汽車零部件行業(yè)風險分析報告

1、 2012年汽車零部件行業(yè)風險分析報告摘 要2011年，政府從扶持自主品牌整車業(yè)轉向了兼顧自主品牌零部件業(yè)。此外，隨著自主品牌乘用車市場份額提高、鼓勵零部件自主創(chuàng)新的一系列政策的陸續(xù)出臺，自主品牌汽車零部件企業(yè)將得到更多的訂單。國家發(fā)改委2011年9月14日下發(fā)了關于深化再制造試點工作的通知，不僅擴大了再制造產品種類和試點范圍，還進一步提高了扶持力度。這使我國汽車零部件再制造產業(yè)迎來了新的發(fā)展階段，有利于探索出一條適合中國國情的汽車零部件再制造發(fā)展道路。回顧2011年產銷量創(chuàng)新高：2011年1-12月，我國汽車零部件行業(yè)實現工業(yè)生產總值20184.43億元，同比增長24.76%，處于近五年的第

2、二底水平。全年實現銷售收入為19778.91億元，同比增長22.52%，同2010年相比，增速下降了19.8個百分點，是自2008-2009年之后增速再次回落的一年。行業(yè)產能擴張：2011年汽車產業(yè)呈現平穩(wěn)增長態(tài)勢，對于汽車零部件的需求也有所加大，汽車零部件行業(yè)整體擴建狀況有所提高。2011年汽車零部件行業(yè)在建及擬建項目多，涉及關鍵技術的項目比較少，大多是產能的擴建項目，單一的零部件投資金額不大，2011年擬在建項目總投資共計83.31億元左右。產品需求分化：2011年，出臺了一系列新能源汽車及汽車零部件關鍵核心技術的鼓勵政策，這在一定程度上加大了新能源汽車零部件及高端技術零部件的需求。汽車零

3、部件行業(yè)的迅速增長與汽車行業(yè)的增長有著密切的關系，隨著國內汽車保有量的持續(xù)提升以及本土化采購的加大，一些汽車易耗性的零部件（如輪胎等）的需求將會不斷增加，而一些耐用性的零部件（如發(fā)動機等）的需求增速會相對緩慢些。原料成本高企：2011年，隨著通過膨脹的持續(xù)高位和油價出現大幅上漲，從而推動汽車零部件行業(yè)原材料產品價格出現階段性上漲。效益依然較低：2011年1-12月，汽車零部件行業(yè)的利潤是1458.97億元，利潤增長8.38%。但汽車零部件行業(yè)的銷售利潤率只有7.38%，低于2010年的水平，處于工業(yè)行業(yè)的末尾，效益表現極不理想。展望2012年產銷增速穩(wěn)定：預計2012年汽車零部件行業(yè)的工業(yè)總產

4、值增長速度將在35%左右，發(fā)動機及輪胎的供給量同比增速將在20%左右。整體產銷的增速會穩(wěn)中略有增長。零部件下跌約4%：2012年，從供給角度分析，產量增長的幅度下降，但產能過剩的現狀會對市場造成持續(xù)壓力；從需求端分析，經濟環(huán)境不容樂觀，需求增長幅度變化不大，細分領域會有差異。整體預計2012年國內汽車零部件市場價格仍然波動運行，上半年好于下半年。2012年，汽車零部件價格在成本下降的傳導下，價格將平均下降約4%。進入微利時代：2012年，國民經濟在“穩(wěn)中求進”的政策指導下，預計增速會有下滑，但會保持穩(wěn)定增長，汽車零部件行業(yè)仍會有發(fā)展機遇，市場需求穩(wěn)定低速增長，但行業(yè)的經濟效益仍處于微利化時代。

5、轉型發(fā)展加快：2012年，在汽車工業(yè)十二五規(guī)劃的指導下，汽車零部件行業(yè)的結構調整，產品升級值得關注，調整結構、產業(yè)升級、轉變發(fā)展方式成為發(fā)展的主題。在結構調整下，行業(yè)的節(jié)能減排、淘汰落后產能會繼續(xù)嚴格執(zhí)行，行業(yè)監(jiān)管更加嚴格，行業(yè)整合繼續(xù)推進，行業(yè)布局向潛力地區(qū)發(fā)展。產品升級成為汽車零部件企業(yè)研發(fā)的重點。風險依然較大：2012年，汽車零部件行業(yè)面臨的不確定性增加、變化具有復雜性，風險因素有增無減。存在的主要風險點有：國內外經濟環(huán)境的不確定性；產業(yè)政策加強執(zhí)行；供大于求、供需不平衡；原材料價格變化波動；下游需求減弱；出口市場不景氣；人民幣匯率上升；行業(yè)整合加快；結構性產能過剩和階段性產能過剩等?？?/p>

6、體信貸原則：作為國家重點發(fā)展產業(yè)，行業(yè)景氣度不減，鼓勵對產品結構優(yōu)勢及技術開發(fā)科研能力的行業(yè)龍頭企業(yè)授信；關注擁有附加值高產品的企業(yè)；國家政策對核心零部件產品支持較為明顯，銀行可以適當增加授信總量，但是應謹慎對待技術水平不高及產能落后的企業(yè)。目 錄第一章 汽車零部件行業(yè)基本情況1第一節(jié) 汽車零部件行業(yè)的定義及分類1第二節(jié) 行業(yè)主要產品分析1一、產品結構1二、主要產品及應用領域分析2第三節(jié) 行業(yè)地位及重要性3第二章 2011年汽車零部件行業(yè)發(fā)展環(huán)境分析5第一節(jié) 宏觀經濟環(huán)境對行業(yè)的影響5一、國內經濟環(huán)境對行業(yè)的影響5二、國際經濟形勢對行業(yè)的影響11第二節(jié) 產業(yè)政策對行業(yè)的影響14一、重點政策匯總

7、14二、重點政策及重大事件分析15三、政策未來發(fā)展趨勢20第三節(jié) 行業(yè)社會環(huán)境分析22一、行業(yè)發(fā)展社會環(huán)境概述22二、具體社會環(huán)境分析22第四節(jié) 行業(yè)技術水平及工藝流程25一、行業(yè)主要技術術語及簡要解釋25二、2011年行業(yè)勞動生產率26三、行業(yè)技術分析27第三章 2011年汽車零部件行業(yè)發(fā)展情況分析29第一節(jié) 供給分析及預測29一、供給總量分析29二、供給結構變化分析29三、20122014年供給預測30第二節(jié) 需求分析及預測33一、需求總量分析33二、需求結構變化分析33三、需求預測34第三節(jié) 市場分析及預測35一、供需平衡分析及預測35二、價格變化分析及預測35第四節(jié) 2011年全球市場

8、及我國進出口情況分析36一、全球汽車零部件市場情況分析36二、進出口情況分析43第五節(jié) 投融資分析及預測48一、固定資產投資分析48二、投資結構分析49三、兼并重組情況分析50第六節(jié) 經營情況分析及預測51一、行業(yè)規(guī)模：穩(wěn)定收縮 增速放緩51二、三費變化：財務費用大幅提高 企業(yè)融資成本上升52三、經營效益：高收入 低利潤 效益低54四、財務指標分析55第四章 2011年汽車零部件競爭狀況及發(fā)展特征57第一節(jié) 行業(yè)競爭情況分析57一、行業(yè)進入壁壘57二、行業(yè)退出壁壘57第二節(jié) 行業(yè)競爭結構分析58一、“波特五力”模型分析58二、行業(yè)當前競爭特點總結59第三節(jié) 行業(yè)發(fā)展特征59一、規(guī)模經濟 產業(yè)鏈

9、較長59二、區(qū)域分布較為集中59三、產品研發(fā)能力及制造技術偏低60四、產品標準化、系列化、通用化程度低60五、汽車零部件工業(yè)投資嚴重滯后于整車投資60六、生產集中度低60第五章 行業(yè)產業(yè)鏈分析61第一節(jié) 汽車零部件行業(yè)產業(yè)鏈介紹61第二節(jié) 2011年汽車零部件行業(yè)上游產業(yè)分析61一、鋼鐵行業(yè)發(fā)展情況分析62二、合成橡膠行業(yè)發(fā)展情況分析67第三節(jié) 2011年汽車零部件行業(yè)下游產業(yè)分析70一、汽車行業(yè)供給情況分析70二、汽車行業(yè)需求情況分析72三、汽車行業(yè)價格情況分析74四、汽車行業(yè)發(fā)展趨勢分析76五、汽車行業(yè)對汽車零部件行業(yè)影響分析78第六章 2011年汽車零部件行業(yè)子行業(yè)發(fā)展情況分析79第一節(jié)

10、 各子行業(yè)介紹79第二節(jié) 發(fā)動機行業(yè)發(fā)展情況分析79一、總體情況79二、柴油機發(fā)展情況80三、汽油機發(fā)展情況81四、未來發(fā)展趨勢82第三節(jié) 輪胎行業(yè)發(fā)展情況分析82一、總體發(fā)展情況82二、運行特點85三、發(fā)展趨勢86第七章 行業(yè)區(qū)域競爭力分析88第一節(jié) 汽車零部件行業(yè)區(qū)域分布總體分析及預測88一、產銷分布：上海市、重慶、廣東為主產區(qū) 東部沿海地區(qū)為主銷區(qū)88二、規(guī)模分布：浙江、江蘇、山東規(guī)模領先89三、效益分布：上海、江蘇、浙江利潤居前91第二節(jié) 行業(yè)布局情況及發(fā)展趨勢93一、布局現狀：東部沿海為主 中、西部規(guī)模相對小93二、布局規(guī)劃：六大集群的產業(yè)格局95第三節(jié) 行業(yè)重點區(qū)域競爭力分析96一

11、、浙江省規(guī)模效益型96二、江蘇省需求拉動型101三、上海市利潤第一105第四節(jié) 汽車零部件行業(yè)其他區(qū)域分析110一、湖北?。夯A雄厚 缺乏自主創(chuàng)新110二、安徽?。毫悴考袠I(yè)發(fā)展弱于整車行業(yè)111三、重慶市：零部件行業(yè)穩(wěn)步增長112第八章 2011年行業(yè)企業(yè)競爭力分析113第一節(jié) 行業(yè)內企業(yè)競爭情況分析113一、總體分析113二、企業(yè)規(guī)模特征分析114三、企業(yè)所有制特征分析116第二節(jié) 行業(yè)內上市公司分析118一、總資產排名118二、銷售收入排名119三、凈利潤排名120四、凈利潤增長率排名120五、綜合排名121第三節(jié) 重點企業(yè)分析122一、上汽集團：行業(yè)領跑者122二、東風汽車：實力雄厚的

12、國企125三、濰柴動力：中國最大的汽車零部件企業(yè)集團126四、華域汽車：凈利潤總額第三129五、江淮汽車：安徽汽車業(yè)的領導者131第九章 2012年汽車零部件行業(yè)風險分析135第一節(jié) 經濟環(huán)境風險135一、國際環(huán)境上債務問題嚴重 金融市場動蕩不安135二、國內經濟發(fā)展勢頭平穩(wěn) 經濟發(fā)展環(huán)境發(fā)生轉變135三、國內外通脹普遍偏高 經濟增長成本增加136第二節(jié) 政策環(huán)境風險136一、產業(yè)政策風險136二、環(huán)保政策風險137三、稅收政策風險138四、貨幣政策風險138第三節(jié) 市場供需風險138一、供給過剩風險138二、需求減弱風險139三、原材料價格風險139四、產業(yè)鏈風險139五、產品價格波動風險1

13、40第四節(jié) 其他風險140一、技術風險140二、行業(yè)整合風險141三、人民幣匯率風險142第十章 2012年汽車零部件行業(yè)投資策略143第一節(jié) 行業(yè)發(fā)展趨勢要點143第二節(jié) 行業(yè)總體授信原則144第三節(jié) 區(qū)域信貸政策建議144一、東北地區(qū)：把握結構調整機會144二、京津地區(qū)：結構調整產業(yè)升級145三、華中地區(qū)：區(qū)域整合發(fā)展機會145四、西南地區(qū)：抓住增量建設機會145五、長三角地區(qū)：提升技術優(yōu)化產業(yè)鏈145六、珠三角地區(qū)：提升自主創(chuàng)新能力145第四節(jié) 企業(yè)信貸政策建議146一、重點支持類146二、適度支持類146三、維持類146四、限制類147五、退出類147第五節(jié) 細分行業(yè)信貸政策建議147

14、一、支持類147二、維持類149三、限制類149四、退出類149表 錄表1汽車零部件及配件制造業(yè)行業(yè)分類1表2汽車零部件行業(yè)工業(yè)總產值占gdp比重情況4表32011年宏觀經濟主要指標情況5表42007年以來我國gdp季度增長情況6表52011年汽車零部件行業(yè)政策14表6汽車零部件行業(yè)主要技術術語列表25表72011年中國汽車發(fā)動機供給情況30表82011年中國汽車輪胎供給情況30表92011年汽車零部件行業(yè)在建及擬建項目情況31表102010-2011年全國汽車發(fā)動機銷售情況34表112011年主要汽車零部件進出口情況46表122011年汽車零部件主要國家進出口情況47表132007-2011

15、年交通運輸設備制造業(yè)與全社會固定資產投資48表142007-2011年汽車零部件行業(yè)規(guī)模指標52表152007-2011年全國汽車零部件行業(yè)三費變化情況53表162007-2011年汽車零部件行業(yè)經營情況54表172007-2011年全國汽車零部件行業(yè)財務指標情況56表182010-2011年全國主要城市主要鋼材品種庫存情況63表192007-2011年鋼材市場細分品種平均價格65表20下游行業(yè)主要用鋼材產品升級方向66表212011年汽車發(fā)動機產銷統計79表222011年12月全國各地汽車產量統計表88表232011年汽車零部件行業(yè)企業(yè)數量區(qū)域分布情況89表242011年汽車零部件行業(yè)資產區(qū)

16、域分布情況90表252011年汽車零部件行業(yè)銷售收入區(qū)域分布情況91表262011年汽車零部件行業(yè)虧損區(qū)域分布情況92表272011年汽車零部件行業(yè)利潤區(qū)域分布情況93表28中國主要一級汽車零部件供應商布局情況94表292007-2011年浙江省汽車零部件行業(yè)規(guī)模情況98表302007-2011年浙江省汽車零部件行業(yè)效益情況98表312011年浙江省汽車零部件行業(yè)不同性質企業(yè)盈利分布99表322007-2011年浙江省汽車零部件行業(yè)財務狀況100表332007-2011年江蘇省汽車零部件行業(yè)規(guī)模情況102表342007-2011年江蘇省汽車零部件行業(yè)效益情況103表352011年江蘇省汽車零部

17、件行業(yè)不同性質企業(yè)盈利分布104表362007-2011年江蘇省汽車零部件行業(yè)財務狀況104表372007-2011年上海市汽車零部件行業(yè)規(guī)模情況106表382007-2011年上海市汽車零部件行業(yè)效益情況107表392011年上海市汽車零部件行業(yè)不同性質企業(yè)盈利分布108表402007-2011年上海市汽車零部件行業(yè)財務狀況108表412011年我國汽車零部件行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)資產結構114表422011年我國汽車零部件行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)人員結構115表432011年我國汽車零部件行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)虧損狀況115表442011年我國汽車零部件行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)盈利狀況115表452011年我國汽車零

18、部件行業(yè)不同所有制企業(yè)資產狀況116表462011年我國汽車零部件行業(yè)不同所有制企業(yè)人員狀況116表472011年我國汽車零部件行業(yè)不同所有制企業(yè)虧損狀況117表482011年我國汽車零部件行業(yè)不同所有制企業(yè)盈利狀況117表492011年前三季度汽車零部件行業(yè)上市公司總資產排名118表502011年前三季度汽車零部件行業(yè)上市公司銷售收入排名119表512011年前三季度汽車零部件行業(yè)上市公司凈利潤排名120表522011年前三季度汽車零部件行業(yè)上市公司凈利潤增長率排名121表532011年前三季度汽車零部件行業(yè)上市公司主要指標加權排名122表54濰柴動力swot分析表128表552011年末華

19、域汽車經營狀況130表56華域汽車swot分析表130表572011年江淮汽車經營狀況132表58江淮汽車底盤主導產品情況132表59江淮汽車swot分析表133圖 錄圖12007年以來我國gdp季度增長情況6圖22006年以來工業(yè)增加值增速情況8圖32000年以來我國汽車產銷量23圖42007-2011年汽車零部件行業(yè)勞動生產率情況27圖52007-2011年汽車零部件行業(yè)工業(yè)總產值情況29圖62007-2011年汽車零部件行業(yè)銷售收入情況33圖72007-2011年汽車零部件行業(yè)產銷率情況35圖82007-2011年中國汽車及零部件進出口走勢45圖92007-2011年零部件進出口逐季對比

20、45圖102007-2011年交通運輸設備制造業(yè)投資占全社會投資比例情況49圖112007-2011年汽車零部件行業(yè)資產及負債情況52圖122007-2011年全國汽車零部件行業(yè)三費比重變化情況53圖132007-2011年全國汽車零部件及配件制造行業(yè)利潤總額54圖142007-2011年全國汽車零部件及配件制造行業(yè)虧損總額55圖15“波特五力”模型58圖16汽車零部件行業(yè)產業(yè)鏈簡圖61圖172003-2011年鋼鐵行業(yè)產能利用率情況62圖18鋼鐵生產、消費和庫存的形成62圖192010-2011年鋼鐵行業(yè)重點品種價格走勢65圖202011年1-12月我國汽車產量情況71圖212011年1-1

21、2月我國乘用車產量情況71圖222011年1-12月我國商用車產量情況72圖232011年1-12月我國汽車銷量情況72圖242011年1-12月我國乘用車銷量情況73圖252011年1-12月我國商用車銷量情況73圖262007-2011年浙江省汽車零部件行業(yè)發(fā)展情況97圖272011年浙江省汽車零部件行業(yè)不同所有制企業(yè)情況99圖282007-2011年江蘇省汽車零部件行業(yè)發(fā)展情況102圖292011年江蘇省汽車零部件企業(yè)所有制情況103圖302007-2011年上海市汽車零部件行業(yè)發(fā)展情況106圖312011年上海市汽車零部件企業(yè)所有制情況107圖322011年我國汽車零部件行業(yè)企業(yè)規(guī)模比

22、例分析113圖332011年我國汽車零部件行業(yè)企業(yè)所有制比例分析114十年真誠 專注創(chuàng)贏 158 咨詢電話-01087167575第一章 汽車零部件行業(yè)基本情況第一節(jié) 汽車零部件行業(yè)的定義及分類在國民經濟行業(yè)分類中，汽車零部件行業(yè)是指機動車輛及其車身的各種零配件的制造。具體包括（1）汽車部件：離合器總成、變速器總成、傳動軸總成、分動器總成、前橋總成、后橋總成、中橋總成、差速器總成、主減速器總成、前后懸掛彈簧總成等；（2）汽車零件：緩沖器（保險杠）、制動器、變速箱、車軸、車輪、減震器、散熱器（水箱）、消聲器、排氣管、離合器、方向盤、轉向柱及轉向器等零件。不包括：機動車輛照明器具的制造；汽車用儀器

23、、儀表的制造；掛車、半掛車零件。本報告所分析的汽車零部件行業(yè)是指國民經濟行業(yè)分類（gb/t4754-2002）中的汽車零部件及配件制造行業(yè)。它是制造業(yè)中汽車制造行業(yè)的分行業(yè)，具體行業(yè)代碼為3725。表1 汽車零部件及配件制造業(yè)行業(yè)分類行業(yè)代碼行業(yè)名稱372汽車制造3721汽車整車制造3722改裝汽車制造3723電車制造3724汽車車身、掛車的制造3725汽車零部件及配件制造3726汽車修理資料來源：國家統計局第二節(jié) 行業(yè)主要產品分析汽車零部件種類繁多，泛指構成汽車整車的系統、總成、部件、零件及相關件，通常分為發(fā)動機系統、制動系統、傳動系統、行駛系統、轉向系統、電器儀表、車身配件、裝飾等幾個大類

24、。汽車是高度綜合性的機電產品，任何汽車制造企業(yè)都不可能自行制造全部零部件，必須由為數眾多的零部件生產企業(yè)提供配套產品。汽車零部件作為汽車全產業(yè)鏈的重要環(huán)節(jié)，在整個汽車產業(yè)鏈中占有超過三分之一的份額。一、產品結構具體包括（1）汽車部件：離合器總成、變速器總成、傳動軸總成、分動器總成、前橋總成、后橋總成、中橋總成、差速器總成、主減速器總成、前后懸掛彈簧總成等；（2）汽車零件：緩沖器（保險杠）、制動器、變速箱、車軸、車輪、減震器、散熱器（水箱）、消聲器、排氣管、離合器、方向盤、轉向柱及轉向器等零件。不包括：機動車輛照明器具的制造；汽車用儀器、儀表的制造；掛車、半掛車零件。二、主要產品及應用領域分析（

25、一）發(fā)動機系統發(fā)動機（engine）是一種能夠把其它形式的能轉化為另一種能的機器，通常是把化學能轉化為機械能。發(fā)動機是一整套動力輸出設備，包括變速齒輪、引擎和傳動軸等等，可見引擎只是整個發(fā)動機的一個部分，但卻是整個發(fā)動機的核心部分。機體是構成發(fā)動機的骨架，是發(fā)動機各機構和各系統的安裝基礎，其內、外安裝著發(fā)動機的所有主要零件和附件，承受各種載荷。因此，機體必須要有足夠的強度和剛度。機體組主要由氣缸體、汽缸套、氣缸蓋和氣缸墊等零件組成。發(fā)動機主要參數介紹：1、排量發(fā)動機排量是發(fā)動機各汽缸工作容積的總和，一般用升（l）表示。而汽缸工作容積則是指活塞從上止點到下止點所掃過的氣體容積，又稱為單缸排量，它

26、取決于缸徑和活塞行程。發(fā)動機排量是非常重要的發(fā)動機參數，它比缸徑和缸數更能代表發(fā)動機的大小，發(fā)動機的許多指標都同排氣量密切相關。一般來說，排量越大，發(fā)動機輸出功率越大。2、缸數汽車發(fā)動機常用缸數有3缸、4缸、6缸、8缸、10缸、12缸等。一般說來，排量1升以下的發(fā)動機常用3缸。排量1升至2.5升一般為4缸發(fā)動機，常見的經濟型轎車以及中檔轎車發(fā)動機基本都是4缸。3升左右的發(fā)動機一般為6缸。排量4升左右的發(fā)動機一般為8缸。排量5.5升以上的發(fā)動機一般用12缸發(fā)動機。在同等缸徑下，通常缸數越多，排量越大，功率也就越高；而在發(fā)動機排量相同的情況下，缸數越多，缸徑越小，發(fā)動機轉速就可以提高，從而獲得較大

27、的提升功率。（二）底盤系統底盤是指汽車上由傳動系、行駛系、轉向系和制動系四部分組成的組合，支承、安裝汽車發(fā)動機及其各部件、總成，形成汽車的整體造型，承受發(fā)動機動力，保證正常行駛。品牌有美國固盾、3m、德國uniks、德國漢高等傳動系一般由離合器、變速器、萬向傳動裝置、主減速器、汽車底盤、差速器和半軸等組成。傳動系可按能量傳遞方式的不同，劃分為機械傳動、液力傳動、液壓傳動、電傳動等。行駛系由汽車的車架、車橋、車輪和懸架等組成。汽車上用以使外界（主要是路面）在汽車某些部分（主要是車輪）施加一定的力，從而對其進行一定程度的強制制動的一系列專門裝置統稱為制動系統。其作用是：使行駛中的汽車按照駕駛員的要

28、求進行強制減速甚至停車；使已停駛的汽車在各種道路條件下（包括在坡道上）穩(wěn)定駐車；使下坡行駛的汽車速度保持穩(wěn)定。制動系統一般由制動操縱機構和制動器兩個主要部分組成。（1）制動操縱機構：產生制動動作、控制制動效果并將制動能量傳輸到制動器的各個部件。（2）制動器：產生阻礙車輛的運動或運動趨勢的力（制動力）的部件。汽車上常用的制動器都是利用固定元件與旋轉元件工作表面的摩擦而產生制動力矩，稱為摩擦制動器。它有鼓式制動器和盤式制動器兩種結構型式。（三）車身系統車身即汽車車身，包括車窗、車門、駕駛艙、乘客艙、發(fā)動機艙和行李艙等。車身的造型有廂型、魚型、船型、流線型及楔型等幾種，結構形式分單廂、兩廂和三廂等類

29、型。車身造型結構是汽車的形體語言，其設計好壞將直接影響到汽車的性能。汽車車身結構主要包括：車身殼體、車門、車窗、車前鈑制件、車身內外裝飾件和車身附件、座椅以及通風、暖氣、冷氣、空氣調節(jié)裝置等等。在貨車和專用汽車上還包括車箱和其它裝備。（四）電氣電子系統汽車電氣與電子系統主要包括蓄電池和充電系統、照明電路和高級燈光系統、模擬儀表和電子儀表、指示燈和報警裝置、直流電動機和起動系統、車身計算機、底盤電子控制系統以及電器附件等。第三節(jié) 行業(yè)地位及重要性汽車零部件行業(yè)是汽車產業(yè)的基礎行業(yè)，是汽車行業(yè)的重要組成部分。在我國，汽車零部件行業(yè)的發(fā)展決定了汽車行業(yè)的發(fā)展空間及后續(xù)發(fā)展動力。隨著我國汽車行業(yè)的高速

30、發(fā)展，零部件行業(yè)在整個國民經濟中的地位越來越明顯，汽車零部件行業(yè)工業(yè)總產值占gdp的比重越來越高。表2 汽車零部件行業(yè)工業(yè)總產值占gdp比重情況單位：億元，%2007年2008年20092010年2011年汽車零部件工業(yè)總產值6835.268658.3610769.3215111.2220184.43當期gdp249529.9300670335353397983471564行業(yè)總產值占gdp比重2.742.883.213.804.28資料來源：國家統計局從上表中可以看出，汽車零部件行業(yè)的工業(yè)總產值占gdp的比重從2009年開始超過了3%，2011年汽車零部件行業(yè)總產值占gdp的比重達到4.28

31、%，較2010年提高了0.48個百分點，較2007年的2.74%提高了1.54個百分點，增長速度較快，零部件行業(yè)的快速發(fā)展主要是由于其下游汽車行業(yè)的快速發(fā)展所帶動的，從現有的數據及國家政策發(fā)展動向看，未來汽車零部件行業(yè)的發(fā)展將成為必然，其工業(yè)總產值占gdp的比重將呈現出逐漸增加的態(tài)勢。汽車零部件行業(yè)對于國家經濟發(fā)展來說具有較為深遠的意義。從產業(yè)鏈角度看，汽車零部件行業(yè)是整個汽車工業(yè)的上游產業(yè)，它的發(fā)展狀況決定了汽車行業(yè)未來發(fā)展的空間，而汽車工業(yè)是中國國民經濟中一個重要的支柱性產業(yè)，其發(fā)展能夠有效地拉動國民經濟的增長。也就是說，汽車零部件行業(yè)的發(fā)展能夠間接地帶動國民經濟的發(fā)展。第二章 2011年

32、汽車零部件行業(yè)發(fā)展環(huán)境分析第一節(jié) 宏觀經濟環(huán)境對行業(yè)的影響一、國內經濟環(huán)境對行業(yè)的影響表3 2011年宏觀經濟主要指標情況指標1-12月絕對量同比增長（%）國內生產總值（億元）4715649.2其中：第一產業(yè)477124.5 第二產業(yè)22059210.6 第三產業(yè)2032608.9規(guī)模以上工業(yè)增加值-13.9固定資產投資（不含農戶）（億元）30193323.8其中：第一產業(yè)679225.0 第二產業(yè)13226327.3 第三產業(yè)16287721.1房地產開發(fā)投資（億元）6174027.9其中：住宅4430830.2社會消費品零售總額（億元）18122617.1居民消費價格-5.4工業(yè)生產者出廠

33、價格-6.0工業(yè)生產者購進價格-9.1農產品生產價格-16.5城鎮(zhèn)居民人均消費性支出（元）151616.8數據來源：國家統計局 中國產業(yè)數據網（一）國內生產總值增速持續(xù)放緩初步測算，全年國內生產總值471564億元，按可比價格計算，比上年增長9.2%。分季度看，一季度同比增長9.7%，二季度同比增長9.5%，三季度同比增長9.1%，四季度同比增長8.9%。分產業(yè)看，第一產業(yè)增加值47712億元，比上年增長4.5%；第二產業(yè)增加值220592億元，同比增長10.6%；第三產業(yè)增加值203260億元，同比增長8.9%。從環(huán)比看，四季度國內生產總值同比增長2.0%。數據來源：國家統計局圖1 2007

34、年以來我國gdp季度增長情況表4 2007年以來我國gdp季度增長情況季度國內生產總值第一產業(yè)第二產業(yè)第三產業(yè)絕對額(億元)同比(%)絕對額(億元)同比(%)絕對額(億元)同比(%)絕對額(億元)同比(%)2011年第1-4季度4715649.20%477124.50%22059210.60%2032608.90%2011年第1-3季度3206929.40%303403.80%15479510.80%1355579.00%2011年第1-2季度2044599.60%157003.20%10217811.00%865819.20%2011年第1季度963119.70%59803.50%46788

35、11.10%435439.10%2010年第1-4季度401512.810.40%40533.64.30%187383.212.30%1735969.80%2010年第1-3季度272626.710.70%25623.14.00%129947.212.60%117056.49.70%2010年第1-2季度174878.811.20%13379.13.60%8626113.30%75238.89.90%2010年第1季度82613.412.10%5143.63.80%39436.114.50%38033.610.50%2009年第1-4季度3409039.20%352264.20%1576399

36、.90%1480389.60%2009年第1-3季度2313038.20%221424.00%1091018.10%1000609.30%2009年第1-2季度1482047.50%118313.80%717037.10%646708.50%2009年第1季度698176.60%46273.50%326585.80%325317.90%2008年第1-4季度3140459.60%337025.40%1490039.90%13134010.40%2008年第1-3季度21702610.60%218694.40%10588911.20%8926811.20%2008年第1-2季度14047811.

37、00%116973.40%7054311.90%5823811.40%2008年第1季度6628411.30%46792.70%3215812.00%2944711.60%2007年第1-4季度26581014.20%286273.70%12583115.10%11135216.00%2007年第1-3季度18010114.40%179374.30%8707115.20%7509316.10%2007年第1-2季度11599914.50%92834.00%5801415.30%4870215.50%2007年第1季度5475614.00%36544.40%2661114.80%2449114.

38、70%數據來源：國家統計局從累計增速看，2011年第一產業(yè)增加值同比增長4.5%，增速比前三季度提高0.7個百分點（全年全國糧食總產量達到57121萬噸，比上年增產2473萬噸，增長4.5%，連續(xù)八年增產。其中，夏糧產量12627萬噸，比上年增長2.5%；早稻產量3276萬噸，同比增長4.5%；秋糧產量41218萬噸，同比增長5.1%）；第二產業(yè)增加值全年同比增長10.60%，增速比前三季度回落0.2個百分點；第三產業(yè)增加值同比增長8.9%，增速比前三季度回落0.1個百分點。2011年全年gdp增長9.20%，增速比上年減少1.1個百分點。（二）工業(yè)生產平穩(wěn)增長 企業(yè)效益大幅提高2011年12

39、月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實際增長12.8%（以下增加值增速均為扣除價格因素的實際增長率），比11月份加快0.4個百分點。從環(huán)比看，12月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值比上月增長1.10%。1-12月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長13.9%，比1-11月份回落0.1個百分點。分經濟類型看，12月份，國有及國有控股企業(yè)增加值同比增長9.2%，集體企業(yè)增長11.4%，股份制企業(yè)增長14.7%，外商及港澳臺商投資企業(yè)增長8.7%。分輕重工業(yè)看，12月份，重工業(yè)增加值同比增長13.0%，輕工業(yè)增長12.6%。分行業(yè)看，12月份，39個大類行業(yè)增加值全部保持同比增長。其中，紡織業(yè)增長12.7%，化學原料及化學

40、制品制造業(yè)增長14.8%，非金屬礦物制品業(yè)增長16.7%，黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)增長9.4%，通用設備制造業(yè)增長11.7%，交通運輸設備制造業(yè)增長10.3%，電氣機械及器材制造業(yè)增長13.3%，通信設備、計算機及其他電子設備制造業(yè)增長15.4%，電力、熱力的生產和供應業(yè)增長9.9%。分地區(qū)看，12月份，東部地區(qū)增加值同比增長9.9%，比11月份加快0.3個百分點；中部地區(qū)增長17.6%，與11月份增速持平；西部地區(qū)增長16.8%，比11月份加快0.8個百分點。分產品看，12月份，468種產品中有322種產品同比增長。其中，發(fā)電量4038億千瓦時，日平均發(fā)電量130億千瓦時，同比增長9.7%；

41、鋼材7107萬噸，日平均產量229萬噸，增長6.0%；水泥17508萬噸，日平均產量565萬噸，增長7.0%；原油加工量3923萬噸，日平均產量127萬噸，增長4.0%；十種有色金屬296萬噸，日平均產量9.5萬噸，增長13.2%；乙烯135萬噸，日平均產量4.3萬噸，增長8.8%；汽車182.4萬輛，日平均產量5.9萬輛，下降6.5%；轎車98.1萬輛，日平均產量3.2萬輛，下降5.9%。12月份，工業(yè)企業(yè)產品銷售率為98.8%，比上年同月下降0.6個百分點。工業(yè)企業(yè)實現出口交貨值9390億元，同比名義增長12.3%。數據來源：國家統計局圖2 2006年以來工業(yè)增加值增速情況1-11月份，全

42、國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現利潤46638億元，同比增長24.4%。在39個大類行業(yè)中，36個行業(yè)利潤同比增長，3個行業(yè)利潤同比下降。1-11月份，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)主營業(yè)務成本占主營業(yè)務收入的比重為84.98%，比前三季度微降0.09個百分點。11月份，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)主營業(yè)務收入利潤率為7%。由于供給端的產出本身是滯后的反映結果，而市場更為關注領先的需求。從三大馬車來看，投資的運行比較正常，而出口則較大將少。由于外需下降，消費能力不足，加之物價上漲的抑制作用，第四季度經濟總體上呈下降趨勢。中國經濟面臨產業(yè)結構調整的巨大挑戰(zhàn)。一方面，歐美國家深陷債務危機，外需減少；另一方面隨著勞動力、土地成本及匯率

43、的上升，中國在勞動密集型產品生產上的競爭優(yōu)勢逐漸減弱，其他后起的發(fā)展中國家正在充分利用勞動力、土地以及匯率上的優(yōu)勢，生產勞動密集型產品，對中國產品形成供給替代。（三）投資保持較快增長 投資結構繼續(xù)改善全年固定資產投資（不含農戶）301933億元，比上年名義增長23.8%（扣除價格因素實際增長16.1%）。其中，國有及國有控股投資107486億元，增長11.1%。分產業(yè)看，第一產業(yè)投資6792億元，比上年增長25.0%；第二產業(yè)投資132263億元，增長27.3%；第三產業(yè)投資162877億元，增長21.1%。在第二產業(yè)投資中，工業(yè)投資129011億元，比上年增長26.9%；其中，采礦業(yè)投資11

44、810億元，增長21.4%；制造業(yè)投資102594億元，增長31.8%；電力、燃氣及水的生產和供應業(yè)投資14607億元，增長3.8%。全年基礎設施（不包括電力、燃氣及水的生產與供應）投資51060億元，比上年增長5.9%，增速比上年回落14.3個百分點。分地區(qū)看，東部地區(qū)投資比上年增長21.3%，中部地區(qū)增長28.8%，西部地區(qū)增長29.2%。從到位資金情況看，全年到位資金334219億元，比上年增長20.3%。其中，國家預算內資金增長10.8%，國內貸款增長3.5%，自籌資金增長28.6%，利用外資增長8.2%，其他資金增長9.0%。全年新開工項目計劃總投資240344億元，比上年增長22.

45、5%；新開工項目332931個，比上年增加431個。從環(huán)比看，12月份固定資產投資（不含農戶）下降0.14%。（四）市場銷售平穩(wěn)增長 汽車銷售回落幅度較大全年社會消費品零售總額181226億元，比上年名義增長17.1%（扣除價格因素實際增長11.6%）。其中，限額以上企業(yè)（單位）消費品零售額84609億元，比上年增長22.9%。按經營單位所在地分，城鎮(zhèn)消費品零售額156908億元，比上年增長17.2%；鄉(xiāng)村消費品零售額24318億元，增長16.7%。按消費形態(tài)分，餐飲收入20543億元，比上年增長16.9%；商品零售160683億元，增長17.2%。在商品零售中，限額以上企業(yè)（單位）商品零售額

46、78164億元，增長23.2%。其中，汽車類增長14.6%，增速比上年回落20.2個百分點；家具類增長32.8%，回落4.4個百分點；家用電器和音像器材類增長21.6%，回落6.1個百分點。12月份，社會消費品零售總額同比名義增長18.1%（扣除價格因素實際增長13.8%），環(huán)比增長1.41%。（五）進出口保持較快增長 外貿順差繼續(xù)收窄全年進出口總額36421億美元，比上年增長22.5%；出口18986億美元，增長20.3%；進口17435億美元，增長24.9%。進出口相抵，順差1551億美元，比上年減少264億美元。貿易方式繼續(xù)改善。進出口總額中，一般貿易進出口19246億美元，增長29.2

47、%，占進出口總額的52.8%，比上年提高2.7個百分點；加工貿易進出口13052億美元，增長12.7%。出口額中，一般貿易出口9171億美元，增長27.3%；加工貿易出口8354億美元，增長12.9%。進口額中，一般貿易進口10075億美元，增長31%；加工貿易進口4698億美元，增長12.5%。從三大需求看，由于歐債危機深化等外部因素的影響，全年凈出口對經濟增長的貢獻進一步下降，由前三季度的-1.3%擴大至-5.8%，而最終消費和資本形成等內需因素的貢獻上升。2011年外貿順差1551億美元，較上年減少了264億美元，外貿順差占gdp由上年的3.2%降至2.1%，顯示我國擴大進口的政策繼續(xù)推

48、進內外平衡。當前歐債危機尚未見到曙光，2012年外部環(huán)境仍然復雜，將繼續(xù)拖累出口。（六）市場物價同比上漲 7月份后同比漲幅連續(xù)回落全年居民消費價格比上年上漲5.4%。其中，城市上漲5.3%，農村上漲5.8%。分類別看，食品上漲11.8%，煙酒及用品上漲2.8%，衣著上漲2.1%，家庭設備用品及維修服務上漲2.4%，醫(yī)療保健和個人用品上漲3.4%，交通和通信上漲0.5%，娛樂教育文化用品及服務上漲0.4%，居住上漲5.3%。7月份居民消費價格同比漲幅達到高點6.5%后，漲幅連續(xù)回落。12月份，居民消費價格同比上漲4.1%，環(huán)比上漲0.3%。全年工業(yè)生產者出廠價格比上年上漲6.0%，12月份同比上

49、漲1.7%，環(huán)比下降0.3%。全年工業(yè)生產者購進價格比上年上漲9.1%，12月份同比上漲3.5%，環(huán)比下降0.4%。（七）貨幣供應量平穩(wěn)回落 新增貸款有所減少12月末，廣義貨幣（m2）85.2萬億元，比上年末增長13.6%，增速比上年末回落6.1個百分點；狹義貨幣（m1）29.0萬億元，增長7.9%，回落13.3個百分點；流通中現金（m0）5.1萬億元，增長13.8%，回落2.9個百分點。全年金融機構人民幣各項貸款余額54.8萬億元，新增人民幣各項貸款7.5萬億元，比上年少增3901億元。人民幣各項存款余額80.9萬億元，各項存款增加9.6萬億元，比上年少增2.3萬億元。（八）零部件行業(yè)：受宏

50、觀經濟增速致汽車需求下滑 零部件行業(yè)盈利狀況差受宏觀經濟增速繼續(xù)放緩致汽車需求大幅下滑、自主品牌產能過快釋放，低端乘用車競爭持續(xù)激烈、信貸政策持續(xù)收緊導致重卡銷量恢復進度不達預期、原材料價格顯著上漲等因素影響，2011年整車及零部件行業(yè)盈利狀況難稱理想。然而，在整體不景氣之下，受整車中高端和低端的市場差異影響，零部件企業(yè)亦呈現分化。豪車的火爆帶動下游配套商業(yè)績增長；而中低端車賣不出，導致部分零部件企業(yè)下滑嚴重；另一方面，商用車尤其是重卡和微車的下滑對于零部件企業(yè)的影響也相對突出。整車企業(yè)將壓力向兩頭分，一個是經銷商，另一個就是零部件配套企業(yè)。2011年以來整車市場的不景氣必然導致零部件行業(yè)也受

51、打擊，尤其是給重卡和微車配套的零部件企業(yè)。企業(yè)車賣不出去，付給零部件配套商的款項就會延遲，這將導致零部件企業(yè)資金周轉壓力增大，甚至出現裁員現象。由于整車企業(yè)普遍預期過高，導致零部件配套商亦相應進行了擴產的準備，而擴產的前期成本已經攤銷進企業(yè)費用中，導致零部件企業(yè)成本增高，利潤下滑。高基數和低端車可能拖累2012年行業(yè)銷量增速，而商用車仍相對低迷。但是也應看到，這一種回調是有利于優(yōu)勝劣汰，促進整個行業(yè)發(fā)展的。汽車行業(yè)的低速增長有利于企業(yè)兼并重組，提升技術和擴大規(guī)模。未來家庭作坊式的零部件企業(yè)應逐漸被淘汰，而實力強大的制造商將形成。受重卡市場的調整，以及國排放標準實施時間不明確影響，大部分下游配套

52、企業(yè)的短期業(yè)績壓力亦在2011年中顯現。受汽車需求低于預期、原材料價格大幅波動、共軌系統競爭加劇影響投資收益、歐元進一步貶值以及國iv排放法規(guī)實施進度大幅落后于預期等因素影響，短期重卡配套零部件企業(yè)的業(yè)績仍將受到壓力。二、國際經濟形勢對行業(yè)的影響回顧2011年，全球經濟復蘇步伐明顯放緩。2011年全球產出按購買力平價計算約達到78.85萬億美元，比上年增加4.47萬億美元，實際增長率為4.0%，遠低于2010年的5.1%。2012年世界經濟將面臨更多的不穩(wěn)定和不確定性，全球繼續(xù)維持低速增長的可能性很大。2011年世界經濟形勢復雜嚴峻，經濟增長下滑，金融動蕩不安，主要呈現以下幾個特征：（一）發(fā)達

53、國家經濟復蘇乏力 新興經濟體增長態(tài)勢總體良好2011年前三個季度發(fā)達國家的經濟增長總體上呈現放緩態(tài)勢，明顯展現出復蘇動力不足。2011年發(fā)達經濟體總體增長率僅為1.6%。其中美國經濟增速為1.7%，失業(yè)率徘徊在9%左右。歐元區(qū)經濟增長率為1.6%，日本為負0.5%。發(fā)達國家經濟復蘇乏力的主要原因在于總需求不足和與之密切相關的市場信心不足。手中有大量現金的美國企業(yè)不愿投資，存款超過貸款上萬億美元的美國商業(yè)銀行謹慎行事，既是市場信心不足的結果也是總需求不足的原因。歐洲的銀行因持有大量“問題國家”的債券而造成資產質量下降，迫使它們?yōu)槌鋵嵸Y本金和去杠桿化而收縮業(yè)務，進而使得債務危機更為嚴峻。地震、海嘯

54、和核泄漏沉重打擊了日本經濟，其債務與國內生產總值的比率高達220%，經濟發(fā)展顯然受到拖累。新興經濟體增長態(tài)勢總體良好，但也有隱憂。新興經濟體在世界經濟中的地位進一步提升，但經濟增速有所減緩。2011年新興與發(fā)展中經濟體產出增長率為6.4%，同比下降了0.9個百分點，但仍遠高于發(fā)達經濟體。從經濟總量來看，2011年新興與發(fā)展中經濟體按購買力平價和市場匯率計算的國內生產總值將分別達到38.63萬億美元和25.10萬億美元，在全球經濟中的比重分別占到49.0%和35.9%，分別比2010年提高1.1和1.6個百分點。重要新興經濟體的經濟增長表現各不相同。預計2011年巴西經濟增長率為3.6%，2012年預計為4%。2011年印度經濟增速將由2010年的10.1%下降至8%，2012年預計為7.5%8%之間。2011年俄羅斯經濟增長預計為3.8%左右，2012年將大致維持在這一水平。2011年中