《基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務規(guī)范》四?？季?含答案、解析)

1、2016年基金從業(yè)基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務規(guī)范機考押題模擬試卷(1) 通過對基金持股的( )分析，可以看出基金是偏好大盤股投資、中盤股投資還是小盤股投資。A: 平均市盈率B: 平均市準率C: 持股數(shù)量D: 平均市值答案:D解析:按股票市值的大小將股票分為小盤股票、中盤股票與大盤股票，是一種最基本的股票分析方法。通過對平均市值的分析，可以看出基金對大盤股、中盤股和小盤股的投資風險暴露情況。同理，可以用基金所持有的全部股票的平均市盈率、平均市凈率的大小，判斷股票基金是傾向于投資價值型股票還是成長型股票。(2) 關于公司型基金，下列說法不正確的是( )。A: 具有法人資格B: 設有董事會C: 自

2、行經(jīng)營與管理基金資產(chǎn)D: 依據(jù)投資公司章程營運基金答案:C解析: C項，雖然公司型基金在形式上類似于一般股份公司，但不同于一般股份公司的是，它委托基金管理公司作為專業(yè)的投資顧問來經(jīng)營與管理基金資產(chǎn)。(3) 我國證券投資基金法于( )開始實施。A: 2003年7月14日B: 2005年1月1日C: 2002年8月1日D: 2004年6月1日答案:D解析: 2003年10月28日，十屆全國人大常委會第五次會議審議通過中華人民共和國證券投資基金法并于2004年6月1日施行，基金業(yè)的法律規(guī)范得到重大完善。2012年12月28日通過了修訂后的證券投資基金法，并于2013年6月1日正式實施。(4) 保本基

3、金的( )是風險投資可承受的最高損失限額。A: 最低目標價值B: 安全墊C: 現(xiàn)時凈值D: 價值底線答案:B解析:安全墊是指投資組合現(xiàn)時凈值超過價值底線的數(shù)額，是風險投資(如股票投資)可承受的最高損失限額。(5)分級基金將一只基金分為預期風險收益不同的子份額，可以同時滿足不同風險偏好投資者的需求，這說明分級基金具有( )特點。A: 一只基金，多種選擇B: 交易所上市，可分離交易C: 份額分級，資產(chǎn)合并運作D: 內(nèi)含衍生工具與杠桿特性答案:A解析:普通基金僅適合于某一類特定風險收益偏好的投資者，而分級基金借助結(jié)構化設計將一只基金分為預期風險收益不同的子份額，可以同時滿足不同風險偏好投資者的需求。

4、(6) 世界上最早的證券投資基金即英國“海外及殖民地政府信托基金”成立于( )年。A: 1768B: 1420C: 1868D: 1686答案:C解析:世界上第一只公認的證券投資基金“海外及殖民地政府信托”誕生在1868年的英國。(7)證券投資基金在資本市場上發(fā)揮著重要作用，但下列陳述中不屬于證券投資基金作用的是( )。A: 推動股票指數(shù)持續(xù)上升B: 優(yōu)化金融結(jié)構，促進了經(jīng)濟增長C: 拓寬了中小投資者的投資渠道D: 有利于證券市場的穩(wěn)定發(fā)展答案:A解析:證券投資基金是一種集中資金、專業(yè)理財、組合投資、分散風險的集合投資方式，其作用主要有：為中小投資者拓寬了投資渠道；優(yōu)化金融結(jié)構，促進經(jīng)濟增長；

5、有利于證券市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展；完善金融體系和社會保障體系。(8) 關于公司型基金的說法，錯誤的是( )。A: 基金不具有獨立法人地位B: 基金股東大會是基金的最高權力機構C: 基金本身是一個具有獨立法人地位的公司D: 基金公司章程是基金設立和營運的基本法律文件答案:A解析: A項，公司型基金在法律上是具有獨立法人地位的股份投資公司。公司型基金依據(jù)基金公司章程設立，基金投資者是基金公司的股東，享有股東權，按所持有的股份承擔有限責任，分享投資收益。(9) 關于股票和股票基金的說法不正確的是( )。A: 單一股票的投資風險一般大于股票基金的投資風險B: 股票基金份額凈值不會由于買賣數(shù)量或申購、贖回

6、數(shù)量的多少而受到影響C: 對股票基金投資時一般會根據(jù)上市公司的基本面分析做出預判D: 每一交易日股票基金只有1個價格答案:C解析: C項，人們在投資股票時，一般會根據(jù)上市公司的基本面，如財務狀況、市場競爭力、盈利預期等方面的信息對股票價格高低的合理性做出判斷，但卻不能對股票基金份額凈值進行合理與否的評判。換而言之，對基金份額凈值高低進行合理與否的判斷是沒有意義的，因為基金份額凈值是由其持有的證券價格復合而成的。(10) 基金評價機構從事公開募集基金評價業(yè)務，應當向( )申請注冊。A: 證券交易所B: 中國證監(jiān)會C: 基金業(yè)協(xié)會D: 證監(jiān)會及銀監(jiān)會答案:C解析: 略(11) 下列關于ETF的說法

7、，錯誤的是( )。A: ETF本質(zhì)上是一種指數(shù)基金B(yǎng): ETF規(guī)模的變動最終取決于市場對ETF的真正需求C: ETF會不可避免地承擔所跟蹤指數(shù)面臨的系統(tǒng)性風險D: 我國首只ETF采用的是抽樣復制答案:D解析:根據(jù)復制方法的不同，可以將ETF分為完全復制型ETF與抽樣復制型ETF。其中，完全復制型ETF是依據(jù)構成指數(shù)的全部成分股在指數(shù)中所占的權重，進行ETF的構建。我國首只ETF上證50ETF采用的是完全復制。(12) 我國的證券交易所是依法設立的，( )，為證券的集中和有組織的交易提供場所和設施，履行國家有關法律法規(guī)、規(guī)章、政策規(guī)定的職責，實行自律性管理的法人。A: 以利潤最大化為目的B: 不

8、以營利為目的C: 以收人最大化為目的D: 以指數(shù)最大化為目的答案:B解析: 略(13) 經(jīng)中國證監(jiān)會批準可以在境內(nèi)募集資金進行境外證券投資的機構稱為( )。A: 風險投資者B: 合格境內(nèi)機構投資者C: 戰(zhàn)略投資者D: 合格境外機構投資者答案:B解析: 略(14) 公司型基金依據(jù)( )設立并營運。A: 基金招募說明書B: 發(fā)起人協(xié)議C: 基金合同D: 基金公司章程答案:D解析:公司型基金依據(jù)基金公司章程設立，基金投資者是基金公司的股東，享有股東權，按所持有的股份承擔有限責任，分享投資收益。(15) 證券投資基金具有集合投資的特點，集合投資的優(yōu)點是( )。A: 具有規(guī)模優(yōu)勢B: 強化監(jiān)管C: 收益

9、穩(wěn)定D: 風險固定答案:A解析:證券投資基金是一種集中資金、專業(yè)理財、組合投資、分散風險的集合投資方式?；饘⒈姸嗤顿Y者的資金集中起來，委托基金管理人進行共同投資，表現(xiàn)出一種集合理財?shù)奶攸c。通過匯集眾多投資者的資金，積少成多，有利于發(fā)揮資金的規(guī)模優(yōu)勢，降低投資成本。(16) 關于ETF聯(lián)接基金，下列說法錯誤的是( )。A: 可以在場外申購贖回B: 絕大部分基金財產(chǎn)投資于目標ETFC: 可以對ETF部分計提管理費D: 可以提供定期定額等方式來介入ETF的運作答案:C解析: C項，根據(jù)中國證監(jiān)會的規(guī)定，ETF聯(lián)接基金的管理人不得對ETF聯(lián)接基金財產(chǎn)中的ETF部分計提管理費。(17) 關于系列基金，

10、下列說法不正確的是( )。A: 多個基金共用一個基金合同，子基金獨立運作B: 具有簡化管理、降低成本的特點C: 具有強大的擴張功能D: 是指以其他證券投資基金為投資對象的基金答案:D解析:系列基金又稱為傘形基金，是指多個基金共用一個基金合同，子基金獨立運作，子基金之間可以進行相互轉(zhuǎn)換的一種基金結(jié)構形式。從基金公司經(jīng)營管理的角度看，采取傘形結(jié)構比單一結(jié)構具有優(yōu)勢，其優(yōu)勢表現(xiàn)為簡化管理、降低成本和強大的擴張功能。D項，基金中的基金是指以其他證券投資基金為投資對象的基金，其投資組合由其他基金組成。(18) 證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額、集中投資者的資金形成( )，由基金管理人管理、基金托管人托管

11、，以投資組合的方式進行證券投資的一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。2014年6月證券真題A: 發(fā)行人的財產(chǎn)B: 托管人的財產(chǎn)C: 獨立的財產(chǎn)D: 管理人的財產(chǎn)答案:C解析:證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額，將眾多不特定投資者的資金集中起來，形成獨立財產(chǎn)，委托基金管理人進行投資管理，基金托管人進行財產(chǎn)托管，由基金投資人共享投資收益，共擔投資風險的集合投資方式。(19) ETF聯(lián)接基金投資于目標ETF的資產(chǎn)不得低于聯(lián)接基金資產(chǎn)凈值的( )。A: 50%B: 60%C: 80%D: 90%答案:D解析: ETF聯(lián)接基金投資于目標ETF的資產(chǎn)不得低于聯(lián)接基金資產(chǎn)凈值的90%，其余部分應投資于標的指

12、數(shù)成分股和備選成分股。(20) 下列有關QDII的描述不正確的是( )。A: QDII基金可以進行國際市場投資B:目前我國除了基金管理公司和證券公司外，商業(yè)銀行等其他金融機構也可以發(fā)行代客境外理財產(chǎn)品C: QDII基金可投資于住房按揭支持證券、資產(chǎn)支持證券D: QDII基金可購買房地產(chǎn)抵押按揭答案:D解析: D項，除中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，QDII基金不得有下列行為：購買不動產(chǎn)；購買房地產(chǎn)抵押按揭；購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證；購買實物商品；除應付贖回、交易清算等臨時用途以外，借入現(xiàn)金；利用融資購買證券，但投資金融衍生產(chǎn)品除外；參與未持有基礎資產(chǎn)的賣空交易；從事證券承銷業(yè)務；中國證監(jiān)會禁止的

13、其他行為。(21) 基金的市場營銷主要涉及( )。A: 基金份額的注冊登記B: 基金資產(chǎn)的估值C: 會計核算D: 基金份額的募集與客戶服務答案:D解析:基金的市場營銷主要涉及基金份額的募集與客戶服務。ABC三項屬于基金后臺管理，對保障基金的安全運作起著重要的作用。(22) ()是指在一國境內(nèi)設立，經(jīng)該國有關部門批準從事境外證券市場的股票、債券等有價證券投資的基金。A: QDII基金B(yǎng): LOFC: ETFD: ETF聯(lián)接基金答案:A解析: QDII基金是指在一國境內(nèi)設立，經(jīng)該國有關部門批準從事境外證券市場的股票、債券等有價證券投資的基金。它為國內(nèi)投資者參與國際市場投資提供了便利。(23) 證券

14、投資基金的主要投資方向是( )。A: 實業(yè)B: 上市公司的投資項目C: 信貸D: 有價證券答案:D解析:基金與股票、債券所籌資金的投向不同。股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)領域；基金是一種間接投資工具，所籌集的資金主要投向有價證券等金融工具或產(chǎn)晶。(24) 溢價套利會導致ETF總份額的( )。A: 擴大B: 減少C: 不變D: 難以預測答案:A解析: 折價套利會導致ETF總份額的減少，溢價套利會導致ETF總份額的擴大。(25)合格境內(nèi)機構投資者境外證券投資管理試行辦法規(guī)定，符合條件的境內(nèi)基金管理公司和( )，經(jīng)中國證監(jiān)會批準，可在境內(nèi)募集資金進行境外證券投資管理。A: 保險公司

15、B: 證券公司C: 信托公司D: 投資咨詢公司答案:B解析: 2007年6月18日，中國證監(jiān)會頒布的合格境內(nèi)機構投資者境外證券投資管理試行辦法規(guī)定，符合條件的境內(nèi)基金管理公司和證券公司，經(jīng)中國證監(jiān)會批準，可在境內(nèi)募集資金進行境外證券投資管理。這種經(jīng)中國證監(jiān)會批準可以在境內(nèi)募集資金進行境外證券投資的機構稱為合格境內(nèi)機構投資者(QDII)。QDII是在我國人民幣沒有實現(xiàn)可自由兌換、資本項目尚未開放的情況下，有限度地允許境內(nèi)投資者投資境外證券市場的一項過渡性的制度安排。(26) 關于股票基金，下列說法不正確的有( )。A: 股票基金是各國廣泛采用的基金類型B: 根據(jù)中國證監(jiān)會的基金分類標準，50%以

16、上的基金資產(chǎn)投資于股票的為股票基金C: 根據(jù)中國證監(jiān)會的基金分類標準，80%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的為股票基金D: 主要投資于股票答案:B解析:股票基金是指以股票為主要投資對象的基金。股票基金在各類基金中歷史最為悠久，也是各國(地區(qū))廣泛采用的一種基金類型。根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標準，基金資產(chǎn)80%以上投資于股票的為股票基金。(27) 股債平衡型混合基金的股票與債券的配置比例較為均衡，大約在( )左右。2013年9月證券真題A: 50%80%B: 30%70%C: 40%60%D: 20%80%答案:C解析:偏股型基金中股票的配置比例較高，債券的配置比例較低；偏債型基金則與之剛好相反

17、。股債平衡型基金股票與債券的配置比例較為均衡，比例大約為40%一60%左右。股債平衡型基金的風險和收益較為適中。(28)在基金合同約定的時間和場所投資人可隨時向基金管理人要求贖回的、沒有存續(xù)期限的是( )。A: 封閉式基金B(yǎng): 公司型基金C: 契約型基金D: 開放式基金答案:D解析:開放式基金是指基金份額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所進行申購或者贖回的一種基金運作方式。開放式基金規(guī)模不固定，投資者可隨時提出申購或贖回申請，基金份額會隨之增加或減少。(29) 以下關于ETF聯(lián)接基金特征的描述不正確的是( )。A: 聯(lián)接基金依附于主基金B(yǎng): 增強了ETF市場的交易活躍度C: 不是基

18、金中的基金D: 能參與ETF的套利答案:D解析: D項，聯(lián)接基金不能參與ETF的套利，發(fā)展聯(lián)接基金主要是為了做大指數(shù)基金的規(guī)模。聯(lián)接基金的目的不在于套利，而是通過把銀行渠道的資金引進來，做大指數(shù)基金的規(guī)模，推動指數(shù)化投資。(30)2008年以后，面對全球金融危機帶來的不利影響，基金業(yè)進行了積極的改革和探索，不屬于其改革內(nèi)容的是( )。A: 分業(yè)化局面初步顯現(xiàn)B: 放松管制、加強監(jiān)管C: 向多元化發(fā)展D: 互聯(lián)網(wǎng)金融與基金業(yè)有效結(jié)合答案:A解析: 2008年至今，中國基金業(yè)進行了積極的改革和探索，其內(nèi)容有：“放松管制、加強監(jiān)管”；基金管理公司業(yè)務和產(chǎn)品創(chuàng)新，不斷向多元化發(fā)展；互聯(lián)網(wǎng)金融與基金業(yè)有

19、效結(jié)合；股權與公司治理創(chuàng)新得到突破；專業(yè)化分工推動行業(yè)服務體系創(chuàng)新；混業(yè)化與大資產(chǎn)管理的局面初步顯現(xiàn)。(31) 下列關于股票基金的表述，不正確的是( )。A: 與其他類型的基金相比，股票基金的風險較高，預期收益也較高B: 長期來看，股票基金提供了應對通貨膨脹的有效手段C: 股票基金能給投資者帶來穩(wěn)定收入D: 股票基金以追求長期的資本增值為目標答案:C解析:股票基金以追求長期的資本增值為目標，比較適合長期投資。與其他類型的基金相比，股票基金的風險較高，但預期收益也較高。C項，股票基金給投資者帶來的收入并不穩(wěn)定。(32) 下列關于基金對于證券市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展的作用，表述正確的是( )。A: 有

20、利于維護非流通股股東利益B: 有利于推動市場價值判斷體系的形成C: 有助于形成以個人投資者為主的投資D: 推動股指持續(xù)上升答案:B解析:基金對于證券市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展的作用包括：有利于促進信息的有效利用和傳播；有利于市場合理定價；有利于市場有效性的提高和資源的合理配置；推動市場價值判斷體系的形成，倡導理性的投資文化，有助于防止市場的過度投機；有助于改善我國目前以個人投資者為主的不合理的投資者結(jié)構，充分發(fā)揮機構投資者對上市公司的監(jiān)督和制約作用，推動上市公司完善治理結(jié)構。(33) 關于債券和債券基金的說法，不正確的是( )。A: 債券基金分配的收益有升有降，不如債券的利息固定B: 債券基金收益率

21、較債券難計算、預測C: 由于增添了不確定性，債券基金的信用風險比債券投資的風險大D: 債券基金并沒有一個確定的到期日答案:C解析: C項，單一債券的信用風險比較集中，而債券基金通過分散投資可以有效避免單一債券可能面臨的較高的信用風險。(34) 與國內(nèi)股票基金相比，國外股票基金所特有的風險是( )。A: 通貨膨脹風險B: 匯率風險C: 市場風險D: 利率風險答案:B解析:按投資市場分類，股票基金可分為國內(nèi)股票基金、國外股票基金與全球股票基金三大類。國內(nèi)股票基金以本國股票市場為投資場所，投資風險主要受國內(nèi)市場的影響。國外股票基金以非本國的股票市場為投資場所，由于幣制不同，存在一定的匯率風險。(35

22、) 下列基金類型中投資風險最低的是( )。A: 指數(shù)基金B(yǎng): 債券基金C: 股票基金D: 貨幣市場基金答案:D解析: D項，按國際慣例，通常根據(jù)基金產(chǎn)品的風險收益特征將基金產(chǎn)品分成股票基金、混合基金、債券基金和貨幣市場基金四大類。貨幣市場基金具有風險低、流動性好的特點，是厭惡風險、對資產(chǎn)流動性和安全性要求較高的投資者進行短期投資的理想工具。(36) 一般認為，世界上第一只開放式投資基金是( )。A: 蘇格蘭美國投資信托B: 馬薩諸塞投資信托基金。C: 海外及殖民地政認信托D: 馬薩諸塞金融服務公司答案:B解析: 1924年由200多名哈佛大學教授出資5萬美元在波士頓成立的“馬薩諸塞投資信托基金

23、”被公認為美國開放式公司型共同基金的鼻祖。(37)QDII基金為應付贖回、交易清算等I臨時用途，借入現(xiàn)金的比例不得超過基金、集合計劃資產(chǎn)凈值的( )。A: 1%B: 2%C: 5%D: 10%答案:D解析:除中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，QDII基金不得有下列行為：購買不動產(chǎn)；購買房地產(chǎn)抵押按揭；購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證；購買實物商品；除應付贖回、交易清算等臨時用途以外，借人現(xiàn)金，該臨時用途借入現(xiàn)金的比例不得超過基金、集合計劃資產(chǎn)凈值的10%；利用融資購買證券，但投資金融衍生產(chǎn)品除外；參與未持有基礎資產(chǎn)的賣空交易；從事證券承銷業(yè)務；中國證監(jiān)會禁止的其他行為。(38)藍籌股是指規(guī)模大、發(fā)展成熟、

24、( )公司的股票。A: 波動大B: 業(yè)績有望加速增長C: 高質(zhì)量D: 高分紅答案:C解析:根據(jù)股票性質(zhì)的不同，股票可以分為價值型股票與成長型股票。價值型股票可以進一步被細分為低市盈率股、藍籌股、收益型股票、防御型股票、逆勢型股票等。藍籌股是指規(guī)模大、發(fā)展成熟、高質(zhì)量公司的股票，如包括在上證50指數(shù)、上證180指數(shù)中的成分股。(39) ( )不屬于封閉式基金的特點。A: 基金份額固定B: 沒有贖回壓力C: 擴展能力較大D: 資金可用于長期投資答案:C解析: 封閉式基金份額固定，即使基金表現(xiàn)好，其擴展能力也受到較大的限制。(40) 以下關于ETF實行一級市場與二級市場并存的交易制度的描述不正確的是

25、( )。A: 中小投資者被排斥在一級市場之外B: 二級市場上，ETF與普通股票一樣在市場掛牌交易C:無論是資金在一定規(guī)模以上的投資者還是中小投資者，均可按市場價格進行ETF份額的交易D: 二級市場交易價格可能很大程度地偏離基金份額凈值答案:D解析:一級市場的存在使二級市場交易價格不可能偏離基金份額凈值很多，否則兩個市場的差價會引發(fā)套利交易。套利交易會使套利機會最終消失，使二級市場價格回復到基金份額凈值附近。因此，正常情況下，ETF二級市場交易價格與基金份額凈值總是比較接近。(41) 證券投資基金依據(jù)( )不同，分為封閉式基金與開放式基金。A: 法律形式B: 運作方式C: 投資對象D: 期限答案

26、:B解析: 略(42) 分級基金按運作方式分類可分為( )。A: 主動投資型分級基金與被動投資(指數(shù)化)型分級基金B(yǎng): 封閉式分級基金與開放式分級基金C: 合并募集和分開募集D: 存在母基金份額的分級基金和不存在母基金份額的分級基金答案:B解析: A項屬于按投資風格進行的分類；C項屬于按募集方式進行的分類；D項屬于按是否存在母基金份額進行的分類。(43)基金信息技術系統(tǒng)服務是指為基金管理人、基金托管人和基金服務機構提供基金業(yè)務核心應用軟件開發(fā)、信息系統(tǒng)運營維護、信息系統(tǒng)安全保障和( )等的業(yè)務活動。A: 風險控制B: 基金評價C: 基金交易電子商務平臺D: 基金估值答案:C解析: 略(44)

27、混合基金的風險股票基金，預期收益?zhèn)稹? )A: 低于；高于B: 高于；低于C: 低于；低于D: 高于；高于答案:A解析:混合基金的風險低于股票基金，預期收益則要高于債券基金。它為投資者提供了一種在不同資產(chǎn)類別之間進行分散投資的工具，適合較為保守的投資者。(45) 目前，我國的證券投資基金均為( )。A: 契約型基金B(yǎng): 公司型基金C: 封閉式基金D: 開放式基金答案:A解析:證券投資基金依據(jù)法律形式的不同，基金可分為契約型基金與公司型基金。目前，我國的證券投資基金均為契約型基金，公司型基金則以美國的投資公司為代表。(46) 基金自律組織是由基金管理人、基金托管人及( )共同成立的同業(yè)協(xié)會

28、。A: 基金市場服務機構B: 基金監(jiān)管機構C: 商業(yè)銀行D: 證券交易所答案:A解析:基金自律組織是由基金管理人、基金托管人及基金市場服務機構共同成立的同業(yè)協(xié)會。我國的基金自律組織是2012年6月7日成立的中國證券投資基金業(yè)協(xié)會。(47) 基金、股票與債券的差異不包括( )。A: 投資收益與風險大小不同B: 信息披露程度不同C: 所籌資金的投向不同D: 反映的經(jīng)濟關系不同答案:B解析:基金、股票與債券的差異主要表現(xiàn)在：反映的經(jīng)濟關系不同；所籌資金的投向不同；投資收益與風險大小不同?；?、股票與債券均需要進行信息披露，銀行吸收存款之后，不需要向存款人披露資金的運用情況。(48) 基金份額登記不包

29、括( )。A: 登記過戶B: 會計核算C: 結(jié)算D: 存管答案:B解析:基金份額登記是指基金份額的登記過戶、存管和結(jié)算等業(yè)務活動。B項，基金的會計核算屬于基金估值核算業(yè)務。(49) 偏股型基金中股票的配置比例一般為( )。A: 20%40%B: 40%60%C: 50%70%D: 70%90%答案:C解析:偏股型基金是混合基金的類型之一，偏股型基金中股票的配置比例較高，債券的配置比例相對較低。通常，股票的配置比例在50%70%，債券的配置比例在20%40%。(50) 下列選項中，( )不屬于QDII基金的可投資范圍。A: 住房按揭支持證券B: 可轉(zhuǎn)讓存單C: 遠期合約D: 房地產(chǎn)抵押按揭答案:

30、D解析:除中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，QDII基金不得有下列行為：購買不動產(chǎn)；購買房地產(chǎn)抵押按揭；購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證；購買實物商品；除應付贖回、交易清算等臨時用途以外，借入現(xiàn)金；利用融資購買證券，但投資金融衍生產(chǎn)品除外；參與未持有基礎資產(chǎn)的賣空交易；從事證券承銷業(yè)務；中國證監(jiān)會禁止的其他行為。(51) 關于封閉式基金和開放式基金之間區(qū)別的說法，不正確的有( )。A: 封閉式基金的基金份額是固定的，開放式基金的基金份額不固定B: 開放式基金通過交易所交易，封閉式基金通過基金管理人指定的銷售渠道交易C: 封閉式基金有固定的存續(xù)期限，開放式基金沒有固定的存續(xù)期限D(zhuǎn):封閉式基金的交易價格受二級

31、市場供求關系影響，非上市交易型開放式基金價格一般不受供求關系影響答案:B解析: B項，封閉式基金份額固定，在完成募集后，基金份額在證券交易所上市交易。開放式基金份額不固定，投資者可以按照基金管理人確定的時間和地點向基金管理人或其銷售代理人提出申購、贖回申請，交易在投資者與基金管理人之間完成。(52) 根據(jù)基金投資理念的不同，可以將基金分為( )。A: 封閉式基金和開放式基金B(yǎng): 契約型基金和公司型基金C: 離岸基金和在岸基金D: 主動型基金和被動型基金答案:D解析:依據(jù)投資理念的不同，可以將基金分為主動型基金與被動(指數(shù))型基金。主動型基金是一類力圖取得超越基準組合表現(xiàn)的基金；被動型基金并不主

32、動尋求取得超越市場的表現(xiàn)，而是試圖復制指數(shù)的表現(xiàn)，被動型基金一般選取特定的指數(shù)作為跟蹤的對象，因此通常又被稱為指數(shù)型基金。(53) 關于基金的投資風格，下列說法不正確的是( )。A: 一只小盤股既可能是一只價值型股票，也可能是一只成長型股票B: 股票基金按投資風格可分為六種類型C: 股票基金的投資風格往往是依據(jù)基金所持有的全部股票市值的平均規(guī)模與性質(zhì)的不同進行劃分的D: 基金的投資風格會依據(jù)市場環(huán)境進行調(diào)整答案:B解析:股票基金按照投資風格可劃分為小盤成長、小盤平衡、小盤價值、中盤成長、中盤平衡、中盤價值、大盤成長、大盤平衡和大盤價值這九種類型。(54) 根據(jù)中國證監(jiān)會對基金的分類標準，混合型

33、基金是指( )基金。A: 投資于股票、債券，且股票、債券投資比例不符合股票基金、債券基金規(guī)定的B: 投資于股票、債券，且60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的C: 投資于股票、債券，且80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的D: 投資于股票、債券，且不低于20%的基金資產(chǎn)投資于貨幣市場工具的答案:A解析:根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標準，投資于股票、債券和貨幣市場工具，但股票投資和債券投資的比例不符合股票基金、債券基金規(guī)定的為混合基金。(55) 按照投資對象不同，可將基金分為( )。A: 成長基金、收益基金、指數(shù)基金、貨幣市場基金B(yǎng): 股票基金、債券基金、保本基金、貨幣市場基金C: 股票基金、債券基金、混

34、合基金、貨幣市場基金D: 股票基金、債券基金、保本基金、ETF答案:C解析:根據(jù)投資對象可以將基金分為：股票基金，是指以股票為主要投資對象的基金；債券基金，是指主要以債券為投資對象的基金；貨幣市場基金，是指以貨幣市場工具為投資對象的基金；混合基金，是指同時以股票、債券等為投資對象，以期通過在不同資產(chǎn)類別上的投資實現(xiàn)收益與風險之間平衡的基金。(56)事先確定發(fā)行總額和存續(xù)期限，在存續(xù)期內(nèi)基金單位總數(shù)不變，基金上市后投資者可以通過證券市場買賣的一種基金類型是( )。A: 開放式基金B(yǎng): 封閉式基金C: 公司型基金D: 契約型基金答案:B解析:封閉式基金是指基金份額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額

35、可以在依法設立的證券交易所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的一種基金運作方式。封閉式基金的基金份額是固定的，在封閉期限內(nèi)未經(jīng)法定程序認可不能增減。(57) ETF最大的特色是( )。A: 被動操作B: 指數(shù)型基金C: 實物申購、贖回機制D: 一級市場與二級市場并存的交易制度答案:C解析: ETF指交易型開放式指數(shù)基金，具有以下三大特點：被動操作的指數(shù)型基金；獨特的實物申購、贖回機制；實行一級市場與二級市場并存的交易制度。其中，實物申購、贖回機制是ETF最大的特色。(58) 基金中的基金是指( )以上的基金資產(chǎn)投資于其他基金份額的基金。A: 50%B: 60%C: 70%D: 80%答案:D解

36、析:基金中的基金是指以其他證券投資基金為投資對象的基金，其投資組合由其他基金組成。80%以上的基金資產(chǎn)投資于其他基金份額的，為基金中的基金。(59) 目前，我國證券投資基金的基本特征不包括( )。A: 專業(yè)管理B: 內(nèi)部運作C: 組合投資D: 獨立托管答案:B解析:證券投資基金的特點：集合理財、專業(yè)管理；組合投資、分散風險；利益共享、風險共擔；嚴格監(jiān)管、信息透明；獨立托管、保障安全。(60) 以下關于公司型基金的表述，正確的是( )。A: 基金是獨立的法人機構B: 主要依據(jù)基金合同營運基金C: 投資者享有直接管理基金的權利D: 相比于契約型基金，公司型基金投資者的權利要小一些答案:A解析:公司

37、型基金在法律上是具有獨立法人地位的股份投資公司。8項，契約型基金依據(jù)基金合同營運基金，公司型基金依據(jù)基金公司章程營運基金；C項，基金由基金管理人進行投資管理和運作；D項，與公司型基金的股東大會相比，契約型基金持有人大會賦予基金持有者的權利相對較小。(61)以下關于封閉式基金的表述，錯誤的是( )。A: 封閉式基金的規(guī)模是固定的B: 由基金公司直銷、商業(yè)銀行代銷C: 在證券交易所上市交易D: 通過證券公司進行委托買賣答案:B解析:封閉式基金份額固定，在完成募集后，基金份額在證券交易所上市交易。投資者買賣封閉式基金份額，只能委托證券公司在證券交易所按市價買賣，交易在投資者之間完成。(62) 股票基

38、金的特點是( )。A: 投資風險小，回報率低B: 投資于短期金融工具C: 無法抵御通貨膨脹D: 適合長期投資答案:D解析:股票基金以追求長期的資本增值為目標，比較適合長期投資。與其他類似的基金相比，股票基金的風險較高，但預期收益也較高。同時，與房地產(chǎn)一樣，股票基金是應付通貨膨脹最有效的手段。(63) 美國的投資公司法和投資顧問法于( )年頒布，這兩部法律日后成為其它國家基金立法的重要參考。A: 1940B: 1922C: 1958D: 1867答案:A解析: 1940年投資公司法和1940年投資顧問法是美國關于共同基金的兩部最重要的法律，不但規(guī)定了對投資公司的監(jiān)管，而且規(guī)定了對基金投資顧問、基

39、金銷售商、投資公司董事、管理人員等的管理。(64) 下列表述中，不符合證券投資基金基本內(nèi)涵的是( )。A: 通過發(fā)行基金份額向投資人募集資金B(yǎng): 基金投資運作與財產(chǎn)保管相互分離C: 各當事人按投資業(yè)績參與基金收益的分配D: 基金資產(chǎn)按照規(guī)定的投資方向進行投資答案:C解析: C項，基金投資者是基金的所有者。基金投資收益在扣除由基金承擔的費用后的盈余全部歸基金投資者所有，基金投資者一般會按照所持有的基金份額比例進行分配。為基金提供服務的基金托管人、基金管理人一般按基金合同的規(guī)定從基金資產(chǎn)中收取一定比例的托管費、管理費，并不參與基金收益的分配。(65) 關于證券投資基金的表述，不正確的有( )。A:

40、 基金投資者是基金的所有者B: 基金管理人負責基金財產(chǎn)的保管C: 基金實行組合投資，以便分散風險D: 基金管理人負責基金的投資操作答案:B解析: B項，證券投資基金，是指通過發(fā)售基金份額，將眾多不特定投資者的資金匯集起來，形成獨立財產(chǎn)，委托基金管理人進行投資管理，基金托管人進行財產(chǎn)托管，由基金投資人共享投資收益，共擔投資風險的集合投資方式。(66) ( )以除本國以外的全球股票市場為投資對象，能夠分散本國市場外的投資風險。A: 單一國家型股票基金B(yǎng): 區(qū)域型股票基金C: 國際股票基金D: 國內(nèi)股票基金答案:C解析:國外股票基金可分為單一國家型股票基金、區(qū)域型股票基金、國際股票基金三種類型。其中

41、，國際股票基金以除本國以外的全球股票市場為投資對象，能夠分散本國市場外的投資風險。(67) 保本基金的最大特點是其招募說明書中明確引入( )。A: 基金的運作方式B: 保本策略C: 保本保障機制D: 資產(chǎn)配置方式答案:C解析:保本基金的最大特點是其招募說明書中明確引入保本保障機制，以保證基金份額持有人在保本周期到期時，可以獲得投資本金。(68) 下列關于證券投資基金特點的陳述，不正確的是( )。A: 獨立托管B: 集合理財C: 風險固定D: 組合投資答案:C解析:證券投資基金，是指通過發(fā)售基金份額，將眾多不特定投資者的資金匯集起來，形成獨立財產(chǎn)，委托基金管理人進行投資管理，基金托管人進行財產(chǎn)托

42、管，由基金投資人共享投資收益，共擔投資風險的集合投資方式。證券投資基金的特點有：集合理財、專業(yè)管理；組合投資、分散風險；利益共享、風險共擔；嚴格監(jiān)管、信息透明；獨立托管、保障安全。(69)依據(jù)所承擔的職責與作用的不同，可以將基金市場的參與主體分為基金當事人、( )、基金監(jiān)管機構和自律組織。A: 基金市場服務機構B: 基金市場中介機構C: 基金銷售機構D: 基金份額登記機構答案:A解析:依據(jù)所承擔的職責與作用的不同，可以將基金市場的參與主體分為基金當事人、基金市場服務機構、基金監(jiān)管機構和自律組織三大類?；鹗袌龇諜C構除基金管理人、基金托管人外，還包括基金銷售機構、基金銷售支付機構、基金份額登記

43、機構、基金估值核算機構、基金投資顧問機構、基金評價機構、基金信息技術系統(tǒng)服務機構以及律師事務所和會計師事務所等。(70) 基金的后臺管理運作不包括( )。A: 基金份額的銷售B: 基金會計核算和信息披露C: 基金資產(chǎn)的估值D: 基金份額的注冊登記答案:A解析:基金的市場營銷主要涉及基金份額的募集與客戶服務，基金的投資管理體現(xiàn)了基金管理人的服務價值，而基金份額的注冊登記、基金資產(chǎn)的估值、會計核算、信息披露等后臺管理服務則對保障基金的安全運作起著重要的作用。(71) 將一個市場的全部上市公司按市值大小排名，累計市值占市場總市值( )以上的公司為大盤股。A: 20%B: 30%C: 40%D: 50

44、%答案:D解析:依據(jù)相對規(guī)模進行劃分，將一個市場的全部上市公司按市值大小排名，市值較小、累計市值占市場總市值20%以下的公司歸為小盤股；市值排名靠前，累計市值占市場總市值50%以上的公司為大盤股。(72) ( )是履行我國證券服務業(yè)人世承諾的先鋒。A: 證券業(yè)B: 基金業(yè)C: 銀行業(yè)D: 實業(yè)答案:B解析: 2002年12月，首家批準籌建的中外合資基金公司國聯(lián)安基金管理有限公司成立，基金業(yè)成為履行我國證券服務業(yè)人世承諾的先鋒。(73) 依據(jù)資產(chǎn)配置的不同，混合基金可分為偏股型基金、偏債型基金、( )、靈活配置型基金等。A: 可轉(zhuǎn)債基金B(yǎng): 大盤價值型基金C: 房地產(chǎn)基金D: 股債平衡型基金答案

45、:D解析: A項屬于債券基金的類型之一；B項屬于按投資風格分類的股票基金類型之一；C項屬于按行業(yè)分類的股票基金類型之一。(74) 我國開放式基金的存續(xù)期為( )。A: 5年B: 1550年C: 15年D: 一般無期限答案:D解析:封閉式基金與開放式基金期限不同，封閉式基金一般有一個固定的存續(xù)期；而開放式基金一般是無特定存續(xù)期限的。證券投資基金法規(guī)定，封閉式基金合同中必須規(guī)定基金封閉期，封閉式基金期滿后可以通過一定的法定程序延期或者轉(zhuǎn)為開放式。(75) 關于ETF，下列說法不正確的是( )。A: 只有資金達到一定規(guī)模的投資者才能參與ETF一級市場的實物申購、贖回B: ETF實行一級市場與二級市場

46、并存的交易制度C: ETF不如傳統(tǒng)指數(shù)基金純粹D: 與傳統(tǒng)指數(shù)基金相比，ETF的復制效果更好，成本更低，買賣更為方便答案:C解析:ETF是以某一選定的指數(shù)所包含的成分證券為投資對象，依據(jù)構成指數(shù)的股票種類和比例，采取完全復制或抽樣復制，進行被動投資的指數(shù)基金。C項，ETF不但具有傳統(tǒng)指數(shù)基金的全部特色，而且是更為純粹的指數(shù)基金。(76) 證券交易所屬于基金的( )。A: 監(jiān)管機構B: 份額登記機構C: 自律管理機構D: 評價機構答案:C解析: 略(77) 以下關于保本基金安全墊的說法不正確的是( )。A: 是風險投資可承受的最高損失限額B: 可以適當放大安全墊的倍數(shù)，提高風險資產(chǎn)投資比例以增加基金的收益C: 安全墊放大倍數(shù)的增加，投資風險也將趨于同步增大D: 在放大倍數(shù)一定的情況下，安全墊價值上升，風險資產(chǎn)投資比例將下降答案:D解析: D項，基金管理人一般只在市場可能發(fā)生劇烈變化時，才對基金安全墊的中長期放大倍數(shù)進行調(diào)整。在放大倍數(shù)一定的情況下，隨著安全墊價值的上升，風險資產(chǎn)投資比例將隨之上升。一旦投資組合現(xiàn)時凈值向下接近價值底線，系統(tǒng)將自動降低