2017-2011年中國苦蕎茶市場發(fā)展研究報告

1、施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因與防范對策-經(jīng)濟(jì)施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因與防范對策 王 松 摘 要：施工企業(yè)是項目的建設(shè)者，施工項目差異性較大、周期一般較長，所需資金較高。在此情況下，關(guān)注施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險就非常必要。本文研究結(jié)合所學(xué)理論，聯(lián)系a施工企業(yè)的個案，探討該企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險成因，設(shè)計風(fēng)險防范對策。首先，介紹財務(wù)風(fēng)險及施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的重要性。其次，對a施工企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行評價，著重從施工前、施工中及施工參與者、竣工階段的財務(wù)活動管控不足角度分析風(fēng)險成因。再次，設(shè)計解決方案，希望通過強(qiáng)化施工前的準(zhǔn)備、加強(qiáng)成本控制、強(qiáng)化技術(shù)與進(jìn)度控制，完善索賠與結(jié)算環(huán)節(jié)的風(fēng)險管理等，提升施工企業(yè)總體財務(wù)風(fēng)險控制效

2、果。 關(guān)鍵詞：施工企業(yè) 財務(wù)風(fēng)險 成因 引言 施工企業(yè)在發(fā)展中，需要大量資本投入與施工活動中，其財務(wù)風(fēng)險受施工進(jìn)度、質(zhì)量及施工階段各項成本控制的影響，潛在風(fēng)險較大。本文研究結(jié)合a施工企業(yè)案例，對該企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險加以分析，探析解決方案。 1、施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險概述 1.1 財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)涵及類型 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險簡單來說就是企業(yè)財務(wù)活動的系列過程中存在的不穩(wěn)定因素，可能導(dǎo)致企業(yè)預(yù)期收益與實際收益偏差的情況，對企業(yè)財務(wù)狀況造成一定損失和威脅等?，F(xiàn)代企業(yè)是以盈利為目標(biāo)的獨立經(jīng)濟(jì)體，這就使得企業(yè)在發(fā)展過程中對財務(wù)狀況及可能風(fēng)險極為關(guān)注。 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險類型主要包括以下幾種： （1）流動性風(fēng)險，即企業(yè)資金可流動數(shù)

3、量的不穩(wěn)定性，主要表現(xiàn)為企業(yè)資金存量不足、現(xiàn)金流不足及企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)能力差等導(dǎo)致的流動性不足問題，這一風(fēng)險將直接導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展出現(xiàn)資金瓶頸并且導(dǎo)致償付能力不足等問題； （2）融資風(fēng)險，即企業(yè)由外部借貸引起的財務(wù)不穩(wěn)定因素，這是在企業(yè)流動性風(fēng)險及資金困難問題基礎(chǔ)上形成的目前大豐森威集團(tuán)發(fā)展中極重要的影響因素，將導(dǎo)致企業(yè)信貸難以解決企業(yè)資金需求； （3）投資風(fēng)險，即企業(yè)的投資收益的實際情況與預(yù)期存在偏差這一不穩(wěn)定因素，這一風(fēng)險與企業(yè)的投資決策直接相關(guān)，屬于企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的重要組成部分，其影響程度與企業(yè)投資資金量直接相關(guān)，一旦風(fēng)險發(fā)生，則企業(yè)的損失將因投資量的增加而上升； （4）資金回收風(fēng)險，即企業(yè)資金周

4、轉(zhuǎn)過程中因時間、空間差異導(dǎo)致的金額不確定性，例如，企業(yè)銷售產(chǎn)品將存貨資金轉(zhuǎn)變成結(jié)算資金，而收回資金就是結(jié)算資金轉(zhuǎn)成貨幣資金的情況，這兩個資金周轉(zhuǎn)過程的進(jìn)行一般存在明顯的實踐和空間差異，導(dǎo)致資金的實際數(shù)額受企業(yè)內(nèi)外部因素的影響很大； 1.2 施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的重要性 財務(wù)風(fēng)險管理對于企業(yè)發(fā)展意義重大。從財務(wù)角度而言，只有控制財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)才能較好地降低風(fēng)險提高效益，這對于企業(yè)財務(wù)績效地改進(jìn)與財務(wù)目標(biāo)地實現(xiàn)都非常重要。從非財務(wù)角度而言，財務(wù)風(fēng)險控制本身需要大量的戰(zhàn)略和管理配合，這也是企業(yè)管理及戰(zhàn)略優(yōu)化，甚至企業(yè)轉(zhuǎn)型升級中必須面對的問題，只有強(qiáng)化財務(wù)風(fēng)險控制，才能為企業(yè)在競爭中保持優(yōu)勢地位創(chuàng)造更

5、好可能。 對于施工企業(yè)而言，相對于產(chǎn)業(yè)鏈上游的設(shè)計者、下游的項目運(yùn)營者而言，施工活動的盈利空間有限，但是作業(yè)周期長、不確定性更高，其財務(wù)風(fēng)險更加突出。加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險管理對于施工企業(yè)更好地應(yīng)對施工全過程中潛在的風(fēng)險，確保施工活動更好實現(xiàn)，提升施工的經(jīng)濟(jì)與社會效益有著不可替代的作用。 2、施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險現(xiàn)狀與成因分析 2.1 a施工企業(yè)介紹 a施工企業(yè)主要從事房屋、橋梁等建筑項目的施工作業(yè)。企業(yè)注冊資本3000萬元，成立于2003年，是業(yè)內(nèi)知名度和影響力處于中間水平的中等規(guī)格企業(yè)。近年來，企業(yè)發(fā)展中財務(wù)風(fēng)險有擴(kuò)大趨勢，需要正確認(rèn)識、合理解決。 2012-2014年該企業(yè)主要財務(wù)數(shù)據(jù)如下： 在201

6、2-2014年a企業(yè)的總資產(chǎn)處于較為明顯的上升過程，其中2014年相對增長速度加快。而總資產(chǎn)構(gòu)成中，非流動資產(chǎn)份額持續(xù)增加、流動資產(chǎn)則相對下降，但是總量都處于增長狀態(tài)。非流動資產(chǎn)影響企業(yè)資產(chǎn)的流動性與周轉(zhuǎn)空間，在此情況下企業(yè)流動性縫在會出現(xiàn)加大可能。 雖然，2014年a企業(yè)的凈利潤下降2754千元，降幅10.03%，與企業(yè)利潤總額下降有直接關(guān)系。但是所得稅在2014年減少992千元，降幅35.86%，在一定程度上拉升了凈利潤，緩解了其下降風(fēng)險。 但是，2012-2014年a企業(yè)的現(xiàn)金流入總額迅速下降，其中2014年降幅達(dá)到66.16%。這是因為企業(yè)籌資活動現(xiàn)金流入在2014年下降54865千元

7、，降低到0。而經(jīng)營活動與投資活動現(xiàn)金流入分別下降14578千元和475774千元，降幅分別高達(dá)29.11%和66.16%。經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入下降，與企業(yè)銷售產(chǎn)品和提供勞務(wù)所獲得的現(xiàn)金流入減少直接相關(guān)。而企業(yè)投資活動現(xiàn)金流入下降則根本在于取得投資收益的能力下降。a企業(yè)現(xiàn)金流出總額在2014年下降485617千元，降幅63.35%。這與企業(yè)的經(jīng)營活動與投資活動現(xiàn)金流出分別達(dá)到69.88%和68.17%有直接關(guān)系。在此情況下，雖然籌資活動現(xiàn)金流出雖然在償還債務(wù)支付現(xiàn)金、分配股利與股息等支付現(xiàn)金增長的情況下，增長了6.66%，但是最終現(xiàn)金流出仍然下降。 從上述基本財務(wù)數(shù)據(jù)可以看出該企業(yè)的財務(wù)狀況有一定

8、波動，風(fēng)險可能增長，還需要正確分析。 2.2 a施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價 2.2.1 償債方面的財務(wù)風(fēng)險分析 結(jié)合該企業(yè)數(shù)據(jù)，可以整理出2012-2014年該企業(yè)償債能力指標(biāo)及其與行業(yè)對比結(jié)果， 結(jié)合企業(yè)流動比率、速動比率與現(xiàn)金比率我們可以對企業(yè)短期償債能力進(jìn)行評價，對a企業(yè)三年的短期償債指標(biāo)及其與行業(yè)的對比結(jié)果繪制成圖，則可以得出： 在2012-2014年a企業(yè)的流動比率與速動比率先增后見，現(xiàn)金比率同樣如此。其中流動比率和速動比率分布從2013年的3.01%和2.19§下降到2.88%和2.13%，企業(yè)短期償債能力不斷下降。值得注意的是，該企業(yè)的速動比率顯著低于流動比率，并且其降幅也呈

9、現(xiàn)擴(kuò)大化趨勢，這就表示企業(yè)流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力受阻，而這與企業(yè)的存貨相對量高于流動資產(chǎn)變動。而企業(yè)的現(xiàn)金比率從2012-2014年分別為64.49/208.84和185.77，雖然2013年迅速改善，但是2014年顯著下降，并且低于行業(yè)186.12的平均水平，這就表示企業(yè)現(xiàn)金對流動負(fù)債的償還能力下降。 到2014年企業(yè)短期償債能力指標(biāo)與行業(yè)均值比較接近，但是仍然低于平均值，這表示在行業(yè)內(nèi)該企業(yè)短期償債沒有優(yōu)勢。值得注意的是，該企業(yè)的短期償債能力指標(biāo)在2013年的漲幅比較高，實際上與當(dāng)年重慶地區(qū)大規(guī)模增加基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目投入有關(guān)，而其后基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)入平穩(wěn)階段，企業(yè)的短期償債能力就出現(xiàn)了迅速下降，

10、就表示企業(yè)本身的償債穩(wěn)定性是不足的。 圖2顯示，a企業(yè)在2012-2014年主要長期償債指標(biāo)變化顯著，其中股東權(quán)益比率增長明顯，有利于股權(quán)對債務(wù)的償付，對長期償債改善有幫助。資產(chǎn)負(fù)債率在2014年下降到53.29%，顯著低于行業(yè)平均水平，表示企業(yè)總資產(chǎn)對總債務(wù)償還能力改善且優(yōu)于行業(yè)平均水平。企業(yè)產(chǎn)權(quán)比率在2014年下降到93.68%，企業(yè)產(chǎn)權(quán)集中問題有所改善，相對于行業(yè)平均水平而言更有助于企業(yè)長期債務(wù)的穩(wěn)定償付。而企業(yè)的股東權(quán)益比率在2014年增長到46.71%，相對于行業(yè)的45.72%更高，這表示股東權(quán)益對總負(fù)債的償還增強(qiáng)且高于行業(yè)平均送。在此情況下，企業(yè)的長期償債能力改善，并且改善程度比較

11、明顯，且能力高于行業(yè)平均水平。 2.2.2 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)方面的財務(wù)風(fēng)險分析 圖3顯示，2012-2014年a企業(yè)的運(yùn)營指標(biāo)以改善為主，其中應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)與存貨周轉(zhuǎn)率在2014年顯著提升，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)從4.75%增長到16.19%，存貨周轉(zhuǎn)從0.08%增長到0.1%，雖然增長率不穩(wěn)定，但是增長趨勢是比較明顯的。并且到2014年其應(yīng)收賬款與存貨周轉(zhuǎn)率基本高于行業(yè)15.66%和0.1%的平均水平，這表示企業(yè)運(yùn)營能力比較好。該企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)在2014年達(dá)到16.18次，對于行業(yè)15.66次有一定優(yōu)勢，但是需要看到存貨方面2014年與行業(yè)的0.1次周轉(zhuǎn)持平，也就是說該企業(yè)最主要的營運(yùn)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)實際上與行業(yè)比

12、較接近。固定資產(chǎn)是該企業(yè)單向額度最高的資產(chǎn)，該資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率0.98，高于行業(yè)0.89，這與在2014年該企業(yè)大量對固定資產(chǎn)進(jìn)行銷售或者轉(zhuǎn)讓有關(guān)。 2.3 施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險成因分析 2.3.1 施工前風(fēng)險分析與應(yīng)對不足 施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理是建立在財務(wù)風(fēng)險分析評價基礎(chǔ)上的，目前施工企業(yè)對于財務(wù)風(fēng)險的重視程度不足，對于風(fēng)險的分析與評價缺位，其風(fēng)險管理自然無法覆蓋到施工全過程中，控制效果有限。例如，施工企業(yè)沒有充分地考慮不同階段施工任務(wù)的技術(shù)難度、客觀環(huán)境變化等可能對技術(shù)達(dá)標(biāo)造成的問題及影響，這就使得管理者對于影響財務(wù)風(fēng)險的各項因素沒有準(zhǔn)確認(rèn)識，自然無法科學(xué)應(yīng)對。 2.3.2 施工成本控制不理想 a

13、施工企業(yè)施工成本控制從政策的制定，到執(zhí)行監(jiān)督，都是項目管理者與主要的施工負(fù)責(zé)人主導(dǎo)的。但是，作為項目的管理者，他們更關(guān)注項目的效益，以及項目能夠給他們帶來的利益。a施工企業(yè)對現(xiàn)場簽證進(jìn)行了一定程度考慮，但是簽證的程序、審核等約束并不嚴(yán)格，結(jié)算、建設(shè)流程相關(guān)的簽證真實有效程度無法保障。這就能夠較好的實現(xiàn)現(xiàn)場簽證監(jiān)督下施工負(fù)責(zé)人和執(zhí)行者更好的履行責(zé)任，提升施工質(zhì)量。a目在現(xiàn)場簽證方面很多單位只是做到表面工作，并不會對簽字蓋章進(jìn)行嚴(yán)格的核查，這使得一些施工手續(xù)的辦理出現(xiàn)的時間的過度消耗，某些結(jié)算中出現(xiàn)不合理結(jié)算的問題，現(xiàn)場簽證逐漸混亂也導(dǎo)致施工質(zhì)量等無法得到全面的保證，這對于施工階段的成本管理損害較

14、大。 2.3.3 索賠與竣工結(jié)算階段風(fēng)險控制缺位 a施工企業(yè)目前的財務(wù)風(fēng)險擴(kuò)大與企業(yè)在施工過程中因某些特殊原因?qū)е马椖垦诱`或者其他經(jīng)濟(jì)損失的索賠管理不到位，后續(xù)的結(jié)算環(huán)節(jié)不順利有關(guān)。特別是，在施工行業(yè)競爭擴(kuò)大的背景下，a施工企業(yè)為獲得項目建設(shè)機(jī)會，不乏主動降低承包要求，間接甚至直接放棄索賠權(quán)。此外，施工企業(yè)關(guān)注施工進(jìn)度與質(zhì)量，而忽視在施工過程中，業(yè)主、設(shè)計和監(jiān)理等單位的參與問題，對于包括合同、設(shè)計圖紙等在內(nèi)的索賠證據(jù)缺乏保存和管理能力，這也導(dǎo)致其索賠出現(xiàn)較大困難。而在項目竣工后，施工企業(yè)要與業(yè)主進(jìn)行驗收合作，驗收后回收施工款就成為施工企業(yè)利益獲取的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。然而，當(dāng)前很多業(yè)主會拖欠工程款，引發(fā)

15、施工企業(yè)現(xiàn)金流動性不足、資源被大量占用的情況，拉高了施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。 3、施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范建議 3.1 注重施工前的準(zhǔn)備 a施工企業(yè)的現(xiàn)場施工財務(wù)風(fēng)險管理方案不夠詳細(xì)，在實施前，必須對現(xiàn)場施工財務(wù)風(fēng)險管理的核心內(nèi)容進(jìn)行明確的建設(shè)，包括：a施工企業(yè)在施工階段的施工成本需要著重對幾項主要工程環(huán)節(jié)進(jìn)行了施工成本分析，并且對可能出現(xiàn)的問題涉及了應(yīng)對方案，這使得其工程施工成本的控制形成分析預(yù)案執(zhí)行結(jié)算的有序流程，實現(xiàn)了對施工主要技術(shù)的施工財務(wù)風(fēng)險管理，為良好的施工財務(wù)風(fēng)險管理奠定了基礎(chǔ)。 3.2 加強(qiáng)成本控制 a施工企業(yè)的施工成本控制的政策制定、執(zhí)行與監(jiān)督的權(quán)力集中，實際上導(dǎo)致政策執(zhí)行成為施工管理

16、者個人決定和影響的一個過程。建立對施工成本控制執(zhí)行的公開機(jī)制，并以這個公開系統(tǒng)為基礎(chǔ)進(jìn)行監(jiān)督，就能夠更好的對施工成本控制過程進(jìn)行全面的約束，提升責(zé)任人自主執(zhí)行施工成本控制責(zé)任的能力。這就需要：重點開展施工成本控制組織扁平化和施工成本控制權(quán)責(zé)明晰化的改革。在全面的立法基礎(chǔ)上才能夠逐步開展依法施工成本控制，注重不斷建立更為優(yōu)越的組織結(jié)構(gòu)，有效的加強(qiáng)相關(guān)組織和責(zé)任人對施工成本控制管理的重視程度和在管理中主觀能動性的發(fā)揮，由此達(dá)到提升施工人員或相關(guān)施工成本控制責(zé)任人更加經(jīng)積極主動落實施工成本控制職責(zé)的目的，提升施工成本控制管理效率。 3.3 注重索賠與結(jié)算控制 加強(qiáng)索賠管理和結(jié)算控制對于施工單位成本控

17、制與財務(wù)風(fēng)險控制有很好的輔助功能。一方面，施工企業(yè)索賠申請最好可以獲得業(yè)主的理解，獲得設(shè)計和監(jiān)理單位關(guān)于其施工索賠證據(jù)的幫助或證明，則其索賠成功率更高。在具體關(guān)注中，施工企業(yè)應(yīng)該強(qiáng)化與業(yè)主的溝通，在施工前，準(zhǔn)確掌握業(yè)主對項目工期、進(jìn)度、質(zhì)量、安全、費(fèi)用等等方面的要求，進(jìn)而避免不了解業(yè)主要求而導(dǎo)致的施工缺陷。在施工中則及時與業(yè)主溝通，對業(yè)主提出的與之前約定不同的建設(shè)要求，應(yīng)該提前確定責(zé)任歸口，進(jìn)而為后期的索賠創(chuàng)造條件。更多的組織業(yè)主參與項目施工過程中的考察，進(jìn)而提升業(yè)主對施工企業(yè)的滿意度，為后期索賠創(chuàng)造良好的關(guān)系條件。施工企業(yè)還需要與設(shè)計單位保持聯(lián)系，主動了解設(shè)計意圖和技術(shù)難點等，對于設(shè)計遺漏及時補(bǔ)充，對圖紙變更等及時了解，對于因設(shè)計引發(fā)的業(yè)主投資變更及相關(guān)的施工企業(yè)損失，科學(xué)索賠。另一方面，施工企業(yè)需要強(qiáng)化與業(yè)主溝通，盡可能迅速完成結(jié)算，進(jìn)而降低資源占用情況，提升企業(yè)流動性，緩解相關(guān)風(fēng)險。 4、結(jié)論 綜合全文分析，a施工企業(yè)在競爭中，財務(wù)風(fēng)險有擴(kuò)大化趨勢。該企業(yè)需要正確認(rèn)識財務(wù)風(fēng)險，從施工活動的成本、進(jìn)度與質(zhì)量控制，施工過程中索賠及后續(xù)結(jié)算環(huán)節(jié)的催收機(jī)制建設(shè)著手，才能更好地加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險控制。 參考文獻(xiàn) 1王陽.大中型施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制研究d.太