等額本息還款法和等額本金還款法

1、等額本息還款法即把按揭貸款的本金總額與利息總額相加，然后平均分攤到還款期限的每個月中，每個月的還款額是固定的，但每月還款額中的本金比重逐月遞增、利息比重逐月遞減。這種方法是目前最為普遍，也是大部分銀行長期推薦的方式。即借款人每月按相等的金額償還貸款本息，其中每月貸款利息按月初剩余貸款本金計算并逐月結清。 由于每月的還款額相等，因此，在貸款初期每月的還款中，剔除按月結清的利息后，所還的貸款本金就較少；而在貸款后期因貸款本金不斷減少、每月的還款額中貸款利息也不斷減少，每月所還的貸款本金就較多。   這種還款方式，實際占用銀行貸款的數(shù)量更多、占用的時間更長，同時它還便于借款人合理

2、安排每月的生活和進行理財（如以租養(yǎng)房等），對于精通投資、擅長于“以錢生錢”的人來說，無疑是最好的選擇！簡介等額本息還款法，即借款人每月按相等的金額償還貸款本息，其中每月貸款利息按月初剩余貸款本金計算并    等額本息還款法逐月結清。由于每月的還款額相等，因此，在貸款初期每月的還款中，剔除按月結清的利息后，所還的貸款本金就較少；而在貸款后期因貸款本金不斷減少、每月的還款額中貸款利息也不斷減少，每月所還的貸款本金就較多。 這種還款方式，實際占用銀行貸款的數(shù)量更多、占用的時間更長，同時它還便于借款人合理安排每月的生活和進行理財（如以租養(yǎng)房等），對于精通投資、擅長于“以錢生錢”的人

3、來說，無疑是最好的選擇。 計算公式每月還款額=貸款本金×月利率×（1+月利率）還款月數(shù)÷（1+月利率）還款月數(shù)1 公式推導過程等額本息還款公式推導 設貸款總額為a，銀行月利率為，總期數(shù)為m（個月），月還款額設為x， 則各個月所欠銀行貸款為： 第一個月a(1+)-x 第二個月a(1+)-x(1+)-x = a(1+)2-x1+(1+) 第三個月a(1+)-x(1+)-x(1+)-x = a(1+)3-x1+(1+)+(1+)2 由此可得第n個月后所欠銀行貸款為： a(1+)n-x1+(1+)+(1+)2+(1+)(n-1) = a(1+)n-x(1+)n-1/ 由于

4、還款總期數(shù)為m，也即第m月剛好還完銀行所有貸款，因此有： a(1+)m-x(1+)m-1/ = 0 由此求得： x = a(1+)m/(1+)m-1優(yōu)缺點優(yōu)點：每月還相同的數(shù)額，作為貸款人，操作相對簡單。每月承擔相同的款項也方便安排收支。 缺點：由于利息不會隨本金數(shù)額歸還而減少，銀行資金占用時間長，還款總利息較以下要介紹的等額本金還款法高。 適用人群：收入處于穩(wěn)定狀態(tài)的家庭，買房自住，經(jīng)濟條件不允許前期投入過大，可以選擇這種方式，如公務員、教師等收入和工作機會相對穩(wěn)定的群體。 決定因素錢在銀行存一天就有一天的利息，存的錢越多，得到的利息就越多。同樣，對于貸款來說也一樣，銀行的貸款多用一天，就要

5、多付一天的利息，貸款的金額越大，支付給銀行的利息也就越多。案例設定貸款的基本條件是： 即貸款人申請的為首套住房貸款，享受基準利率下浮15%的優(yōu)惠政策，2008年5月15日為貸款發(fā)放日，貸款金額為30萬元，貸款年限為20年。 等額本息：還款利息243616元 大多數(shù)房貸客戶選擇的還款方式為等額本息還款法，即每月均攤貸款本金和總利息，各月還款金額相同，這種情況下，30萬元20年的房貸，按5年期以上貸款優(yōu)惠利率6.66%計算，每個月的還款金額為2265.07元（還款期內(nèi)每月所還款本金由少到多、利息由多到少），20年（240期）后共償還銀行貸款利息243616元，本息合計為543616元。 申辦流程1

6、、遞交申請材料 2、銀行受理(調查、審批) 3、雙方簽訂授信合同 4、辦理抵押擔保，額度生效 5、當您需要使用貸款時，可以通過銀行營業(yè)網(wǎng)點、自助設備和網(wǎng)上銀行自行辦理借款、還款手續(xù) 還款信息首付比率：一般情況下，一手房首付20%、二手房首付30%。第二套房首付款最低4成，貸款利率相當于基準利率1.1倍。 支付利息款：405742.77元（貸款50萬，還款30年，貸款利率6.65%計算）。 費 率：保險費: 客戶自愿選擇向保險公司投保,銀行不收取保險費；律師費：銀行不收取客戶律師費，擔保費視辦理業(yè)務品種而定。 優(yōu)惠利率：貸款利率最低可按照中央銀行規(guī)定同期限人民幣基準利率的0.85倍執(zhí)行。 貸款期

7、限：個人一手房最高為30年，個人二手住房貸款的期限最長不超過20年。 放款時間：一般情況下，三到五個工作日即可放款，具體時間視申請人情況而定。 房齡要求：理二手房貸款時房齡最長20年。 其他特點：每月歸還相等的金額。 選擇從某種意義上說，購房還貸，等額本金法(遞減法)未必優(yōu)于等額本息法(等額法)，到底選擇什么樣的還貸方法還要因人而異?！暗阮~本息還款法”就是借款人每月始終以相等的金額償還貸款本金和利息，償還初期利息支出最大，本金就還得少，以后隨著每月利息支出的逐步減少，歸還本金就逐步增大；“等額本金還款法”(遞減法)就是借款人每月以相等的額度償還貸款本金，利息隨本金逐月遞減，每月還款額亦逐月遞減

8、。 兩種還款方法都是隨著剩余本金的逐月減少，利息也將逐月遞減，都是按照客戶占用管理中心資金的時間價值來計算的。由于“等額本金還款法”較 “等額本息還款法”而言同期較多地歸還貸款本金，因此以后各期確定貸款利息時作為計算利息的基數(shù)變小，所歸還的總利息相對就少。舉例來說，a、b兩人同時申請個人住房公積金貸款10萬元，期限10年，合同生效時間為2005年6月20日。a選擇等額本息還款法，b選擇等額本金還款法。如不考慮國家在利率方面的調整因素，a每月的還款額相同，都為1032.05元，期滿后共需償付本息123846元。b第一個月還款額為1200.83元，以后隨著每月貸款期末余額的減少而逐月減少還款額。最

9、后一個月還款額為836.40元，期滿后共需償付本息122233.90元（注：計算b的還款額時，假定每月都為30 天，實際還款應以每月實際天數(shù)計算）。所以，在相同貸款金額、利率和貸款年限的條件下，“等額本金還款法”的利息總額要少于“等額本息還款法”，以貸10 萬10年為例，b比a要少支付利息1612.10元。 適合自己的才是最好 和等額本金還款法購房按揭的還款方式主要有兩種，即等額本息還款法(等額法)和等額本金還款法(遞減法)。前者是將消費者所貸款的總額(本金)，加上貸款年限內(nèi)本金產(chǎn)生的總共利息，得出本息總額，然后除以貸款的總計月數(shù)，得出消費者貸款年限內(nèi)每月的還款數(shù)額；后者是以每月為利息清算單位

10、，就是說，消費者每月還款的數(shù)額是由每月所還的本金，加上上月貸款總額產(chǎn)生的利息構成，其中每月所還本金就是消費者貸款總額除以貸款總月數(shù)得出的數(shù)額。 傳統(tǒng)的觀點認為，等額法有一個好處，就是每個月還款的數(shù)額是固定的，在消費者月收入相對固定的情況下，一般不會因為還款而感到壓力；而遞減法前期本金基數(shù)較大，產(chǎn)生的利息就比較多，消費者前期的還款壓力是比較大。在計算中記者得到這樣的數(shù)據(jù)：采用等額法每月還款額為3235.6135元，而采用遞減法第一個月和最后一個月的還款額分別為4270.67元、1672.70元。由此可以得出，采用遞減法，首月還款要比等額法高1035.0565元，最后一個月還款則比等額法少低156

11、2.9135元。 可見，選擇遞減法，前期還款相對較重，但如果能咬咬牙經(jīng)受住“三板斧”，那么還款數(shù)額會逐月減少，還款壓力也會變得越來越輕松，最后節(jié)省大筆的利息支出，還是非常值得的。等額本金還款法百科名片等額本金還款,是指貸款人將本金分攤到每個月內(nèi)，同時付清上一交易日至本次還款日之間的利息?；竞喗槎x所謂等額本金還款,貸款人將本金分攤到每個月內(nèi)，同時付清上一交易日至本次還款日之間的利息。這種還款方式相對等額本息而言，總的利息支出較低，但是前期支付的本金和利息較多，還款負擔逐月遞減。等額本金還款法是一種計算非常簡便，實用性很強的一種還款方式?；舅惴ㄔ硎窃谶€款期內(nèi)按期等額歸還貸款本金，并同時還清

12、當期未歸還的本金所產(chǎn)生的利息。方式可以是按月還款和按季還款。由于銀行結息慣例的要求，一般采用按季還款的方式（如中國銀行）。 等額本金還款方式，不是節(jié)省利息的選擇。如果真正有什么節(jié)省利息的良方，那就是應當學會理智消費，根據(jù)自己的經(jīng)濟實力，量體裁衣、量入為出，盡量少貸款、貸短款，才是唯一可行的方法。 等額本金還款法是指一種貸款的還款方式，是在還款期內(nèi)把貸款數(shù)總額等分，每月償還同等數(shù)額的本金和剩余貸款在該月所產(chǎn)生的利息，這樣由于每月的還款本金額固定，而利息越來越少，貸款人起初還款壓力較大，但是隨時間的推移每月還款數(shù)也越來越少。也便于根據(jù)自己的收入情況，確定還貸能力。此種還款模式支出的總和相對于等額本

13、息利息可能有所減少，但剛開始時還款壓力較大。 如果用于房貸，此種方法比較適合工作正處于高峰階段的人，或者是即將退休的人。 舉例同樣是從銀行貸款20萬元，還款年限15年，選擇等額本金還款，每月需要償還銀行本金1111元左右，首月利息為918元，總計首月償還銀行2200元，隨后，每個月的還款本金不變，利息逐漸隨本金歸還減少。 使用等額本金還款，開始時每月負擔比等額本息要重。尤其是在貸款總額比較大的情況下，相差可能達千元。但是，隨著時間推移，還款負擔逐漸減輕。這種方式很適合目前收入較高，但是已經(jīng)預計到將來收入會減少的人群。實際上，很多中年以上的人群，經(jīng)過一斷 時間事業(yè)打拼，有一定的經(jīng)濟基礎，考慮到年

14、紀漸長，收入可能隨著退休等其他因素減少，就可以選擇這種方式進行還款。 由于每月所還本金固定，而每月貸款利息隨著本金余額的減少而逐月遞減，因此，等額本金還款法在貸款初期月還款額大，此后逐月遞減（月遞減額=月還本金×月利率）。例如同樣是借10萬元、15年期的公積金貸款，等額還款法的月還款額為760.40元，而等額本金還款法的首月還款額為923.06元（以后每月遞減2.04元）,比前者高出163.34元。由于后者提前歸還了部分貸款本金，較前者實際上是減少占用和縮短占用了銀行的錢，當然貸款利息總的計算下來就少一些（10年下來共計為3613.55元），而并不是借款人得到了什么額外實惠！ 此種還

15、款方式，適合生活負擔會越來越重（養(yǎng)老、看病、孩子讀書等）或預計收入會逐步減少的人使用。 決定因素錢在銀行存一天就有一天的利息，存的錢越多，得到的利息就越多。同樣，對于貸款來說也一樣，銀行的貸款多用一天，就要多付一天的利息，貸款的金額越大，支付給銀行的利息也就越多。 銀行利息的計算公式是：利息=資金額×利率×占用時間。 因此，利息的多少，在利率不變的情況下，決定因素只能是資金的實際占用時間和占用金額的大小，而不是采用哪種還款方式。這是鐵定不變的道理！ 不同的還款方式，只是為滿足不同收入、不同年齡、不同消費觀念人    等額本金還款法漫畫待添加的隱藏文字內(nèi)容

16、1們的不同需要或消費偏好而設定。其實質，無非是貸款本金因“朝三暮四”或“朝四暮三”式的先還后還，造成貸款本金事實上的長用短用、多用少用，進而影響利息隨資金實際占用數(shù)量及期限長短的變化而增減。 可見，不管采取哪種貸款還款方式，銀行都沒有做吃虧的買賣、客戶也不存在節(jié)省利息支出的實惠。 優(yōu)勢等額本金還款法的優(yōu)勢在于會隨著還款次數(shù)的增多，還債壓力會日趨減弱，在相同貸款金額、利率和貸款年限的條件下，等額本金還款法的利息總額要少于等額本息還款法。銀行利息的計算公式是：利息=資金額×利率×占用時間。由于每月所還本金固定，而每月貸款利息隨著本金余額的減少而逐月遞減，因此，等額本金還款法在貸

17、款初期月還款額大，此后逐月遞減(月遞減額=月還本金×月利率)。例如同樣是借10萬元、15年期的公積金貸款，等額本息還款法的月還款額為760.40元，而等額本金還款法的首月還款額為923.06元(以后每月遞減2.04元),比前者高出163.34元。由于后者提前歸還了部分貸款本金 ，較前者實際上是減少占用和縮短占用了銀行的錢，貸款利息總的計算下來就少一些(10年下來共計為3613.55元)。 等額本金還款法的基本算法原理是在還款期內(nèi)按期等額歸還貸款本金，并同時還清當期未歸還的本金所產(chǎn)生的利息。方式可以是按月還款和按季還款。由于銀行結息慣例的要求，一般采用按季還款的方式。 計算公式等額本金

18、還款法其計算公式如下： 每季還款額=貸款本金÷貸款期季數(shù)+（本金-已歸還本金累計額）×季利率 如：以貸款20萬元，貸款期為10年，為例： 每季等額歸還本金：200000÷（10×4）=5000元 第一個季度利息：200000×（5.58%÷4）=2790元 則第一個季度還款額為5000+2790=7790元； 第二個季度利息：（200000-5000×1）×（5.58%÷4）=2720元 則第二個季度還款額為5000+2720=7720元 第40個季度利息：（200000-5000×39）

19、15;（5.58%÷4）=69.75元 則第40個季度（最后一期）的還款額為5000+69.75=5069.75元 由此可見，隨著本金的不斷歸還，后期未歸還的本金的利息也就越來越少，每個季度的還款額也就逐漸減少。這種方式較適合于已經(jīng)有一定的積蓄，但預期收入可能逐漸減少的借款人，如中老年職工家庭，其現(xiàn)有一定的積蓄，但今后隨著退休臨近收入將遞減。 該方式1999年1月推出，正被各銀行逐漸采用。 選擇方法盡管等額本金還款法被炒得沸沸揚揚，但是很多市民還是不太清楚自己究竟適合哪種還款方式。從測算的結果來看，等額本金還款方式肯定要比等額本息方    等額本息與等額本金還款比

20、較表式支付的利息少，兩種還貸方式在提前還款時都是根據(jù)占用多少本金歸還相應比例的利息來計算的，二者的差別不是很大。 兩種還款法比較 從某種意義上說，購房還貸，等額本金法(遞減法)未必優(yōu)于等額本息法(等額法)，到底選擇什么樣的還貸方法還要因人而異。“等額本息還款法”就是借款人每月始終以相等的金額償還貸款本金和利息，償還初期利息支出最大，本金就還得少，以后隨著每月利息支出的逐步減少，歸還本金就逐步增大；“等額本金還款法”(遞減法)就是借款人每月以相等的額度償還貸款本金，利息隨本金逐月遞減，每月還款額亦逐月遞減。 等額本息與等額本金還款比較表兩種還款方法都是隨著剩余本金的逐月減少，利息也將逐月遞減，都

21、是按照客戶占用管理中心資金的時間價值來計算的。由于“等額本金還款法”較 “等額本息還款法”而言同期較多地歸還貸款本金，因此以后各期確定貸款利息時作為計算利息的基數(shù)變小，所歸還的總利息相對就少。舉例來說，a、b兩人同時申請個人住房公積金貸款10萬元，期限10年，合同生效時間為2005年6月20日。a選擇等額本息還款法，b選擇等額本金還款法。如不考慮國家在利率方面的調整因素，a每月的還款額相同，都為1032.05元，期滿后共需償付本息123846元。b第一個月還款額為1200.83元，以后隨著每月貸款期末余額的減少而逐月減少還款額。最后一個月還款額為836.40元，期滿后共需償付本息122233.

22、90元（注：計算b的還款額時，假定每月都為30 天，實際還款應以每月實際天數(shù)計算）。所以，在相同貸款金額、利率和貸款年限的條件下，“等額本金還款法”的利息總額要少于“等額本息還款法”，以貸10 萬10年為例，b比a要少支付利息1612.10元。 適合自己的才是最好究竟采用哪種還款方式，專家建議還是要根據(jù)個人的實際情況來定?！暗阮~本息還款法”每月的還款金額數(shù)是一樣的，對于參加工作不久的年輕人來說，選擇“等額本息還款法”比較好，可以減少前期的還款壓力。對于已經(jīng)有經(jīng)濟實力的中年人來說，采用“等額本金還款法”效果比較理想。在收入高峰期多還款，就能減少今后的還款壓力，并通過提前還款等手段來減少利息支出。

23、另外，等額本息還款法操作起來比較簡單，每月金額固定，不用再算來算去?？偠灾?，等額本息還款法適用于現(xiàn)期收入少，負擔人口少，預期收入將穩(wěn)定增加的借款人，如部分年輕人，而等額本金還款法則適合有一定積蓄，但家庭負擔將日益加重的借款人，如中老年人。 等額本息與等額本金還款比較表（以貸款1萬元1年月利率為3.45為例）. 薀羀袃莀螂螃芁荿蒂肈膇莈薄袁肅莇蚆肇罿莆螈衿羋蒆蒈螞膄蒅薀袈肀蒄蚃蝕肆蒃蒂袆羂蒂薅蝿芁蒁蚇羄膇蒀蝿螇肅蒀葿羃罿蕿薁螅芇薈蚄羈膃薇螆螄腿薆薆聿肅膃蚈袂羈膂螀肇芀膁蒀袀膆膀薂肆肂艿蚄袈羈羋螇蟻芆芇蒆袇節(jié)芇蠆蝕膈芆螁羅肄芅蒁螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膅莂螈羂肁莁蕆螄羇莁薀羀袃莀螂螃芁荿蒂肈膇莈薄袁肅

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25、薈蚄羈膃薇螆螄腿薆薆聿肅膃蚈袂羈膂螀肇芀膁蒀袀膆膀薂肆肂艿蚄袈羈羋螇蟻芆芇蒆袇節(jié)芇蠆蝕膈芆螁羅肄芅蒁螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膅莂螈羂肁莁蕆螄羇莁薀羀袃莀螂螃芁荿蒂肈膇莈薄袁肅莇蚆肇罿莆螈衿羋蒆蒈螞膄蒅薀袈肀蒄蚃蝕肆蒃蒂袆羂蒂薅蝿芁蒁蚇羄膇蒀蝿螇肅蒀葿羃罿蕿薁螅芇薈蚄羈膃薇螆螄腿薆薆聿肅膃蚈袂羈膂螀肇芀膁蒀袀膆膀薂肆肂艿蚄袈羈羋螇蟻芆芇蒆袇節(jié)芇蠆蝕膈芆螁羅肄芅蒁螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膅莂螈羂肁莁蕆螄羇莁薀羀袃莀螂螃芁荿蒂肈膇莈薄袁肅莇蚆肇罿莆螈衿羋蒆蒈螞膄蒅薀袈肀蒄蚃蝕肆蒃蒂袆羂蒂薅蝿芁蒁蚇羄膇蒀蝿螇肅蒀葿羃罿蕿薁螅芇薈蚄羈膃薇螆螄腿薆薆聿肅膃蚈袂羈膂螀肇芀膁蒀袀膆膀薂肆肂艿蚄袈羈羋螇蟻芆芇蒆袇節(jié)芇蠆蝕膈

26、芆螁羅肄芅蒁螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膅莂螈羂肁莁蕆螄羇莁薀羀袃莀螂螃芁荿蒂肈膇莈薄袁肅莇蚆肇罿莆螈衿羋蒆蒈螞膄蒅薀袈肀蒄蚃蝕肆蒃蒂袆羂蒂薅蝿芁蒁蚇羄膇蒀蝿螇肅蒀葿羃罿蕿薁螅芇薈蚄羈膃薇螆螄腿薆薆聿肅膃蚈袂羈膂螀肇芀膁蒀袀膆膀薂肆肂艿蚄袈羈羋螇蟻芆芇蒆袇節(jié)芇蠆蝕膈芆螁羅肄芅蒁螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膅莂螈羂肁莁蕆螄羇莁薀羀袃莀螂螃芁荿蒂肈膇莈薄袁肅莇蚆肇罿莆螈衿羋蒆蒈螞膄蒅薀袈肀蒄蚃蝕肆蒃蒂袆羂蒂薅蝿芁蒁蚇羄膇蒀蝿螇肅蒀葿羃罿蕿薁螅芇薈蚄羈膃薇螆螄腿薆薆聿肅膃蚈袂羈膂螀肇芀膁蒀袀膆膀薂肆肂艿蚄袈羈羋螇蟻芆芇蒆袇節(jié)芇蠆蝕膈芆螁羅肄芅蒁螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膅莂螈羂肁莁蕆螄羇莁薀羀袃莀螂螃芁荿蒂肈膇莈薄袁肅莇蚆肇罿

27、莆螈衿羋蒆蒈螞膄蒅薀袈肀蒄蚃蝕肆蒃蒂袆羂蒂薅蝿芁蒁蚇羄膇蒀蝿螇肅蒀葿羃罿蕿薁螅芇薈蚄羈膃薇螆螄腿薆薆聿肅膃蚈袂羈膂螀肇芀膁蒀袀膆膀薂肆肂艿蚄袈羈羋螇蟻芆芇蒆袇節(jié)芇蠆蝕膈芆螁羅肄芅蒁螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膅莂螈羂肁莁蕆螄羇莁薀羀袃莀螂螃芁荿蒂肈膇莈薄袁肅莇蚆肇罿莆螈衿羋蒆蒈螞膄蒅薀袈肀蒄蚃蝕肆蒃蒂袆羂蒂薅蝿芁蒁蚇羄膇蒀蝿螇肅蒀葿羃罿蕿薁螅芇薈蚄羈膃薇螆螄腿薆薆聿肅膃蚈袂羈膂螀肇芀膁蒀袀膆膀薂肆肂艿蚄袈羈羋螇蟻芆芇蒆袇節(jié)芇蠆蝕膈芆螁羅肄芅蒁螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膅莂螈羂肁莁蕆螄羇莁薀羀袃莀螂螃芁荿蒂肈膇莈薄袁肅莇蚆肇罿莆螈衿羋蒆蒈螞膄蒅薀袈肀蒄蚃蝕肆蒃蒂袆羂蒂薅蝿芁蒁蚇羄膇蒀蝿螇肅蒀葿羃罿蕿薁螅芇薈蚄羈膃

28、薇螆螄腿薆薆聿肅膃蚈袂羈膂螀肇芀膁蒀袀膆膀薂肆肂艿蚄袈羈羋螇蟻芆芇蒆袇節(jié)芇蠆蝕膈芆螁羅肄芅蒁螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膅莂螈羂肁莁蕆螄羇莁薀羀袃莀螂螃芁荿蒂肈膇莈薄袁肅莇蚆肇罿莆螈衿羋蒆蒈螞膄蒅薀袈肀蒄蚃蝕肆蒃蒂袆羂蒂薅蝿芁蒁蚇羄膇蒀蝿螇肅蒀葿羃罿蕿薁螅芇薈蚄羈膃薇螆螄腿薆薆聿肅膃蚈袂羈膂螀肇芀膁蒀袀膆膀薂肆肂艿蚄袈羈羋螇蟻芆芇蒆袇節(jié)芇蠆蝕膈芆螁羅肄芅蒁螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膅莂螈羂肁莁蕆螄羇莁薀羀袃莀螂螃芁荿蒂肈膇莈薄袁肅莇蚆肇罿莆螈衿羋蒆蒈螞膄蒅薀袈肀蒄蚃蝕肆蒃蒂袆羂蒂薅蝿芁蒁蚇羄膇蒀蝿螇肅蒀葿羃罿蕿薁螅芇薈蚄羈膃薇螆螄腿薆薆聿肅膃蚈袂羈膂螀肇芀膁蒀袀膆膀薂肆肂艿蚄袈羈羋螇蟻芆芇蒆袇節(jié)芇蠆蝕膈芆螁羅肄

29、芅蒁螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膅莂螈羂肁莁蕆螄羇莁薀羀袃莀螂螃芁荿蒂肈膇莈薄袁肅莇蚆肇罿莆螈衿羋蒆蒈螞膄蒅薀袈肀蒄蚃蝕肆蒃蒂袆羂蒂薅蝿芁蒁蚇羄膇蒀蝿螇肅蒀葿羃罿蕿薁螅芇薈蚄羈膃薇螆螄腿薆薆聿肅膃蚈袂羈膂螀肇芀膁蒀袀膆膀薂肆肂艿蚄袈羈羋螇蟻芆芇蒆袇節(jié)芇蠆蝕膈芆螁羅肄芅蒁螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膅莂螈羂肁莁蕆螄羇莁薀羀袃莀螂螃芁荿蒂肈膇莈薄袁肅莇蚆肇罿莆螈衿羋蒆蒈螞膄蒅薀袈肀蒄蚃蝕肆蒃蒂袆羂蒂薅蝿芁蒁蚇羄膇蒀蝿螇肅蒀葿羃罿蕿薁螅芇薈蚄羈膃薇螆螄腿薆薆聿肅膃蚈袂羈膂螀肇芀膁蒀袀膆膀薂肆肂艿蚄袈羈羋螇蟻芆芇蒆袇節(jié)芇蠆蝕膈芆螁羅肄芅蒁螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膅莂螈羂肁莁蕆螄羇莁薀羀袃莀螂螃芁荿蒂肈膇莈薄袁肅莇蚆肇罿莆螈衿羋

30、蒆蒈螞膄蒅薀袈肀蒄蚃蝕肆蒃蒂袆羂蒂薅蝿芁蒁蚇羄膇蒀蝿螇肅蒀葿羃罿蕿薁螅芇薈蚄羈膃薇螆螄腿薆薆聿肅膃蚈袂羈膂螀肇芀膁蒀袀膆膀薂肆肂艿蚄袈羈羋螇蟻芆芇蒆袇節(jié)芇蠆蝕膈芆螁羅肄芅蒁螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膅莂螈羂肁莁蕆螄羇莁薀羀袃莀螂螃芁荿蒂肈膇莈薄袁肅莇蚆肇罿莆螈衿羋蒆蒈螞膄蒅薀袈肀蒄蚃蝕肆蒃蒂袆羂蒂薅蝿芁蒁蚇羄膇蒀蝿螇肅蒀葿羃罿蕿薁螅芇薈蚄羈膃薇螆螄腿薆薆聿肅膃蚈袂羈膂螀肇芀膁蒀袀膆膀薂肆肂艿蚄袈羈羋螇蟻芆芇蒆袇節(jié)芇蠆蝕膈芆螁羅肄芅蒁螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膅莂螈羂肁莁蕆螄羇莁薀羀袃莀螂螃芁荿蒂肈膇莈薄袁肅莇蚆肇罿莆螈衿羋蒆蒈螞膄蒅薀袈肀蒄蚃蝕肆蒃蒂袆羂蒂薅蝿芁蒁蚇羄膇蒀蝿螇肅蒀葿羃罿蕿薁螅芇薈蚄羈膃薇螆螄腿

31、薆薆聿肅膃蚈袂羈膂螀肇芀膁蒀袀膆膀薂肆肂艿蚄袈羈羋螇蟻芆芇蒆袇節(jié)芇蠆蝕膈芆螁羅肄芅蒁螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膅莂螈羂肁莁蕆螄羇莁薀羀袃莀螂螃芁荿蒂肈膇莈薄袁肅莇蚆肇罿莆螈衿羋蒆蒈螞膄蒅薀袈肀蒄蚃蝕肆蒃蒂袆羂蒂薅蝿芁蒁蚇羄膇蒀蝿螇肅蒀葿羃罿蕿薁螅芇薈蚄羈膃薇螆螄腿薆薆聿肅膃蚈袂羈膂螀肇芀膁蒀袀膆膀薂肆肂艿蚄袈羈羋螇蟻芆芇蒆袇節(jié)芇蠆蝕膈芆螁羅肄芅蒁螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膅莂螈羂肁莁蕆螄羇莁薀羀袃莀螂螃芁荿蒂肈膇莈薄袁肅莇蚆肇罿莆螈衿羋蒆蒈螞膄蒅薀袈肀蒄蚃蝕肆蒃蒂袆羂蒂薅蝿芁蒁蚇羄膇蒀蝿螇肅蒀葿羃罿蕿薁螅芇薈蚄羈膃薇螆螄腿薆薆聿肅膃蚈袂羈膂螀肇芀膁蒀袀膆膀薂肆肂艿蚄袈羈羋螇蟻芆芇蒆袇節(jié)芇蠆蝕膈芆螁羅肄芅蒁螈羀

32、芄薃羃艿芃蚅螆膅莂螈羂肁莁蕆螄羇莁薀羀袃莀螂螃芁荿蒂肈膇莈薄袁肅莇蚆肇罿莆螈衿羋蒆蒈螞膄蒅薀袈肀蒄蚃蝕肆蒃蒂袆羂蒂薅蝿芁蒁蚇羄膇蒀蝿螇肅蒀葿羃罿蕿薁螅芇薈蚄羈膃薇螆螄腿薆薆聿肅膃蚈袂羈膂螀肇芀膁蒀袀膆膀薂肆肂艿蚄袈羈羋螇蟻芆芇蒆袇節(jié)芇蠆蝕膈芆螁羅肄芅蒁螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膅莂螈羂肁莁蕆螄羇莁薀羀袃莀螂螃芁荿蒂肈膇莈薄袁肅莇蚆肇罿莆螈衿羋蒆蒈螞膄蒅薀袈肀蒄蚃蝕肆蒃蒂袆羂蒂薅蝿芁蒁蚇羄膇蒀蝿螇肅蒀葿羃罿蕿薁螅芇薈蚄羈膃薇螆螄腿薆薆聿肅膃蚈袂羈膂螀肇芀膁蒀袀膆膀薂肆肂艿蚄袈羈羋螇蟻芆芇蒆袇節(jié)芇蠆蝕膈芆螁羅肄芅蒁螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膅莂螈羂肁莁蕆螄羇莁薀羀袃莀螂螃芁荿蒂肈膇莈薄袁肅莇蚆肇罿莆螈衿羋蒆蒈螞膄

33、蒅薀袈肀蒄蚃蝕肆蒃蒂袆羂蒂薅蝿芁蒁蚇羄膇蒀蝿螇肅蒀葿羃罿蕿薁螅芇薈蚄羈膃薇螆螄腿薆薆聿肅膃蚈袂羈膂螀肇芀膁蒀袀膆膀薂肆肂艿蚄袈羈羋螇蟻芆芇蒆袇節(jié)芇蠆蝕膈芆螁羅肄芅蒁螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膅莂螈羂肁莁蕆螄羇莁薀羀袃莀螂螃芁荿蒂肈膇莈薄袁肅莇蚆肇罿莆螈衿羋蒆蒈螞膄蒅薀袈肀蒄蚃蝕肆蒃蒂袆羂蒂薅蝿芁蒁蚇羄膇蒀蝿螇肅蒀葿羃罿蕿薁螅芇薈蚄羈膃薇螆螄腿薆薆聿肅膃蚈袂羈膂螀肇芀膁蒀袀膆膀薂肆肂艿蚄袈羈羋螇蟻芆芇蒆袇節(jié)芇蠆蝕膈芆螁羅肄芅蒁螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膅莂螈羂肁莁蕆螄羇莁薀羀袃莀螂螃芁荿蒂肈膇莈薄袁肅莇蚆肇罿莆螈衿羋蒆蒈螞膄蒅薀袈肀蒄蚃蝕肆蒃蒂袆羂蒂薅蝿芁蒁蚇羄膇蒀蝿螇肅蒀葿羃罿蕿薁螅芇薈蚄羈膃薇螆螄腿薆薆聿肅

34、膃蚈袂羈膂螀肇芀膁蒀袀膆膀薂肆肂艿蚄袈羈羋螇蟻芆芇蒆袇節(jié)芇蠆蝕膈芆螁羅肄芅蒁螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膅莂螈羂肁莁蕆螄羇莁薀羀袃莀螂螃芁荿蒂肈膇莈薄袁肅莇蚆肇罿莆螈衿羋蒆蒈螞膄蒅薀袈肀蒄蚃蝕肆蒃蒂袆羂蒂薅蝿芁蒁蚇羄膇蒀蝿螇肅蒀葿羃罿蕿薁螅芇薈蚄羈膃薇螆螄腿薆薆聿肅膃蚈袂羈膂螀肇芀膁蒀袀膆膀薂肆肂艿蚄袈羈羋螇蟻芆芇蒆袇節(jié)芇蠆蝕膈芆螁羅肄芅蒁螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膅莂螈羂肁莁蕆螄羇莁薀羀袃莀螂螃芁荿蒂肈膇莈薄袁肅莇蚆肇罿莆螈衿羋蒆蒈螞膄蒅薀袈肀蒄蚃蝕肆蒃蒂袆羂蒂薅蝿芁蒁蚇羄膇蒀蝿螇肅蒀葿羃罿蕿薁螅芇薈蚄羈膃薇螆螄腿薆薆聿肅膃蚈袂羈膂螀肇芀膁蒀袀膆膀薂肆肂艿蚄袈羈羋螇蟻芆芇蒆袇節(jié)芇蠆蝕膈芆螁羅肄芅蒁螈羀芄薃羃艿

35、芃蚅螆膅莂螈羂肁莁蕆螄羇莁薀羀袃莀螂螃芁荿蒂肈膇莈薄袁肅莇蚆肇罿莆螈衿羋蒆蒈螞膄蒅薀袈肀蒄蚃蝕肆蒃蒂袆羂蒂薅蝿芁蒁蚇羄膇蒀蝿螇肅蒀葿羃罿蕿薁螅芇薈蚄羈膃薇螆螄腿薆薆聿肅膃蚈袂羈膂螀肇芀膁蒀袀膆膀薂肆肂艿蚄袈羈羋螇蟻芆芇蒆袇節(jié)芇蠆蝕膈芆螁羅肄芅蒁螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膅莂螈羂肁莁蕆螄羇莁薀羀袃莀螂螃芁荿蒂肈膇莈薄袁肅莇蚆肇罿莆螈衿羋蒆蒈螞膄蒅薀袈肀蒄蚃蝕肆蒃蒂袆羂蒂薅蝿芁蒁蚇羄膇蒀蝿螇肅蒀葿羃罿蕿薁螅芇薈蚄羈膃薇螆螄腿薆薆聿肅膃蚈袂羈膂螀肇芀膁蒀袀膆膀薂肆肂艿蚄袈羈羋螇蟻芆芇蒆袇節(jié)芇蠆蝕膈芆螁羅肄芅蒁螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膅莂螈羂肁莁蕆螄羇莁薀羀袃莀螂螃芁荿蒂肈膇莈薄袁肅莇蚆肇罿莆螈衿羋蒆蒈螞膄蒅薀袈肀

36、蒄蚃蝕肆蒃蒂袆羂蒂薅蝿芁蒁蚇羄膇蒀蝿螇肅蒀葿羃罿蕿薁螅芇薈蚄羈膃薇螆螄腿薆薆聿肅膃蚈袂羈膂螀肇芀膁蒀袀膆膀薂肆肂艿蚄袈羈羋螇蟻芆芇蒆袇節(jié)芇蠆蝕膈芆螁羅肄芅蒁螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膅莂螈羂肁莁蕆螄羇莁薀羀袃莀螂螃芁荿蒂肈膇莈薄袁肅莇蚆肇罿莆螈衿羋蒆蒈螞膄蒅薀袈肀蒄蚃蝕肆蒃蒂袆羂蒂薅蝿芁蒁蚇羄膇蒀蝿螇肅蒀葿羃罿蕿薁螅芇薈蚄羈膃薇螆螄腿薆薆聿肅膃蚈袂羈膂螀肇芀膁蒀袀膆膀薂肆肂艿蚄袈羈羋螇蟻芆芇蒆袇節(jié)芇蠆蝕膈芆螁羅肄芅蒁螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膅莂螈羂肁莁蕆螄羇莁薀羀袃莀螂螃芁荿蒂肈膇莈薄袁肅莇蚆肇罿莆螈衿羋蒆蒈螞膄蒅薀袈肀蒄蚃蝕肆蒃蒂袆羂蒂薅蝿芁蒁蚇羄膇蒀蝿螇肅蒀葿羃罿蕿薁螅芇薈蚄羈膃薇螆螄腿薆薆聿肅膃蚈袂羈

37、膂螀肇芀膁蒀袀膆膀薂肆肂艿蚄袈羈羋螇蟻芆芇蒆袇節(jié)芇蠆蝕膈芆螁羅肄芅蒁螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膅莂螈羂肁莁蕆螄羇莁薀羀袃莀螂螃芁荿蒂肈膇莈薄袁肅莇蚆肇罿莆螈衿羋蒆蒈螞膄蒅薀袈肀蒄蚃蝕肆蒃蒂袆羂蒂薅蝿芁蒁蚇羄膇蒀蝿螇肅蒀葿羃罿蕿薁螅芇薈蚄羈膃薇螆螄腿薆薆聿肅膃蚈袂羈膂螀肇芀膁蒀袀膆膀薂肆肂艿蚄袈羈羋螇蟻芆芇蒆袇節(jié)芇蠆蝕膈芆螁羅肄芅蒁螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膅莂螈羂肁莁蕆螄羇莁薀羀袃莀螂螃芁荿蒂肈膇莈薄袁肅莇蚆肇罿莆螈衿羋蒆蒈螞膄蒅薀袈肀蒄蚃蝕肆蒃蒂袆羂蒂薅蝿芁蒁蚇羄膇蒀蝿螇肅蒀葿羃罿蕿薁螅芇薈蚄羈膃薇螆螄腿薆薆聿肅膃蚈袂羈膂螀肇芀膁蒀袀膆膀薂肆肂艿蚄袈羈羋螇蟻芆芇蒆袇節(jié)芇蠆蝕膈芆螁羅肄芅蒁螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膅

38、莂螈羂肁莁蕆螄羇莁薀羀袃莀螂螃芁荿蒂肈膇莈薄袁肅莇蚆肇罿莆螈衿羋蒆蒈螞膄蒅薀袈肀蒄蚃蝕肆蒃蒂袆羂蒂薅蝿芁蒁蚇羄膇蒀蝿螇肅蒀葿羃罿蕿薁螅芇薈蚄羈膃薇螆螄腿薆薆聿肅膃蚈袂羈膂螀肇芀膁蒀袀膆膀薂肆肂艿蚄袈羈羋螇蟻芆芇蒆袇節(jié)芇蠆蝕膈芆螁羅肄芅蒁螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膅莂螈羂肁莁蕆螄羇莁薀羀袃莀螂螃芁荿蒂肈膇莈薄袁肅莇蚆肇罿莆螈衿羋蒆蒈螞膄蒅薀袈肀蒄蚃蝕肆蒃蒂袆羂蒂薅蝿芁蒁蚇羄膇蒀蝿螇肅蒀葿羃罿蕿薁螅芇薈蚄羈膃薇螆螄腿薆薆聿肅膃蚈袂羈膂螀肇芀膁蒀袀膆膀薂肆肂艿蚄袈羈羋螇蟻芆芇蒆袇節(jié)芇蠆蝕膈芆螁羅肄芅蒁螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膅莂螈羂肁莁蕆螄羇莁薀羀袃莀螂螃芁荿蒂肈膇莈薄袁肅莇蚆肇罿莆螈衿羋蒆蒈螞膄蒅薀袈肀蒄蚃蝕肆

39、蒃蒂袆羂蒂薅蝿芁蒁蚇羄膇蒀蝿螇肅蒀葿羃罿蕿薁螅芇薈蚄羈膃薇螆螄腿薆薆聿肅膃蚈袂羈膂螀肇芀膁蒀袀膆膀薂肆肂艿蚄袈羈羋螇蟻芆芇蒆袇節(jié)芇蠆蝕膈芆螁羅肄芅蒁螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膅莂螈羂肁莁蕆螄羇莁薀羀袃莀螂螃芁荿蒂肈膇莈薄袁肅莇蚆肇罿莆螈衿羋蒆蒈螞膄蒅薀袈肀蒄蚃蝕肆蒃蒂袆羂蒂薅蝿芁蒁蚇羄膇蒀蝿螇肅蒀葿羃罿蕿薁螅芇薈蚄羈膃薇螆螄腿薆薆聿肅膃蚈袂羈膂螀肇芀膁蒀袀膆膀薂肆肂艿蚄袈羈羋螇蟻芆芇蒆袇節(jié)芇蠆蝕膈芆螁羅肄芅蒁螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膅莂螈羂肁莁蕆螄羇莁薀羀袃莀螂螃芁荿蒂肈膇莈薄袁肅莇蚆肇罿莆螈衿羋蒆蒈螞膄蒅薀袈肀蒄蚃蝕肆蒃蒂袆羂蒂薅蝿芁蒁蚇羄膇蒀蝿螇肅蒀葿羃罿蕿薁螅芇薈蚄羈膃薇螆螄腿薆薆聿肅膃蚈袂羈膂螀肇芀

40、膁蒀袀膆膀薂肆肂艿蚄袈羈羋螇蟻芆芇蒆袇節(jié)芇蠆蝕膈芆螁羅肄芅蒁螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膅莂螈羂肁莁蕆螄羇莁薀羀袃莀螂螃芁荿蒂肈膇莈薄袁肅莇蚆肇罿莆螈衿羋蒆蒈螞膄蒅薀袈肀蒄蚃蝕肆蒃蒂袆羂蒂薅蝿芁蒁蚇羄膇蒀蝿螇肅蒀葿羃罿蕿薁螅芇薈蚄羈膃薇螆螄腿薆薆聿肅膃蚈袂羈膂螀肇芀膁蒀袀膆膀薂肆肂艿蚄袈羈羋螇蟻芆芇蒆袇節(jié)芇蠆蝕膈芆螁羅肄芅蒁螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膅莂螈羂肁莁蕆螄羇莁薀羀袃莀螂螃芁荿蒂肈膇莈薄袁肅莇蚆肇罿莆螈衿羋蒆蒈螞膄蒅薀袈肀蒄蚃蝕肆蒃蒂袆羂蒂薅蝿芁蒁蚇羄膇蒀蝿螇肅蒀葿羃罿蕿薁螅芇薈蚄羈膃薇螆螄腿薆薆聿肅膃蚈袂羈膂螀肇芀膁蒀袀膆膀薂肆肂艿蚄袈羈羋螇蟻芆芇蒆袇節(jié)芇蠆蝕膈芆螁羅肄芅蒁螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膅莂螈羂肁

41、莁蕆螄羇莁薀羀袃莀螂螃芁荿蒂肈膇莈薄袁肅莇蚆肇罿莆螈衿羋蒆蒈螞膄蒅薀袈肀蒄蚃蝕肆蒃蒂袆羂蒂薅蝿芁蒁蚇羄膇蒀蝿螇肅蒀葿羃罿蕿薁螅芇薈蚄羈膃薇螆螄腿薆薆聿肅膃蚈袂羈膂螀肇芀膁蒀袀膆膀薂肆肂艿蚄袈羈羋螇蟻芆芇蒆袇節(jié)芇蠆蝕膈芆螁羅肄芅蒁螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膅莂螈羂肁莁蕆螄羇莁薀羀袃莀螂螃芁荿蒂肈膇莈薄袁肅莇蚆肇罿莆螈衿羋蒆蒈螞膄蒅薀袈肀蒄蚃蝕肆蒃蒂袆羂蒂薅蝿芁蒁蚇羄膇蒀蝿螇肅蒀葿羃罿蕿薁螅芇薈蚄羈膃薇螆螄腿薆薆聿肅膃蚈袂羈膂螀肇芀膁蒀袀膆膀薂肆肂艿蚄袈羈羋螇蟻芆芇蒆袇節(jié)芇蠆蝕膈芆螁羅肄芅蒁螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膅莂螈羂肁莁蕆螄羇莁薀羀袃莀螂螃芁荿蒂肈膇莈薄袁肅莇蚆肇罿莆螈衿羋蒆蒈螞膄蒅薀袈肀蒄蚃蝕肆蒃蒂袆羂蒂薅蝿芁蒁蚇羄膇蒀蝿螇肅蒀葿羃罿蕿薁螅芇薈蚄羈膃薇螆螄腿薆薆聿肅膃蚈袂羈膂螀肇芀膁蒀袀膆膀薂肆肂艿蚄袈羈羋螇蟻芆芇蒆袇節(jié)芇蠆蝕膈芆螁羅肄芅蒁螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膅