圖形分析與操作方法

1、目 錄 圖形分析說明 第一章 整理形態(tài) 整理形態(tài)簡介 附一 五波現(xiàn)象 附二 優(yōu)美的大自然 第一節(jié) 矩形整理 第二節(jié) 三角形整理 第三節(jié) 三角形頭矩形尾整理 第四節(jié) 上升和下降三角形整理 第五節(jié) 楔形整理 第六節(jié) 旗形整理 第七節(jié) 擴大形整理 第八節(jié) 發(fā)散形整理 第九節(jié) 頭肩形整理 第十節(jié) 圓形整理 第十一節(jié) 強勢五波整理 第十二節(jié) 弱勢五波整理 第十三節(jié) 五波旗和七波旗整理 第十四節(jié) 三波整理 第二章 反轉(zhuǎn)形態(tài) 反轉(zhuǎn)形態(tài)簡介 第一節(jié) 矩形反轉(zhuǎn) 第二節(jié) 三角形反轉(zhuǎn) 第三節(jié) 三角形頭矩形尾反轉(zhuǎn) 第四節(jié) 上升和下降三角形反轉(zhuǎn) 第五節(jié) 旗形反轉(zhuǎn) 第六節(jié) 楔形反轉(zhuǎn) 第七節(jié) 擴大形反轉(zhuǎn) 第八節(jié) 發(fā)散形反轉(zhuǎn)

2、 第九節(jié) 圓形反轉(zhuǎn) 第十節(jié) 三次探頂和三次探底 第十一節(jié) 頭肩形頂和底 第三章 反轉(zhuǎn)整理形態(tài) 反轉(zhuǎn)整理形態(tài)簡介 第一節(jié) 矩形反轉(zhuǎn)整理 第二節(jié) 三角形反轉(zhuǎn)整理 第三節(jié) 上升和下降三角形反轉(zhuǎn)整理 第四節(jié) 楔形反轉(zhuǎn)整理 第五節(jié) 旗形反轉(zhuǎn)整理 第六節(jié) 擴大形反轉(zhuǎn)整理 第七節(jié) 發(fā)散形反轉(zhuǎn)整理 第八節(jié) 圓形反轉(zhuǎn)整理 第九節(jié) 五波旗和七波旗啟動整理 第四章 其他形態(tài) 第一節(jié) 小型平臺 第二節(jié) 中繼平臺 第三節(jié) 直線平臺 第四節(jié) 跳水平臺 第五節(jié) 三角形平臺 第六節(jié) 模糊形態(tài) 第七節(jié) 獨立形態(tài) 三角形盤區(qū) 第八節(jié) 啟動形態(tài)之五波旗 第九節(jié) 啟動形態(tài)之七波旗 第五章 圖形組合分析 附三 形態(tài)與均線 附四 八個問

3、題 圖形分析說明 一. 圖形分析 圖形分析也稱形態(tài)分析。如果把人類涉及的任何領(lǐng)域（尤其是股票、期貨、外匯市場）的歷史數(shù)據(jù)繪制成圖表，在圖表中會出現(xiàn)一些特殊的形狀。對這些特殊的形狀加以命名、定義、研究、統(tǒng)計及制定相應(yīng)的應(yīng)對策略，稱之為“圖形分析”。它是技術(shù)分析方法中的一種。每種圖形都有它一定的預(yù)測意義，但無一例外的都有其局限性。本書中不僅要對每一種圖形加以研究，還要對同一品種、在同一時期出現(xiàn)的兩個或兩個以上的圖形的意義加以研究，同時亦研究，在同一時期、不同相關(guān)品種中出現(xiàn)的不同圖形的關(guān)系，更企圖“計算人類的瘋狂程度”。 這些圖形具有的特點是：行情所形成的高點和低點，按一定的規(guī)律排布。 任何分析方法

4、都只能解釋風(fēng)險行業(yè)里一部分的行情。在高風(fēng)險的杠桿投資品種里，如商品期貨和外匯利率等，圖形分析是最廣為采用的分析方法。圖形分析具有眾多的優(yōu)點，是其他分析方法所難以具有的。但圖形分析一直是一個統(tǒng)計范疇的技術(shù)，尚沒有形成系統(tǒng)和上升到理論，或稱其仍為經(jīng)驗之談。 圖形分析可謂歷史悠久，但不同人對圖形的理解差異十分巨大。利用外在的一些現(xiàn)象去探索潛在的深層的東西，歷來是很多學(xué)科所普遍采用的方法，其在風(fēng)險市場的應(yīng)用也有很長時間了。但自從道氏提出道氏理論至今已有100多年，圖形分析的發(fā)展緩慢，很多東西至今還是原來的老樣子，而我在實際觀察中又有眾多新的發(fā)現(xiàn)。我這里企圖給圖形分析做一個最為全面的新總結(jié)，包括圖形新的

5、定義、新的種類、新的應(yīng)用和它新的計算方法。 這個行業(yè)有一個讓我覺得奇怪的現(xiàn)象，那就是，這個行業(yè)最著名的兩個理論：道氏理論和波浪理論的提出者都并非是這個行業(yè)的實戰(zhàn)家。而我覺得，理論家和實戰(zhàn)者所關(guān)心的問題和研究目的，差異非常巨大。實戰(zhàn)者的研究方向和目的是務(wù)求實用，努力預(yù)測未來的每個細節(jié)。我恰恰就是后者。在這里，我也試圖用理論解釋一些現(xiàn)象，希冀實踐經(jīng)驗?zāi)苌仙嚼碚摳叨?，但這也僅僅只是一個努力的嘗試而已。在一個本是模糊的行業(yè)里，我企圖給它一個明確的定義。 二. 圖形的種類 1. 形態(tài)按在行情中的性質(zhì)可分為：整理形態(tài)、反轉(zhuǎn)形態(tài)、反轉(zhuǎn)整理形態(tài)、其他形態(tài)。 整理形態(tài)：行情下跌或上漲一定幅度，經(jīng)過一個形態(tài)的休

6、整，而后繼續(xù)沿原來的方向運行，其間出 現(xiàn)的形態(tài)稱作整理形態(tài)，也稱繼續(xù)形態(tài)、持續(xù)形態(tài)。 反轉(zhuǎn)形態(tài)：行情下跌或上漲一定幅度，經(jīng)過這種形態(tài)的休整，而后按原來相反的方向運行，其間出 現(xiàn)的形態(tài)，稱為反轉(zhuǎn)形態(tài)，或稱頂部形態(tài)、底部形態(tài)。 反轉(zhuǎn)整理形態(tài)：這種形態(tài)同時具有雙重特性，即有整理又有反轉(zhuǎn)。它是以反轉(zhuǎn)形態(tài)作為整理區(qū)的特 殊整理形態(tài)。 其他形態(tài)：還有一類形態(tài)，它即不是整理形態(tài)，也不是反轉(zhuǎn)形態(tài)，但也具有投資或預(yù)測意義，可以 稱之為非整理反轉(zhuǎn)形態(tài)。 一般形態(tài)都有可能成為整理形態(tài)，也可能成為反轉(zhuǎn)形態(tài)，這取決于它出現(xiàn)的位置。 2. 形態(tài)按其本身形狀命名為：矩形、三角形、上升三角形、下降三角形、旗形、楔形、發(fā)散形、

7、擴大 形、頂平擴大形、底平擴大形、圓形，以及它們的組合。 3. 單一型和組合型；組合型的形態(tài)是由兩個簡單形態(tài)組合而成。 4. 按形態(tài)高低點性質(zhì)區(qū)分：發(fā)散型和收斂型。收斂型形態(tài)的低點陸續(xù)抬高，高點陸續(xù)降低；發(fā)散型形 態(tài)的高點陸續(xù)升高或低點陸續(xù)降低。介于它們之間的，稱非發(fā)散型。 5. 很多形態(tài)是以下列一些圖形為基礎(chǔ)演變而成的：第一部分 單一的形態(tài) 矩形 圖0-1 行情在一個矩形空間內(nèi)運行所形成的特殊圖形?？梢哉J為它是擴大形與三角形的過渡形態(tài)。屬于非發(fā)散型。 楔形 圖0-5 由左至右，行情的高點和低點同時向上陸續(xù)抬高，但低點抬高的速度略快于高點抬高的速度。因其后市多數(shù)向下跌破，因此可以稱它：下降楔形

8、，屬于發(fā)散型。 由左至右，行情的高點和低點同時向下陸續(xù)降低，但高點降低的速度略快于低點降低的速度。因其后市多數(shù)向上上漲，因此可以稱它：上升楔形，屬于發(fā)散型。 發(fā)散形 圖0-6 由左至右，行情的高點和低點同時向上陸續(xù)抬高，但高點抬高的速度略快于低點抬高的速度。因其后市多數(shù)向下跌破，因此可以稱它：下降發(fā)散形，屬于發(fā)散型。 由左至右，行情的高點和低點同時向下陸續(xù)降低，但低點降低的速度略快于高點降低的速度。因其后市多數(shù)向上突破，因此可以稱它：上升發(fā)散形，屬于發(fā)散型。 旗形 圖0-7 行情的高點和低點同時向上陸續(xù)抬高，高點抬高的速度與低點抬高的速度基本相等。這其實是介于楔形和發(fā)散形中間的圖形，正如春天是

9、介于冬天和夏天之間的季節(jié)。因其后市多數(shù)向下跌破，因此得名：下降旗形。屬于發(fā)散型。 行情的高點和低點同時向下陸續(xù)降低，高點降低的速度與低點降低的速度基本相等。因其后市多數(shù)向上上漲，因此可以稱之為：上升旗形，屬于發(fā)散型。 還有兩個特殊情況是： 頂平擴大形：行情高點基本走平，低點陸續(xù)走低。在圖形上，它是上升三角形的橫向鏡像，但在本質(zhì)上沒有多大的關(guān)聯(lián)，圖0-9。 底平擴大形：行情低點基本走平，高點陸續(xù)走高。它是下降三角形的橫向鏡像，圖0-9。 第二部分 特殊組合的形態(tài) 有很多圖形，并非標準圖形，而是由兩個基本圖形組成，其種類繁多，但在實際中，意義一般不大，因為在實際中很難事先把它們辨認出來，其也非常少

10、見。一般情況是，只要圖形不是發(fā)散的，就有實際價值。下面只列舉其中一小部分。 普通三角形與矩形的組合 圖0-11 這是一個很特殊的圖形，屬于非發(fā)散型，有實際意義。 三角形頭矩形尾：前半部是三角形，后半部分是矩形。 矩形頭三角形尾：前半部是矩形，后半部分是三角形。 普通擴大形與矩形的組合 圖0-12 擴大形頭矩形尾：前半部分是擴大形，后半部分是矩形，屬發(fā)散型，略有實際意義。 矩形頭擴大形尾：前半部分是矩形，后半部分是擴大形，屬發(fā)散型，意義不大。 下降(上升)三角形與矩形的組合 圖0-13 上升(下降)三角形頭矩形尾：圖形的前半部分是上升(下降)三角形，后半部分是矩形。 矩形頭上升(下降)三角形尾：

11、圖形的前半部分是矩形，后半部分是上升(下降)三角形。 皆屬于非發(fā)散型，有實際意義。 矩形頭底平擴大形尾：圖形的前半部分是矩形，后半部分是底平擴大形。 矩形頭頂平擴大形尾：圖形的前半部分是矩形，后半部分是頂平擴大形。 底平擴大形頭矩形尾：圖形的前半部分是底平擴大形，后半部分是矩形。 頂平擴大形頭矩形尾：圖形的前半部分是頂平擴大形，后半部分是矩形。 實際意義不大。 下降(上升)三角形與普通三角形的組合 圖0-15 屬于非發(fā)散類，略有實際意義。 三. 圖形分析的優(yōu)點 1. 容易掌握: 圖形分析是一門容易學(xué)習(xí)掌握的分析技術(shù)，是技術(shù)分析者必學(xué)的分析方法之一。 2. 操作簡單: 與其他分析方法不同，很多形

12、態(tài)都有明確的進場點、止損點、利潤目標,這使操作變得十 分簡單。 3. 利潤巨大: 一些形態(tài)擁有非常大的利潤風(fēng)險比例，存在巨大的利潤。我們需要做的只是耐心等待這 樣的機會出現(xiàn)。 4. 適用廣泛: 圖形分析方法適合任何市場而不受專業(yè)限制，也適合任何周期的分析。圖形分析可以應(yīng) 用于任何風(fēng)險市場：農(nóng)產(chǎn)品、金屬、外匯、指數(shù)、股票、債券等，對人類涉足的任何領(lǐng) 域都具有重大的意義。 5. 技術(shù)性強: 圖形分析是一門很有效的市場分析手段。在行情方向、進場時機、利潤目標、行情的有 效啟動、操作錯誤的盡早發(fā)現(xiàn)等判斷上，圖形分析方法經(jīng)常成效彰顯。 四. 圖形分析的缺點 1. 出現(xiàn)較少: 嚴格定義的形態(tài)是非常特殊的情

13、況，并非俯首皆是。比如在中國大豆中，平均幾年才能 出現(xiàn)一個可操作的圖形，在股票中更是少之又少。有時候可能連續(xù)地出現(xiàn)，有時候幾個 月甚至幾年不會出現(xiàn)一個可操作的圖形。這對“做單愛好者”來說，無疑是無法容忍 的。圖形分析方法要求操作者深具耐心，嚴格定義。除非你能同時關(guān)注大量品種，或擁 有充裕的資金，才能解決這個問題。 2. 變化多端: 一種整理形態(tài)同時還可能是它自己的反轉(zhuǎn)形態(tài)。出現(xiàn)非常標準圖形的機會并不多，在辨 認時，具有一定的難度。一方面提高技術(shù)分析水平，另一方面采取周密的戰(zhàn)略保護，這 是解決這個問題的有效方法。 3. 難認認定: 很多時候出現(xiàn)的圖形難以認定，就是說無法確定“是”還是“不是”?？鬃釉?“惡似而 非者:惡莠，恐其亂苗也；惡佞，恐其亂義也；惡利口，恐