關(guān)于寧波中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)情況的調(diào)研報(bào)告

1、關(guān)于寧波中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)情況的調(diào)研報(bào)告 編輯人： 2012-05-29 關(guān)于寧波中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)情況的調(diào)研報(bào)告2011年以來，浙江發(fā)生了多起中小企業(yè)突然倒閉、企業(yè)主跑路事件，引起全國極大關(guān)注。為實(shí)地了解浙江中小企業(yè)經(jīng)營情況，分析當(dāng)前形勢下我行中小企業(yè)貸款面臨的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步做好中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理工作，信貸管理部于2011年11月24日至29日對寧波市中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行了調(diào)研。調(diào)研深入到寧波分行及其轄屬象山、余姚、奉化等支行，通過召開座談會(huì)、查閱資料和實(shí)地走訪企業(yè)等方式進(jìn)行。通過調(diào)研，我們認(rèn)為：產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級是寧波市中小企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營困難的根本原因；民間借貸在寧波當(dāng)?shù)啬酥琳憬∑毡榇嬖?，對中?/p>

2、企業(yè)發(fā)展起到了積極作用，但高利貸加速了部分中小企業(yè)倒閉；當(dāng)前寧波市分行中小企業(yè)貸款未見重大系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，部分因民間借貸陷入經(jīng)營困境的企業(yè)在我行有貸款，但風(fēng)險(xiǎn)敞口不大；臨近歲末年初，中小企業(yè)倒閉的可能性提高；當(dāng)前環(huán)境下加強(qiáng)中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)控制，應(yīng)不斷優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，注重人品、產(chǎn)品和押品“三品”調(diào)查，嚴(yán)格執(zhí)行“三個(gè)辦法一個(gè)指引”貸款新規(guī)，加強(qiáng)貸后管理和信貸風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測。一、寧波市中小企業(yè)出現(xiàn)困難的根本原因是產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，今年以來內(nèi)外部環(huán)境惡化使轉(zhuǎn)型升級過程中存在的問題加速顯性化。寧波市工商注冊資料顯示，截止2011年三季度，寧波市有內(nèi)資企業(yè)15.89萬戶，其中私營企業(yè)14.16萬戶，注冊資本3112.69

3、億元，平均每戶注冊資本200多萬元。寧波市私營企業(yè)中99%以上都是中小企業(yè)。中小企業(yè)規(guī)模小，區(qū)域和行業(yè)分布集中，塊狀經(jīng)濟(jì)格局明顯，發(fā)展初期以低端產(chǎn)業(yè)為主。中小企業(yè)集中在制造業(yè)，統(tǒng)計(jì)顯示寧波全市規(guī)模以上制造業(yè)企業(yè)共有6194家，占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)總數(shù)的99.1，2011年前三季度累計(jì)實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值8071億元，占規(guī)模以上企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值的92.5?？傮w上看，寧波市中小企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營困難是產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的必經(jīng)階段，內(nèi)外部環(huán)境惡化使中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級過程中存在的問題在當(dāng)前時(shí)期集中暴露出來。（一）寧波市企業(yè)整體經(jīng)營情況較好，中小企業(yè)面臨一定的經(jīng)營困境，但最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示情況有所好轉(zhuǎn)。寧波市統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示地區(qū)經(jīng)

4、濟(jì)發(fā)展總體穩(wěn)定，2011年前三季度地區(qū)生產(chǎn)總值為4277.3億元，可比價(jià)格同比增長10.1%，比全國水平高0.7個(gè)百分點(diǎn)，其中規(guī)模以上中型企業(yè)和小型企業(yè)產(chǎn)值同比分別增長20.2%和23.1%，增速低于大型企業(yè)產(chǎn)值增長速度。三季度企業(yè)家信心指數(shù)126.1，同比下降12.1點(diǎn)。小企業(yè)的經(jīng)營狀況有所改善，三季度末15.9的小企業(yè)處于虧損狀態(tài)，虧損面逐漸縮小，經(jīng)營收入、利潤和稅收占規(guī)模以上工業(yè)比重較上半年增長。（二）產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級是寧波市中小企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營困難的根本原因。由于中小企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，缺乏其他行業(yè)經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)，盲目轉(zhuǎn)型容易失?。毁Y金實(shí)力薄弱，缺乏產(chǎn)業(yè)升級的科研資金。很多企業(yè)由于未能實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級，逐

5、漸淪落到行業(yè)末端，最終被市場淘汰，而完成轉(zhuǎn)型升級的中小企業(yè)市場競爭力增強(qiáng)，經(jīng)營情況較好，發(fā)展?jié)摿Ω蟆＃ㄈ┩獠凯h(huán)境惡化使中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級過程中出現(xiàn)的問題顯性化。首先，原材料價(jià)格、勞動(dòng)力成本上漲和產(chǎn)品價(jià)格增長相對緩慢擠壓了中小企業(yè)利潤空間。寧波市統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2011年1至9月工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格累計(jì)同比上漲6.95，購進(jìn)價(jià)格累計(jì)同比上漲10.04，“進(jìn)出倒掛”達(dá)3.09個(gè)百分點(diǎn)。調(diào)研發(fā)現(xiàn)兩三年前寧波市普通生產(chǎn)工人的工資在1500元左右，現(xiàn)在幾乎翻了一番，技術(shù)工人的工資水平漲幅更大，寧波市制造業(yè)勞動(dòng)力成本優(yōu)勢正在消失。其次，貨幣政策和外匯政策對中小企業(yè)資金成本和產(chǎn)品價(jià)格造成了不利影響。整體信貸

6、規(guī)模萎縮使部分中小企業(yè)無法獲得資金支持，企業(yè)資金緊張，收款期延長。據(jù)統(tǒng)計(jì)寧波市企業(yè)貨款拖欠景氣指數(shù)為94點(diǎn)，比上季度和去年同期分別下降2.3點(diǎn)和12.9點(diǎn)，已連續(xù)四個(gè)季度持續(xù)下降。資金成本上升使中小企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)加重。據(jù)統(tǒng)計(jì)2011年1至9月大中型和小型工業(yè)企業(yè)利息支出分別為59.05億元和49.70億元，同比分別增長32.98%和50.56%，小型企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)急劇增加。人民幣名義匯率持續(xù)升值使出口為主的中小企業(yè)相對于東南亞國家企業(yè)失去了價(jià)格優(yōu)勢，據(jù)統(tǒng)計(jì)2005年匯改以來，人民幣兌美元名義匯率累計(jì)升值超過30%；人民幣也不再是持續(xù)升值的單邊走勢，企業(yè)收匯風(fēng)險(xiǎn)明顯增加。第三，疲軟的內(nèi)外部市場使企業(yè)

7、產(chǎn)品價(jià)格難以提高，獲利難度加大。美債危機(jī)和歐債危機(jī)導(dǎo)致外部市場需求疲弱。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2011年1至9月寧波市外貿(mào)自營出口455.7億美元，同比增長18.9%，增幅比上半年回落1.5個(gè)百分點(diǎn)，呈小幅回落態(tài)勢。國家穩(wěn)健貨幣政策和房地產(chǎn)調(diào)控措施的施行，也使國內(nèi)對相關(guān)產(chǎn)品的需求持續(xù)低迷。2011年9月底調(diào)查顯示，寧波市32.6的中型企業(yè)和33.5的小型企業(yè)認(rèn)為未來情況依然緊張。（四）企業(yè)長期經(jīng)營虧損、過度投資、經(jīng)營者不良行為以及其他企業(yè)的傳導(dǎo)效應(yīng)是中小企業(yè)倒閉的直接原因。一是長期經(jīng)營虧損。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，部分中小企業(yè)未能實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級，長期從事低附加值產(chǎn)品生產(chǎn)，加之外部環(huán)境惡化，企業(yè)長期處于虧損狀態(tài)，最終倒閉。二

8、是過度投資。2008年金融危機(jī)后我國貨幣政策環(huán)境相對寬松，部分中小企業(yè)跟風(fēng)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模和盲目多元化投資。貨幣政策收緊、銀行信貸規(guī)?？s小后，資金無法跟進(jìn)，最終資金鏈斷裂，企業(yè)破產(chǎn)。三是企業(yè)主的不良行為。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，寧波市部分中小企業(yè)突然倒閉是由于企業(yè)主有涉賭等不良行為。由于企業(yè)資金被掏空，后續(xù)生產(chǎn)無法繼續(xù)，最終導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。四是其他企業(yè)的傳導(dǎo)效應(yīng)。一種是產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)和大型企業(yè)與配套企業(yè)一損俱損；另一種是中小企業(yè)，特別是關(guān)聯(lián)中小企業(yè)之間的聯(lián)保、互保，一家企業(yè)倒閉可能造成相關(guān)企業(yè)集體倒閉。二、民間借貸在寧波乃至整個(gè)浙江地區(qū)普遍存在，對中小企業(yè)發(fā)展起了積極作用，但高利貸促使部分中小企業(yè)迅速倒閉。（一

9、）民間借貸在寧波市中小企業(yè)發(fā)展中起了積極作用。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，民間借貸在浙江地區(qū)由來已久，普遍存在，是現(xiàn)有金融體系的有效補(bǔ)充，客觀上促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展，有其存在的合理性和必要性。寧波市私營企業(yè)發(fā)展迅速，民間金融活動(dòng)非?；钴S，民間借貸為中小企業(yè)初期發(fā)展積聚了原始資本，為不能從金融機(jī)構(gòu)獲得貸款和急需短期資金融通的企業(yè)提供了資金。由于民間借貸沒有明確的監(jiān)管政策和統(tǒng)計(jì)體系，借貸規(guī)模難以統(tǒng)計(jì)。慈溪是寧波市六區(qū)兩縣三市中經(jīng)濟(jì)規(guī)模較大和民間借貸較活躍的地區(qū)，據(jù)慈溪金融辦統(tǒng)計(jì)，慈溪民間借貸規(guī)模在300億左右。據(jù)此推測，寧波市民間借貸規(guī)模至少在3000億元以上。（二）民間借貸在發(fā)展過程中逐漸呈現(xiàn)中介化、高利化和隱蔽化的特

10、征。個(gè)人之間的民間借貸普遍存在，但小額貸款公司、擔(dān)保公司等中介機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)使民間借貸形式多樣化。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)在大部分民間借貸都通過擔(dān)保公司開展。民間借貸資金來源進(jìn)一步多樣化。居民存款是民間借貸資金的重要來源，但民間借貸收益較高，部分居民甚至從銀行貸款投入民間借貸。為獲取高額利潤，大量制造業(yè)企業(yè)也投資設(shè)立民間借貸機(jī)構(gòu)，從事資金借貸業(yè)務(wù)。民間借貸資金成本比一般金融企業(yè)高，致使貸款成本更高。由于企業(yè)主個(gè)人的借貸行為無法通過企業(yè)會(huì)計(jì)信息監(jiān)控，因此具有很強(qiáng)的隱蔽性。（三）高利貸促使中小企業(yè)深陷生存困境甚至破產(chǎn)，民間借貸需要規(guī)范。高利貸不僅促使中小企業(yè)破產(chǎn)，而且擾亂正常金融秩序。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，寧波市高利貸月息一

11、般在2分到7分，短期拆借月息甚至達(dá)到1角以上。當(dāng)前中小企業(yè)平均利潤水平較低的情況下借入高利貸，無異于飲鴆止渴。中小企業(yè)倒閉也連累到先期介入的金融機(jī)構(gòu)，擾亂正常金融秩序。民間借貸行為需要規(guī)范，一方面要保障正常民間借貸參入者的合法權(quán)益，另一方面要嚴(yán)厲打擊非法集資，高利貸等違法行為。三、寧波市分行中小企業(yè)貸款資產(chǎn)質(zhì)量呈上升趨勢，部分客戶陷入經(jīng)營困境甚至倒閉使貸款出現(xiàn)不良、但風(fēng)險(xiǎn)敞口不大。（一）寧波市分行中小企業(yè)貸款資產(chǎn)質(zhì)量呈上升趨勢。寧波市統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2011年三季度末，寧波市中小企業(yè)貸款余額5849.9億元，同比增長21.6%，高于企業(yè)貸款6.5個(gè)百分點(diǎn)，比年初增加629.7億元，增量占企業(yè)貸

12、款增量的88.6%，同比提高7.8個(gè)百分點(diǎn)。截止10月末，寧波分行中小企業(yè)貸款余額*億元，占全部法人貸款余額的*%，比上年末增長*億元，其中中型企業(yè)貸款余額*億元，小型企業(yè)貸款余額*億元。不良貸款*億元，不良率*%，比年初下降*個(gè)百分點(diǎn)。雖然寧波市中小企業(yè)面臨經(jīng)營困難，但是寧波市分行中小企業(yè)貸款資產(chǎn)質(zhì)量提高?？傮w上看，寧波分行中小企業(yè)客戶信用等級較高，AA級以上客戶貸款余額占全部貸款余額的一半以上。具體如圖1所示：圖1：寧波分行中小企業(yè)貸款余額信用等級占比數(shù)據(jù)來源：C3數(shù)據(jù)直通車。和寧波市中小企業(yè)以制造業(yè)為主的情況相同，寧波分行中小企業(yè)貸款也以制造業(yè)為主。截止2011年10月，制造業(yè)貸款余額*

13、億元，占全部中小企業(yè)貸款余額的*%，不良率*%。具體如下圖所示：圖2：寧波市分行中小企業(yè)貸款余額行業(yè)分布 單位：億元數(shù)據(jù)來源：C3數(shù)據(jù)直通車。注：A：制造業(yè)；B：房地產(chǎn)業(yè)；C：租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)；D：水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)；E：批發(fā)和零售業(yè)；F：建筑業(yè)；G：交通運(yùn)輸、倉儲(chǔ)和郵政業(yè)；H：電力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)；I：其他。（二）當(dāng)前部分中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)事件影響了寧波市分行貸款質(zhì)量。寧波市部分卷入民間借貸、陷入經(jīng)營困境的中小企業(yè)在我行有貸款。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，象山支行*公司和*公司兩家企業(yè)因借入民間借貸資金鏈斷裂，我行貸款風(fēng)險(xiǎn)敞口分別為*萬元和*萬元；奉化支行*公司企業(yè)主由于涉賭跑路，我行風(fēng)險(xiǎn)敞口*萬元

14、；江東支行*公司由于涉足高額高利貸陷入經(jīng)營困境，我行風(fēng)險(xiǎn)敞口*萬元。具體見下表所示：表1：寧波市分行涉及民間借貸客戶風(fēng)險(xiǎn)情況序號支行企業(yè)名稱風(fēng)險(xiǎn)事由風(fēng)險(xiǎn)敞口1象山*公司因投資規(guī)模過大，企業(yè)借入高利貸，資金鏈斷裂。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)敞口*萬元。我行貸款*萬元，其中抵押*萬元，保證*萬元，風(fēng)險(xiǎn)分類*。2象山*公司企業(yè)因借入高利貸，資金鏈斷裂。我行貸款*萬元，其中正常*萬元，次級*萬元，承兌匯票*萬元。在他行用信*萬元。3奉化*公司企業(yè)主經(jīng)常前往澳門賭博，涉及民間借貸，欠下巨債，使企業(yè)陷入經(jīng)營困境。我行貸款風(fēng)險(xiǎn)敞口*萬元，風(fēng)險(xiǎn)分類*，占企業(yè)全部貸款的*%。企業(yè)保理余額*萬元。4江東*公司企業(yè)多元化經(jīng)營，投資囤

15、地，高利貸金額重大，最終陷入經(jīng)營困境。企業(yè)全部貸款余額*億元，承兌余額*億元，信用證余額*億元。我行貸款風(fēng)險(xiǎn)敞口*萬元，風(fēng)險(xiǎn)分類*。數(shù)據(jù)來源：分行調(diào)研材料、人民銀行征信系統(tǒng)、C3。（三）近期要特別關(guān)注歲末年初中小企業(yè)倒閉概率上升。目前出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)事件的中小企業(yè)貸款，我行涉及金額不大。但由于中小企業(yè)倒閉之前具有一定的隱蔽性，中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)仍需要重點(diǎn)關(guān)注。尤其歲末年初將至，企業(yè)需要集中支付工人工資，清算企業(yè)之間的往來款項(xiàng)，資金壓力會(huì)進(jìn)一步上升，可能促使部分中小企業(yè)資金鏈斷裂，使我行信貸資產(chǎn)面臨風(fēng)險(xiǎn)。四、當(dāng)前加強(qiáng)中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)控制，應(yīng)優(yōu)化中小企業(yè)客戶結(jié)構(gòu)，注重人品、產(chǎn)品和押品“三品”調(diào)查，嚴(yán)格執(zhí)

16、行貸款新規(guī)，加強(qiáng)貸后管理和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前中小企業(yè)經(jīng)營困難，突然倒閉現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，我行部分客戶也存在經(jīng)營困難、過度投資、卷入高利貸和企業(yè)主個(gè)人品質(zhì)較差等問題。短期內(nèi)中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級面臨的問題繼續(xù)存在，內(nèi)外部環(huán)境改善的可能性較小。因此當(dāng)前應(yīng)切實(shí)加強(qiáng)中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理，優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，把好客戶準(zhǔn)入關(guān)；加強(qiáng)“三品”調(diào)查，把好貸款調(diào)查關(guān)；加強(qiáng)“三個(gè)辦法一個(gè)指引”執(zhí)行力度，把好貸款發(fā)放關(guān)；加強(qiáng)貸后管理和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，把好貸款管理關(guān)。（一）優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，提高優(yōu)質(zhì)客戶比例。主動(dòng)退出產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級較慢、未來發(fā)展前景較差的客戶，重點(diǎn)拓展行業(yè)排名前列、所處行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)水平低、處在發(fā)展和成熟期的中小企業(yè)客戶，提高優(yōu)質(zhì)

17、客戶比重。尤其在信貸規(guī)模偏緊的情況下，應(yīng)堅(jiān)持增加高端客戶、保持中端客戶，壓縮低端客戶的“一增一保一壓”策略，進(jìn)行前瞻性退出，促進(jìn)客戶結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。（二）注重人品、產(chǎn)品和押品“三品”等非財(cái)務(wù)信息調(diào)查。中小企業(yè)的財(cái)務(wù)信息可信度低，調(diào)研發(fā)現(xiàn)即使通過審計(jì)的中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表可信度也不高。因此做好中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)防控，應(yīng)注重企業(yè)主個(gè)人品質(zhì)、企業(yè)產(chǎn)品和貸款抵押品“三品”調(diào)查。一是更加關(guān)注企業(yè)主個(gè)人品質(zhì)。大部分中小企業(yè)缺乏完善的公司治理體系，企業(yè)主個(gè)人和企業(yè)資產(chǎn)劃分不明確，個(gè)人不良行為可能直接導(dǎo)致經(jīng)營正常的中小企業(yè)突然倒閉。應(yīng)關(guān)注企業(yè)主個(gè)人品質(zhì)，深入了解企業(yè)主是否有“黃賭毒”等不良嗜好，是否有帶領(lǐng)企業(yè)突破困難

18、的領(lǐng)導(dǎo)力。二是關(guān)注企業(yè)產(chǎn)品的產(chǎn)銷過程。勤走企業(yè)，注重現(xiàn)場考察，實(shí)地查看企業(yè)生產(chǎn)線運(yùn)行、庫存、出貨和水電費(fèi)情況，根據(jù)實(shí)地獲取的一手資料估算企業(yè)經(jīng)營能力。勤問，通過咨詢當(dāng)?shù)毓ど潭悇?wù)等政府部門、各種行業(yè)協(xié)會(huì)，擔(dān)保公司等中介機(jī)構(gòu)以及產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)，了解中小企業(yè)所處行業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，民間借貸等表外融資行為以及資金流量信息；勤分析，關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)形勢，行業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)的經(jīng)營情況，做到風(fēng)險(xiǎn)信息先知先覺。三是關(guān)注貸款抵押品調(diào)查。中小企業(yè)自身經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大，第二還款來源是其貸款的重要還款保障。應(yīng)在加強(qiáng)中小企業(yè)現(xiàn)金流分析的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)采用抵（質(zhì)）押等方式落實(shí)第二還款來源，根據(jù)抵（質(zhì)）押物所處區(qū)域、變現(xiàn)能力及企業(yè)信用等級審慎確定抵（質(zhì)）押率。應(yīng)特別關(guān)注押品是否合法、足值、有效、是否易于變現(xiàn)，防止抵押物難以處理導(dǎo)致債權(quán)最終無法實(shí)現(xiàn)。（三）嚴(yán)格貫徹落實(shí)貸款新