(jìn)而幫助決策者進(jìn)行相關(guān)經(jīng)營(yíng)及戰(zhàn)略決策。進(jìn)行相關(guān)經(jīng)營(yíng)及戰(zhàn)略決策。 （一）銷售數(shù)量變動(dòng)的影響（一）銷售數(shù)量變動(dòng)的影響 銷售數(shù)量是獲取收入、實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的首要因素。當(dāng)單銷售數(shù)量是獲取收入、實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的首要因素。當(dāng)單位產(chǎn)品獲利能力一定時(shí)，或者說(shuō)當(dāng)價(jià)格、成本、費(fèi)

29、用位產(chǎn)品獲利能力一定時(shí)，或者說(shuō)當(dāng)價(jià)格、成本、費(fèi)用水平不變時(shí)，利潤(rùn)額的多少就取決于銷售數(shù)量的多少水平不變時(shí)，利潤(rùn)額的多少就取決于銷售數(shù)量的多少。銷售數(shù)量的變動(dòng)將正比例影響主營(yíng)業(yè)務(wù)收入。銷售。銷售數(shù)量的變動(dòng)將正比例影響主營(yíng)業(yè)務(wù)收入。銷售數(shù)量變動(dòng)對(duì)銷售凈利的影響額則可用公式表示如下：數(shù)量變動(dòng)對(duì)銷售凈利的影響額則可用公式表示如下： 26 因?yàn)椋撼杀尽①M(fèi)用按其習(xí)性可區(qū)分為變動(dòng)成本費(fèi)因?yàn)椋撼杀尽①M(fèi)用按其習(xí)性可區(qū)分為變動(dòng)成本費(fèi)用和固定成本費(fèi)用，所以，我們?cè)谶M(jìn)行銷售數(shù)量對(duì)銷用和固定成本費(fèi)用，所以，我們?cè)谶M(jìn)行銷售數(shù)量對(duì)銷售凈利的影響分析時(shí)，應(yīng)該重視經(jīng)營(yíng)杠桿的作用。售凈利的影響分析時(shí)，應(yīng)該重視經(jīng)營(yíng)杠桿的作用。 經(jīng)

30、營(yíng)杠桿是對(duì)銷售量變動(dòng)和銷售利潤(rùn)之間變動(dòng)關(guān)經(jīng)營(yíng)杠桿是對(duì)銷售量變動(dòng)和銷售利潤(rùn)之間變動(dòng)關(guān)系的描述。根據(jù)本量利之間的量變關(guān)系可知，銷售系的描述。根據(jù)本量利之間的量變關(guān)系可知，銷售量的較小變動(dòng)會(huì)引起銷售利潤(rùn)的較大變動(dòng)，這就是量的較小變動(dòng)會(huì)引起銷售利潤(rùn)的較大變動(dòng)，這就是經(jīng)營(yíng)杠桿現(xiàn)象。這種現(xiàn)象的產(chǎn)生是固定成本的存在經(jīng)營(yíng)杠桿現(xiàn)象。這種現(xiàn)象的產(chǎn)生是固定成本的存在而導(dǎo)致的。而導(dǎo)致的。 銷售數(shù)量變動(dòng)銷售數(shù)量變動(dòng)對(duì)銷售凈利的對(duì)銷售凈利的影響額影響額實(shí)際實(shí)際銷售銷售數(shù)量數(shù)量基期或預(yù)基期或預(yù)計(jì)銷售數(shù)計(jì)銷售數(shù)量量基期或預(yù)基期或預(yù)計(jì)單位邊計(jì)單位邊際貢獻(xiàn)際貢獻(xiàn)27 經(jīng)營(yíng)杠桿對(duì)銷售凈利具有非常重要的影響。這主經(jīng)營(yíng)杠桿對(duì)銷售凈利具

31、有非常重要的影響。這主要表現(xiàn)在：經(jīng)營(yíng)杠桿意味著銷售凈利變動(dòng)相當(dāng)于產(chǎn)銷要表現(xiàn)在：經(jīng)營(yíng)杠桿意味著銷售凈利變動(dòng)相當(dāng)于產(chǎn)銷量變動(dòng)的倍數(shù)，因此，當(dāng)其他因素不變時(shí)，經(jīng)營(yíng)杠桿量變動(dòng)的倍數(shù)，因此，當(dāng)其他因素不變時(shí)，經(jīng)營(yíng)杠桿的大小一方面決定著銷售凈利的增長(zhǎng)快慢，同時(shí)也意的大小一方面決定著銷售凈利的增長(zhǎng)快慢，同時(shí)也意味著經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的大小。利用經(jīng)營(yíng)杠桿提高獲利能力、味著經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的大小。利用經(jīng)營(yíng)杠桿提高獲利能力、降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的途徑：在保持相同規(guī)模的情況下，盡降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的途徑：在保持相同規(guī)模的情況下，盡量提高現(xiàn)有資產(chǎn)的利用程度、減少固定成本的支出；量提高現(xiàn)有資產(chǎn)的利用程度、減少固定成本的支出；或者充分利用現(xiàn)有生產(chǎn)能力增

32、加產(chǎn)銷量，都能降低經(jīng)或者充分利用現(xiàn)有生產(chǎn)能力增加產(chǎn)銷量，都能降低經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)、相應(yīng)降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。營(yíng)杠桿系數(shù)、相應(yīng)降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。 （二）銷售價(jià)格變動(dòng)的影響（二）銷售價(jià)格變動(dòng)的影響 銷售價(jià)格變動(dòng)對(duì)收入及銷售凈利的影響額可用公銷售價(jià)格變動(dòng)對(duì)收入及銷售凈利的影響額可用公式計(jì)算如下：式計(jì)算如下： 28注：在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，多數(shù)商品均屬價(jià)格彈性產(chǎn)注：在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，多數(shù)商品均屬價(jià)格彈性產(chǎn)品，即隨著銷售價(jià)格的上升，銷售數(shù)量將會(huì)下降，品，即隨著銷售價(jià)格的上升，銷售數(shù)量將會(huì)下降，因此，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入可能不升反降。所以，企業(yè)不因此，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入可能不升反降。所以，企業(yè)不能一味提價(jià)，而應(yīng)尋求最優(yōu)的售價(jià)、數(shù)量組合。能

33、一味提價(jià)，而應(yīng)尋求最優(yōu)的售價(jià)、數(shù)量組合。 ( (三三) )品種結(jié)構(gòu)變動(dòng)的影響品種結(jié)構(gòu)變動(dòng)的影響 在當(dāng)今和未來(lái)經(jīng)濟(jì)社會(huì)中，多元化經(jīng)營(yíng)、多元化在當(dāng)今和未來(lái)經(jīng)濟(jì)社會(huì)中，多元化經(jīng)營(yíng)、多元化產(chǎn)品是一種越來(lái)越普遍的趨勢(shì)。而在經(jīng)營(yíng)多種產(chǎn)品產(chǎn)品是一種越來(lái)越普遍的趨勢(shì)。而在經(jīng)營(yíng)多種產(chǎn)品銷售價(jià)格變動(dòng)銷售價(jià)格變動(dòng)對(duì)收入和銷售對(duì)收入和銷售凈利的影響額凈利的影響額實(shí)際實(shí)際售價(jià)售價(jià)基期或預(yù)基期或預(yù)計(jì)售價(jià)計(jì)售價(jià)實(shí)際銷實(shí)際銷售數(shù)量售數(shù)量29的企業(yè)中，不同的品種通常具有不同的收入、成本水的企業(yè)中，不同的品種通常具有不同的收入、成本水平，從而在不同品種結(jié)構(gòu)下企業(yè)將具有不同的獲利水平，從而在不同品種結(jié)構(gòu)下企業(yè)將具有不同的獲利水平。

34、另一方面企業(yè)資源又是有限的，如何利用有限的平。另一方面企業(yè)資源又是有限的，如何利用有限的資源謀取更大的獲利能力，就成為企業(yè)管理者必須研資源謀取更大的獲利能力，就成為企業(yè)管理者必須研究的重要問(wèn)題之一。對(duì)此問(wèn)題的分析可從品種結(jié)構(gòu)變究的重要問(wèn)題之一。對(duì)此問(wèn)題的分析可從品種結(jié)構(gòu)變動(dòng)對(duì)銷售毛利的影響分析入手。動(dòng)對(duì)銷售毛利的影響分析入手。 當(dāng)銷售總量、價(jià)格、成本水平一定時(shí)，各種產(chǎn)品當(dāng)銷售總量、價(jià)格、成本水平一定時(shí)，各種產(chǎn)品之間的品種結(jié)構(gòu)就是影響銷售毛利的重要因素。它們之間的品種結(jié)構(gòu)就是影響銷售毛利的重要因素。它們之間的關(guān)系可表述為：之間的關(guān)系可表述為： 30 可見(jiàn)：當(dāng)毛利率高的品種銷售比重上升時(shí)，企業(yè)的可

35、見(jiàn)：當(dāng)毛利率高的品種銷售比重上升時(shí)，企業(yè)的綜合毛利率就高，在同樣的銷售總額下，銷售毛利就綜合毛利率就高，在同樣的銷售總額下，銷售毛利就多，企業(yè)的獲利能力就強(qiáng)。多，企業(yè)的獲利能力就強(qiáng)。 例：由例：由abcabc公司的報(bào)表附注中了解到，該公司經(jīng)營(yíng)公司的報(bào)表附注中了解到，該公司經(jīng)營(yíng)音響類產(chǎn)品的銷售和技術(shù)指導(dǎo)音響類產(chǎn)品的銷售和技術(shù)指導(dǎo)( (下面用下面用a a代替代替) )、工業(yè)、工業(yè)制造制造( (用用b b代替代替) )和軟件開(kāi)發(fā)及系統(tǒng)集成和軟件開(kāi)發(fā)及系統(tǒng)集成( (用用c c代替代替) )三個(gè)三個(gè)行業(yè)，其相關(guān)資料如表行業(yè)，其相關(guān)資料如表4 45 5所示。所示。 銷售毛利銷售毛利（企業(yè)銷售總額（企業(yè)銷售

36、總額各產(chǎn)品銷售比各產(chǎn)品銷售比重重各產(chǎn)品毛利率）各產(chǎn)品毛利率）其中：其中： （各產(chǎn)品銷售比重（各產(chǎn)品銷售比重各產(chǎn)品毛利率）綜各產(chǎn)品毛利率）綜合毛利率合毛利率31表45 金額單位：萬(wàn)元 營(yíng)業(yè)收入 營(yíng)業(yè)成本 營(yíng)業(yè)毛利 品種 上期 本期 上期 本期 上期 本期 a 19434 17909 16604 13458 2830 4451 b 1620 4995 1014 3833 606 1162 c 4668 108 4560 合計(jì) 21054 27572 17618 17399 3436 10173 試對(duì)該公司品種結(jié)構(gòu)變動(dòng)對(duì)其毛利額和毛利率試對(duì)該公司品種結(jié)構(gòu)變動(dòng)對(duì)其毛利額和毛利率的影響進(jìn)行分析。的影響進(jìn)

37、行分析。 32 首先，我們根據(jù)上述資料計(jì)算有關(guān)指標(biāo)如表首先，我們根據(jù)上述資料計(jì)算有關(guān)指標(biāo)如表4 46 6。 表 46 金額單位：萬(wàn)元 營(yíng)業(yè)收入 營(yíng)業(yè)毛利 上期 本期 上期 本期 品種 金額 比重 金額 比重 毛利額 毛利率 毛利額 毛利率 a 19434 92.31 17909 64.95 2830 14.56 4451 24.85 b 1620 7.69 4995 18.12 606 37.41 1162 23.26 c 4668 16.93 4560 97.69 合計(jì) 21054 100 27572 100 3436 16.32 10173 36.90 33 然后，我們分析各因素變動(dòng)對(duì)毛利

38、及毛利率的影然后，我們分析各因素變動(dòng)對(duì)毛利及毛利率的影響：響： 1 1營(yíng)業(yè)收入總額變動(dòng)對(duì)毛利的影響。由前面的營(yíng)業(yè)收入總額變動(dòng)對(duì)毛利的影響。由前面的關(guān)系式可知，在其他條件不變的情況下，營(yíng)業(yè)收入關(guān)系式可知，在其他條件不變的情況下，營(yíng)業(yè)收入總額會(huì)正比例地影響毛利額，計(jì)算如下：總額會(huì)正比例地影響毛利額，計(jì)算如下： 即，由于本期營(yíng)業(yè)收入總額的增加，使即，由于本期營(yíng)業(yè)收入總額的增加，使abcabc公司公司毛利額增加了毛利額增加了l064l064萬(wàn)元。萬(wàn)元。 營(yíng)業(yè)收入總額對(duì)營(yíng)業(yè)收入總額對(duì)毛利的影響額毛利的影響額本期營(yíng)業(yè)本期營(yíng)業(yè)收入總額收入總額上期營(yíng)業(yè)上期營(yíng)業(yè)收入總額收入總額上期綜合上期綜合毛利率毛利率（27

39、572275722105421054）16.3216.32 10641064萬(wàn)元萬(wàn)元34 2 2綜合毛利率變動(dòng)對(duì)毛利的影響額。當(dāng)營(yíng)業(yè)收綜合毛利率變動(dòng)對(duì)毛利的影響額。當(dāng)營(yíng)業(yè)收入總額一定時(shí)，毛利額的高低就取決于綜合毛利率入總額一定時(shí)，毛利額的高低就取決于綜合毛利率的高低，計(jì)算如下：的高低，計(jì)算如下： 即，由于本期綜合毛利率比上期上升即，由于本期綜合毛利率比上期上升, ,從而毛利從而毛利額增加了額增加了56745674萬(wàn)元。萬(wàn)元。 由上述關(guān)系式可知，綜合毛利由上述關(guān)系式可知，綜合毛利率的變動(dòng)又是品種結(jié)構(gòu)和各產(chǎn)品毛利率變動(dòng)的共同率的變動(dòng)又是品種結(jié)構(gòu)和各產(chǎn)品毛利率變動(dòng)的共同結(jié)果，對(duì)此我們還應(yīng)進(jìn)一步分析如

40、下：結(jié)果，對(duì)此我們還應(yīng)進(jìn)一步分析如下： 綜合毛利率綜合毛利率變動(dòng)對(duì)毛利變動(dòng)對(duì)毛利的影響額的影響額本期營(yíng)本期營(yíng)業(yè)收入業(yè)收入總額總額本期綜本期綜合毛利合毛利率率上期綜上期綜合毛利合毛利率率2757227572（36.9036.9016.3216.32） 56745674萬(wàn)元萬(wàn)元35品種結(jié)構(gòu)變動(dòng)對(duì)綜品種結(jié)構(gòu)變動(dòng)對(duì)綜合毛利率的影響合毛利率的影響（64.9564.9514.5614.5618.1218.12 37.4137.4116.9316.9397.6997.69）16.3216.3216.4516.45（本期各產(chǎn)品銷售比重（本期各產(chǎn)品銷售比重上上期毛利率）上期綜合毛利率期毛利率）上期綜合毛利率各產(chǎn)

41、品毛利率各產(chǎn)品毛利率變動(dòng)對(duì)綜合毛變動(dòng)對(duì)綜合毛利率的影響利率的影響本期各產(chǎn)品銷售比重本期各產(chǎn)品銷售比重( (本本期毛利率上期毛利率）期毛利率上期毛利率） = = 64.9564.95(28.45%-14.56(28.45%-14.56) )18.1218.12 (23.26-(23.26- 37.4137.41) )16.9316.930 04.134.1336 由上述分析可知，由上述分析可知，abcabc公司公司20052005年比年比20042004年的銷售年的銷售毛利增加主要是由于綜合毛利率的提高所至，而其綜毛利增加主要是由于綜合毛利率的提高所至，而其綜合毛利率的提高合毛利率的提高, ,又

42、主要是由于其品種結(jié)構(gòu)變動(dòng)所至。又主要是由于其品種結(jié)構(gòu)變動(dòng)所至。在其銷售毛利的增加額中，由于品種結(jié)構(gòu)變動(dòng)而導(dǎo)致在其銷售毛利的增加額中，由于品種結(jié)構(gòu)變動(dòng)而導(dǎo)致的增加額為的增加額為45364536萬(wàn)元（萬(wàn)元（275722757216.4516.4545364536），占），占總額增加的總額增加的67.3367.33。當(dāng)公司的費(fèi)用總額一定時(shí)，銷售。當(dāng)公司的費(fèi)用總額一定時(shí)，銷售毛利的增加導(dǎo)致銷售凈利的等額增加，可見(jiàn)，品種結(jié)毛利的增加導(dǎo)致銷售凈利的等額增加，可見(jiàn)，品種結(jié)構(gòu)變動(dòng)對(duì)企業(yè)獲利能力具有重要的影響。構(gòu)變動(dòng)對(duì)企業(yè)獲利能力具有重要的影響。 （四）市場(chǎng)份額分析（四）市場(chǎng)份額分析 37 市場(chǎng)份額亦即市場(chǎng)占有

43、率，它是企業(yè)某種或某類市場(chǎng)份額亦即市場(chǎng)占有率，它是企業(yè)某種或某類商品或業(yè)務(wù)的銷售收入占市場(chǎng)同種或問(wèn)類商品或業(yè)務(wù)商品或業(yè)務(wù)的銷售收入占市場(chǎng)同種或問(wèn)類商品或業(yè)務(wù)的銷售收人總量的百分比。企業(yè)的市場(chǎng)份額決定著企的銷售收人總量的百分比。企業(yè)的市場(chǎng)份額決定著企業(yè)銷售在市場(chǎng)上的占有程度，從而也就決定著企業(yè)的業(yè)銷售在市場(chǎng)上的占有程度，從而也就決定著企業(yè)的最大市場(chǎng)允許銷售總量。對(duì)于企業(yè)而言，無(wú)論是求生最大市場(chǎng)允許銷售總量。對(duì)于企業(yè)而言，無(wú)論是求生存還是求發(fā)展，均需要注重從市場(chǎng)份額的角度進(jìn)行銷存還是求發(fā)展，均需要注重從市場(chǎng)份額的角度進(jìn)行銷售收人分析。售收人分析。 例：假設(shè)例：假設(shè)abcabc公司公司b b類業(yè)務(wù)類

44、業(yè)務(wù)20042004年和年和20052005年的市場(chǎng)年的市場(chǎng)銷售總量分別為銷售總量分別為20 25020 250萬(wàn)元、萬(wàn)元、6480064800萬(wàn)元，萬(wàn)元，abcabc公司的公司的銷售收入如表銷售收入如表4 46 6所示。試對(duì)所示。試對(duì)abcabc公司公司b b類業(yè)務(wù)從市場(chǎng)類業(yè)務(wù)從市場(chǎng)份額的角度進(jìn)行分析。份額的角度進(jìn)行分析。 38 我們可將我們可將abcabc公司公司b b類業(yè)務(wù)的市場(chǎng)份額情況計(jì)算如類業(yè)務(wù)的市場(chǎng)份額情況計(jì)算如表表4 47 7所示。所示。 由上表可見(jiàn)，由上表可見(jiàn)，abcabc公司公司b b類業(yè)務(wù)的銷售收入雖然比類業(yè)務(wù)的銷售收入雖然比20042004年有很大的增長(zhǎng)，增長(zhǎng)率高達(dá)年有很

45、大的增長(zhǎng)，增長(zhǎng)率高達(dá)208.33208.33，但是，整個(gè)市場(chǎng)，但是，整個(gè)市場(chǎng)卻有了更大的發(fā)展，增長(zhǎng)率達(dá)卻有了更大的發(fā)展，增長(zhǎng)率達(dá)220220，因此，因此b b類業(yè)務(wù)的市場(chǎng)類業(yè)務(wù)的市場(chǎng)占有率未升反降。從整個(gè)市場(chǎng)的角度分析，占有率未升反降。從整個(gè)市場(chǎng)的角度分析，abcabc公司公司b b類業(yè)類業(yè)務(wù)還存在較大潛力。如果不是公司業(yè)務(wù)板塊之間戰(zhàn)略調(diào)整務(wù)還存在較大潛力。如果不是公司業(yè)務(wù)板塊之間戰(zhàn)略調(diào)整所需，這種市場(chǎng)份額的變動(dòng)狀況就應(yīng)引起管理當(dāng)局的重視所需，這種市場(chǎng)份額的變動(dòng)狀況就應(yīng)引起管理當(dāng)局的重視，否則長(zhǎng)此以往將使企業(yè)陷入不利的市場(chǎng)境地。，否則長(zhǎng)此以往將使企業(yè)陷入不利的市場(chǎng)境地。 39 此外，我們還可進(jìn)

46、一步將市場(chǎng)份額變動(dòng)和銷售增長(zhǎng)此外，我們還可進(jìn)一步將市場(chǎng)份額變動(dòng)和銷售增長(zhǎng)率變動(dòng)結(jié)合起來(lái)進(jìn)行分析，以更好地把握市場(chǎng)狀況，率變動(dòng)結(jié)合起來(lái)進(jìn)行分析，以更好地把握市場(chǎng)狀況，尋找相應(yīng)對(duì)策。對(duì)此通?？赡苊媾R四種選擇：尋找相應(yīng)對(duì)策。對(duì)此通?？赡苊媾R四種選擇： 1.1.銷售增長(zhǎng)率高，市場(chǎng)占有率也高：說(shuō)明企業(yè)及銷售增長(zhǎng)率高，市場(chǎng)占有率也高：說(shuō)明企業(yè)及市場(chǎng)的銷售狀況均喜人，企業(yè)應(yīng)致力于保持其市場(chǎng)市場(chǎng)的銷售狀況均喜人，企業(yè)應(yīng)致力于保持其市場(chǎng)地位。地位。 2.2.銷售增長(zhǎng)率低，市場(chǎng)占有率也低：說(shuō)明市場(chǎng)已處銷售增長(zhǎng)率低，市場(chǎng)占有率也低：說(shuō)明市場(chǎng)已處于衰退期或尚處于試銷期，企業(yè)應(yīng)根據(jù)具體情況，或于衰退期或尚處于試銷期，企

47、業(yè)應(yīng)根據(jù)具體情況，或調(diào)整銷售構(gòu)成，或加大推銷力度。調(diào)整銷售構(gòu)成，或加大推銷力度。 3.3.銷售增長(zhǎng)率低，市場(chǎng)占有率高：說(shuō)明市場(chǎng)已進(jìn)入銷售增長(zhǎng)率低，市場(chǎng)占有率高：說(shuō)明市場(chǎng)已進(jìn)入飽和期，企業(yè)應(yīng)通過(guò)開(kāi)發(fā)產(chǎn)品的新功能、新特性，來(lái)飽和期，企業(yè)應(yīng)通過(guò)開(kāi)發(fā)產(chǎn)品的新功能、新特性，來(lái)維持其市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。維持其市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。 40 4.4.銷售增長(zhǎng)率高，市場(chǎng)占有率低：說(shuō)明市場(chǎng)正銷售增長(zhǎng)率高，市場(chǎng)占有率低：說(shuō)明市場(chǎng)正處于成長(zhǎng)期，有較大的潛力，應(yīng)致力于提高其市場(chǎng)處于成長(zhǎng)期，有較大的潛力，應(yīng)致力于提高其市場(chǎng)占有率。占有率。 二、與收入相關(guān)的其他分析二、與收入相關(guān)的其他分析 （一）收入按地區(qū)分類分析（目的：調(diào)整企業(yè)的（一）收入按

48、地區(qū)分類分析（目的：調(diào)整企業(yè)的營(yíng)銷策略，確定重點(diǎn)營(yíng)銷區(qū)域）營(yíng)銷策略，確定重點(diǎn)營(yíng)銷區(qū)域） 收入按地區(qū)分類分析即對(duì)企業(yè)不同銷售地區(qū)的銷收入按地區(qū)分類分析即對(duì)企業(yè)不同銷售地區(qū)的銷售收入占企業(yè)銷售收入總量的比重所進(jìn)行的分析。在售收入占企業(yè)銷售收入總量的比重所進(jìn)行的分析。在企業(yè)營(yíng)銷決策中，一項(xiàng)很重要的內(nèi)容就是銷售區(qū)域布企業(yè)營(yíng)銷決策中，一項(xiàng)很重要的內(nèi)容就是銷售區(qū)域布局決策。面對(duì)不同的市場(chǎng)周期，企業(yè)將根據(jù)不同地區(qū)局決策。面對(duì)不同的市場(chǎng)周期，企業(yè)將根據(jù)不同地區(qū)的現(xiàn)有銷售狀況，調(diào)整企業(yè)的營(yíng)銷策略，確定企業(yè)的的現(xiàn)有銷售狀況，調(diào)整企業(yè)的營(yíng)銷策略，確定企業(yè)的重點(diǎn)營(yíng)銷區(qū)域。為此，首先需要分地區(qū)收集收入信息重點(diǎn)營(yíng)銷區(qū)域。

49、為此，首先需要分地區(qū)收集收入信息，并對(duì)其進(jìn)行比較分析。，并對(duì)其進(jìn)行比較分析。 41 下面是某企業(yè)分地區(qū)的收入趨勢(shì)分析報(bào)告，如下面是某企業(yè)分地區(qū)的收入趨勢(shì)分析報(bào)告，如表表4 48 8所示。所示。 可見(jiàn)，華東和華南是該集團(tuán)目前的銷售重點(diǎn)地區(qū)，但可見(jiàn)，華東和華南是該集團(tuán)目前的銷售重點(diǎn)地區(qū)，但華東的銷售比重已趨下降，西南、西北的銷售比重也有所華東的銷售比重已趨下降，西南、西北的銷售比重也有所下降，應(yīng)注意鞏固這些地區(qū)的銷售；華北、華南、東北的下降，應(yīng)注意鞏固這些地區(qū)的銷售；華北、華南、東北的銷售呈現(xiàn)上升起勢(shì)，應(yīng)注意保護(hù)并進(jìn)一步拓展，從而擴(kuò)大銷售呈現(xiàn)上升起勢(shì)，應(yīng)注意保護(hù)并進(jìn)一步拓展，從而擴(kuò)大集團(tuán)在全國(guó)范圍

50、內(nèi)的銷售收入總量。集團(tuán)在全國(guó)范圍內(nèi)的銷售收入總量。 42 （二）收入按顧客采購(gòu)量分類分析（目的：全面、（二）收入按顧客采購(gòu)量分類分析（目的：全面、客觀地了解重點(diǎn)客戶的需求變化。）客觀地了解重點(diǎn)客戶的需求變化。） 收人按顧客采購(gòu)量分類分析即對(duì)企業(yè)不同銷售對(duì)象收人按顧客采購(gòu)量分類分析即對(duì)企業(yè)不同銷售對(duì)象( (即客戶即客戶) )的銷售收入占企業(yè)銷售收入總量的比重所進(jìn)的銷售收入占企業(yè)銷售收入總量的比重所進(jìn)行的分析。行的分析。 （三）收入按銷售員貢獻(xiàn)分析（三）收入按銷售員貢獻(xiàn)分析 將各銷售人員的銷售業(yè)績(jī)與企業(yè)預(yù)算管理結(jié)合在一將各銷售人員的銷售業(yè)績(jī)與企業(yè)預(yù)算管理結(jié)合在一起進(jìn)行分析，以了解銷售人員的貢獻(xiàn)程度

51、及原因。具體起進(jìn)行分析，以了解銷售人員的貢獻(xiàn)程度及原因。具體分析可如表分析可如表4 49 9所示所示 43 表49 銷售員收入預(yù)算完成情況表 銷售員姓名 本期預(yù)算數(shù) 本期實(shí)際數(shù) 差異額 預(yù)算完成率 備注 張先生 王女士 合計(jì) 44第四節(jié)第四節(jié) 成本和費(fèi)用分析成本和費(fèi)用分析 在同等的收入狀況下，成本、費(fèi)用水平越低，銷在同等的收入狀況下，成本、費(fèi)用水平越低，銷售凈利便越多，企業(yè)獲利能力就越強(qiáng)。顯然，降低成售凈利便越多，企業(yè)獲利能力就越強(qiáng)。顯然，降低成本，節(jié)約各項(xiàng)費(fèi)用，便是企業(yè)增強(qiáng)獲利能力的更為可本，節(jié)約各項(xiàng)費(fèi)用，便是企業(yè)增強(qiáng)獲利能力的更為可控的關(guān)鍵因素，為此我們還需要對(duì)成本和費(fèi)用進(jìn)行更控的關(guān)鍵因素

52、，為此我們還需要對(duì)成本和費(fèi)用進(jìn)行更詳細(xì)的分析。詳細(xì)的分析。 一、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的分析（增收節(jié)支）一、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的分析（增收節(jié)支） 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本是銷售凈利的負(fù)影響因素，即主營(yíng)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本是銷售凈利的負(fù)影響因素，即主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的增減會(huì)反方向等額影響銷售凈利。當(dāng)其業(yè)務(wù)成本的增減會(huì)反方向等額影響銷售凈利。當(dāng)其他因素不變時(shí)，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本對(duì)銷售凈利的影響額他因素不變時(shí)，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本對(duì)銷售凈利的影響額可計(jì)算如下；可計(jì)算如下； 45 從上式可知，單位成本或主營(yíng)業(yè)務(wù)成本率是影響從上式可知，單位成本或主營(yíng)業(yè)務(wù)成本率是影響銷售凈利的又一重要因素，成本水平越高，獲利能力銷售凈利的又一重要因素，成本水平越高，獲利能力越

53、低。因此，要增強(qiáng)企業(yè)的獲利能力，必須在增加銷越低。因此，要增強(qiáng)企業(yè)的獲利能力，必須在增加銷售收入的同時(shí)降低企業(yè)的成本水平。對(duì)于主營(yíng)業(yè)務(wù)成售收入的同時(shí)降低企業(yè)的成本水平。對(duì)于主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的分析，我們可分別從以下方面進(jìn)行。本的分析，我們可分別從以下方面進(jìn)行。 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本主營(yíng)業(yè)務(wù)成本變動(dòng)對(duì)銷售凈變動(dòng)對(duì)銷售凈利的影響額利的影響額主主營(yíng)業(yè)務(wù)學(xué)收入營(yíng)業(yè)務(wù)學(xué)收入（基期或預(yù)計(jì)主營(yíng)（基期或預(yù)計(jì)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本率實(shí)際業(yè)務(wù)成本率實(shí)際主營(yíng)業(yè)務(wù)成本率主營(yíng)業(yè)務(wù)成本率）46（一）不同時(shí)期主營(yíng)業(yè)務(wù)成本升降情況分析（一）不同時(shí)期主營(yíng)業(yè)務(wù)成本升降情況分析 由于成本的多少與銷售收入的多少已有密切聯(lián)系由于成本的多少與銷售收入的多少已有

54、密切聯(lián)系，因此僅對(duì)成本總額的變動(dòng)趨勢(shì)進(jìn)行分析還顯不足，因此僅對(duì)成本總額的變動(dòng)趨勢(shì)進(jìn)行分析還顯不足，更重要的是應(yīng)結(jié)合銷售收入的變動(dòng)，對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本更重要的是應(yīng)結(jié)合銷售收入的變動(dòng)，對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本率進(jìn)行趨勢(shì)分析。率進(jìn)行趨勢(shì)分析。 例：已知例：已知abcabc公司連續(xù)公司連續(xù)5 5年的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和主營(yíng)年的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和主營(yíng)業(yè)務(wù)成本資料如表業(yè)務(wù)成本資料如表4 43 3所示。試對(duì)其主營(yíng)業(yè)務(wù)成本升所示。試對(duì)其主營(yíng)業(yè)務(wù)成本升降情況進(jìn)行分析。降情況進(jìn)行分析。 根據(jù)表根據(jù)表4 43 3的資料，將的資料，將abcabc公司主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的變公司主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的變動(dòng)情況匯編為表動(dòng)情況匯編為表4 41010。 47 由上

55、表可知，由上表可知， abcabc公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)成本變動(dòng)趨勢(shì)良公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)成本變動(dòng)趨勢(shì)良好，其成本呈逐年降低之勢(shì)（除好，其成本呈逐年降低之勢(shì)（除20022002年較年較20012001年）。年）。 48（二）主營(yíng)業(yè)務(wù)成本水平的同業(yè)比較分析（二）主營(yíng)業(yè)務(wù)成本水平的同業(yè)比較分析 成本變動(dòng)受內(nèi)外眾多因素的影響，其中，內(nèi)部因素成本變動(dòng)受內(nèi)外眾多因素的影響，其中，內(nèi)部因素對(duì)成本變動(dòng)的影響，與企業(yè)的成本管理水平直接相關(guān)對(duì)成本變動(dòng)的影響，與企業(yè)的成本管理水平直接相關(guān)，因而成為我們分析的重點(diǎn)。為此，在進(jìn)行成本分析，因而成為我們分析的重點(diǎn)。為此，在進(jìn)行成本分析時(shí)，應(yīng)盡可能將外部因素的影響剔除，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本時(shí)，

56、應(yīng)盡可能將外部因素的影響剔除，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的同業(yè)比較可在一定程度上為我們提供幫助。的同業(yè)比較可在一定程度上為我們提供幫助。 例：例： abcabc公司公司abcabc公司的成本水平與同業(yè)指標(biāo)及其公司的成本水平與同業(yè)指標(biāo)及其差異如表差異如表4 41111所示：所示： 49 注：根據(jù)同業(yè)指標(biāo)，注：根據(jù)同業(yè)指標(biāo)，abcabc公司成本率作了相應(yīng)的公司成本率作了相應(yīng)的調(diào)整（主營(yíng)業(yè)務(wù)成本中含主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加）調(diào)整（主營(yíng)業(yè)務(wù)成本中含主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加） 50 從上表可知，除從上表可知，除20052005年外，其余各年其成本水平年外，其余各年其成本水平與同業(yè)均有較大的順差，這意味著與同業(yè)均有較大的順差，這意

57、味著abcabc公司的成本管公司的成本管理還存在不完善意的地方。好在該公司已意識(shí)到自身理還存在不完善意的地方。好在該公司已意識(shí)到自身的不足并已加大了管理的力度，因而使其的不足并已加大了管理的力度，因而使其20052005年的年的成本水平較同業(yè)領(lǐng)先不少。成本水平較同業(yè)領(lǐng)先不少。 ( (三三) )主營(yíng)業(yè)務(wù)成本預(yù)算完成情況及原因分析主營(yíng)業(yè)務(wù)成本預(yù)算完成情況及原因分析 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的趨勢(shì)分析或同業(yè)比較分析均是一主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的趨勢(shì)分析或同業(yè)比較分析均是一種事后的、歷史的分析。為了加強(qiáng)成本管理和控制，種事后的、歷史的分析。為了加強(qiáng)成本管理和控制，還應(yīng)以成本預(yù)定目標(biāo)為標(biāo)桿，對(duì)成本預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)還應(yīng)以成本預(yù)定

58、目標(biāo)為標(biāo)桿，對(duì)成本預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行實(shí)時(shí)的分析。成本預(yù)算完成情況分析的內(nèi)容見(jiàn)行實(shí)時(shí)的分析。成本預(yù)算完成情況分析的內(nèi)容見(jiàn)p91p91表表4 41717所示。所示。 51 在分析成本預(yù)算執(zhí)行情況時(shí)應(yīng)以成本責(zé)任單位即成在分析成本預(yù)算執(zhí)行情況時(shí)應(yīng)以成本責(zé)任單位即成本中心為分析主體，以其可控成本為分析對(duì)象進(jìn)行分本中心為分析主體，以其可控成本為分析對(duì)象進(jìn)行分析。分析時(shí)還應(yīng)按成本習(xí)性區(qū)分變動(dòng)成本和固定成本析。分析時(shí)還應(yīng)按成本習(xí)性區(qū)分變動(dòng)成本和固定成本，對(duì)于變動(dòng)成本，應(yīng)重點(diǎn)分析其成本率或單位成本的，對(duì)于變動(dòng)成本，應(yīng)重點(diǎn)分析其成本率或單位成本的預(yù)算執(zhí)行情況，對(duì)于固定成本則應(yīng)重點(diǎn)分析其預(yù)算總預(yù)算執(zhí)行情況，對(duì)于固定成

59、本則應(yīng)重點(diǎn)分析其預(yù)算總額的執(zhí)行情況。同時(shí)，還應(yīng)對(duì)成本構(gòu)成主要項(xiàng)目進(jìn)行額的執(zhí)行情況。同時(shí)，還應(yīng)對(duì)成本構(gòu)成主要項(xiàng)目進(jìn)行分項(xiàng)分析，以查明重大差異項(xiàng)目，將其作為進(jìn)一步詳分項(xiàng)分析，以查明重大差異項(xiàng)目，將其作為進(jìn)一步詳細(xì)分析的重點(diǎn)。細(xì)分析的重點(diǎn)。 除此之外，對(duì)于制造業(yè)企業(yè)而言，還可進(jìn)行主要除此之外，對(duì)于制造業(yè)企業(yè)而言，還可進(jìn)行主要產(chǎn)品單位成本及單位成本中重點(diǎn)成本項(xiàng)目的分析等產(chǎn)品單位成本及單位成本中重點(diǎn)成本項(xiàng)目的分析等等，以滿足企業(yè)內(nèi)部各分層成本管理的需要。等，以滿足企業(yè)內(nèi)部各分層成本管理的需要。 52二、期間費(fèi)用分析二、期間費(fèi)用分析 分析期間費(fèi)用所依據(jù)的資料是各項(xiàng)費(fèi)用明細(xì)表。分析期間費(fèi)用所依據(jù)的資料是各項(xiàng)

60、費(fèi)用明細(xì)表。通?？蓪⒏黜?xiàng)費(fèi)用明細(xì)項(xiàng)目及其總額的本期實(shí)際與上通常可將各項(xiàng)費(fèi)用明細(xì)項(xiàng)目及其總額的本期實(shí)際與上期實(shí)際相比較，以了解各項(xiàng)費(fèi)用額的變動(dòng)情況；將本期實(shí)際相比較，以了解各項(xiàng)費(fèi)用額的變動(dòng)情況；將本期實(shí)際與本期預(yù)算相比較，以了解費(fèi)用預(yù)算的具體執(zhí)期實(shí)際與本期預(yù)算相比較，以了解費(fèi)用預(yù)算的具體執(zhí)行情況。通過(guò)這些比較，確定差異，并將重大差異費(fèi)行情況。通過(guò)這些比較，確定差異，并將重大差異費(fèi)用項(xiàng)目作為進(jìn)一步分析的重點(diǎn)。結(jié)合費(fèi)用項(xiàng)目的影響用項(xiàng)目作為進(jìn)一步分析的重點(diǎn)。結(jié)合費(fèi)用項(xiàng)目的影響因素分析，了解費(fèi)用超支或節(jié)約的原因，從而為評(píng)價(jià)因素分析，了解費(fèi)用超支或節(jié)約的原因，從而為評(píng)價(jià)費(fèi)用管理工作、進(jìn)一步尋求節(jié)約費(fèi)用開(kāi)支