綜合試驗教學(xué)大綱-浙江工商大學(xué)金融學(xué)院

1、金融學(xué)院綜合實驗實驗教學(xué)大綱1.實驗課程簡況課程編號0625512其它中文名稱課程英文名稱Synthetic Experiment實驗屬性設(shè)計性（綜合性）實驗課程實驗課 性質(zhì)獨立設(shè)分課程適用專業(yè)金融學(xué)專業(yè)總學(xué)時32 學(xué)時，其中實驗課時32 學(xué)時課程學(xué)分2 學(xué)分課內(nèi)實驗項目數(shù)16課外實驗項目數(shù)2開課系別投資系大綱撰寫人張水泉實驗指導(dǎo)書自編綜合實驗實驗指導(dǎo)書，學(xué)院網(wǎng)上下載。1 劉善存， Exce 在金融模型分析中的應(yīng)用（第一版） ，人民郵電出版社出版社，2004 年 6 月；2 Michael J. Seiler 著，金馬譯，金融研究必備：方法論大全（第一版），清華大學(xué)出版社， 2005 年 9

2、月。3 Simon Benninga 著，邵建利等譯，財務(wù)金融建模 用實驗參考書Excel 工具（第二版），上海財經(jīng)大學(xué)出版社， 2003 年 8 月；4 高鐵梅主編，計量經(jīng)濟分析方法與建模： Eviews 應(yīng)用與實例（第一版），清華大學(xué)出版社， 2006 年 1 月；5 張文彤編， SPSS統(tǒng)計分析基礎(chǔ)教程（第一版） ，高等教育出版社， 2004 年 9 月。1二、實驗教學(xué)目的本課程為金融學(xué)及相關(guān)方向的專業(yè)必修課， 屬單獨設(shè)分實驗課的范疇。 本課程希望學(xué)生通過對 Excel 在金融中的應(yīng)用、計量工具應(yīng)用和公司財務(wù)實驗三大塊內(nèi)容的學(xué)習(xí)和實踐，獲得分析與解決金融領(lǐng)域常見問題的基本操作與研究能力。

3、三、主要儀器設(shè)備本課程實驗要求的實驗材料是深圳證券交易所和上海證券交易所所有上市證券和上市公司的歷史及實時行情； 上海、大連、鄭州三地期貨交易所的上市期貨品種；外匯交易系統(tǒng)的八種外匯；以及國民經(jīng)濟、各行業(yè)的發(fā)展資料、上市公司的相關(guān)資料。實驗環(huán)境要求實驗室終端安裝有 Excel （完全安裝版）、Eviews3.1 以上、 SPSS10.0 以上和 SAS6.0 以上等 , 此外需要濟安金信風(fēng)險管理系統(tǒng)、 S-Plus 、數(shù)據(jù)挖掘軟件等軟件包。四、實驗課程內(nèi)容和學(xué)時分配序?qū)嶒烅椖棵Q內(nèi)容提要號一必修（課內(nèi)）實驗：學(xué)時321 Excel 基礎(chǔ)2 投資組合選擇3 期權(quán)定價分析債券久期和免疫策4略 從互

4、聯(lián)網(wǎng)獲取數(shù)據(jù)，并將其導(dǎo)入 Excel ；公式與函數(shù)基礎(chǔ)；單變量求解；規(guī)劃求解；條件求和；模擬運算表；繪制圖表。投資組合收益和風(fēng)險的計算；方差 - 協(xié)方差矩陣的計算；允許賣空情形下有效投資組合的確定；資本市場線（ CML）和證券市場線（ SML）的描繪；不允許賣空情形下有效投資組合的確定；利用 CAPM模型計算 值。單階段的二項式期權(quán)定價問題； 多階段的二項式期權(quán)定價模型的計算； 運用二項式期權(quán)定價模型對美式期權(quán)進行定價； Black-Scholes 期權(quán)定價模型的 Excel 實現(xiàn)過程；期權(quán)價格和內(nèi)在價值隨時間變化的比較分析。久期的含義；利用久期定義公式計算 Maycaulay 久期和修正久期

5、；利用 Excel 的久期函數(shù)計算 Maycaulay 久期和修正久期； 債券免疫的簡單模型。13222相關(guān)分析與回歸分5析的應(yīng)用6 金融數(shù)據(jù) t- 檢驗7 事件研究8 單整與協(xié)整檢驗定量型變量的相關(guān)性檢驗：Pearson 積差相關(guān)檢驗；非定量型變量的相關(guān)性檢驗： Kendall 的 檢驗和 Spearman的 檢驗；自相關(guān)檢驗和偏自相關(guān)檢驗；非參數(shù)的自相關(guān)檢驗： Wald-Wolfowitz 游程檢驗； 實際金融回歸分析中出現(xiàn)的計量經(jīng)濟問題及其解決。 t- 檢驗的目的； 單樣本的 t- 檢驗相關(guān)； 獨立樣本的 t- 檢驗；兩樣本 t- 檢驗。事件研究的目的； 事件研究的步驟； 事件研究法在金

6、融中的應(yīng)用。時間序列分析的特點； 平穩(wěn)性； 單位根檢驗；單整檢驗； 協(xié)整檢驗； 誤差修正模型與自回歸模型22239Granger因果關(guān)系 Granger 因果關(guān)系檢驗的目的； Granger 因果關(guān)系檢驗的步驟；3.Granger 因果關(guān)系檢驗的局限檢驗性10 ARCH/GARCH模型的 ARCH/GARCH的目的； ARCH/GARCH的步驟；應(yīng)用ARCH/GARCH的擴展。面板數(shù)據(jù)模型與面板數(shù)據(jù)與面板數(shù)據(jù)模型； 面板數(shù)據(jù)模型的建立與分析； Logit模型及其應(yīng)用； Probit11模型模型Logit 、Probit及其應(yīng)用22212 公司財務(wù)基礎(chǔ)13 籌資決策分析14 投資決策分析貨幣時間

7、價值和風(fēng)險價值計算 （終值與現(xiàn)值， 年金的終值與現(xiàn)值， 計息頻率不同的影響。 ）；收益與風(fēng)險的權(quán)衡；證券估價籌資方式選擇；等額還款函數(shù)（ PMT函數(shù)）及其應(yīng)用；本金函數(shù)（ PPMT函數(shù)）及其應(yīng)用；利息函數(shù)（ IPMT 函數(shù)）及其應(yīng)用； 利率函數(shù) （ Rate 函數(shù)）及其應(yīng)用； 單個資本成本與綜合資本成本的計算； 資本結(jié)構(gòu)決策； 利用單變量和雙變量模擬運算進行籌資決策分析指標函數(shù)及其應(yīng)用： 凈現(xiàn)值函數(shù)及其應(yīng)用、 內(nèi)部收益率函數(shù)及其應(yīng)用、 投資回收期的計算、 獲利指數(shù)的計算； 投資決策分析模型的創(chuàng)建； 固定資產(chǎn)折舊分析；固定資產(chǎn)更新決策；新建、擴建投資項目決策分析；投資項目風(fēng)險分析。112營運資本

8、需求；應(yīng)收賬款的管理： IF 函數(shù)，應(yīng)收賬款基本信息的建立，對應(yīng)收賬款進行排序，15營運資本管理 應(yīng)收賬款的增刪與查找， 應(yīng)收賬款的分析； 存貨管理：建立庫存信息明細表， 銷售收入的匯總分析，存貨決策模型的計算23財務(wù)分析與財務(wù)預(yù)16測二選作（課外）實驗：財務(wù)報表及財務(wù)報表的獲?。回攧?wù)比率的計算：變現(xiàn)能力比率、資本結(jié)構(gòu)比率、資產(chǎn)應(yīng)用能力比率、盈利能力比率；會計數(shù)據(jù)的局限及其修正； 3 財務(wù)比率分析； 主成份分析； 財務(wù)趨勢分析；杜邦分析；財務(wù)預(yù)測。類型學(xué)綜設(shè)其時合計它歐式期權(quán)的一期二1叉樹定價歐式期權(quán)的二階段2二叉樹定價利用 SAS、 S-plus 的相應(yīng)模塊，先計算一期的二叉樹定價原理；然后

9、進行10 次獨立實驗，逐步改變實驗環(huán)境，計算期權(quán)的定價，加深學(xué)生對無套利限制的認識；根據(jù)實驗數(shù)據(jù)，用風(fēng)險中性、合成期權(quán)等不同方法計算期權(quán)價格。利用SAS、 S-plus 的相應(yīng)模塊，計算引入提前履約與美式期權(quán)概念，在二階段的環(huán)境下，學(xué)生需要決定在中間時點是否行權(quán)，行權(quán)的收益是多少（區(qū)別是金融市場連續(xù)發(fā)生兩次變化，每期的收益損失都在期末給出） ；先進行一次模擬操作，引入美式期權(quán)是否提前行權(quán)的問題。之后依賴二叉樹原理，計算期權(quán)在各節(jié)點（每期末）的價值，利用期權(quán)教程程序來觀測期權(quán)價格的二叉樹圖，調(diào)節(jié)實驗環(huán)境各變量值，更深入的理解期權(quán)的價格變化行為。再進行實驗，以實驗結(jié)果揭示在多階段二叉樹環(huán)境下，平價等式將被打破55五、實驗要求與考核方式學(xué)生做完實驗后，每一個實驗都要按照實驗?zāi)康募皩嶒炓髮懗鱿鄳?yīng)的實驗報告，實驗報告的形式可采取做在實驗