現(xiàn)代財(cái)富風(fēng)險(xiǎn)控制業(yè)務(wù)介紹

1、風(fēng)險(xiǎn)控制業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介風(fēng)險(xiǎn)控制業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介 風(fēng)控部風(fēng)控部 20152015年年3 3月月 目錄目錄業(yè)務(wù)與風(fēng)控業(yè)務(wù)與風(fēng)控風(fēng)控部業(yè)務(wù)介紹風(fēng)控部業(yè)務(wù)介紹交易業(yè)務(wù)規(guī)則簡(jiǎn)述交易業(yè)務(wù)規(guī)則簡(jiǎn)述目 錄財(cái)務(wù)與風(fēng)控財(cái)務(wù)與風(fēng)控 交易指令交易指令3 期貨合約期貨合約 交易時(shí)間交易時(shí)間 312 一、一、 交易業(yè)務(wù)規(guī)則簡(jiǎn)述交易業(yè)務(wù)規(guī)則簡(jiǎn)述 競(jìng)價(jià)（撮合）原則競(jìng)價(jià)（撮合）原則4一、交易規(guī)則簡(jiǎn)述一、交易規(guī)則簡(jiǎn)述合約標(biāo)的合約標(biāo)的滬深滬深300300指數(shù)指數(shù)指數(shù)點(diǎn)數(shù)指數(shù)點(diǎn)數(shù)每點(diǎn)每點(diǎn)300300元人民幣元人民幣最小變動(dòng)價(jià)位最小變動(dòng)價(jià)位0.20.2點(diǎn)點(diǎn)報(bào)價(jià)單位報(bào)價(jià)單位指數(shù)點(diǎn)指數(shù)點(diǎn)合約月份合約月份當(dāng)月、下月和隨后的兩個(gè)季度月當(dāng)月、下月和隨后的兩個(gè)

2、季度月交易時(shí)間交易時(shí)間上午上午9 9：15151111：3030，下午，下午1313：00001515：1515最后交易日交易時(shí)間最后交易日交易時(shí)間上午上午9 9：15151111：3030，下午，下午1313：00001515：0000每日價(jià)格最大波動(dòng)限制每日價(jià)格最大波動(dòng)限制上一交易日結(jié)算價(jià)的上一交易日結(jié)算價(jià)的1010最低交易保證金最低交易保證金合約價(jià)值的合約價(jià)值的1212 最后交易日最后交易日合約到期月份的第三個(gè)周五，遇法定節(jié)假日順合約到期月份的第三個(gè)周五，遇法定節(jié)假日順延延交割日期交割日期同最后交易日同最后交易日交割方式交割方式現(xiàn)金交割現(xiàn)金交割交易代碼交易代碼IFIF上市交易所上市交易所

3、中國(guó)金融期貨交易所中國(guó)金融期貨交易所1 1、股指股指期貨期貨合約合約2 2.1.1、商品交易時(shí)間、商品交易時(shí)間一、交易規(guī)則簡(jiǎn)述一、交易規(guī)則簡(jiǎn)述8:598:55可報(bào)單可報(bào)單可撤單可撤單9:0015:0013:3011:3010:3010:15集合競(jìng)價(jià)集合競(jìng)價(jià)上午連續(xù)競(jìng)價(jià)上午連續(xù)競(jìng)價(jià)下午連續(xù)競(jìng)價(jià)下午連續(xù)競(jìng)價(jià)休息休息不可報(bào)單不不可報(bào)單不可撤單可撤單2 2.2.2、股指交易時(shí)間、股指交易時(shí)間一、交易規(guī)則簡(jiǎn)述一、交易規(guī)則簡(jiǎn)述2 2.3.3、夜盤(pán)交易品種和時(shí)間、夜盤(pán)交易品種和時(shí)間一、交易規(guī)則簡(jiǎn)述一、交易規(guī)則簡(jiǎn)述 3 3、交易指令、交易指令 市價(jià)指令：是指不限定價(jià)格的、按照當(dāng)時(shí)市場(chǎng)上可執(zhí)行的最優(yōu)報(bào)價(jià)成交的指

4、令（上海、股指兩個(gè)季月合約無(wú)市價(jià)指令）。 市價(jià)指令的未成交部分自動(dòng)撤銷。 集合競(jìng)價(jià)時(shí)段不接受市價(jià)指令申報(bào)。 交易指令每次最小下單數(shù)量為1手，市價(jià)指令每次最大下單數(shù)量為50手(股指)。 限價(jià)指令:是指按照限定價(jià)格或者更優(yōu)價(jià)格成交的指令。限價(jià)指令在買(mǎi)進(jìn)時(shí)，買(mǎi)入價(jià)格必須小于或等于限定價(jià)格；限價(jià)指令在賣出時(shí)，賣出價(jià)格必須大于或等于限定價(jià)格。 限價(jià)指令當(dāng)日有效，未成交部分可以撤銷。 限價(jià)指令每次最大下單數(shù)量為100手。 一、交易規(guī)則簡(jiǎn)述一、交易規(guī)則簡(jiǎn)述4 4、競(jìng)價(jià)競(jìng)價(jià)（撮合）原則（撮合）原則一、交易規(guī)則簡(jiǎn)述一、交易規(guī)則簡(jiǎn)述l競(jìng)價(jià)原則：競(jìng)價(jià)原則： 價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先 以漲跌停板價(jià)格申報(bào)的指令，按照平倉(cāng)優(yōu)先

5、、時(shí)間優(yōu)先的原則撮合成交。 市價(jià)指令只能和限價(jià)指令撮合成交，成交價(jià)格等于限價(jià)指令限定的價(jià)格。l集合競(jìng)價(jià)：集合競(jìng)價(jià)： 最大成交量原則l連續(xù)競(jìng)價(jià)：連續(xù)競(jìng)價(jià)： 三價(jià)（買(mǎi)入價(jià)、賣出價(jià)和前一成交價(jià)）取中原則 1 1、風(fēng)險(xiǎn)防范與監(jiān)控l風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控（盤(pán)前、盤(pán)中和盤(pán)后）l追加保證金l強(qiáng)行平倉(cāng)二、風(fēng)控部業(yè)務(wù)介紹二、風(fēng)控部業(yè)務(wù)介紹2、客戶期貨交易風(fēng)險(xiǎn)控制二、風(fēng)控部業(yè)務(wù)介紹二、風(fēng)控部業(yè)務(wù)介紹風(fēng)險(xiǎn)防范風(fēng)險(xiǎn)處理風(fēng)險(xiǎn)判斷1、客戶保證金=交易所收取的保證金2、盤(pán)前、盤(pán)中、盤(pán)后風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算1、是否有客戶持有接近于停板一個(gè)點(diǎn)反方向的品種2、超倉(cāng)=自有資金*隔夜午倍數(shù)/品種保證金-客戶占用的保證金3、客戶自有資金不能扛一個(gè)板超倉(cāng)或持有風(fēng)

6、險(xiǎn)品種追加保證金或減倉(cāng)未按規(guī)定追加保證金或減倉(cāng)強(qiáng)制平倉(cāng)風(fēng)控部門(mén)風(fēng)控部門(mén)客客 戶戶經(jīng)紀(jì)人經(jīng)紀(jì)人交交 易易處理處理客客戶戶自自行行 未未處處 處處理理 理理二、風(fēng)控部業(yè)務(wù)介紹二、風(fēng)控部業(yè)務(wù)介紹3、風(fēng)險(xiǎn)控制流程1.11.1、標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)控條款、標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)控條款 品種 配比率基本風(fēng)控要素 商品商品最大最大1:51、自有資金自有資金1.5倍隔夜倍隔夜；2、午盤(pán)自有資金午盤(pán)自有資金4倍持倉(cāng)倍持倉(cāng)；3、收盤(pán)前、收盤(pán)前5分鐘（含上午盤(pán)、下午盤(pán)、夜盤(pán)），禁止開(kāi)新倉(cāng)；分鐘（含上午盤(pán)、下午盤(pán)、夜盤(pán)），禁止開(kāi)新倉(cāng)；4、接近漲跌停盤(pán)、接近漲跌停盤(pán)1%以內(nèi)的合約，不得新開(kāi)及持有反向單以內(nèi)的合約，不得新開(kāi)及持有反向單;5、國(guó)家法定節(jié)

7、假日，不含周六日，客戶只能自有資金持倉(cāng)過(guò)節(jié)、國(guó)家法定節(jié)假日，不含周六日，客戶只能自有資金持倉(cāng)過(guò)節(jié). 股指股指 最大最大1:101、股指股指2倍隔夜倍隔夜；2、午盤(pán)自有資金、午盤(pán)自有資金6倍持倉(cāng)倍持倉(cāng)；3、收盤(pán)前、收盤(pán)前5分鐘（含上午盤(pán)、下午盤(pán)、夜盤(pán)），禁止開(kāi)新倉(cāng)；分鐘（含上午盤(pán)、下午盤(pán)、夜盤(pán)），禁止開(kāi)新倉(cāng)；4、接近漲跌停盤(pán)、接近漲跌停盤(pán)1%以內(nèi)的合約，不得新開(kāi)及持有反向單以內(nèi)的合約，不得新開(kāi)及持有反向單;5、國(guó)家法定節(jié)假日，不含周六日，客戶只能自有資金持倉(cāng)過(guò)節(jié)、國(guó)家法定節(jié)假日，不含周六日，客戶只能自有資金持倉(cāng)過(guò)節(jié).三、三、業(yè)務(wù)與風(fēng)控業(yè)務(wù)與風(fēng)控1.21.2、特殊風(fēng)控條款、特殊風(fēng)控條款三、三、業(yè)務(wù)

8、與風(fēng)控業(yè)務(wù)與風(fēng)控l1、期貨賬戶總資金的保證金隨賬戶的波動(dòng)而改變，如乙方資金少于初始資金70%，丙方有權(quán)對(duì)賬戶總資金做出相應(yīng)比例調(diào)節(jié)。 l2、峰值控制，對(duì)于接近漲跌停盤(pán)1%以內(nèi)的合約，乙方不得新開(kāi)及持有反向單，甲方有權(quán)對(duì)違反本規(guī)定的持倉(cāng)進(jìn)行平倉(cāng)處理。l客戶自有資金*倍數(shù)-占用保證金 大于等于0 不超倉(cāng) 客戶自有資金*倍數(shù)-占用保證金 0 超倉(cāng) 一手保證金=價(jià)格*合約單位*保證金率 平倉(cāng)手?jǐn)?shù)計(jì)算=（客戶自由資金*倍數(shù)-占用保證金 ）/品種一手保證金l風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算：客戶自有資金/持倉(cāng)手?jǐn)?shù)/交易單位/價(jià)格*100%=可扛幅度商品客戶抗一個(gè)板。股指客戶抗5%。2 2、風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算、風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算三、三、業(yè)務(wù)與風(fēng)控業(yè)務(wù)與風(fēng)控三、三、業(yè)務(wù)與風(fēng)控業(yè)務(wù)與風(fēng)控3 3、軟