期權(quán)實(shí)戰(zhàn)策略

1、期權(quán)如何賺錢期權(quán)如何賺錢跟期貨一樣，交易無外乎就是三類模式1、投機(jī)策略 基于方向、波動率、時(shí)間價(jià)值的判斷2、套利策略 違背期權(quán)價(jià)格必然原則的無風(fēng)險(xiǎn)套利3、套保避險(xiǎn)策略 期權(quán)賣方、期貨投資者、現(xiàn)貨企業(yè)的套期 保值期權(quán)如何賺錢期權(quán)如何賺錢-投機(jī)期權(quán)投機(jī)實(shí)務(wù)操作策略1：預(yù)期大漲大跌 看大漲買看漲期權(quán)(Buy Call) 看大跌買看跌期權(quán)(Buy Put) 策略：在市場產(chǎn)生預(yù)期之前買入虛值期權(quán)，為什么？因?yàn)槟莻€(gè)時(shí)候，市場預(yù)期波動率小，又是虛值期權(quán)，因此買方支付的權(quán)利金(成本)很小。如果接下來行情如期發(fā)展，伴隨著波動率增大，虛值進(jìn)入平值，期權(quán)本身價(jià)格則會顯著上漲。運(yùn)氣好地，當(dāng)進(jìn)入實(shí)值和深度實(shí)值狀態(tài)，則行

2、權(quán)的利潤很可觀。注意：在此演化過程中，虛值進(jìn)入平值花了多久時(shí)間？為什么特別關(guān)注這個(gè)環(huán)節(jié)？因?yàn)闀r(shí)間天然是期權(quán)多頭的殺手锏。期權(quán)如何賺錢-投機(jī)例如：假設(shè)某投資者預(yù)期白糖會大漲 則可以買入執(zhí)行價(jià)格為5700的白糖看漲期權(quán) 期權(quán)投機(jī)實(shí)務(wù)操作策略2：預(yù)期不漲不跌 看不漲賣看漲期權(quán)(Sell Call) 看不跌賣看跌期權(quán) (Sell Put) 看不漲：上有較強(qiáng)壓力難以向上突破時(shí)； 看不跌：下有較強(qiáng)支撐難以向下跌破時(shí)； 注意： 期權(quán)賣方風(fēng)險(xiǎn)無限，嚴(yán)禁不止損；若止損，可采取移動(行權(quán)價(jià))策略并做頭寸調(diào)整。賣權(quán)(Put)出現(xiàn)極端暴利概率大于買權(quán)(Call)因此，單一賣出賣權(quán)(sell put)風(fēng)險(xiǎn)最高，當(dāng)方向錯(cuò)

3、誤、波動率上升時(shí)，一定要做對沖或者及時(shí)止損。期權(quán)如何賺錢-投機(jī)期權(quán)如何賺錢-投機(jī) 例如豆粕1301，高位盤整，如果投資者看不漲，則可賣出豆粕看漲期權(quán)；如果看不跌，則可賣出豆粕看跌期權(quán)；期權(quán)如何賺錢-投機(jī) 期權(quán)如何賺錢-投機(jī) 期權(quán)投機(jī)實(shí)務(wù)操作策略3：當(dāng)下方向不明但將有大波動出現(xiàn)；預(yù)期盤整將突破，但仍看不懂方向。策略：買進(jìn)看漲+買進(jìn)看跌(buy call + buy put)為什么？期權(quán)如何賺錢-投機(jī)看不懂方向(買call+買put)：最適合特大事件發(fā)生前、將出現(xiàn)(方向不明)大波動；技巧：提前一周進(jìn)場；未出現(xiàn)預(yù)期的波動率則砍倉不利的方向頭寸 期權(quán)如何賺錢-投機(jī)看不懂方向 (賣call+賣put)

4、：適合未出現(xiàn)市場預(yù)期的波動率(虛驚一場，危機(jī)解除，波動率急劇下降)，獲取可觀的權(quán)利金但風(fēng)險(xiǎn)無限。著名的霸菱銀行，里森事件期權(quán)如何賺錢-投機(jī)期權(quán)買方優(yōu)劣：優(yōu)勢：損失有限，獲利無窮；資金需求小，能創(chuàng)造夢想；劣勢：漲得慢，跌得快；買方看對不一定賺，看錯(cuò)一定賠；對方向依賴強(qiáng)；支付時(shí)間價(jià)值(三日內(nèi)需表態(tài)) 期權(quán)賣方優(yōu)劣：優(yōu)勢：天下大部分時(shí)間太平，波動率急劇增大的機(jī)會不常有；時(shí)間是賣方的天然幫手；對方向依賴相對較小。劣勢：出現(xiàn)劇烈大波動時(shí)虧損巨大(需對沖)期權(quán)如何賺錢-投機(jī) 期權(quán)投機(jī)實(shí)務(wù)操作策略4：期權(quán)價(jià)差交易買權(quán)多頭價(jià)差交易：預(yù)期價(jià)格上揚(yáng)買低執(zhí)行價(jià)買權(quán)Buy (low) Call 賣高執(zhí)行價(jià)買權(quán)Sell

5、 (high) Call 最大獲利=(高執(zhí)行價(jià)-低執(zhí)行價(jià))-(付出權(quán)利金-收取權(quán)利金)最大損失=付出權(quán)利金-收取權(quán)利金期權(quán)如何賺錢-投機(jī) 期權(quán)投機(jī)實(shí)務(wù)操作策略4：期權(quán)價(jià)差交易賣權(quán)空頭價(jià)差交易：預(yù)期價(jià)格下跌買高執(zhí)行價(jià)賣權(quán) Buy (high) Put 賣低執(zhí)行價(jià)賣權(quán) Sell(low) Put 最大獲利=(高執(zhí)行價(jià)-低執(zhí)行價(jià))-(付出權(quán)利金-收取權(quán)利金)最大損失=付出權(quán)利金-收取權(quán)利金期權(quán)如何賺錢-投機(jī) 期權(quán)投機(jī)實(shí)務(wù)操作策略4：期權(quán)價(jià)差交易 為什么要這么做(多/空頭價(jià)差)？改善買方時(shí)間價(jià)值流逝的困擾；多空雙向的組合頭寸；報(bào)酬率可觀；彈性多元化；期權(quán)如何賺錢-投機(jī) 期權(quán)投機(jī)實(shí)務(wù)操作策略5：波動率策略預(yù)期波動率即將上升，應(yīng)進(jìn)場買進(jìn)預(yù)期波動率即將下跌，應(yīng)進(jìn)場賣出波動率分析：大幅度(超過3.5%)下跌時(shí)，波動率常上升連續(xù)下跌后止跌回穩(wěn)，波動率常大跌 期權(quán)如何賺錢-投機(jī) 期權(quán)投機(jī)實(shí)務(wù)操作策略5：波動率