K線及K線的組合形態(tài)

1、文/銘諸（微信gf05051）， 專注研究國際形勢以及各國之間的動(dòng)態(tài)，深刻掌握K線、RSI、MACD等技術(shù)指標(biāo)，眾多財(cái)經(jīng)門戶特約撰稿人、高級(jí)理財(cái)顧問。有過硬的技術(shù)功底及市場預(yù)判能力，對(duì)原油及外匯、股票、現(xiàn)貨銅大宗商品等有深入的研究 。線圖最早是日本德川幕府時(shí)代大阪的米商用來記錄當(dāng)時(shí)一天、一周或一月中米價(jià)漲跌行情的圖示法，后被引入金融市場。線圖有直觀、立體感強(qiáng)、攜帶信息量大的特點(diǎn)，蘊(yùn)涵著豐富的東方哲學(xué)思想，能充分顯示股價(jià)趨勢的強(qiáng)弱、買賣雙方力量平衡的變化，預(yù)測后市走向較準(zhǔn)確，是各類傳播媒介、電腦實(shí)時(shí)分析系統(tǒng)應(yīng)用較多的技術(shù)分析手段。其記錄方法如下：（如圖所示） 1、日K線是根據(jù)價(jià)格(指數(shù))一天的走

2、勢中形成的四個(gè)價(jià)位即：開盤價(jià)，收盤價(jià)，最高價(jià)，最低價(jià)繪制而成的。 收盤價(jià)高于開盤價(jià)時(shí)，則開盤價(jià)在下,收盤價(jià)在上，二者之間的長方柱用紅色或空心繪出，稱之為陽線；其上影線的最高點(diǎn)為最高價(jià)，下影線的最低點(diǎn)為最低價(jià)。收盤價(jià)低于開盤價(jià)時(shí)，則開盤價(jià)在上,收盤價(jià)在下，二者之間的長方柱用黑色或?qū)嵭睦L出，稱之為陰線，其上影線的最高點(diǎn)為最高價(jià)，下影線的最低點(diǎn)為最低價(jià)。2、根據(jù)K線的計(jì)算周期可將其分為日K線,周K線，月K線，年K線。周K線是指以周一的開盤價(jià)，周五的收盤價(jià)，全周最高價(jià)和全周最低價(jià)來畫的K線圖。月K線則以一個(gè)月的第一個(gè)交易日的開盤價(jià)，最后一個(gè)交易日的收盤價(jià)和全月最高價(jià)與全月最低價(jià)來畫的K線圖，同理可以推

3、得年K線定義。周K線，月K線常用于研判中期行情。對(duì)于短線操作者來說，眾多分析軟件提供的5分鐘K線、15分鐘K線、30分鐘K線和60分鐘K線也具有重要的參考價(jià)值。 陽線基本形態(tài)分析 陰線基本形態(tài)分析字形基本形態(tài)分析K線的反轉(zhuǎn)形態(tài)分析K線分析可以歸類為反轉(zhuǎn)形態(tài)與整理形態(tài)，反轉(zhuǎn)形態(tài)可以由一根陰線/陽線、可以由兩根K線、甚至三根或以上的K線所組合而成。在此要提一下，在辨認(rèn)各形態(tài)時(shí),不要太重視其外形要求,在現(xiàn)實(shí)情況中,有時(shí)候是不能百分之百符合典型的形態(tài),可能會(huì)有些微偏差,因此,學(xué)習(xí)時(shí)應(yīng)多加注意形成形態(tài)的背后原因.錘頭與吊頸 錘頭與吊頸主要由單一K線所構(gòu)成的,兩者外形一樣,其長長下影線,沒有上影線,實(shí)體部

4、分很短且位于交易區(qū)的上端,但所出現(xiàn)的位置不同,錘頭出現(xiàn)在連續(xù)下跌趨勢和超賣情況下,而吊頸則出現(xiàn)在連續(xù)上升趨勢中和超買情況下.辨認(rèn)形態(tài)法則（1）不宜有上影線，就算有，它必須很短。（2）下影線長度應(yīng)遠(yuǎn)較實(shí)體長度為長，至少是實(shí)體的兩倍.(3)短小的蠟燭實(shí)體部分必須處于形態(tài)的最上端。（4）實(shí)體部分可以是陰線或陽線。判斷形態(tài)效力（1） 價(jià)格的趨勢發(fā)展越長，行情越容易被確認(rèn)反轉(zhuǎn)。這意指：跌勢越久，在低位發(fā)現(xiàn)錘頭的見底機(jī)會(huì)越高；相反，升勢越久，在高位發(fā)現(xiàn)吊頸的見頂機(jī)會(huì)越高。（2） 要強(qiáng)化錘頭的利好效力，或吊頸的利淡效力，最重要是看下影線，下影線要至少是實(shí)體的兩倍，下影線越長，實(shí)體及上影線越小，效果最佳。（3

5、） 雖說對(duì)錘頭與吊頸的實(shí)體顏色要求不太重要,但錘頭的實(shí)體為白色陽線,顯示價(jià)格收高見底機(jī)會(huì)更大,這總好過價(jià)格收低于開市價(jià)而出現(xiàn)黑色陰線.相反,吊頸的實(shí)體若為陰線,顯示沽壓較大,此形態(tài)的利淡效力更強(qiáng).（4） 在出現(xiàn)錘頭時(shí),暗示多方已發(fā)動(dòng)攻勢將價(jià)格推上,但往往因市況積弱多時(shí),仍會(huì)遭到空方頑強(qiáng)抵抗,將價(jià)格力壓,令價(jià)格拉回再重新測試錘頭的低點(diǎn),只要此低點(diǎn)不破,成功探底將令底部更堅(jiān)固,后市漲勢更可看好.倒轉(zhuǎn)錘頭與射擊之星倒轉(zhuǎn)錘頭與射擊之星均由單一支K線所組成,其長的上影線,實(shí)體部分很短且位于交易區(qū)的下端沒有下影線,但是所出現(xiàn)的位置不同,倒轉(zhuǎn)錘頭出現(xiàn)在連續(xù)下跌趨勢和超賣情況下,而射擊之星則出現(xiàn)在連續(xù)上升趨勢

6、中和超買情況下,形同拉弓射箭.辨認(rèn)形態(tài)法則(1) 不宜有下影線,就算有,它必須很短.(2) 上影線長度應(yīng)遠(yuǎn)較實(shí)體長度為長,至少是實(shí)體的兩至三倍.(3) 短小的蠟燭實(shí)體部分必須處于形態(tài)的最下端.(4) 實(shí)體部分可以是陰線或陽線.(5) 在辨認(rèn)倒轉(zhuǎn)錘頭與射擊之星時(shí),惟一的差異是在射擊之星中,實(shí)體應(yīng)該有向上跳空的現(xiàn)象,而在倒轉(zhuǎn)錘頭中,只要是發(fā)生在下跌趨勢,實(shí)體并不需要有跳空的現(xiàn)象.判斷形態(tài)效力(1) 要加強(qiáng)倒轉(zhuǎn)錘頭及射擊之星的有效力,最重要是看上影線的長度,應(yīng)至少是實(shí)體長度的兩倍或以上;此外,實(shí)體顏色能夠反之前趨勢(意指在底部出現(xiàn)倒轉(zhuǎn)錘頭的實(shí)體最好為白色陽線,在高位出現(xiàn)射擊之星的實(shí)體最好是黑色陰線)

7、,效果更佳.(2) 錘頭與倒轉(zhuǎn)錘頭相比,前者能以接近全日高位收市,利好信號(hào)較強(qiáng)烈,吊頸與射擊之星相比,后者以接近全日低位收市,利淡信號(hào)更為強(qiáng)烈.吞噬形態(tài)吞噬形態(tài)主要由兩支實(shí)體顏色相反的K線所組成.有分利好后市的“破腳穿頭”及利淡后市的“穿頭破腳”兩種.如圖所示為破腳穿頭,在持續(xù)跌勢后,先出現(xiàn)一支陰線,翌日價(jià)格先下破上日陰線實(shí)體的低位部分,后呈急促反彈,升破上日陰線實(shí)體的高位收市,形成一支大陽線.將上日陰線實(shí)體全面吞噬.相反,如圖,如圖所示為穿頭破腳,在持續(xù)漲勢后,先出現(xiàn)一支陽線,翌日價(jià)格先上破上日陽線實(shí)體的高位后呈急促回吐,跌破上日陽線實(shí)體的低位收市,形成一支大陰線將上日陽線實(shí)體完全吞噬.辨認(rèn)

8、形態(tài)法則(1) 兩者必須發(fā)生在明顯的上漲或下跌趨勢中,破腳穿頭當(dāng)然是在下跌趨勢中,而穿頭破腳則在上漲趨勢中.(2) 兩支K線的實(shí)體必須呈相反的顏色破腳穿頭中,第一支為黑色陰線或星體形態(tài),第二支為白色陽線,穿頭破腳中,第一支為白色陽線或星體形態(tài),第二支為黑色陰線.(3) 吞噬的情況只是計(jì)實(shí)體部分,即第二支蠟燭的實(shí)體部分必須將前一支蠟燭實(shí)體吞噬,上下影線無須包括在內(nèi).判斷形態(tài)效力(1) 在吞噬形態(tài)中,第一日的實(shí)體部分短小,相反,第二日的實(shí)體部分很長,顯示原先趨勢的力量已減弱,扭轉(zhuǎn)原先趨勢的力量則相當(dāng)強(qiáng)勁,因此,若觀察到第二日的實(shí)體吞噬第一日的實(shí)體,還吞噬第一日的上下影線部分,按理此形態(tài)成功的機(jī)會(huì)率

9、大增.在破腳穿頭中,第二支陽線實(shí)體越長,顯示買盤的積極性越大,后市向上機(jī)會(huì)越高,相反,在穿頭破腳中,第二支陰線實(shí)體越長,顯示沽壓越大,后市下跌機(jī)會(huì)越高.(2) 如果吞噬形態(tài)中兩支蠟燭實(shí)體長度不是差得太遠(yuǎn),隨后很可能產(chǎn)生橫向發(fā)展,效力較低.身懷六甲身懷六甲主要由兩支實(shí)體顏色不同的K線所構(gòu)成,分為底部身懷六甲及頂部身懷六甲.如圖所示為底部身懷六甲,在明顯下跌趨勢中,先出現(xiàn)一支大陰線,及后出現(xiàn)一支短小陽線,其實(shí)體全被上日的大陰線包藏在內(nèi),此形態(tài)相對(duì)吞噬形態(tài)中的破腳穿頭只是有一點(diǎn)不同,就是破腳穿頭中的第一支陰線實(shí)體較第二支陽線實(shí)體為短,而底部身懷六甲剛好相反.如圖所示是頂部身懷六甲,在明顯上升趨勢中,

10、先出現(xiàn)一支大陽線,及后出現(xiàn)一支短小陰線,其實(shí)體全被上日的大陽線包藏在內(nèi).此形態(tài)相對(duì)吞噬形態(tài)中的穿頭破腳只是有一點(diǎn)不同,就是穿頭破腳中的第一支陽線實(shí)體較第二支陰線實(shí)體為短,而頂部身懷六甲剛好相反.辨認(rèn)形態(tài)法則(1) 兩日的K線顏色應(yīng)相反 .(2) 第一日的蠟燭顏色并不是身懷六甲排列的必要條件.意思是說,在下跌趨勢中,若第一支蠟燭屬大陽線,只要后一支小蠟燭屬陰線,變可構(gòu)成底部身懷六甲.相反,在上升趨勢中,若第一支蠟燭屬大陰線,只要后一支小蠟燭屬陽線,亦可構(gòu)成頂部身懷六甲.(3) 身懷六甲只是計(jì)實(shí)體部分,即第二支小蠟燭的實(shí)體部分必須將在一支大蠟燭實(shí)體之內(nèi),上下影線無須包括在內(nèi). 判斷形態(tài)效力(1)

11、在身懷六甲中,第二支小蠟燭表現(xiàn)對(duì)形態(tài)是否成功確立其重要性,若第二支小蠟燭完全處于第一支大蠟燭實(shí)體內(nèi),或處于中央部分,預(yù)示未來趨勢呈轉(zhuǎn)向的機(jī)會(huì)更強(qiáng)烈.(2) 在下跌趨勢中所構(gòu)成的底部身懷六甲,若第二支小蠟燭實(shí)體位于第一支大陰線實(shí)體的較下端,隨后可能會(huì)出現(xiàn)橫向的走向.價(jià)格未必能作急促反彈回升.,同樣，在上升趨勢中所構(gòu)成的頂部身懷六甲、若第二支小蠟燭實(shí)體位于第一支大陽線實(shí)體的較上端部分、后市發(fā)展可能出現(xiàn)橫向而急促下跌勢(3) 最后，第二支小蠟燭的實(shí)體部分越短小，身懷六甲信號(hào)越明確(4) 之前已提到過身懷六甲中，第一支蠟燭顏色并不重要，只要形態(tài)內(nèi)兩支蠟燭的顏色不同亦可接受。可是，為進(jìn)一步加強(qiáng)身懷六甲的

12、信號(hào)效力，可以加強(qiáng)對(duì)蠟燭顏色排列的觀察。在下跌趨勢中，第一支為大陽線，第二支為小陰線，所構(gòu)成的底部身懷六甲，相比第一支為大陰線，而第二支為小陽線的排列，利好氣勢較盛，原因是大陽線本身已具利好意義。相反，在上升趨勢中，第一支為大陰線，第二支為小陽線，所構(gòu)成的頂部身懷六甲，相比第一支為大陽線，而第二支為小陽線的排列，利淡氣勢較盛，因?yàn)榇箨幘€本身已具利淡意義。十字胎形態(tài)特征 十字胎基本上與身懷六甲相似。兩者的第一支K線的實(shí)體較長，而第二支K線，十字胎中由十字星所取代。 如圖所示屬底部出現(xiàn)十字胎形態(tài)，在下跌趨勢中，某日跌勢以大陽線完成，但隨后出現(xiàn)十字星體，完全包藏在第一支大陰線內(nèi)。 如圖所示圖屬頂部出

13、現(xiàn)十字胎形態(tài)，在上升趨勢中，某日升勢以大陽線完成。但隨后出現(xiàn)十字星體，完全包藏在第一支大陽線內(nèi)。辨認(rèn)形態(tài)法則（1） 第二日出現(xiàn)的十字星，收市價(jià)與開市價(jià)相似，若相差一兩個(gè)價(jià)位尚可接受。（2） 十字星包藏于前日的K線內(nèi)判斷形態(tài)效力（1） 出現(xiàn)十字胎前數(shù)天，若不曾出現(xiàn)太多十字星，十字胎的效力會(huì)較強(qiáng)。（2） 十字星置于前一支K線的實(shí)體較中央部分，轉(zhuǎn)向機(jī)會(huì)越大。（3） 十字胎形態(tài)雖然與身懷六甲相近，但效力較強(qiáng)。因?yàn)閱问且活w十字星已具相當(dāng)轉(zhuǎn)向意義曙光初現(xiàn) 如圖所示為曙光初現(xiàn)，主要由兩支K線所構(gòu)成，發(fā)生在下跌趨勢末段第一日是持續(xù)下跌趨勢的大陰線，第二日則是一根大陽線，其開市價(jià)創(chuàng)新低。但收市價(jià)能反彈升回在前一

14、日大陽線實(shí)體的中點(diǎn)附近或以上水平。辨認(rèn)形態(tài)法則（1） 第一日為大陰線，繼續(xù)其下跌趨勢。（2） 第二日的大陽線，其開市價(jià)低于前一日大陰線的最低價(jià)而非收市價(jià)。（3） 第二日所呈現(xiàn)的大陽線，以收市價(jià)計(jì)，位于前一日大陰線實(shí)體中點(diǎn)或以上水平。所謂“差之毫厘，謬以千里”如圖雖然形成曙光初現(xiàn)，但細(xì)心分析三個(gè)形態(tài)，第二支陽線都不及第一支陰線實(shí)體的一半。判斷形態(tài)的效力（1） 第二支反彈的大陽線，絕對(duì)需要遵守深入第一支大陰線實(shí)體一半或以上的大原則，越是深入，見底反彈機(jī)會(huì)越大。需注意，若第二支大陽線所顯示的收市價(jià)高于前一支陰線的實(shí)體，則演變成破腳穿頭，同屬利好信號(hào)。（2） 若在曙光初現(xiàn)后，立即出現(xiàn)一支大陰線，收市價(jià)

15、低于曙光初現(xiàn)的利好見底信號(hào)越強(qiáng)。（3） 若在曙光初現(xiàn)后，立即出現(xiàn)一支大陰線，收市價(jià)低于曙光初現(xiàn)中第二支陽線的最低價(jià)，應(yīng)否定市況見底的可能，預(yù)期后市繼續(xù)下跌。烏云蓋頂烏云蓋頂基本上是曙光初現(xiàn)的相反形態(tài)，烏云蓋頂主要發(fā)生在下跌趨勢末段。第一日是持續(xù)上升趨勢的大陽線；第二日則是一根大陰線，其開市價(jià)創(chuàng)新高，但收市價(jià)被沽盤力壓拉回至前一日大陽線實(shí)體的中點(diǎn)附近或以下水平。、辨認(rèn)形態(tài)法則（1） 第一日為大陽線，繼續(xù)其上升趨勢。（2） 第二日的大陰線，其開市價(jià)高于前一日大陽線的最高價(jià)，而非收市價(jià)。（3） 第二日所呈現(xiàn)的大陰線，以收市價(jià)計(jì)，位于前一日大陽線實(shí)體中點(diǎn)或以下水平。判斷形態(tài)效力（1） 第二支下跌的大陰

16、線，深入第一支大陽線實(shí)體越深，見頂回落的機(jī)會(huì)越大，需注意，若第二支大陰線所顯示的收市價(jià)低于前一支陽線的實(shí)體，則演變成穿頭破腳，同屬利淡信號(hào)。（2） 在烏云蓋頂形態(tài)中，若見第二天開市時(shí)價(jià)格以裂口跳空向上穿越主要阻力區(qū)，但收市時(shí)被拉低，證明買盤的力量弱，高位缺乏承接，這可加強(qiáng)形態(tài)的見頂信號(hào)。平底下跌走勢中，某天先出現(xiàn)一支大陰線，表示跌勢仍大，但翌日沽空一方再?zèng)]有能力令價(jià)格再創(chuàng)新低，最低價(jià)與前天的最低價(jià)相似，此謂：平底。如圖所示的平底，先呈大陰線，后出現(xiàn)利好的見底錘頭形態(tài)，兩日的最低價(jià)相近。如圖所示的平底，第二日所呈的陽線實(shí)體深入第一日的陰線實(shí)體一半以上?？梢暈槭锕獬醅F(xiàn)見底形態(tài)。如圖所示的平底，第二

17、日出現(xiàn)倒轉(zhuǎn)錘頭，同屬見底形態(tài)，利好后市。辨認(rèn)形態(tài)法則（1） 發(fā)生在明顯的趨勢中。（2） 以最低價(jià)作準(zhǔn)，兩日的最低價(jià)相若，便算是平底，兩者只差一兩個(gè)價(jià)位亦可接受。（3） 平底不局限于兩天的排列規(guī)則，在某些情況下，構(gòu)成平底的兩支K線，可能出現(xiàn)數(shù)日的不規(guī)則走勢。判斷形態(tài)效力（1） 平底排列的兩支K線連續(xù)發(fā)生或相隔壁很近，屬效力較差的反轉(zhuǎn)形態(tài)，需其他形態(tài)作確認(rèn)見底；相反，若它發(fā)生在過度升勢或跌勢末期，成反轉(zhuǎn)形態(tài)的機(jī)會(huì)較大。（2） 在周線圖及月線圖所發(fā)現(xiàn)的平底形態(tài)，要比在日線圖的來得重要，試想在周線圖所形成的平底，其最低價(jià)已經(jīng)經(jīng)過兩周的測試但跌不破，反映市底已打好基礎(chǔ)，只要配合好消息隨時(shí)會(huì)反彈。平頂一個(gè)

18、已累積不少升幅的上升走勢中，某天先出現(xiàn)一支大陽線，表示升勢仍強(qiáng)勁，但翌日價(jià)格不夠動(dòng)力再創(chuàng)新高，最高價(jià)與前天最高價(jià)處相等水平時(shí)，這種情況稱為平頂。如圖所示平頂，配以十字星，成頂部十字胎如圖所示平頂，配以吊頸見頂形態(tài)。如圖所示平頂，配以射擊之星見頂形態(tài).如圖所示平頂，配以烏云蓋頂見頂形態(tài)。辨認(rèn)形態(tài)法則（1） 發(fā)生在明顯的趨勢中。（2） 以最高價(jià)為準(zhǔn)，兩日的最高價(jià)相若便算是平頂，兩者只差一兩個(gè)價(jià)位亦可接受。判斷形態(tài)效力（1） 與平底一樣，在周線圖及月線圖所發(fā)現(xiàn)的平頂，要比在日線圖的來得重要，試想在周線圖所形成的平頂，其最高價(jià)已經(jīng)過兩周的測試，屢次高位不破，反映沽壓力強(qiáng)，回吐機(jī)會(huì)較大。雙飛烏鴉雙飛烏鴉

19、由三支K線姐合而成。市場原處于上升趨勢中，當(dāng)某一天開市先以裂口上升，其后創(chuàng)新高位，可是多方未能成功守穩(wěn)高位而收市時(shí)低收。形成一支陰線，構(gòu)成飛行形態(tài)。翌日，開市后繼續(xù)創(chuàng)新高位，但同樣未能以全日高位收市，反而比前日的收市價(jià)為低，再構(gòu)成一支大陰線，將前一支陰線全面吞噬，兩支陰線架空在裂口上，構(gòu)成“雙飛烏鴉”，利淡后市。辨認(rèn)形態(tài)法則（1） 形態(tài)內(nèi)第一支陽線之后，出現(xiàn)向上跳空的陰線。（2） 第三支的陰線開市時(shí)向上跳空，收市卻低于第二支陰線，其實(shí)體將第二支陰線完全吞噬了。（3） 第三支陰線的收市價(jià)，仍高于大陽線的收市價(jià)。星形十字星形十字主要由一支實(shí)體較長的K線及十字星所組成，分為底部星形十字及頂部星形十字

20、。辨認(rèn)形態(tài)法則（1） 第一日的K線實(shí)體應(yīng)該較長（2） 第二日順勢跳空，并形成影線較短身的十字星。判斷形態(tài)效力（1） 如果影線之間也有裂口跳空現(xiàn)象，可加強(qiáng)后市反轉(zhuǎn)的信號(hào)。（2） 星形十字很需要其它見底形態(tài)作確認(rèn)，試想當(dāng)?shù)撞啃切问衷诘臀恍纬桑袥r已積弱多時(shí)，重建信心不易，同樣道理，在持續(xù)升勢中，投資者買貨意欲強(qiáng)，總是相信后市還會(huì)再升，當(dāng)出現(xiàn)頂部星形十字，投資者信心仍強(qiáng)。因此若在出現(xiàn)底部星形十字后，再呈大陽線反彈上升，可確定升勢。相反若在出現(xiàn)頂部星形十字后，再呈大陰線回落，利淡效力加強(qiáng)。早晨之星與黃昏之星早晨之星及黃昏之星，均由三支K線所組合而成。如圖所示為早晨之星,主要發(fā)生在接近下跌勢中的底部，由三支K線所組成。第一天價(jià)格大幅下挫，開成一支大陰線；第二天，跌勢減弱，并在氏位盤整，收市價(jià)與開市價(jià)差不多