CH2信用與信用勾蔥隴具

1、 第二章第二章 信用與信用工具信用與信用工具 教學(xué)內(nèi)容與要求教學(xué)內(nèi)容與要求 本章通過(guò)對(duì)信用的產(chǎn)生和發(fā)展、現(xiàn)代信用本章通過(guò)對(duì)信用的產(chǎn)生和發(fā)展、現(xiàn)代信用形式和工具的介紹，使學(xué)生掌握有關(guān)信用的基形式和工具的介紹，使學(xué)生掌握有關(guān)信用的基本概念和基本原理，明確信用是從屬于商品貨本概念和基本原理，明確信用是從屬于商品貨幣經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要范疇，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著幣經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要范疇，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著不可替代的重要作用。要求掌握信用與貨幣的不可替代的重要作用。要求掌握信用與貨幣的關(guān)系，理解現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)，認(rèn)識(shí)并掌握關(guān)系，理解現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)，認(rèn)識(shí)并掌握幾種基本的信用工具。幾種基本的信用工具。 本章重點(diǎn)本

2、章重點(diǎn)n1、借貸資本的形成及其特點(diǎn)。、借貸資本的形成及其特點(diǎn)。n2、現(xiàn)代信用形式及其相互關(guān)系。、現(xiàn)代信用形式及其相互關(guān)系。n3、信用在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的作用。、信用在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的作用。n4、利率及主要種類。、利率及主要種類。n5、利率的決定和作用。、利率的決定和作用。 本章難點(diǎn)本章難點(diǎn)n 1、為什么說(shuō)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)？、為什么說(shuō)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)？n 2、信用與貨幣的關(guān)系。、信用與貨幣的關(guān)系。n 3 、商業(yè)信用是現(xiàn)代信用體系的基礎(chǔ)，銀行、商業(yè)信用是現(xiàn)代信用體系的基礎(chǔ)，銀行 信用則是現(xiàn)代信用體系的主體。信用則是現(xiàn)代信用體系的主體。 n 4、股票與債券的異同。、股票與債券的異同。 本章結(jié)構(gòu)本章結(jié)構(gòu)第一

3、節(jié)第一節(jié) 信用的產(chǎn)生與發(fā)展信用的產(chǎn)生與發(fā)展第二節(jié)第二節(jié) 現(xiàn)代信用形式現(xiàn)代信用形式第三節(jié)第三節(jié) 資金融通（略）資金融通（略）第四節(jié)第四節(jié) 利息與利率利息與利率第一節(jié)第一節(jié) 信用的產(chǎn)生與發(fā)展信用的產(chǎn)生與發(fā)展n一、信用一、信用(credit)(credit)的概念的概念 信用是以償還和支付利息為基本特信用是以償還和支付利息為基本特征的借貸行為。征的借貸行為。其其本質(zhì)本質(zhì)是：是：信用是經(jīng)濟(jì)上的借貸行為，體現(xiàn)著債權(quán)信用是經(jīng)濟(jì)上的借貸行為，體現(xiàn)著債權(quán)債務(wù)關(guān)系即信用關(guān)系。債務(wù)關(guān)系即信用關(guān)系。-放債和承債行為放債和承債行為n2信用以償還和付息為基本特征。信用以償還和付息為基本特征。-區(qū)別于財(cái)政分配區(qū)別于財(cái)政分

4、配n3信用是價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式。信用是價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式。n-只是使用權(quán)的讓渡，沒有改變所有權(quán)，即價(jià)值單只是使用權(quán)的讓渡，沒有改變所有權(quán)，即價(jià)值單方面的轉(zhuǎn)移方面的轉(zhuǎn)移二、信用的產(chǎn)生二、信用的產(chǎn)生n1、信用產(chǎn)生的、信用產(chǎn)生的客觀基礎(chǔ)客觀基礎(chǔ)：-商品貨幣關(guān)系的存在商品貨幣關(guān)系的存在n盈余與赤字部門的存在盈余與赤字部門的存在 調(diào)節(jié)余缺的需要調(diào)節(jié)余缺的需要n經(jīng)濟(jì)主體經(jīng)濟(jì)利益的獨(dú)立性經(jīng)濟(jì)主體經(jīng)濟(jì)利益的獨(dú)立性 有償借貸的存有償借貸的存在在2、信用是在商品交換發(fā)生延期支付、貨幣發(fā)生、信用是在商品交換發(fā)生延期支付、貨幣發(fā)生支付職能時(shí)產(chǎn)生的。支付職能時(shí)產(chǎn)生的。n 商品貨幣產(chǎn)生商品貨幣產(chǎn)生 貨幣支付手段貨幣支付手

5、段信用產(chǎn)生。信用產(chǎn)生。 商品經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展商品經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展 貨幣作用進(jìn)一步強(qiáng)大貨幣作用進(jìn)一步強(qiáng)大 貨幣余缺形成貨幣借貸。貨幣余缺形成貨幣借貸。n在一般的貨幣作為流通手段的價(jià)值運(yùn)動(dòng)中，其運(yùn)在一般的貨幣作為流通手段的價(jià)值運(yùn)動(dòng)中，其運(yùn)動(dòng)形式是動(dòng)形式是w wg g、g gw w；n 而在貨幣借貸而在貨幣借貸信用關(guān)系中信用關(guān)系中，貨幣的運(yùn)動(dòng)形式是，貨幣的運(yùn)動(dòng)形式是g gg g。因此，。因此，貨幣因?yàn)樾庞藐P(guān)系而獲得增殖貨幣因?yàn)樾庞藐P(guān)系而獲得增殖。三、信用的發(fā)展三、信用的發(fā)展n最早的信用活動(dòng)最早的信用活動(dòng)實(shí)物借貸實(shí)物借貸(physical credit) (physical credit) n當(dāng)貨幣產(chǎn)生后

6、當(dāng)貨幣產(chǎn)生后貨幣借貸貨幣借貸(monetary credit)(monetary credit)n三階段：三階段：1 1）尚未工具化尚未工具化的信用的信用口頭承諾口頭承諾n 2 2）尚未流動(dòng)化尚未流動(dòng)化的信用的信用n 3 3）流通流通的信用的信用四四 信用在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的作用信用在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的作用n調(diào)節(jié)調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，調(diào)配經(jīng)濟(jì)資源，調(diào)配經(jīng)濟(jì)資源n促進(jìn)促進(jìn)資金再分配資金再分配，提高資金使用效率，提高資金使用效率n加速加速資金周轉(zhuǎn)資金周轉(zhuǎn)，節(jié)約流通費(fèi)用，節(jié)約流通費(fèi)用n加速加速資本集中資本集中，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展信用與泡沫經(jīng)濟(jì)信用與泡沫經(jīng)濟(jì) 信用制度在某種情況下可造成信用制度在某種情況下

7、可造成虛假需虛假需求求，虛假需求又推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)的，虛假需求又推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)的 虛假繁榮虛假繁榮，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)過(guò)度擴(kuò)張導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)過(guò)度擴(kuò)張 。五、信用的發(fā)展五、信用的發(fā)展1.1.高利貸信用高利貸信用定義：放貸貨幣或?qū)嵨锶〉酶哳~利息的一種生息資本（年利率30%以上）產(chǎn)生于原始社會(huì)解體時(shí)期，在奴隸社會(huì)和封建社會(huì)廣泛發(fā)展；（前資本主義時(shí)期）n特征：n1、價(jià)值單方面轉(zhuǎn)移、到期還本、收取利息；n2、利息率非常高、破壞生產(chǎn)力；n3、使小生產(chǎn)者破產(chǎn)，為資本主義生產(chǎn)方式提供了工人階級(jí)；積蓄了大量資本，為資本積累和轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)資本創(chuàng)造了條件。2.資本主義信用資本主義信用資本主義信用是借貸資本的運(yùn)動(dòng)。 所謂借貸資本借貸資本，是貨幣

8、資本家為了獲取剩余，是貨幣資本家為了獲取剩余價(jià)值而暫時(shí)貸給職能資本家使用的貨幣資本，價(jià)值而暫時(shí)貸給職能資本家使用的貨幣資本，它是生息資本的一種形式。 n 資本主義信用的資本主義信用的實(shí)質(zhì)實(shí)質(zhì)：是：是銀行信用銀行信用，它是信用的基本形式。它是信用的基本形式。n 資本主義生產(chǎn)關(guān)系確立以后，為了發(fā)資本主義生產(chǎn)關(guān)系確立以后，為了發(fā)展資本主義經(jīng)濟(jì)，以資本主義再生產(chǎn)為基展資本主義經(jīng)濟(jì)，以資本主義再生產(chǎn)為基礎(chǔ)的資本主義信用便礎(chǔ)的資本主義信用便取代了高利貸信用取代了高利貸信用，取得了壟斷的地位。取得了壟斷的地位。 第二節(jié)第二節(jié) 信用形式信用形式信用形式信用形式n商業(yè)信用商業(yè)信用n銀行信用銀行信用n國(guó)家信用國(guó)家

9、信用n消費(fèi)信用消費(fèi)信用n民間信用民間信用n國(guó)際信用國(guó)際信用一）、一）、商業(yè)信用商業(yè)信用n是企業(yè)間在商品交易過(guò)程中，以賒銷是企業(yè)間在商品交易過(guò)程中，以賒銷預(yù)付等形式相互提供的信用。預(yù)付等形式相互提供的信用。n信用的形式：信用的形式：n賒銷賒購(gòu)；分期付款；委托代銷；預(yù)付定金；賒銷賒購(gòu)；分期付款；委托代銷；預(yù)付定金；預(yù)付貨款；補(bǔ)償貿(mào)易等預(yù)付貨款；補(bǔ)償貿(mào)易等1、商業(yè)信用的特點(diǎn)：、商業(yè)信用的特點(diǎn)：n（1）借貸的對(duì)象是商品資本，）借貸的對(duì)象是商品資本，提供的是提供的是商商品形態(tài)品形態(tài)，商品商品買賣和借貸的統(tǒng)一買賣和借貸的統(tǒng)一n(2)是是直接信用直接信用，借貸雙方為企業(yè)，借貸雙方為企業(yè)n(3)商業(yè)信用與商業(yè)

10、信用與產(chǎn)業(yè)資本動(dòng)態(tài)產(chǎn)業(yè)資本動(dòng)態(tài)一致一致n-商業(yè)信用的供求與經(jīng)濟(jì)景氣狀況一致2、商業(yè)信用的作用、商業(yè)信用的作用n潤(rùn)滑生產(chǎn)和流通的作用潤(rùn)滑生產(chǎn)和流通的作用n加速資本周轉(zhuǎn)的作用加速資本周轉(zhuǎn)的作用3、商業(yè)信用的局限性、商業(yè)信用的局限性n(1)商業(yè)信用在商業(yè)信用在上上受到限制受到限制n工商企業(yè)所擁有的資本量限制n(2)商業(yè)信用的商業(yè)信用的方向方向受到限制受到限制n具有單向性，授信方提供的商品是受信方的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)要素，而不是相反n(3)商業(yè)信用的商業(yè)信用的使用范圍使用范圍受到限制受到限制n有經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)聯(lián)系的工商企業(yè)之間發(fā)生n(4)商業(yè)信用在商業(yè)信用在管理和調(diào)解管理和調(diào)解上受到限制上受到限制n形成債務(wù)鎖鏈(“

11、三角債三角債”問(wèn)題問(wèn)題) )，容易發(fā)生債務(wù)危機(jī)。而國(guó)家的調(diào)控能力較差二）、二）、銀行信用銀行信用n由銀行和各類金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式提供由銀行和各類金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式提供的信用。的信用。n銀行信用與商業(yè)信用相比，具有哪銀行信用與商業(yè)信用相比，具有哪些優(yōu)點(diǎn)？些優(yōu)點(diǎn)？n二者之間有什么關(guān)系？二者之間有什么關(guān)系？n1、銀行信用的特點(diǎn)：、銀行信用的特點(diǎn)：n提供的是提供的是商品形態(tài)商品形態(tài)n是一種是一種間接信用，間接信用，可提供數(shù)量大可提供數(shù)量大不受方向和范圍不受方向和范圍限制的貨幣資金（限制的貨幣資金（-具有動(dòng)員、分配資金的廣泛性，克服了商業(yè)信用的規(guī)模和方向局限性）n具有具有信用創(chuàng)造信用創(chuàng)造的功能的功能2、

12、銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系、銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系n銀行信用是商業(yè)信用發(fā)展到一定階段的產(chǎn)銀行信用是商業(yè)信用發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物物n互補(bǔ)互促的關(guān)系，市場(chǎng)用途的相互補(bǔ)充互補(bǔ)互促的關(guān)系，市場(chǎng)用途的相互補(bǔ)充n銀行信用對(duì)商業(yè)信用有支持作用銀行信用對(duì)商業(yè)信用有支持作用 商業(yè)信用是現(xiàn)代信用體系的商業(yè)信用是現(xiàn)代信用體系的基礎(chǔ)基礎(chǔ)，銀行信用則是現(xiàn)代信用體系的銀行信用則是現(xiàn)代信用體系的主體主體。三）、三）、國(guó)家信用國(guó)家信用 是以國(guó)家或地方政府為債務(wù)人的一種信用是以國(guó)家或地方政府為債務(wù)人的一種信用形式，或者說(shuō)是政府的借貸活動(dòng)。形式，或者說(shuō)是政府的借貸活動(dòng)。n國(guó)家信用的形式：國(guó)家信用的形式： 政府債券；向銀行借款；向

13、國(guó)外借款；在國(guó)際政府債券；向銀行借款；向國(guó)外借款；在國(guó)際金融市場(chǎng)上發(fā)行債券。金融市場(chǎng)上發(fā)行債券。n思考：思考：為何發(fā)行國(guó)庫(kù)券國(guó)債？為何發(fā)行國(guó)庫(kù)券國(guó)債？ 國(guó)債市場(chǎng)的發(fā)展有何好處？國(guó)債市場(chǎng)的發(fā)展有何好處？背景資料：我國(guó)國(guó)家信用發(fā)展背景資料：我國(guó)國(guó)家信用發(fā)展n1949年年12月月30日，決定發(fā)行人民勝利折實(shí)公日，決定發(fā)行人民勝利折實(shí)公債。于債。于50年年1-3月發(fā)行，總額月發(fā)行，總額3.02億元。億元。n為解決建設(shè)資金不足為解決建設(shè)資金不足n 1954年共發(fā)行國(guó)內(nèi)公債年共發(fā)行國(guó)內(nèi)公債8.36億元億元n1955年發(fā)行年發(fā)行6.19億元億元n1956年發(fā)行年發(fā)行6.07億元億元n1957年發(fā)行年發(fā)行6.

14、84億元億元n1958年發(fā)行年發(fā)行7.98億元億元n到到1968年國(guó)家內(nèi)外債全部還清。年國(guó)家內(nèi)外債全部還清。69年停止發(fā)行全年停止發(fā)行全國(guó)性國(guó)債。國(guó)性國(guó)債。1969年年5月月11日，日，人民日?qǐng)?bào)人民日?qǐng)?bào)宣布宣布我國(guó)成為世界上第一個(gè)我國(guó)成為世界上第一個(gè)“既無(wú)內(nèi)債，又無(wú)外債既無(wú)內(nèi)債，又無(wú)外債”的的國(guó)家。國(guó)家。n1979年年4月中央提出月中央提出“調(diào)整改革整頓提高調(diào)整改革整頓提高”方針，方針，國(guó)家財(cái)政收入連續(xù)下降，出現(xiàn)了較大的赤字。國(guó)家財(cái)政收入連續(xù)下降，出現(xiàn)了較大的赤字。1979、1980分別為分別為170.67，127.50億元。億元。向銀行透支向銀行透支170.23億元，而且引起了物價(jià)上漲。億元

15、，而且引起了物價(jià)上漲。n1981年年2000年，內(nèi)債發(fā)行經(jīng)歷年，內(nèi)債發(fā)行經(jīng)歷了四個(gè)階段：了四個(gè)階段： n 19811986 年度發(fā)行規(guī)模在年度發(fā)行規(guī)模在40-60億元；億元；n1987-1989 累計(jì)發(fā)行累計(jì)發(fā)行494.02億元，億元， 1990-1993累計(jì)發(fā)行累計(jì)發(fā)行1355.38億元；億元；n n1994年至年至1999年發(fā)行國(guó)庫(kù)券分別為年發(fā)行國(guó)庫(kù)券分別為 ； 1028.57億元，億元，1510.86億元，億元， 1847.77億元，億元，2412.03億元，億元， 3228.77億元，億元，3702.13億元，億元，n 2000年發(fā)行額達(dá)年發(fā)行額達(dá)4657億元。億元。n2004年，內(nèi)債

16、資金6876億元 n截至2012年6月末，我國(guó)內(nèi)債余額為7851.72億元。 n國(guó)際上評(píng)價(jià)財(cái)政赤字風(fēng)險(xiǎn)通常有兩個(gè)指標(biāo)：赤字率(赤字占gdp的比重)不超過(guò)3%、負(fù)債率(國(guó)債余額占gdp的比重)不超過(guò)60%。自1998年以來(lái)，我國(guó)的這兩個(gè)指標(biāo)基本都控制在警戒線比例范圍之內(nèi)。國(guó)家信用的作用：n是彌補(bǔ)財(cái)政收支是彌補(bǔ)財(cái)政收支赤字赤字的重要工具的重要工具n當(dāng)商業(yè)銀行持有可調(diào)節(jié)其資產(chǎn)負(fù)債比例當(dāng)商業(yè)銀行持有可調(diào)節(jié)其資產(chǎn)負(fù)債比例結(jié)構(gòu)結(jié)構(gòu)n可調(diào)節(jié)可調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量貨幣供應(yīng)量，實(shí)施宏觀調(diào)控，實(shí)施宏觀調(diào)控n經(jīng)濟(jì)建設(shè)經(jīng)濟(jì)建設(shè)( (公益事業(yè)建設(shè)公益事業(yè)建設(shè)) )；四）、消費(fèi)信用四）、消費(fèi)信用n定義：定義：是指工商業(yè)、銀行和

17、非銀行性金是指工商業(yè)、銀行和非銀行性金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的以生活消費(fèi)以生活消費(fèi)為目的為目的，以，以消費(fèi)資料消費(fèi)資料為對(duì)象的信用形式為對(duì)象的信用形式。n消費(fèi)信用的作用：消費(fèi)信用的作用：n促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)n新技術(shù)的應(yīng)用和新產(chǎn)品的推銷新技術(shù)的應(yīng)用和新產(chǎn)品的推銷n給消費(fèi)者帶來(lái)了極大的便利給消費(fèi)者帶來(lái)了極大的便利-未來(lái)消費(fèi)變未來(lái)消費(fèi)變即期消費(fèi)即期消費(fèi)主要有主要有三種形式三種形式：n1）賒銷）賒銷n2）分期付款）分期付款-最常見最常見，耐用消費(fèi)品，耐用消費(fèi)品n3）消費(fèi)貸款：分為）消費(fèi)貸款：分為信用貸款和抵押貸款；信用貸款和抵押貸款；買方信貸和賣方信貸。買方信貸和賣方信貸

18、。n思考：消費(fèi)信用和商業(yè)信用中有一些形思考：消費(fèi)信用和商業(yè)信用中有一些形式是類似的（如賒銷），但二者間有什式是類似的（如賒銷），但二者間有什么根本的區(qū)別？么根本的區(qū)別？2010-2011年建設(shè)銀行個(gè)人消費(fèi)貸款年建設(shè)銀行個(gè)人消費(fèi)貸款單位(百萬(wàn)元，%)項(xiàng)目2011 年12 月31 日2010 年12 月31 日金額（萬(wàn)元）比重（%）金額（萬(wàn)元）比重（%）個(gè)人消費(fèi)貸款16234.514.114416.213.9汽車消費(fèi)貸款9677.82.18690.62.0個(gè)人住房貸款70737.474.062744.173.3n我國(guó)金融機(jī)構(gòu)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)2001-2011年我國(guó)汽車消年我國(guó)汽車消費(fèi)貸款余額費(fèi)貸款余額

19、五）、五）、民間信用民間信用 是指居民個(gè)人之間的以貨幣或?qū)嵨镄问绞侵妇用駛€(gè)人之間的以貨幣或?qū)嵨镄问剿峁┑闹苯咏栀J。所提供的直接借貸。 往往受到經(jīng)濟(jì)實(shí)力、個(gè)人信譽(yù)、缺乏法往往受到經(jīng)濟(jì)實(shí)力、個(gè)人信譽(yù)、缺乏法律知識(shí)引起糾紛等因素制約。律知識(shí)引起糾紛等因素制約。租賃信用租賃信用n定義：定義：租賃公司或其他出租者將租賃物的使用租賃公司或其他出租者將租賃物的使用權(quán)出租給承租人，并在租期內(nèi)收取租金，到期權(quán)出租給承租人，并在租期內(nèi)收取租金，到期收回租賃物的一種信用形式。收回租賃物的一種信用形式。n分類：分類：（1）經(jīng)營(yíng)性租賃：）經(jīng)營(yíng)性租賃：出租者將自己經(jīng)營(yíng)出租者將自己經(jīng)營(yíng)的設(shè)備或用品出租給承租人的信用形式。

20、的設(shè)備或用品出租給承租人的信用形式。n（2）融資租賃：）融資租賃：出租人按承租人的要求購(gòu)買出租人按承租人的要求購(gòu)買租賃物，然后再出租給承租人的信用形式。租賃物，然后再出租給承租人的信用形式。n（3）維修租賃。）維修租賃。國(guó)際信用國(guó)際信用n定義：定義：國(guó)際間互相提供的信用國(guó)際間互相提供的信用n主要形式：主要形式：出口信貸、銀行信貸、政府信貸、國(guó)際金融出口信貸、銀行信貸、政府信貸、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)信貸機(jī)構(gòu)信貸n*出口信貸出口信貸：出口國(guó)銀行對(duì)出口貿(mào)易所提供的信貸，以促：出口國(guó)銀行對(duì)出口貿(mào)易所提供的信貸，以促進(jìn)本國(guó)商品的出口，包括買方信貸和賣方信貸。進(jìn)本國(guó)商品的出口，包括買方信貸和賣方信貸。n *買方信

21、貸買方信貸是出口方銀行直接向進(jìn)口商或進(jìn)口方銀行提是出口方銀行直接向進(jìn)口商或進(jìn)口方銀行提供的信用；供的信用；賣方信貸賣方信貸是出口國(guó)銀行向出口廠商提供的貸是出口國(guó)銀行向出口廠商提供的貸款，出口商用來(lái)對(duì)進(jìn)口商提供分期付款?？睿隹谏逃脕?lái)對(duì)進(jìn)口商提供分期付款。 第四節(jié)第四節(jié) 信用工具信用工具n一信用交易成立有三種方式一信用交易成立有三種方式n口頭約定：口頭約定：n特點(diǎn)（）易發(fā)生爭(zhēng)執(zhí)；（）債權(quán)人對(duì)特點(diǎn)（）易發(fā)生爭(zhēng)執(zhí)；（）債權(quán)人對(duì)債務(wù)人應(yīng)該履行的債務(wù)不易提出證明，只憑債債務(wù)人應(yīng)該履行的債務(wù)不易提出證明，只憑債務(wù)人的誠(chéng)信水平；（）債權(quán)不易轉(zhuǎn)讓務(wù)人的誠(chéng)信水平；（）債權(quán)不易轉(zhuǎn)讓n帳面信用：帳面信用：由信用授受

22、雙方當(dāng)事人互由信用授受雙方當(dāng)事人互在對(duì)方帳戶上開一戶頭，用于記載彼此之間的在對(duì)方帳戶上開一戶頭，用于記載彼此之間的信用交易方式信用交易方式nn書面信用：書面信用：由信用授受雙方當(dāng)事人將債權(quán)由信用授受雙方當(dāng)事人將債權(quán)債務(wù)關(guān)系以書面文件形式確定下來(lái)，用于證明債務(wù)關(guān)系以書面文件形式確定下來(lái)，用于證明彼此之間的信用關(guān)系的交易方式。彼此之間的信用關(guān)系的交易方式。n這些書面文件可以克服上述兩種交易形式的缺這些書面文件可以克服上述兩種交易形式的缺點(diǎn)，且有法律效力。點(diǎn)，且有法律效力。n 這種書面文件就是這種書面文件就是信用工具，也叫金融工信用工具，也叫金融工具具二 、金融工具的分類：n按發(fā)行者的性質(zhì)劃分：直接

23、金融工具；按發(fā)行者的性質(zhì)劃分：直接金融工具；間接金融工具間接金融工具n2.2.按金融工具的可接受程度：按金融工具的可接受程度：一是為本國(guó)社會(huì)公眾所普遍接受一是為本國(guó)社會(huì)公眾所普遍接受，作為普遍的交，作為普遍的交易手段和支付手段，如，中央銀行發(fā)行的貨幣易手段和支付手段，如，中央銀行發(fā)行的貨幣和商業(yè)銀行的活期存款；和商業(yè)銀行的活期存款；二是具有二是具有有限接受性有限接受性金融工具金融工具，如銀行和企業(yè)的，如銀行和企業(yè)的各種可轉(zhuǎn)讓的有價(jià)證券各種可轉(zhuǎn)讓的有價(jià)證券n金融工具按償還期限劃分：長(zhǎng)期金融金融工具按償還期限劃分：長(zhǎng)期金融工具和短期金融工具工具和短期金融工具長(zhǎng)期金融工具長(zhǎng)期金融工具: :是指一年以上期限的金融是指一年以上期限的金融工具，如工具，如銀行中、長(zhǎng)期存貸款工具、政府中銀行中、長(zhǎng)期存貸款工具、政府中長(zhǎng)期公債、公司債券、股票長(zhǎng)期公債、公司債券、股票；短期金融工具：短期