第六講 項(xiàng)目投資估算

1、根據(jù)招標(biāo)公告，地鐵根據(jù)招標(biāo)公告，地鐵1號(hào)線的號(hào)線的工程地點(diǎn)涉及工程地點(diǎn)涉及5個(gè)區(qū)，分別個(gè)區(qū)，分別為黃島區(qū)、市南區(qū)、市北區(qū)、為黃島區(qū)、市南區(qū)、市北區(qū)、李滄區(qū)、城陽區(qū)。本項(xiàng)目總李滄區(qū)、城陽區(qū)。本項(xiàng)目總投資投資 349億元，工程規(guī)模億元，工程規(guī)模60.11公里。勘察工程共分公里?？辈旃こ坦卜?個(gè)標(biāo)段，其中一標(biāo)段全長個(gè)標(biāo)段，其中一標(biāo)段全長7.76公里，包括瓦屋莊站公里，包括瓦屋莊站-貴州路站區(qū)間貴州路站區(qū)間(不含瓦屋莊不含瓦屋莊站、貴州路站站、貴州路站)，勘察工程，勘察工程投資額約投資額約4140萬元；二標(biāo)萬元；二標(biāo)段全長段全長28.41公里，包括峨公里，包括峨眉山路站眉山路站-瓦屋莊站，貴州瓦屋莊站

2、，貴州路站路站-勝利橋站勝利橋站(含瓦屋莊停含瓦屋莊停車場(chǎng)車場(chǎng))，勘察工程投資額約，勘察工程投資額約 3360萬元；三標(biāo)段萬元；三標(biāo)段23.94公里，包括勝利橋站公里，包括勝利橋站-東郭東郭莊站莊站(不含勝利橋站、火車不含勝利橋站、火車北站，含安順車輛段、東郭北站，含安順車輛段、東郭莊停車場(chǎng)莊停車場(chǎng))，勘察工程投資，勘察工程投資額約額約2800萬元。萬元。 青島市地鐵一期工程（3號(hào)線）包括供電系統(tǒng)設(shè)備安裝、部分設(shè)備材料采購（甲供設(shè)備除外）、設(shè)備現(xiàn)場(chǎng)管理及倉儲(chǔ)、設(shè)備安裝調(diào)試、孔洞封堵、培訓(xùn)、竣工文件；招標(biāo)范圍內(nèi)各系統(tǒng)的檢驗(yàn)、試驗(yàn)、單體調(diào)試、144小時(shí)連續(xù)性帶載試驗(yàn)、系統(tǒng)調(diào)試、綜合聯(lián)調(diào)、試運(yùn)行及臨

3、時(shí)管理服務(wù)；區(qū)間疏散平臺(tái)的供貨及安裝；車輛段供電檢修工藝設(shè)備的供貨及安裝等項(xiàng)目。本項(xiàng)目在施工過程中產(chǎn)生少量建筑垃圾，按青島市有關(guān)規(guī)定，建筑垃圾自行解決，不影響市容。公告號(hào)：公告號(hào)：2013-515g2013-515g項(xiàng)目名稱項(xiàng)目名稱: : 青島市地鐵一期工程（青島市地鐵一期工程（3 3號(hào)線）供電系統(tǒng)安裝施工號(hào)線）供電系統(tǒng)安裝施工工程地點(diǎn)工程地點(diǎn): : 青島地鐵一期工程（青島地鐵一期工程（3 3號(hào)線）工程現(xiàn)場(chǎng)號(hào)線）工程現(xiàn)場(chǎng)資金來源資金來源: :國有（非財(cái)國有（非財(cái)政）投資政）投資出資比例：出資比例：100%100%招標(biāo)工程招標(biāo)工程類型類型: :其他其他本項(xiàng)目總本項(xiàng)目總投資額：投資額：152147

4、01521470萬元萬元工程造價(jià)：工程造價(jià)：4680046800萬元萬元結(jié)構(gòu)形式：結(jié)構(gòu)形式：其他其他工程規(guī)模：工程規(guī)模：青島市地鐵一期工程（青島市地鐵一期工程（3 3號(hào)線）正線全長約號(hào)線）正線全長約為為24.9km24.9km，全部為地下線，設(shè)車站，全部為地下線，設(shè)車站2222座。座。計(jì)劃文號(hào)：計(jì)劃文號(hào)：青發(fā)改投資青發(fā)改投資【20102010】343343號(hào)號(hào)規(guī)劃許可規(guī)劃許可證編號(hào)：證編號(hào)：建字第建字第370200201001111370200201001111號(hào)號(hào)發(fā)改委密集批復(fù)發(fā)改委密集批復(fù)25個(gè)城軌項(xiàng)目個(gè)城軌項(xiàng)目 青島地鐵青島地鐵2號(hào)線入圍號(hào)線入圍 青島新增青島新增濟(jì)南缺席濟(jì)南缺席 此輪批

5、復(fù)中，山東省仍然僅有青島一市入圍，獲批此輪批復(fù)中，山東省仍然僅有青島一市入圍，獲批的是的是“青島市地鐵青島市地鐵2號(hào)線一期工程號(hào)線一期工程”。據(jù)悉，該工。據(jù)悉，該工程線路起自市南區(qū)西鎮(zhèn)，終點(diǎn)金水路，全長程線路起自市南區(qū)西鎮(zhèn)，終點(diǎn)金水路，全長29.7公公里，其中地下線里，其中地下線27.6公里，高架及過渡段公里，高架及過渡段2.1公里；公里；共設(shè)車站共設(shè)車站27座，其中地下站座，其中地下站26座，高架站座，高架站1座。這座。這意味著，青島地鐵將互聯(lián)成網(wǎng)。意味著，青島地鐵將互聯(lián)成網(wǎng)。 在工程投資方面，該工程總投資在工程投資方面，該工程總投資175.52億元。其億元。其中，資本金中，資本金61.43

6、億元，占總投資的億元，占總投資的35%，由青島，由青島市財(cái)政承擔(dān)，其余資金利用國內(nèi)銀行貸款解決。市財(cái)政承擔(dān)，其余資金利用國內(nèi)銀行貸款解決。第第8 8章章 投資估算及案例分析投資估算及案例分析 投資估算是在對(duì)項(xiàng)目的投資估算是在對(duì)項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)模、技建設(shè)規(guī)模、技術(shù)方案、設(shè)備方案、工程方案及項(xiàng)目實(shí)施術(shù)方案、設(shè)備方案、工程方案及項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度進(jìn)度等進(jìn)行研究并基本確定的基礎(chǔ)上，估等進(jìn)行研究并基本確定的基礎(chǔ)上，估算項(xiàng)目投入總資金，并測(cè)算建設(shè)期內(nèi)分年算項(xiàng)目投入總資金，并測(cè)算建設(shè)期內(nèi)分年資金需要量。資金需要量。 投資估算作為制定融資方案、進(jìn)行經(jīng)投資估算作為制定融資方案、進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，以及編制初步設(shè)計(jì)概算的依據(jù)。濟(jì)

7、評(píng)價(jià)，以及編制初步設(shè)計(jì)概算的依據(jù)。1. 1. 項(xiàng)目總投資的含義及構(gòu)成項(xiàng)目總投資的含義及構(gòu)成: :8.1.1 投資的范圍及構(gòu)成投資的范圍及構(gòu)成基本預(yù)備費(fèi)基本預(yù)備費(fèi)漲價(jià)預(yù)備費(fèi)漲價(jià)預(yù)備費(fèi)建筑安裝工程費(fèi)建筑安裝工程費(fèi)工程建設(shè)其它費(fèi)用工程建設(shè)其它費(fèi)用(工程造價(jià)工程造價(jià))固定資產(chǎn)投資固定資產(chǎn)投資設(shè)備及工器具購置費(fèi)設(shè)備及工器具購置費(fèi)預(yù)備費(fèi)預(yù)備費(fèi)建設(shè)期貸款利息建設(shè)期貸款利息流動(dòng)資產(chǎn)投資流動(dòng)資產(chǎn)投資(流動(dòng)資金流動(dòng)資金)工程項(xiàng)目總投工程項(xiàng)目總投資資建設(shè)投資建設(shè)投資工程費(fèi)用工程費(fèi)用2. 2. 項(xiàng)目總投資的估算內(nèi)容項(xiàng)目總投資的估算內(nèi)容: :工程建設(shè)其它費(fèi)用工程建設(shè)其它費(fèi)用預(yù)備費(fèi)預(yù)備費(fèi)建設(shè)期貸款利息建設(shè)期貸款利息流 動(dòng)

8、 資流 動(dòng) 資金金工程項(xiàng)目總投工程項(xiàng)目總投資資工程費(fèi)用工程費(fèi)用流 動(dòng) 資流 動(dòng) 資產(chǎn)產(chǎn)固 定 資固 定 資產(chǎn)產(chǎn)無 形 資無 形 資產(chǎn)產(chǎn)其 它 資其 它 資產(chǎn)產(chǎn)（1 1） 固定資產(chǎn)固定資產(chǎn) （2 2）無形資產(chǎn)）無形資產(chǎn)（3 3） 其他（遞延）資產(chǎn)其他（遞延）資產(chǎn)（4 4） 流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)研究階段研究階段機(jī)會(huì)研究機(jī)會(huì)研究 初步可行性初步可行性研究研究可行性研究可行性研究評(píng)估決策評(píng)估決策研究性質(zhì)項(xiàng)目設(shè)想 項(xiàng)目初選項(xiàng)目擬定項(xiàng)目決策研究要求編制項(xiàng)目建議書編制初步可行性研究報(bào)告編制可行性研究報(bào)告提出項(xiàng)目決策報(bào)告估算精度30%20%10%10%投資估算精度投資估算精度 圖圖3建設(shè)投資估算方法建設(shè)投資估算方

9、法 工程費(fèi)用工程費(fèi)用1)估算步驟估算步驟 首先，分別估算各首先，分別估算各單項(xiàng)工程單項(xiàng)工程所需的所需的建筑工建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)。程費(fèi)、設(shè)備及工器具購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)。 其次，在匯總各單項(xiàng)工程費(fèi)用的基礎(chǔ)上，其次，在匯總各單項(xiàng)工程費(fèi)用的基礎(chǔ)上，估算工程建設(shè)其他費(fèi)用。估算工程建設(shè)其他費(fèi)用。 再次，估算基本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)。再次，估算基本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)。 最后，加總求得建設(shè)投資總額。最后，加總求得建設(shè)投資總額。建筑工程費(fèi)是指為建造永久性建筑物和建筑工程費(fèi)是指為建造永久性建筑物和構(gòu)筑物所需要的費(fèi)用。構(gòu)筑物所需要的費(fèi)用。2)建筑工程費(fèi)估算建筑工程費(fèi)估算 (2)估算內(nèi)容估算內(nèi)容

10、 (1)概念概念 (a )各類房屋建筑工程和列入房屋建筑工程預(yù)算各類房屋建筑工程和列入房屋建筑工程預(yù)算的供水、供暖、衛(wèi)生、通風(fēng)、煤氣等設(shè)備費(fèi)用及的供水、供暖、衛(wèi)生、通風(fēng)、煤氣等設(shè)備費(fèi)用及其裝設(shè)、油飾工程的費(fèi)用，列入建筑工程的各種其裝設(shè)、油飾工程的費(fèi)用，列入建筑工程的各種管道、電力、電信和電纜導(dǎo)線敷設(shè)工程的費(fèi)用管道、電力、電信和電纜導(dǎo)線敷設(shè)工程的費(fèi)用.(b)設(shè)備基礎(chǔ)、支柱、工作臺(tái)、煙囪、水塔、水池、設(shè)備基礎(chǔ)、支柱、工作臺(tái)、煙囪、水塔、水池、灰塔等建筑工程以及各種窯爐的砌筑工程和金屬結(jié)灰塔等建筑工程以及各種窯爐的砌筑工程和金屬結(jié)構(gòu)工程的費(fèi)用。構(gòu)工程的費(fèi)用。 (c) 建設(shè)場(chǎng)地的大型土石方工程、施工臨

11、時(shí)設(shè)施和建設(shè)場(chǎng)地的大型土石方工程、施工臨時(shí)設(shè)施和完工后的場(chǎng)地清理、環(huán)境綠化的費(fèi)用。完工后的場(chǎng)地清理、環(huán)境綠化的費(fèi)用。 (d )礦井開鑿、井巷延伸、露天礦剝離，石油、天礦井開鑿、井巷延伸、露天礦剝離，石油、天然氣鉆井，修建鐵路、公路、橋梁、水庫、堤壩、然氣鉆井，修建鐵路、公路、橋梁、水庫、堤壩、灌渠及防洪等工程的費(fèi)用。灌渠及防洪等工程的費(fèi)用。2)建筑工程費(fèi)估算建筑工程費(fèi)估算 (2)估算內(nèi)容估算內(nèi)容表表8-1 建筑工程費(fèi)估算方法表建筑工程費(fèi)估算方法表 2)建筑工程費(fèi)估算建筑工程費(fèi)估算 (3) 估算方法估算方法 概念：概念： 建筑工程概算指標(biāo)通常是以整個(gè)建筑物為對(duì)象，建筑工程概算指標(biāo)通常是以整個(gè)建筑

12、物為對(duì)象，以建筑面積、體積等為計(jì)量單位來確定勞動(dòng)、材料以建筑面積、體積等為計(jì)量單位來確定勞動(dòng)、材料和機(jī)械臺(tái)班的消耗量標(biāo)準(zhǔn)和造價(jià)指標(biāo)。和機(jī)械臺(tái)班的消耗量標(biāo)準(zhǔn)和造價(jià)指標(biāo)。 分類分類 建筑工程概算指標(biāo)分別有一般土建工程概算指建筑工程概算指標(biāo)分別有一般土建工程概算指標(biāo)、給排水工程概算指標(biāo)、采暖工程概算指標(biāo)、通標(biāo)、給排水工程概算指標(biāo)、采暖工程概算指標(biāo)、通訊工程概算指標(biāo)、電氣照明工程概算指標(biāo)等。訊工程概算指標(biāo)、電氣照明工程概算指標(biāo)等。（c）概算指標(biāo)投資估算法）概算指標(biāo)投資估算法2)建筑工程費(fèi)估算建筑工程費(fèi)估算 要求要求 采用概算指標(biāo)投資估算法，需要占有較為采用概算指標(biāo)投資估算法，需要占有較為詳細(xì)的工程資料

13、、建筑材料價(jià)格和工程費(fèi)用指詳細(xì)的工程資料、建筑材料價(jià)格和工程費(fèi)用指標(biāo)，工作量較大。具體方法參照專門機(jī)構(gòu)發(fā)布標(biāo)，工作量較大。具體方法參照專門機(jī)構(gòu)發(fā)布的概算編制辦法。的概算編制辦法。 適用條件適用條件 對(duì)于沒有前兩種估算指標(biāo)，或者建筑工程對(duì)于沒有前兩種估算指標(biāo)，或者建筑工程費(fèi)占建設(shè)投資比例較大的項(xiàng)目，在估算建筑工費(fèi)占建設(shè)投資比例較大的項(xiàng)目，在估算建筑工程費(fèi)時(shí)可以采用概算指標(biāo)法估算。程費(fèi)時(shí)可以采用概算指標(biāo)法估算。（c）概算指標(biāo)投資估算法）概算指標(biāo)投資估算法2)建筑工程費(fèi)估算建筑工程費(fèi)估算)設(shè)備及工器具購置費(fèi)的估算設(shè)備及工器具購置費(fèi)的估算 進(jìn)口設(shè)備貨價(jià)進(jìn)口設(shè)備貨價(jià)按交貨地點(diǎn)和方式的不同，分為離岸價(jià)按交

14、貨地點(diǎn)和方式的不同，分為離岸價(jià)(FOB)與到與到岸價(jià)岸價(jià)(CIF)兩種價(jià)格。兩種價(jià)格。 進(jìn)口從屬費(fèi)用進(jìn)口從屬費(fèi)用包括國外運(yùn)費(fèi)、國外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)、進(jìn)口關(guān)稅、進(jìn)口環(huán)包括國外運(yùn)費(fèi)、國外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)、進(jìn)口關(guān)稅、進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅、外貿(mào)手續(xù)費(fèi)、銀行財(cái)務(wù)費(fèi)和海關(guān)監(jiān)管手續(xù)節(jié)增值稅、外貿(mào)手續(xù)費(fèi)、銀行財(cái)務(wù)費(fèi)和海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)費(fèi)(減免稅時(shí)計(jì)算海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)減免稅時(shí)計(jì)算海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi))。 國內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)國內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)包括運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)和其他雜費(fèi)等。包括運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)和其他雜費(fèi)等。 進(jìn)口設(shè)備按離岸價(jià)計(jì)價(jià)時(shí)，應(yīng)計(jì)算設(shè)備運(yùn)抵我國口進(jìn)口設(shè)備按離岸價(jià)計(jì)價(jià)時(shí)，應(yīng)計(jì)算設(shè)備運(yùn)抵我國口岸的國外運(yùn)費(fèi)和國外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)，得出到岸價(jià)。

15、計(jì)岸的國外運(yùn)費(fèi)和國外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)，得出到岸價(jià)。計(jì)算公式為：算公式為： 進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)=離岸價(jià)離岸價(jià)+國外運(yùn)費(fèi)國外運(yùn)費(fèi)+國外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)國外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi) 其中：國外運(yùn)費(fèi)其中：國外運(yùn)費(fèi)=離岸價(jià)離岸價(jià)運(yùn)費(fèi)率運(yùn)費(fèi)率 或國外運(yùn)費(fèi)或國外運(yùn)費(fèi)=單位運(yùn)價(jià)單位運(yùn)價(jià)運(yùn)量運(yùn)量 國外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)國外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)=(離岸價(jià)離岸價(jià)+國外運(yùn)費(fèi)國外運(yùn)費(fèi))國外保險(xiǎn)費(fèi)率國外保險(xiǎn)費(fèi)率進(jìn)口設(shè)備的其他幾項(xiàng)從屬費(fèi)用通常按下面公式估算：進(jìn)口設(shè)備的其他幾項(xiàng)從屬費(fèi)用通常按下面公式估算： 進(jìn)口關(guān)稅進(jìn)口關(guān)稅=進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)人民幣外匯牌價(jià)人民幣外匯牌價(jià)進(jìn)口關(guān)進(jìn)口關(guān)稅率稅率 進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅=(進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)進(jìn)口設(shè)備到岸

16、價(jià)人民幣外匯牌價(jià)人民幣外匯牌價(jià)+進(jìn)口關(guān)稅進(jìn)口關(guān)稅)增值稅率增值稅率 外貿(mào)手續(xù)費(fèi)外貿(mào)手續(xù)費(fèi)=進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)人民幣外匯牌價(jià)人民幣外匯牌價(jià)外貿(mào)外貿(mào)手續(xù)費(fèi)率手續(xù)費(fèi)率 銀行財(cái)務(wù)費(fèi)銀行財(cái)務(wù)費(fèi)=進(jìn)口設(shè)備貨價(jià)進(jìn)口設(shè)備貨價(jià)人民幣外匯牌價(jià)人民幣外匯牌價(jià)銀行財(cái)銀行財(cái)務(wù)費(fèi)率務(wù)費(fèi)率 海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)=進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)人民幣外匯牌價(jià)人民幣外匯牌價(jià)海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)率海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)率 海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)是指海關(guān)對(duì)發(fā)生減免進(jìn)口稅或?qū)嵑ｊP(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)是指海關(guān)對(duì)發(fā)生減免進(jìn)口稅或?qū)嵭斜６惖倪M(jìn)口設(shè)備，實(shí)施監(jiān)管和提供服務(wù)收取的行保稅的進(jìn)口設(shè)備，實(shí)施監(jiān)管和提供服務(wù)收取的手續(xù)費(fèi)。全額征收關(guān)稅的設(shè)備，不收取海關(guān)監(jiān)

17、管手續(xù)費(fèi)。全額征收關(guān)稅的設(shè)備，不收取海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)。手續(xù)費(fèi)。 (3)設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)的構(gòu)成。設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)的構(gòu)成。 運(yùn)費(fèi)和裝卸費(fèi)。運(yùn)費(fèi)和裝卸費(fèi)。包裝費(fèi)包裝費(fèi)設(shè)備供銷部門的手續(xù)費(fèi)。設(shè)備供銷部門的手續(xù)費(fèi)。采購與倉庫保管費(fèi)。采購與倉庫保管費(fèi)。(a)生產(chǎn)、動(dòng)力、起重、運(yùn)輸、傳動(dòng)和生產(chǎn)、動(dòng)力、起重、運(yùn)輸、傳動(dòng)和醫(yī)療、實(shí)驗(yàn)等各種需要安裝的機(jī)電設(shè)備、醫(yī)療、實(shí)驗(yàn)等各種需要安裝的機(jī)電設(shè)備、專用設(shè)備、儀器儀表等設(shè)備的安裝費(fèi)。專用設(shè)備、儀器儀表等設(shè)備的安裝費(fèi)。 (b)工藝、供熱、供電、給排水、通風(fēng)工藝、供熱、供電、給排水、通風(fēng)空調(diào)、凈化及除塵、自控、電訊等管道、空調(diào)、凈化及除塵、自控、電訊等管道、管線、電纜等的材料費(fèi)和安裝費(fèi)

18、。管線、電纜等的材料費(fèi)和安裝費(fèi)。 (c)設(shè)備和管道的保溫、絕緣、防腐，設(shè)備和管道的保溫、絕緣、防腐，設(shè)備內(nèi)部的填充物等的材料費(fèi)和安裝費(fèi)。設(shè)備內(nèi)部的填充物等的材料費(fèi)和安裝費(fèi)。 (1) 估算內(nèi)容估算內(nèi)容4) 安裝工程費(fèi)的估算安裝工程費(fèi)的估算按各項(xiàng)費(fèi)用科目的費(fèi)率或者取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)估算按各項(xiàng)費(fèi)用科目的費(fèi)率或者取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)估算5) 工程建設(shè)其他費(fèi)的估算工程建設(shè)其他費(fèi)的估算 (2) 估算方法估算方法4) 安裝工程費(fèi)的估算安裝工程費(fèi)的估算6) 基本預(yù)備費(fèi)的估算基本預(yù)備費(fèi)的估算7)漲價(jià)預(yù)備費(fèi)的估算漲價(jià)預(yù)備費(fèi)的估算漲價(jià)預(yù)備費(fèi)，由下式計(jì)算：漲價(jià)預(yù)備費(fèi)，由下式計(jì)算：ntttfIPC1 1)1(式中式中 PC漲價(jià)預(yù)備費(fèi)；漲價(jià)預(yù)

19、備費(fèi)； n 建設(shè)期；建設(shè)期； It 建設(shè)期中第建設(shè)期中第t年的工程費(fèi)用年的工程費(fèi)用 f 建設(shè)期價(jià)格上漲指數(shù)。建設(shè)期價(jià)格上漲指數(shù)。8.2.2 建設(shè)期利息的估算建設(shè)期利息的估算 是指項(xiàng)目借款在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并按規(guī)定是指項(xiàng)目借款在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并按規(guī)定允許在投產(chǎn)后計(jì)入固定資產(chǎn)原值的利息。允許在投產(chǎn)后計(jì)入固定資產(chǎn)原值的利息。 建設(shè)期利息應(yīng)按借款要求和條件計(jì)算。建設(shè)期利息應(yīng)按借款要求和條件計(jì)算。國內(nèi)銀行借款按現(xiàn)行貸款計(jì)算，國外貸國內(nèi)銀行借款按現(xiàn)行貸款計(jì)算，國外貸款利息按協(xié)議書或貸款意向書確定的利款利息按協(xié)議書或貸款意向書確定的利率按復(fù)利計(jì)算。率按復(fù)利計(jì)算。為了簡(jiǎn)化計(jì)算，在編制投資估算時(shí)通常假定借為了簡(jiǎn)化計(jì)算

20、，在編制投資估算時(shí)通常假定借款均在每年的年中支用，借款第一年款均在每年的年中支用，借款第一年(當(dāng)年當(dāng)年)按按半年計(jì)息，其余各年份按全年計(jì)息。半年計(jì)息，其余各年份按全年計(jì)息。計(jì)算公式計(jì)算公式為：為：各年應(yīng)計(jì)利息各年應(yīng)計(jì)利息( (年初借款本息累計(jì)年初借款本息累計(jì)+ +本年借款額本年借款額2)2)年利率年利率 1.1.流動(dòng)資金的概念與作用流動(dòng)資金的概念與作用2.2.流動(dòng)資金的構(gòu)成流動(dòng)資金的構(gòu)成項(xiàng)目建成后，在生產(chǎn)過程中處于生產(chǎn)和流通領(lǐng)項(xiàng)目建成后，在生產(chǎn)過程中處于生產(chǎn)和流通領(lǐng)域、供周轉(zhuǎn)使用的資金。域、供周轉(zhuǎn)使用的資金。3.3.流動(dòng)資金的估算流動(dòng)資金的估算 流動(dòng)資金的估算法有流動(dòng)資金的估算法有擴(kuò)大指標(biāo)估算

21、法擴(kuò)大指標(biāo)估算法和和分項(xiàng)詳細(xì)估算法。分項(xiàng)詳細(xì)估算法。 分項(xiàng)詳細(xì)估算法對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債分項(xiàng)詳細(xì)估算法對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債主要構(gòu)成要素，即存貨、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、主要構(gòu)成要素，即存貨、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款，以及應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款等幾項(xiàng)預(yù)付賬款，以及應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款等幾項(xiàng)內(nèi)容分項(xiàng)進(jìn)行估算，然后加總獲得企業(yè)總流內(nèi)容分項(xiàng)進(jìn)行估算，然后加總獲得企業(yè)總流動(dòng)資金的需要量。動(dòng)資金的需要量。計(jì)算公式如下：計(jì)算公式如下：周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/最低周轉(zhuǎn)天數(shù)最低周轉(zhuǎn)天數(shù)流動(dòng)資金流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)=現(xiàn)金現(xiàn)金+存貨存貨+應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款+預(yù)付賬款預(yù)付賬款流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債=

22、應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款預(yù)收賬款（1）流動(dòng)資產(chǎn)估算）流動(dòng)資產(chǎn)估算流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)=現(xiàn)金現(xiàn)金+存貨存貨+應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款l現(xiàn)金現(xiàn)金=（年工資及福利（年工資及福利+年其他費(fèi)用）年其他費(fèi)用）/周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)l存貨存貨=外購原材料、燃料動(dòng)力外購原材料、燃料動(dòng)力+在產(chǎn)品在產(chǎn)品+產(chǎn)成品產(chǎn)成品其中：外購原材料、燃料動(dòng)力其中：外購原材料、燃料動(dòng)力=年外購原材料、年外購原材料、燃料動(dòng)力燃料動(dòng)力/周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)在產(chǎn)品在產(chǎn)品=（年外購原、燃料動(dòng)力（年外購原、燃料動(dòng)力+年工資、福利年工資、福利+年修理費(fèi)年修理費(fèi)+年其他制造費(fèi)用）年其他制造費(fèi)用）/周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)產(chǎn)成品產(chǎn)成品=（年經(jīng)營成本（年經(jīng)營成本年?duì)I業(yè)費(fèi)用）

23、年?duì)I業(yè)費(fèi)用）/周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)l應(yīng)收帳款應(yīng)收帳款=年經(jīng)營成本（年銷售收入）年經(jīng)營成本（年銷售收入）/周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù) （2）流動(dòng)負(fù)債）流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付帳款應(yīng)付帳款=年外購材料、燃料年外購材料、燃料動(dòng)力動(dòng)力/周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù) 項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后，勞動(dòng)定員項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后，勞動(dòng)定員240人，年標(biāo)準(zhǔn)工資為人，年標(biāo)準(zhǔn)工資為l.5萬元人，年福利為萬元人，年福利為工資總額的工資總額的14。年其他費(fèi)用。年其他費(fèi)用20820萬元萬元（其中其他制造費(fèi)用（其中其他制造費(fèi)用820萬元），年外購萬元），年外購原材料、燃料動(dòng)力費(fèi)原材料、燃料動(dòng)力費(fèi)9482萬元。經(jīng)營成本萬元。經(jīng)營成本為為30877萬元。年修理費(fèi)萬

24、元。年修理費(fèi)218萬元。年銷萬元。年銷售收入為售收入為50000萬元。各項(xiàng)流動(dòng)資金最低萬元。各項(xiàng)流動(dòng)資金最低周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為：應(yīng)收賬款45天，現(xiàn)金天，現(xiàn)金30天，應(yīng)付賬款天，應(yīng)付賬款60天，原材料、燃料、動(dòng)力天，原材料、燃料、動(dòng)力90天，在產(chǎn)品天，在產(chǎn)品3天，產(chǎn)成品天，產(chǎn)成品20天。天。 問題用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算擬建問題用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算擬建項(xiàng)目的流動(dòng)資金。項(xiàng)目的流動(dòng)資金。案例：案例：（1）周轉(zhuǎn)次數(shù)）周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/最低周轉(zhuǎn)天數(shù)最低周轉(zhuǎn)天數(shù)各項(xiàng)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)分別為應(yīng)收賬款各項(xiàng)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)分別為應(yīng)收賬款8次，次，現(xiàn)金現(xiàn)金12次，應(yīng)付賬款次，應(yīng)付賬款6次，原材料、燃

25、料、動(dòng)次，原材料、燃料、動(dòng)力力4次，在產(chǎn)品次，在產(chǎn)品120次，產(chǎn)成品次，產(chǎn)成品18次。次。（2）外購原材料燃料動(dòng)力）外購原材料燃料動(dòng)力=年外購原材料燃料動(dòng)年外購原材料燃料動(dòng)力力/周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)=94824=2371（萬元）（萬元）（3）在產(chǎn)品）在產(chǎn)品=（年外購原、燃料動(dòng)力（年外購原、燃料動(dòng)力+年工資、年工資、福利福利+年修理費(fèi)年修理費(fèi)+年其他制造費(fèi)用）年其他制造費(fèi)用）/周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)= （9482+2401.51.14+218+820）120=91（萬元）（萬元）（4）產(chǎn)成品）產(chǎn)成品=年經(jīng)營成本年經(jīng)營成本/周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)=3087718=1715（萬元）（萬元）（5）存貨）存貨=2371

26、+91+1715=4177（萬元）（萬元）（6）應(yīng)收帳款=年銷售收入/周轉(zhuǎn)次數(shù)=500008=6250（萬元）（7）現(xiàn)金=（年工資及福利+年其他費(fèi)用）/周轉(zhuǎn)次數(shù)=（410+20820）12=1769（萬元）（8）流動(dòng)資產(chǎn)=存貨+應(yīng)收賬款+現(xiàn)金=4177+6250+1769=12196（萬元）（9）流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付帳款=年外購材料、燃料動(dòng)力/周轉(zhuǎn)次數(shù)=94826=1580（萬元）（10）流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債=12196-1580=10616（萬元）年計(jì)息次數(shù)名義利率人民幣實(shí)際利率年計(jì)息次數(shù)08.131448.1211142.每年投資的本金數(shù)額計(jì)算：人民幣部分：貸款總額為：4000023008

27、.3=20910萬元 第1年為：2091020%4 182萬元 第2年為：20 910 55%11500.50萬元 第3年為：2091025%=5 227.50萬元美元部分：貸款總額為：2 300萬美元 第1年為：2 300 20%460萬美元 第2年為：2 300 55% = 1 265萬美元 第3年為：2 300 25 %=575萬美元 3.3.每年應(yīng)計(jì)利息計(jì)算：每年應(yīng)計(jì)利息計(jì)算：每年應(yīng)計(jì)利息：每年應(yīng)計(jì)利息：( (年初借款本利累計(jì)額年初借款本利累計(jì)額+ +本年借款額本年借款額2) 2) 年實(shí)際利率年實(shí)際利率人民幣建設(shè)期貸款利息計(jì)算：人民幣建設(shè)期貸款利息計(jì)算：第第1 1年貸款利息年貸款利息(

28、0+4182(0+41822) 2) 13.08% 13.08%273.50273.50萬元萬元第第2 2年貸款利息年貸款利息(4182+273.5+11 500.50(4182+273.5+11 500.502)2)13.08%13.08%1334.911334.91萬元萬元第第 3 3 年 貸 款 利 息年 貸 款 利 息 = ( 4 1 8 2 + 2 7 3 . 5= ( 4 1 8 2 + 2 7 3 . 5 1 1 5 0 0 . 5 0 + 1 3 3 4 . 9 11 1 5 0 0 . 5 0 + 1 3 3 4 . 9 1 5227.505227.502)2)13.08%=

29、2 603.5313.08%=2 603.53萬元萬元人民幣貸款利息合計(jì)人民幣貸款利息合計(jì)=273.50=273.501 334.91-2 603.53 =4 211.941 334.91-2 603.53 =4 211.94萬元萬元外幣貸款利息計(jì)算：外幣貸款利息計(jì)算：第第1 1年外幣貸款利息年外幣貸款利息(0+460(0+4602) 2) 8% = 18.40 8% = 18.40萬美元萬美元第第2 2年外幣貸款利息年外幣貸款利息(460(46018.4018.40126512652) 2) 8 % =88. 878 % =88. 87萬美元萬美元第第3 3年外幣貸款利息年外幣貸款利息(460+18.40(460+18.401265+88.87+5751265+88.87+5752)2)8%8% 169.58169.