肖碧燕演講視頻錄音文字版全

1、定投教母肖碧燕愛嘉定投演講視頻錄音文字版大家下午好，我是臺灣的肖碧燕，很榮幸來到北京，我其實來北京很多次了，這次是我第9次來到北京，但是我第一次站在這么多人的臺上，要來推廣定投的理念。剛剛我們主持人說：在6000點的時候有人開始定投了，但是在5000點的時候呢? 他退出了。4000點的時候又有一批人退出了，3000點的時候每一個人都說我還有未來嗎？我有沒有做中國基金的定投？我有。就是在6000點開始做的，但是我從來沒有放棄過。我在09年的7月份，我贖回了，賣掉了，我賺了46個百分點，定投其實可以讓你賺很多錢，就算你從6000點開始扣起，你都會賺到很多錢，這是為什么呢? 因為每一個人都知道，在6

2、000點的時候，很多人用了一次性的買法，就是我們俗稱的單筆投資。就是買一次，內(nèi)個人到現(xiàn)在他還沒有回本，對不對？可是我們做定投的我們早已經(jīng)回本一趟了。然后在等待第2躺的來臨，我們又要賣掉，要賺錢。為什么？為什么你在6000點買一次性的時候你會套牢，套到現(xiàn)在還在套，因為你為什么愿意在6000點進場？因為別人賺很多了對不對？之前買的人是不是已經(jīng)賺了很多了? 別人賺很多的時候你才進場，那不就是在高點了嗎？那我們不是在常講你要買低賣高嗎？那你就是買在高點那？好，等到別人已經(jīng)虧到不行了，當我們股市從6000點跌倒2000點的時候，那個買的人已經(jīng)虧了多少？大概虧了5成以上了，可是你不敢進場，你還很幸運的說還

3、好我沒有買，可是那個人已經(jīng)虧了50個百分點。這50%代表著什么意思？代表現(xiàn)在股市在很低點，我們不是說要買低賣高嗎？可是你們想想你們過去的行為，是不是都在“買高賣低”？所以我常常跟投資人講說“買低賣高”都知道，但是都做不到，這叫做人性 - 所以我現(xiàn)在跟大家推廣一下，定投的好處。過去很多人對定投有一個錯誤的觀念，就說定投是小額投資人在做的，我今天是大戶，我為什么要做定投？定投好慢！在臺灣的時候也有很多投資人這樣講，他說定投雖然你告訴我你可以賺到30%，40%，50%，甚至還有人賺到90%，可是它畢竟要讓我賺的很慢，因為我的金錢很小。我告訴他定投會賺很小很慢并不是定投的問題，是你投入的金額太少。如果

4、我一個月投入200塊錢，跟我一個月2000塊，跟我一個月投入20000塊錢，同樣一個時點開始做定投到結束你們賺的百分比是一樣的，假設都賺30%，但是你們賺的絕對金額實在差太多了! 所以定投是可以讓你累積很多錢，只要你愿意把錢變大，把每個月投資的金額變大。我們把過去買單筆的那筆錢，你怎么樣把它轉化成定投來做，其實它可以幫助你不用害怕市場的臉，在這個市場上我做定投已經(jīng)有17年了，這個市場上我經(jīng)歷了2次全球性最嚴重的股市大跌，一個是2000年的科技泡沫化，一個就是2008年的金融海嘯。金融海嘯的跌幅比科技泡沫跌的還要多，當時我在做定投，投資里都出現(xiàn)了-50%，可是在2000年科技泡沫化時我的定投最差

5、的就是-36%。所以金融海嘯其實跌的更深，可是金融海嘯是讓我賺的最多錢的時候，歷經(jīng)了一個金融海嘯，再彈上來的時候讓我賺最多錢，所以大家要有一個觀念：跌越深，它給你帶來的機會就越多。可是我現(xiàn)在問大家，當中國股市跌到1664點的時候，你有進場嗎？你敢進場嗎？其實大部分人是不敢的，可是如果你有進場的人，你知不知道你現(xiàn)在已經(jīng)賺幾番了？剛剛我們詹總也在跟大家分享了這些東西，他跟大家講了一下中國經(jīng)濟未來，中國這個經(jīng)濟體在未來是很有成長性質(zhì)的國家，那經(jīng)濟體上面的成長當然會對應到我們股市的成長。但是股市不是從出生那一天就會一直漲,漲,漲到結束的，不可能 - 全世界的股市沒有這樣漲的。在金融海嘯的時候，常常會有

6、人問我，到底要跌到什么時候？中國股市已經(jīng)從6000點跌倒今天的2000多點了，還要跌到什么時候？我常常跟投資人講：您放心，它不會再這樣跌下去了，因為下午3點它就不跌了，它一定會停的。那到時候美股一天摔500點，他們就告訴我那時候道瓊斯8000點，它說這樣摔下去要到何年何月？我說你放心，一定會停的，因為，一天摔500點，兩個禮拜道瓊斯就沒有點了 - 因為8000點嘛! 1天500點，2個禮拜就沒了，我說我從出生到現(xiàn)在我沒有看過股市是沒有點的，一定會有點，所以一定會有停的時候。所以股市跌是為了做什么？就為了漲，漲為了做什么？就為了跌 - 就這么簡單。所以謹記上下，很正常。可是我們?nèi)绾螐纳仙舷孪碌倪^

7、程中，去賺到錢? 這才是重點。其實在座的投資人一樣跟臺灣的投資人都一樣，都非常想要知道一點：你可不可以告訴我明天什么會漲？其實大家最想知道這個，你就告訴我嗎，明天什么會漲？我告訴你：沒有人可以告訴你說明天什么時候會漲 - 因為它可能預估了明天，像2008年雷曼倒閉的前一天，很多基金經(jīng)理也不知道雷曼要倒啊! 他們公司的員工也不知道，除了高階員工之外，我想很多很多全世界基層的員工他也不知道他公司會倒。他還很看好市場，他剛好可能在今天跟很多投資人講，你就去買什么好，那一個就是最好 - 結果沒想到第2天報紙一打開，我不知道這里有沒有覺得很驚訝，早上一看到報紙，完了。雷曼沒兄弟了，因為倒掉了。那現(xiàn)在怎么

8、辦呢？所以這件事情是一個不可預知的，告訴大家說在金融市場有很多很多的東西，是你沒有辦法預知的，在沒有辦法預知的，不是你專業(yè)就可以預知出來的東西，你如何去避免它？你要尋求方法，所以投資到最后我能夠取勝，我跟各位講，百分之80都是因為方法制勝。并不是因為你多么會看市場。這大概就是我要跟大家宣傳的一件事情，跟大家講的一個理論，理念。定投用在哪里最好? 我認為兩個東西最好，一個就是存小孩子的教育基金，一個是存自己的退休金。我常常在臺灣跟投資人，尤其是小我一輩的投資人講說，我們這一代是奉養(yǎng)父母的最后一代，但是是被你們棄養(yǎng)的第一代。因為現(xiàn)在已經(jīng)沒有小朋友會養(yǎng)父母。所以退休金對我們來講非常的重要，可是我們不

9、可能棄養(yǎng)小孩，我們會被告的，臺灣還有虐兒專線，小朋友都會記，你只要在家里稍微打他一下，他就給你打虐兒專線說我媽媽打我，我們都不敢做這些事的。所以我說這小孩子的教育基金很重要，而且這些都是長期的錢，長期投資的錢必須要有一個專戶，然后專門來做一件事情，幫他存錢 - 所以定投是做這兩件事情最好的方法。在臺灣，有一次我在學校演講，學生問我: 我說你們做定投，你們理財，請問你的目的是什么？年輕人，大學生，大三的學生，他說他想要存結婚基金，那我就問他，那你存結婚基金，你覺得你應該要多少錢才夠？ 他說要200萬臺幣，那我心里在想：你是要結什么婚那？你為什么要花到200萬臺幣？他說他要到巴厘島四季婚禮，所以他

10、需要花200萬臺幣，我心想，你以為你是大s?。∥揖驼f你有必要想清楚一點，200萬一花，然后兩年后呢，他就離婚了。我說那你很累哦！因為你會在巴厘島拍很多照片，你是光燒，還要燒很久，你有沒有想清楚？他說：老師，就第一次嗎，就讓我澎湃，第二次我再低調(diào) 這些死小孩每天都這樣想的。所以我覺得，不管你有什么目標，你有什么目的。我個人跟你講，用這個方法真的很好，我現(xiàn)在開始因為時間關系有限。我很謝謝剛才的詹總，因為他的時間緊，所以他先講，可是那個時間是大家生理時鐘最難熬的時候，現(xiàn)在應該清醒了啊，不會再睡了啊。等一下還有抽獎，那我們開始。我直接講方法，我用方法跟大家分享，怎么樣做好定投。其實有四個方法，但這四個

11、方法我很仔細的跟大家講，大家只要把它們學下來，它是一個非常非常簡單的方法。第一個叫做陽春版 普通版：做定投要掌握幾個原則：第一因為我剛剛我看很多人問的問題其中有接著再問這個問題，我到底一個月應該要做多少金額？剛才我看到一個題目是說我的月收入是2000塊，那我到底做多少合適呢? 我覺得這樣子我沒有辦法回答你,你要告訴我你一個月要支出多少錢? 你不能告訴我說你一個月收入兩千，但是我要支出3000后，我還要做到每個月都能定投. 不可能的！所以你要先用收入 支出，剩下的錢拿一半出來定投就對了! 你就可以拿一半出來。我也不希望你做太多，也不希望你做太少。這是一個固定收入的人。第二個，如果你今天有一筆錢，

12、是閑錢，怎么樣把這筆錢拿出來做定投? 把這一筆錢除以36，就是你每個月做定投的錢。如果我今天有36萬，你把它除以36, 就是我一個月要拿一萬塊錢出來做定投，總之你的期限大概用三年來算，這就是你的錢，我們先決定我們有多少錢可以做定投。接下來，再拿多少錢來買幾只基金？如果你今天問我，在這邊我會建議你 - 錢絕對進的不要太少，譬如我舉一個例子：在臺灣有一個投資人也是在一個演講的場合，然后他問了我一件事，他說老師你可不可以告訴我，我現(xiàn)在買的某某基金，現(xiàn)在的報酬率是90個百分點，他說我現(xiàn)在要不要賣？ - 如果是你們，賣不賣？賺了百分之90你賣不賣？賣？但是他問我了，請問你已經(jīng)賺了百分之90了，你賣？你的

13、困擾是什么？他傻住了，困擾是什么？ - 困擾是明天會更好。所以我現(xiàn)在賣了，我很擔心，明天又漲了。這不就是所謂投資人的困擾嗎？那我請問你，你現(xiàn)在賣會怎么樣？現(xiàn)在賣就一定賺90%?。〔皇菃?？就是把自己鐵賺的，可是如果是你今天鐵賺的，明天可能真的更好，你可能可以賣的更多，但也有可能，賣更少。那你要選擇哪一個？這就是抉擇的問題，你是要現(xiàn)賺90%？還是你要賭嗎？可是誰能幫你做決定？你自己! 我告訴你投資人要學著自己做決定。所以我問他你有什么困擾？沒困擾？沒困擾就賣啊，為什么要問人家？但是他很小聲的告訴我, 我雖然賺了90個百分點，但是我一共才賺了一萬多塊錢臺幣。我就有疑問 那你到底一個月會買多少??？我一

14、個月才買200塊臺幣。我的天啊！所以這個東西就告訴大家，你不要買太少，你一只基金的絕對金額不要買太少。因為定投會創(chuàng)造高報酬，可是你買太少你賺的錢說真的，也太少了。那就是一個邏輯，因為它有一句話，告訴它，在投資上常常有句話要告訴 我們要做資產(chǎn)配置?。∥覀兘蟹稚L險啊，這些都對。但是，小金額沒有人在做資產(chǎn)配置，請問一下你才200塊你還要做股債比嗎？要不要做？200塊要做股債比??！200塊要分散，怎么分散？分散不了 200塊就集中就好了，因為它分散已經(jīng)沒有意義了。所以就是因為他說要分散，他把2000塊臺幣，他把它買了10只，每只買200塊臺幣，你想想看，這樣200塊臺幣才和人民幣多少？除以5，好少啊

15、。那這樣子你做分散有什么意義？沒意義。所以這是第一個要告訴大家，金額不要太少，太少真的意義很小。你不要以為有一個月可以買1000塊人民幣我就買個10只，很分散嗎？這樣子，太分散了。那個分散是沒有意義的，所以你還不如就買兩只 就500,500。我建議啊，或者你把它買三只，所以先有多少錢，決定我再買幾只這是第一個。到底買什么樣的基金好？剛剛我們詹總有講，什么情況你可以買債券，你也可以買平衡啊，你也可以買股票。什么基金做定投？都是賺錢的，我等一下告訴你要什么原則下做最會賺錢啊，都是賺錢，但是會有賺多，賺少的問題。你喜歡賺多還是賺少？當然是要賺多??！ 沒有人想說我比較喜歡賺少一點啊，我想沒有這種投資人

16、?？墒牵瑸槭裁磿嵍嗪唾嵣?？是取決于你挑的基金，如果你今天挑的是股票型基金，就很積極地，就是剛剛我們詹總，有人問他，為什么嘉實在去年績效很好，為什么今年績效不好，我看嘉實的操作就是個積極型的操作。這種積極性操作公司的基金最適合做定時定額，別沒關系，就是希望他多跌一點。但是它漲起來的時候呢，會漲很多，我們漲起來的時候要賣?。∥腋嬖V他們我最喜歡挑這種像貝塔值很高的基金，這種做定時定額是最賺了。為什么啊? 我舉一個例子給你聽: 一只基金波動，它跌的時候可以跌倒-50%，漲的時候可以漲+50%，它波動很大，可是有一只基金，他跌的時候跌百分之5，漲的時候也漲百分之5。他就波動小，那兩只一起做定投，我跟你

17、講你會有什么樣的結果。做做做，金融海嘯來了，積極的會跌到多少？-50%，天啊，我所有的財產(chǎn)都在這里，現(xiàn)在少了一半，很難睡覺類，晚上睡不著，好難過，做內(nèi)只平穩(wěn)型的基金，現(xiàn)在負的很少，而且還有可能是正的，但是它會正很多嗎？不會？它可能只有正百分之1個點，賺1%。這時候，在金融海嘯的時候，如果你的朋友是買內(nèi)只平穩(wěn)型基金的，它現(xiàn)在的報酬率是1%，正的哦！你如果買內(nèi)個積極型的我告訴你現(xiàn)在的報酬率是-50%, 你覺得你朋友會怎么說你？你瘋啦？那時候不是叫你買這一只嗎？你干嗎買這只現(xiàn)在負50%，你看我買這只是1%！記得，笑回去。1%? 又怎樣呢？你會賣掉嗎？你如果有1%你會不會賣？不會哈！你說我50%，負的

18、我也不賣。結果2009年，股市上來了，他還是1%，因為沒有什么波動啊!他的基金沒有什么波動，所以他會漲很多嗎？不會。但是你的基金漲上來啦。從-50%慢慢漲，回正，再到+50%。等到賺50%的時候，你賣掉，他還在1%，你在笑回去，你看看你還在1%。所以，你會產(chǎn)生什么結果？如果，你買的是一只很積極操作的基金，漲會漲很多，跌會跌很多的基金，你的過程是非常痛苦的，因為你會看到-50%，可是你的結果呢？很甜美哦，因為你看到50%哦。買一只很平穩(wěn)的基金，你的過程很舒服，因為不會看到負那么多?？墒墙Y果也很平穩(wěn)。請問你要的基金是重結果，還是重過程？你要哪一個？你要結果，那你就要忍受過程，但是如果你說，不要，我

19、要過程。你就要接受結果是這樣。只能二選一，沒有辦法兩個都要，我知道，非常非常多的投資人，都會問我。你可不可以告訴我哪一個是過程又舒服，結果又美好？沒有。因為投資上有一句話叫 高報酬，高風險。在臺灣，所有的投資人都在尋找這樣的一個產(chǎn)品，我告訴他，沒有,因為已經(jīng)被買單了。你知道我們臺灣有個郭臺銘，是我們臺灣的首富，他不是娶了一個很年輕的老婆嗎？我說她老婆就是買到這種產(chǎn)品了。高報酬，低風險。但是已經(jīng)被買單了，沒有希望了，沒有這種產(chǎn)品了。所以，我為什么會告訴你，挑積極型的是很棒的? 因為它會創(chuàng)造的結果是好的，可是你要記住，我挑了這種基金，要做好它過程跌很多的準備。你要不要接受，如果能夠接受，我就建議你

20、買這種。才會帶給你高報酬，如果你不能接受，那你就買平衡型的。再不能接受的，你就買債券型的，可是到最后你不要罵我們 我們怎么都賺了這么多，你們怎么都賺這么少？因為你自己印的過程是這樣，所以我們做定投的，有一句話，這是我在臺灣做定投的投資推廣的時候，我講出來的第一句話叫做：不要在乎過程，只在乎結果，就是在講這個道理。你要做這樣。第二個，停利不停損。做定投，沒有要停損的，為什么可以不停損，是因為你會一直灘低成本，因為你會一直買，一直買，一直買，所以你可以不要做停損?？墒悄闳绻鲆淮涡再I的那種，一定要有停損的動作，我舉一個例子給你聽。如果我今天再一塊錢的時候我買，當這只基金的凈值跌倒剩兩毛錢，請問你跌

21、了百分之幾？百分之80.所以我現(xiàn)在剩兩毛錢，可是如果我要回到我的本金，我的凈值必須漲幾倍？5倍，簡單還是難？很難，漲5倍很難，所以當你如果不做停損，你要回去就很困難了?？墒俏覀兌ㄍ稙槭裁纯梢圆灰p，因為你會一塊錢買一次，9毛錢買一次，8毛錢買一次 因為你每個月都要買。而且還可以一個月買好幾次，一直攤低，一直把它平掉，7毛錢買一次，又6毛錢買一次，你會一直買，買到兩毛錢，你都還在買。所以你的成本不會是一塊，你的成本會是三毛多。它一定在中間，甚至比中間還低，因為這是加權平均的概念。所以股市只要回到四毛，你就開始賺錢。到8毛的時候人家一塊錢買的還在套牢你已經(jīng)賺一倍了，這就是做定投的好處。所以定投為

22、什么不停損? 它的道理就在這里，因為你會一直買，所以記得只要能夠一直攤平，一直攤平，一直買，一直買，一直買的動作通常是不做停損的?？墒侨绻覀兘裉熨I一只股票，請問你會一直攤平嗎？因為你會攤到手軟，因為你每天看到它，而且你也不知道它怎么攤？因為你瀉量你會不想去買。我們指數(shù)從6000點跌下來的時候，投資人他是空手的他會很高興，它會想，只要跌倒4000點我就開始進場，可是真的到4000點的時候有人進嗎？沒有，因為都在想什么？市場好像很悲觀，說會再往下到3000點，我再等一下。所以又等了。到3000點時，好像沒有什么希望了，我要在等還好我沒有進場，等到2000點的時候，市場說肯定要回到500點哦，所以

23、就沒進。結果哪知道他1600就停了。所以一路就都看著，沒買。然后從1600到2000的時候，還是很懷疑，這是真的要上去？還是暫時反彈而已？它覺得應該是暫時反彈，所以也沒進。等到人家到3000點的時候內(nèi)，已經(jīng)從1600漲到3000了已經(jīng)漲這么多，我還要追嗎？算了。就這樣，所以一路就都沒買?？墒侨绻闶亲龆ㄍ兜娜?，就是被逼的一直買啊，因為你眼睛閉這就是一直買啊，你就不管了。所以你就一直買，你就賺到了。這就是用這種方法來免除我們?nèi)诵缘目謶?。因為很多的投資到最后的失敗，都是因為人性造成的。因為人性把你打敗，所以我們一定要學一個紀律的投資。所以做定投，很普通版，他的做法很簡單。就記得我剛才告訴你的，記住

24、你一個月有多少錢做投資，然后再去買幾只基金把它買好，就開始一直買，一直買，就不要管了，但是你一定會問幾個問題。我隨時都可以進場嗎？現(xiàn)在中國股市到底在高點？還是在中間？還是在低點？你覺得在哪里？回去仍個篩子，或者去問神明 沒有人可以告訴你現(xiàn)在是高點還是低點。所以我現(xiàn)在做幾個例子告訴你。第一個例子：如果，現(xiàn)在叫低點，你從最低點開始買起，我們是隨便舉一個例子，你從最低點開始買起，假設這一只基金的凈值0.9開始買，然后最后漲到0.92。0.96 - 一直往上漲，最后漲到2.2，我告訴你，所有投資人，尤其是第一次買基金，買定投的投資人，他最喜歡買的就是這一種類型的基金。每天漲！每天漲，每天漲 他非常高興

25、，我們算到，到最后他賣掉可以賺61%?？墒撬鼞撚幸粋€遺憾，我為什么只有一個月定投200塊。我應該買2萬塊，我告訴你2萬塊也不夠扣，為什么不在最低點買200萬？那你不就發(fā)了嗎？但是如果我們知道就好了。就是都不知道嗎。所以我現(xiàn)在告訴你，如果你很lucky，你從最低點開始買起，股市一路漲。那鐵定賺錢的，不用講，而且還心情很愉快。而且通常投資人會在哪里？賺到50%的時候，會加碼，而且多是一次性買進，因為他會覺得，以前我為什么只買200塊這么少？這只基金超棒的，幫我賺到50%類，我干嗎買這么少啊，在內(nèi)個時間點我會加碼，兩萬塊，結果你發(fā)現(xiàn)沒有，到最后內(nèi)兩萬塊是套牢的。為什么？ 剛剛我跟你講了，你已經(jīng)賺多

26、少了？50%了。你不是加在高點了嗎？我不是讓你加在低點嗎？股市已經(jīng)漲多少了你才加碼？那不是加在高點？所以當然套牢?。∷詻]有人在賺50%的時候加碼，一定是在賠50%的時候加碼的。記得，一定要反過來想。這是一個 股市一直漲的時候你一定是賺錢的。第二個，中國股市最近的指數(shù)是不是一直在3000點上下徘徊？現(xiàn)在就叫盤整期，盤整完了以后呢，它如果漲上去，剛剛才賺68%，可是你一直徘徊，一直徘徊，然后漲上去，它賺了110%，賺了一倍多 所以盤整以后再漲，它賺更多。可是盤整時很難過，因為每天都不漲，所以很痛苦，所以老天爺對痛苦的人都會加倍給他們償還，還給他的，這是一個。 最后一種情況，就是6000點開始扣得

27、人，一扣，就開始往下，很不幸，跌倒快要50%，跌了快要一半了，腰斬。然后從上面跌下來，從6000點下來一直跌，同時一直扣定投，一直扣一直扣，扣到最后，我還賠這么多。結果他在彈上去，賺百分之167！他是賺最多的，你有沒有發(fā)現(xiàn)，它線是先下來，到最低，然后再上來 我們稱它為“微笑曲線”。所以如果你從最高點開始買，一路買，不要難過。過程很難過，但結果是賺最多的。因為它叫微笑曲線，所以它告訴我們一件事：定投隨時都進場，不要管現(xiàn)在是高點還是低點，因為你再怎樣都是碰這些情況，它怎樣都是賺錢的，這是第一個。第二個，有人說，那我干嗎這么難過，我不會到最低點在開始定投嗎？話就又回來了嗎？什么時候是最低點。你知道嗎

28、？不知道。何況如果你真的知道，那個叫做最低點，也沒人買2000塊。記得一定要買多少？兩百萬。知道哈！如果那個是最低點，記得啊，所有銀行的經(jīng)理一定要多叫客戶，借錢來買，如果你確定那邊那個是最低點。那我最低點還有人來買200塊的，當然是買兩百萬那。所以沒有人知道它是最低點，所以我們通常不建議大家，那就等吧，等最低點我就買來200萬，我再出手。那你等的過程中，可能你要等半年，可能要等一年，可能要等兩年，然后你都沒有投資，你也都沒有存錢。所以你一個月的2000塊，或500塊，經(jīng)過了半年，經(jīng)過了一年，那些錢，請問到哪里去了？我告訴你，通常在兩個地方找到 鞋柜，跟衣柜。都被你花完了。所以你還是買吧，買了以

29、后，久了，就是你的，還幫你增值 這就是我要告訴你的，做定投，隨時進場不要再選了。只要把金額算清楚，中間怎么跌都忍過去。你有多大的能耐，你就買多積極的產(chǎn)品，你覺得你能耐沒那么大，你就買稍微保守一點，平衡型，混合型。如果你真的，那么的沒有能耐，那你就買債券好了?？墒莻龆ㄍ? 說真的，他的效率是很差的。我告訴你，沒有人能拿債券來做定投。我們至少都會拿股票型以上，這是第一個要跟大家講的。第二個：這個東西就是我剛剛講的，這是一只嘉實增長基金，做的一個例子，他是從2007年的9月開始買的。那個時候是不是我們中國股市的高點？所以這只基金是從最高點開始起扣做定投，中間最低的時候讓他賠到-32%，結果它從最

30、低點彈上來的時候最后能讓他賺上31%，所以我跟你說，它能讓你看到負多少，就能讓你看到正多少。所以你看到負50%，你要很高興，因為你即將可以賺多少？50%。我沒有騙你，這是真的哦，我不是拿嘉實基金，我在臺灣做很多基金都是這種結果。負越多，就掙越多。負越少，就掙越少。很奇怪，定投就有這種魔力。我現(xiàn)在要教大家，如果要做小孩的教育基金和自己的退休基金，譬如說，我現(xiàn)在教你一個基金養(yǎng)基金的方法。怎么樣把你的本金越滾越大？你先必須要有一個戶頭，開一個戶，這個戶里面先去算好每個月你究竟有多少錢可以做定投，假設你一個月要做1000塊，假設你一個月可以做1000塊，假設我就買兩只基金。那我現(xiàn)在就開始做定投，做做做

31、，做了3年以后，我們賣掉了，那我的報酬率是30%，然后我賣掉了。賣掉了以后，你每個月還是有1000塊可以做?。∷阅氵€是在買那兩只，賣掉以后還是在買這兩只哦，不要沒有賣掉就把人家換一只。很多投資人譬如說我現(xiàn)在買嘉實增長，我賺了30%以后，我下個月就不做嘉實增長了，我就不知道為什么你賺錢了還這么唾棄它？讓你賺錢的基金，你要好好的繼續(xù)的買它才對。所以下個月開始你還是做他的兩只，原來你買那兩只？現(xiàn)在你還就買這兩只，但是你賣掉以后你手里是不是有一筆錢？把賣掉的那一筆錢，記得除以36。就是你每個月可以定投的錢。所以你賣掉以后，你就開始再除以36，再定投回來，一直買。就是用我們買基金賺的錢，再來養(yǎng)另外一直

32、基金，你會越做越多，越做越多，那個戶頭就會越滾越多。當你有很多錢的時候，你所需要的內(nèi)些目標都達成了 你要的退休金也拿到了，你要的小孩子的教育基金也達成了，如果你想出國旅游，你也可以再用一個戶頭，專供出國旅游。把它獨立出來，很容易完成人生夢想。這是我們用基金養(yǎng)基金的方式，教大家如何把錢越滾越多。它的重點是，要把你的錢拿出來投資，第二個，賺到的錢，不能花掉！不然又被你花掉，怎么存你的退休金？退休金規(guī)劃是你以后要用的，不是現(xiàn)在可以花的。所以退休金的內(nèi)個戶頭就一直要存，不能讓他跑掉，一直在內(nèi)個戶頭滾。這就是基金養(yǎng)基金的方式。策略二：進階版定投不定額再來，第二個。我跟你講一個比定投還要好的投資方式，現(xiàn)在

33、其實嘉實也有做，它是這樣的邏輯。我們剛講的一個東西是說，越跌，我要買在低點，我要賣在高點。比如說我今天買嘉實這只基金，我是一塊錢買的，下個月我要買的時候變9毛錢，那我本來跟他約定一個月是要買500塊?？墒?，當我跌到9毛錢的時候，我就變成買550塊了。再跌倒8毛錢的時候我就變成買600塊，再跌，我就加碼，你可以一次加多少錢，這是你可以設定的。也就是說，你的觀念要變成，跌越多，我買越多?？墒?，如果我凈值回來了，我跌倒5毛錢，回到6毛錢了，我5毛錢時已經(jīng)變成買1000塊，那到6毛錢的時候就變成買900塊。越上去，我就越減碼。越下去，我就買越多。我告訴你，你的攤低成本的效果更好，你的平均成本絕對比別人

34、更低，你能更快賺到錢。而且你會賺更多。這叫定投不定額。就是金額是變動的，可是他變動是有一個邏輯的。就是跌，加碼，漲，減碼。這種方法在我們金融海嘯的時候我們看到的實例是這樣。金融海嘯從2008年開始，9月份開始跌下來，狂跌之后，很多人的基金都套牢了，可是做定投的人，大概在次年的5月開始，他的報酬率翻正，變成正的，開始賺錢?？墒亲鲞@一種 (跌加碼，漲減碼的) 投資人他的報酬率是在2009年1月開始翻正，所以他翻正的時間點會更早，讓你套牢的時間就更短，對投資人來說，這是一個很好的方式。但是他有一個小缺點，我投資的金額是不確定的，因為我剛剛講，如果我們每個月規(guī)定是投資2000塊，我很清楚，我一個月就是

35、要留下2000塊來投資，可是用這種方法我會不確定，我有可能一個月要投資5000塊，有可能一個月只投資1000塊。它會隨著股市在變動。那這也是用這種方法來修煉你的人性，越跌，我要越買，很困難。可是我就告訴你，就直接設定好，就直接扣，你就被迫這樣買，反而能達到更好的效果。這個是叫定投不定額的方法。策略三：活用版第三個，就是我們常?？吹椒浅６啵F(xiàn)在在座已經(jīng)有很多人，或者你的客戶，或你的親朋好友，都碰到的問題 就是我過去在6000點，我在什么點位，買了一只什么基金，用一次性的買法，可是我現(xiàn)在套牢了，怎么辦？我現(xiàn)在教大家如何把第一支基金解套，用定投解套。假設，你當時買的第一支基金，買了10萬塊?；蛸I了1

36、萬塊也好，不管你買多少?？傊悻F(xiàn)在套牢了。用以個比較好算的數(shù)字，假設你當時買了2.4萬塊，你把你買的內(nèi)個絕對金額除以24，就是你現(xiàn)在開始每個月買這只基金的定投的金額。意思是說如果你過去買了24萬這只基金，但是你現(xiàn)在套牢了，我每個月就買24份之一，就是一萬塊，我現(xiàn)在開始，我每個月就做這只定投，做一萬塊錢的定投，我告訴你，你沒有多久你就可以把這一只套牢的基金的報酬率不單補回來，你還會倒賺。因為你在用定投的報酬率去彌補你單筆投資，一次性買進的內(nèi)一只基金的報酬率。在金融海嘯之前，買單筆的人非常非常的多。但是報酬率都是負50%以上，那在臺灣我也碰到一個投資人，他買了50萬臺幣的一只基金，在金融海嘯的時候

37、跌了負60%，他來問我說怎么辦？那我很清楚，這一只基金就跟嘉實的基金很像，它是一只很積極操作型的基金，我知道，它多頭來時會漲的很兇，但空頭的時候，它也會跌很兇，就是貝塔值很大的那種。我就是說你現(xiàn)在愿不愿意做定投，那我告訴你，你一個月做多少 就是把你內(nèi)50萬先除以24，但是他最后一個月做5萬。就5萬定投，就開始做。然后這單筆到最后是沒有到它成本價，但是它定投賺太多了，同一只，報酬率就一起看，到最后，他把單筆和定投一起賣掉，他還賺了30%。所以，單筆投資套牢沒有關系，你用定投解回去，但是金額要對稱，你不能夠就是說你買個單筆是100萬，我一個月做200塊定投，很難！比例不對稱，所以你最好的比例就是把

38、單筆的錢除以24，用內(nèi)個金額去做定投，很容易解掉。但是很多投資人他不要，他喜歡把單筆放在那里讓它自然回來，他說反正我就等嗎，我現(xiàn)在又不需要錢，我就等，完了我現(xiàn)在已經(jīng)賠了50%了，等了，等到它那一天回來。這樣等要等到那一天回來？你賠掉的百分之80你要翻5翻內(nèi)，翻5倍，很難的！但是投資人他就有一個邏輯，跟迷失，就是在哪里跌倒，非要在哪里爬起來不可！但就是爬不起來，這一句在我們從小念書的時候老師都常常告訴我們，在哪里跌倒，就要在哪里爬起來。我常常講這在投資上是不對的，所以你不一定要這樣放著錢，你可以用其他的方法爬起來。在哪里跌倒？我告訴你啊，當他爬起來那一天他賠50%，他可能賺回來要經(jīng)過10年，或1

39、5年以后，股市真的回來了，我告訴你等久了，有一天是都會回來的，我也知道。那回到了那一天你就經(jīng)過了10年，而且只不過是回到成本而已。但是投資人很高興，我也不知道你高興什么？你投資了15年打平，這樣有什么值得高興的？我再跟各位講，如果你今天買的是日本股市，買在它的最高點，大家知道日本股市最高是38915點，現(xiàn)在日本股市大概只有10000點，你覺得什么時候要回來？日本在1990年的時候，是股市最高點，它已經(jīng)失落了20年，它什么時候會回來？你覺得這輩子它還會回來嗎？我也不知道它會不會回來。所以你要這樣子解，太累了。也不太可能用這種方法解，所以記得，單筆投資，定時定額化，就是指的這個意思。記得用解的方式

40、，而且是用定投，隨時隨地用定投的方法去解掉很多單筆。所以你們現(xiàn)在如果有單筆套牢，不要傷心，就用這種方法，解回去就好了。但是如果你今天是買了個平衡式套牢，你要不要拿個股票型來解？可能會更快，如果你今天是其他比較平穩(wěn)型的基金套牢了，你要不要拿股票型來解？會更快，比你用平穩(wěn)的解那只平穩(wěn)型的要更快。你要不要這樣做，可以回去好好想想。策略四：高階版單筆投資最后一個，教大家，怎么好好地做單筆，到底應該要怎么做？什么時點做單筆就是對的！每一次的金融海嘯，都是你創(chuàng)造財富的最好機會。只要人的一生中碰2次，我告訴你，你的退休金就可以一次到位了。我現(xiàn)在教大家，怎么做單筆。所以的市場趨勢，今天到底在高點，低點看報酬率

41、就知道了。其實你都不用問人家，報酬率就在告訴你市場趨勢?？墒谴蠹也惶脩媚愕膱蟪曷?，而且那個報酬率還會讓你很害怕。比如說，今天做一只嘉實增長，你開始做它的定投，我們也是用2007年的9月30號開始做，做他的定投。結果做到2008年的10月31號，它定投的報酬率居然是負37%，已經(jīng)賠掉快要4成了，這是不是很心痛啊。我只是做定投誒，是從高點開始扣，扣到現(xiàn)在很低點，什么時候叫做很低點？如果你的定投已經(jīng)做到負30%以上，你就可以從哪一點開始加碼！它的加碼，就是可以一次性買進。你從那一點開始買。那時候是最好的買法。但是，買這個有技巧的哦，你不要再那一次就買100萬哦，要是再跌內(nèi)？買50萬，再跌內(nèi)？買

42、5萬。然后再跌內(nèi)？手軟了，沒錢了。這樣不對，這樣你的買法不對，應該先買5萬，再買50萬，再買500萬，我告訴你，你就賺了. 可是你都不是這樣買，你有沒有發(fā)現(xiàn)你過去都是先買100萬，再買50萬，再買5萬？但是怎么越解？還套的越多？為什么？因為你買錯了，順序買錯了。所以我現(xiàn)在教你一個買法。如果，你在看到你的定投報酬率出現(xiàn)負30%以上，記得做第一次的加碼，記住，第一次盡量不要加太多，你要把錢留在后面因為我們也不知道這一次知道會不會再跌。好，假設你買了1000，每個人的額度是多少，自己去想。然后呢，第二次買的時候是在什么時候？是在你買了1000塊后再跌百分之20的時候，加第二次。這樣懂嗎？當我的定投報

43、酬率出現(xiàn)負30%的時候，我再買第一次，在此基礎上再跌30%的時候再買第二次，但是第二次買的金額要比第一次大，最好的買法是第一次如果買1萬塊，第二次最好買2萬塊，第三次最好買4萬塊。第四次最好買8萬塊。如果你能夠這樣買，我告訴你，你一路買下來，你的平均成本非常接近最低點，我們大家不就是要買到最低點嗎？但是我也不知道最低點在什么時候，所以我就用這種方法去try，去try出最低點，這樣子買下來就會是最低點。所以你就這樣買，總之，就把握一個原則：要有一個規(guī)律的買法，你不要亂加碼。有人問我，你 - 10%可不可以加？可以加，那就準備多一點的錢，如果要一直往下跌，你會加很多次。-5%的時候可以嗎？也可以

44、規(guī)則是你訂，但是要清楚，一致性?？墒牵?%是不是太快了？以中國股市的波動，我覺得5%是太少了，至少是10%，甚至是15%以上。如果你先跌20%后，再加第二次，再跌再加，可是我們發(fā)現(xiàn)，加到第一次，加到第二次以后，沒有機會讓我們加第三次了，因為股市就要上去了。所以最后這一筆錢，賺了83%，做單筆就是要這樣做才會有報酬率。這才要叫做翻倍。我做了一只臺灣股市基金，也是這樣做，也是賺了88%，一樣。就是這一個時點，你就這么加，他就是會賺80%以上。所以我現(xiàn)在要告訴大家，不管你是做小朋友的教育基金，還是要做自己的退休基金，方法就是這樣。先算多少錢，假設我先買3只基金，然后就開始買，第一個報酬率就賣掉，多少

45、報酬率是合理的？積極股票型的產(chǎn)品，至少訂25%以上，中國基金訂30%一定能做的到。如果我想保守些，20%是底線，千萬不要剛5%就賣掉。所以就先訂，看到25%我就賣了，賣掉以后還要繼續(xù)在做。原來你有能力做1000塊定投的人，就繼續(xù)做1000塊，賣掉的錢記得要除以36， 再繼續(xù)滾進來。買原來的基金，還是新選一只基金都可以，但是原則上不要買太少只基金，尤其是你越做越大時，其實你可以多一點選擇，不要最后就買一只基金，一個月要扣100萬，如果你把它分散比較多一些，這種壓力就沒有那么大。只是這樣而已。但是，只要碰到有負百分之30%的時候，記得回來加碼，加碼會讓你最后的收益能有80%，幾乎就翻了一倍。翻了一

46、倍后，又重來，把它再除以36，又知道我可以做多少，再開始做，做到我說的百分比點位，就記得再加碼，然后再翻一倍。請問，翻兩倍后，是不是就到了要的那個金額了嗎？退休金不就到位了嗎？就是這個意思。所以這樣聽下來，你是不是會開始喜歡金融海嘯再來一次了??？我是蠻期待再來一次的。因為我這一生只碰過兩次，每次都會讓我賺大錢。我沒有騙你 因為我一直都在做定投。我現(xiàn)在做定投做的很習慣，而且金額現(xiàn)在做的已經(jīng)很大了。在臺灣，有兩個投資人都是醫(yī)生一個住在臺北一個住在高雄。每個月都做臺幣100萬，等于人民幣20萬，每個月都做20萬，他很有錢，醫(yī)生很有錢，他每天都收現(xiàn)金。醫(yī)生沒有在刷信用卡的，不賒賬，就給現(xiàn)金。他很有錢，

47、他也不做單筆。我們臺灣還有一個很有名的“慈濟”，慈濟基金每個月全世界都有無數(shù)人供奉錢給他們，他也做定投。它一個月做好幾百萬定投。所以定投不是只有小額人在做 - 機構，法人都能做定投。臺灣還有一個 otc，這個機構最近還加了50萬臺幣，再加嗎。一樣做定投，所以大家在這樣風行定投。因為他們發(fā)現(xiàn) 定投，真好！經(jīng)過了一個金融海嘯才發(fā)現(xiàn)，定投都賺錢，但是單筆投資通通賠錢。所以你不要認為定投只能做200塊。不要忘記，它也可以做到200萬。通通可以做。記住時機到了就加碼。但是重點要記住，金額要越做越大。你不要只做200塊，這樣很難賺到錢。但是也要量力而行。告訴大家?guī)讉€做定投的話：1. 停利不停損，2. 請你

48、不要在乎過程，只在乎結果。3. 你要傻傻的買，要聰明的賣。停利點到了，你就把它賣掉。賣掉不是就結束了，還要回過頭來加碼。這樣子你就能夠穩(wěn)穩(wěn)地賺了。4. 當你一個月做200塊的定投，現(xiàn)在股市跌倒負50%，你的心情怎么樣？心理都會想，反正200塊跌這樣子，還好啦。因為金額小，就可以度過漫漫長夜。可是當你一個月做到20萬的時候，請問跌50%，你的心情如何？很有感覺，因為你200塊賺百分之50，沒什么特別的喜悅?？墒钱斈阕?0萬賺百分之50，太有感覺了。所以做定投不管最后你做到多大，要學會一點：漲也開心，跌要更開心！才有辦法。5. 我要跟大家講，紀律投資絕對要勝于追逐市場趨勢，譬如如果今天告訴你，所有

49、的石油類股，今天全面補漲。如果今天還在市場還在交易中，我作為一個股市專家告訴大家，今天所有石油股票通通全部漲停，通通全面補漲，我告訴你，投資人聽了這句話一定幫助都沒有 - 因為你昨天又沒買。所以，市場趨勢真的不重要，重要的是要紀律投資，對你來講，一個紀律的投資絕對比你追逐市場還要重要，這是我與大家分享的幾個做定投很重要的幾個語言，這幾個語言你一定要時時記在心上，如果跌，你要想我在儲備未來的能量，你的錢統(tǒng)統(tǒng)在穩(wěn)定股市幫大家把嘉實的幾只基金，這三年來，他凈值的最高點，開始做定投，我?guī)湍銈兯愠鰜淼膱蟪曷?，其實，都?5%以上。所以我要告訴你，就算我從最高點開始起扣，其實你訂25%是一定可以做到的。最

50、后就像我講的，做定投，是可以創(chuàng)造很多美好的未來。你可以為你未來的房子，為你未來的退休金，孩子的教育基金做很好的準備。就記得，?？顚Ｓ?。這就是今天我要帶給大家，分享給大家的幾個觀念。提問部分：主持人：感謝蕭秘書長！接下來我們看看短信平臺朋友們提出的一些問題。 網(wǎng)友提問：請問基金定投堅持多長時間合適？怎樣選擇贖回或轉換時機，在基金品種的選擇方面有什么注意事項？ 蕭碧燕：定投最好不要定時限，我沒有告訴你做多久，只告訴你把錢算清楚。定投最大的事情就是不能缺少子彈，只要子彈不斷，你不會賠錢，所以不要設定時間，我用我的經(jīng)驗告訴你，我做了17年，平均賣掉的期間是24年，每兩到四年賣一次，最長是科技泡沫化的時

51、候，那時候市場下降三年，第四年才起來，過了以后我才有報酬率可以賣。我認為現(xiàn)在應該把一個月買多少定投算清楚，你就掌握了盈利的關鍵。 主持人：剛才很多投資人在問，我也代表投資者問一下，比如說我們的收入5000元，每月的花銷2000元。 蕭碧燕：還剩3000元，可以拿1500元出來。另外一半要存一些備用基金出來，就是你急需的生活費。你的生活要自己備6個月，可是我認為6個月不是標準答案，要根據(jù)個人的情況來定，郭臺銘的孩子不用這樣，就看你自己備多少。一般的老百姓我們認為你備6個月的生活費，其它的錢一部分放在無風險的產(chǎn)品，剩下的可以做有風險的產(chǎn)品。做基金當然有風險，沒有人告訴你做風險一定賺錢，做基金也要靠

52、方法，沒有方法也賺不了錢。剛才告訴大家的定投就是一種方法。 網(wǎng)友提問：現(xiàn)在做基金定投，做什么類型的基金收益好？ 蕭碧燕：做股票型，我告訴你要做積極的產(chǎn)品，越積極的產(chǎn)品最后帶給你的報酬率越好，當然不要忘記過程也很痛苦，我一定要強調(diào)，過程一定會有負的，負多少，就幾乎會有正多少，你要接受負的情況再來做。我們做金融海嘯的時候，做的任何一檔基金，出現(xiàn)過最多負50%比比皆是，中國基金讓我們嘗到負30%的，我們平常碰到負50%的。我那只負50%的定投，最后我賺到53%。 網(wǎng)友提問：定投最多選擇幾只基金，還是選定一只？ 蕭碧燕：我認為要看金額，一個月的金額，一只基金50元、100元沒有什么意思，我認為500元是最低的金額