證券投資基金教案

1、 證券投資基金管理課程教案 2014年8月至2015年1月教學(xué)單位： 任課教師： 課 程 基 本 信 息課程名稱證券投資基金管理開課單位金融學(xué)院學(xué)分2學(xué)時32課程類別普通共同課（ ） 學(xué)科基礎(chǔ)課（ ） 專業(yè)主干課（ ）專業(yè)限選課（ ） 任選課（ ） 使用教材何孝星著證券投資基金管理學(xué)（第2版）M大連：東北財經(jīng)大學(xué)出版社，2009. 教材分析 （參考教材資料）1中國證券業(yè)協(xié)會編2013年證券從業(yè)資格考試統(tǒng)編教材：證券投資基金M北京：中國財政經(jīng)濟(jì)出版社，2013 2王魯志證券投資基金實務(wù)教程M.上海：復(fù)旦大學(xué)出版社，2011.2. 課程在本專業(yè)人才培養(yǎng)方案中的地位和作用專業(yè)限選課課程教學(xué) 目 標(biāo)通

2、過本課程的學(xué)習(xí)，使學(xué)生了解和掌握投資基金的概念、種類、管理運作原理以及有關(guān)投資基金實務(wù)的基本知識，熟悉有關(guān)法律法規(guī)、自律規(guī)范的基本要求，培養(yǎng)學(xué)生在實際的投資工作中運用基金的能力，以利于提高投資效益。授課專業(yè) 班 級考核方法及成績評定開卷考試，課程論文形式教 學(xué) 方 案授課題目第一章 緒論課 型講授課 次1教學(xué)目的、要求：掌握投資基金的概念；熟練掌握投資基金的特征和種類；了解投資基金的發(fā)展歷程和我國投資基金業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀。教學(xué)重點及難點：重點和難點：證券投資基金的概念和特點教學(xué)過程設(shè)計：第1章 緒論第一節(jié)證券投資基金的概念與特點一、證券投資基金的概念二、證券投資基金的特點三、證券投資基金與其他金融

3、工具的比較第二節(jié)證券投資基金的運作與參與主體一、證券投資基金的運作二、基金的參與主體三、證券投資基金運作關(guān)系圖思考題：1、證券投資基金的基本要素。 參考資料：1中國證券業(yè)協(xié)會編2013年證券從業(yè)資格考試統(tǒng)編教材：證券投資基金M北京：中國財政經(jīng)濟(jì)出版社，2013 2王魯志證券投資基金實務(wù)教程M.上海：復(fù)旦大學(xué)出版社，2011.2. 效果分析：對于基金參與人的討論，學(xué)生積極性高。授課題目第一章 緒論課 型講授課 次2教學(xué)目的、要求：了解證券投資基金的起源與發(fā)展，掌握證券投資基金的基本關(guān)系體。教學(xué)重點及難點：重點和難點：證券投資基金的資產(chǎn)關(guān)系體系教學(xué)過程設(shè)計：第三節(jié) 證券投資基金的起源與發(fā)展一、證券

4、投資基金的起源與早期發(fā)展二、證券投資基金在全球的普及性發(fā)展三、全球基金業(yè)發(fā)展的趨勢與特點第四節(jié) 證券投資基金的基本關(guān)系體系一、證券投資基金的組織關(guān)系體系基金持有人、基金組織、基金管理人、基金托管人等通過信托關(guān)系構(gòu)成的系統(tǒng)。二、證券投資基金的資產(chǎn)關(guān)系體系基金資本、基金資產(chǎn)、基金管理人的管理費、基金托管人的托管費、基金收益及分配等。3、 證券投資基金的市場關(guān)系體系證券投資基金發(fā)行、證券投資基金交易、證券投資基金投資思考題：1、證券投資基金的基本要素。 2、證券投資基金的組織關(guān)系體系。參考資料：1中國證券業(yè)協(xié)會編2013年證券從業(yè)資格考試統(tǒng)編教材：證券投資基金M北京：中國財政經(jīng)濟(jì)出版社，2013 2

5、王魯志證券投資基金實務(wù)教程M.上海：復(fù)旦大學(xué)出版社，2011.2. 效果分析：對于基金參與人的討論，學(xué)生積極性高。授課題目第二章 證券投資基金類型 課 型講授課 次3教學(xué)目的、要求：掌握契約型基金與公司型基金的概念與區(qū)別，了解ETFLOF教學(xué)重點及難點：重點和難點：契約型基金與公司型基金的概念與區(qū)別教學(xué)過程設(shè)計：第一節(jié) 按組織形式分類一、契約型基金二、公司型基金三、契約型基金與公司型基金的區(qū)別第二節(jié) 按是否可贖回分類一、封閉式基金二、開放式基金三、封閉式基金和開放式基金的區(qū)別第三節(jié) 按投資風(fēng)格分類一、成長型基金二、價值型基金三、平衡型基金第4節(jié) 按投資對象分類1、 股票基金2、 債券基金3、

6、混合基金4、 貨幣市場基金第五節(jié) 按其他形式分類的證券投資基金一、公募基金二、私募基金三、傘形基金四、基金中的基金五、ETF六、LOF復(fù)習(xí)思考題：1、按組織形式分，基金分成哪些種類. 2、什么是封閉基金。參考資料：1中國證券業(yè)協(xié)會編2013年證券從業(yè)資格考試統(tǒng)編教材：證券投資基金M北京：中國財政經(jīng)濟(jì)出版社，2013 2王魯志證券投資基金實務(wù)教程M.上海：復(fù)旦大學(xué)出版社，2011.2. 教學(xué)效果分析： 良好授課題目第三章 證券投資基金的規(guī)則課 型講授課 次4教學(xué)目的、要求：掌握證券投資基金的功能，了解證券投資基金的作用教學(xué)重點及難點：重點和難點：證券投資基金的功能教學(xué)過程設(shè)計：第一節(jié) 證券投資基

7、金的功能一、直接融資功能二、專業(yè)理財功能三、風(fēng)險分散功能第二節(jié) 證券投資基金的作用一、促進(jìn)機(jī)構(gòu)投資者的健康成長二、促進(jìn)上市公司的規(guī)范化建設(shè)三、促進(jìn)證券市場的規(guī)范化發(fā)展四、促進(jìn)金融市場發(fā)展五、促進(jìn)銀行發(fā)展六、降低金融運行風(fēng)險復(fù)習(xí)思考題：1、證券投資基金的功能是什么？參考資料：1中國證券業(yè)協(xié)會編2013年證券從業(yè)資格考試統(tǒng)編教材：證券投資基金M北京：中國財政經(jīng)濟(jì)出版社，2013 2王魯志證券投資基金實務(wù)教程M.上海：復(fù)旦大學(xué)出版社，2011.2. 授課題目第三章 證券投資基金規(guī)則 課 型講授課 次4教學(xué)目的、要求：了解封閉式基金的募集程序，熟悉封閉式基金合同生效的條件；掌握封閉式基金上市交易條件，

8、交易賬戶的開立、交易規(guī)章，了解開放式基金的募集程序，熟悉開放式基金的基金合同生效的條件；教學(xué)重點及難點：重點和難點：封閉式基金上市交易條件，交易賬戶的開立、交易規(guī)章；封閉式基金折價率的計算教學(xué)過程設(shè)計：第三節(jié) 證券投資基金發(fā)行1、 證券投資基金發(fā)行管理制度1、 注冊制2、 審核制2、 封閉式基金的發(fā)行1. 發(fā)行方式2. 發(fā)行價格3. 發(fā)行費用3、 開放式基金的發(fā)行1.發(fā)行方式2.發(fā)行價格3.發(fā)行費用第四節(jié) 封閉式基金的上市與交易1、申請上市交易的程序2、證券賬戶、資金賬戶、專用交易席位3、基金交易的委托與交收4、市場價格的確定 5、上市交易費用：委托手續(xù)費、傭金、過戶費第五節(jié) 開放式基金的申購

9、和贖回1、開放式基金的申購流程2、開放式基金的贖回流程3、開放式基金的估值4、開放式基金的申購和贖回價格復(fù)習(xí)思考題：1、封閉式基金上市交易條件。2、開放式基金的申購和贖回價格的計算。參考資料：1中國證券業(yè)協(xié)會編2013年證券從業(yè)資格考試統(tǒng)編教材：證券投資基金M北京：中國財政經(jīng)濟(jì)出版社，2013 2王魯志證券投資基金實務(wù)教程M.上海：復(fù)旦大學(xué)出版社，2011.2. 授課題目第四章 證券投資基金投資管理概述課 型講授課 次5教學(xué)目的、要求：了解證券投資基金管理的過程和原則； 掌握基金的投資范圍與投資限制教學(xué)重點及難點：重點和難點： 基金的投資范圍與投資限制教學(xué)過程設(shè)計：第一節(jié) 基金投資管理的過程與

10、原則一、證券投資基金投資管理的過程1、確定投資理念和目標(biāo)2、資產(chǎn)配置3、資產(chǎn)選擇4、組合構(gòu)建5、績效評估二、證券投資基金投資管理的原則1、合法合規(guī)原則2、誠實信用原則3、風(fēng)險與收益相匹配原則4、投資分散化原則5、尊重歷史和規(guī)律的原則第二節(jié) 基金的投資范圍與投資限制1、投資范圍2、投資限制第三節(jié) 基金的投資目標(biāo)1、資本安全2、收入穩(wěn)定3、資本增長復(fù)習(xí)思考題：1、證券投資基金投資管理的原則。參考資料：1中國證券業(yè)協(xié)會編2013年證券從業(yè)資格考試統(tǒng)編教材：證券投資基金M北京：中國財政經(jīng)濟(jì)出版社，2013 2王魯志證券投資基金實務(wù)教程M.上海：復(fù)旦大學(xué)出版社，2011.2. 授課題目第五章 股票投資管

11、理課 型講授課 次6教學(xué)目的、要求：了解資產(chǎn)配置的主要分類和類型；熟悉各類資產(chǎn)配置策略的一般特征以及在資產(chǎn)配置中的具體運用；熟悉戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置與戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置之間的異同。（2）了解股票投資組合的目的。（3）熟悉股票投資組合管理基本策略。（4）熟悉股票投資風(fēng)格分類體系、股票投資風(fēng)格指數(shù)及股票風(fēng)格管理教學(xué)重點及難點：重點和難點：戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置與戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置之間的異同；股票投資組合管理基本策略教學(xué)過程設(shè)計：第一節(jié)股票投資組合的目的一、股票投資組合的目的二、分散風(fēng)險三、實現(xiàn)收益最大化第二節(jié)股票投資組合管理基本策略一、消極型管理是有效市場的最佳選擇二、積極型管理的目標(biāo)：超越市場第三節(jié)股票投資風(fēng)格管理一

12、、股票投資風(fēng)格分類體系二、股票投資風(fēng)格指數(shù)三、股票風(fēng)格管理復(fù)習(xí)思考題：課后對戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置與戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置之間的異同，股票投資組合管理基本策略進(jìn)行重點復(fù)習(xí)參考資料：1中國證券業(yè)協(xié)會編2013年證券從業(yè)資格考試統(tǒng)編教材：證券投資基金M北京：中國財政經(jīng)濟(jì)出版社，2013 2王魯志證券投資基金實務(wù)教程M.上海：復(fù)旦大學(xué)出版社，2011.2. 授課題目第六章 債券投資管理課 型講授課 次7教學(xué)目的、要求：了解債券風(fēng)險種類；熟悉測算債券價格波動性的方法；熟悉債券流通性價值的衡量。教學(xué)重點及難點：重點和難點：債券價格波動性的方法教學(xué)過程設(shè)計：第一節(jié)債券收益率及收益率曲線一、債券收益率的衡量二、影響收益率的

13、因素第二節(jié)債券風(fēng)險的測量一、風(fēng)險種類 二、測算債券價格波動性的方法三、流動性價值的衡量 復(fù)習(xí)思考題：測算債券價格波動性的方法參考資料：1中國證券業(yè)協(xié)會編2013年證券從業(yè)資格考試統(tǒng)編教材：證券投資基金M北京：中國財政經(jīng)濟(jì)出版社，2013 2王魯志證券投資基金實務(wù)教程M.上海：復(fù)旦大學(xué)出版社，2011.2. 授課題目第六章 債券投資管理課 型講授課 次8教學(xué)目的、要求：了解積極債券組合管理和消極債券組合管理的理論基礎(chǔ)和多種策略。教學(xué)重點及難點：重點和難點：積極債券組合管理和消極債券組合管理教學(xué)過程設(shè)計：第三節(jié)積極債券組合管理 一、水平分析 二、債券互換三、應(yīng)急免疫 四、騎乘收益率曲線第四節(jié)積極債

14、券組合管理一、指數(shù)化投資策略二、滿足單一負(fù)債要求的投資組合免疫策略三、多重負(fù)債下的組合免疫策略四、多重負(fù)債下的現(xiàn)金流匹配策略五、投資者的選擇復(fù)習(xí)思考題：債券投資組合管理基本策略進(jìn)行重點復(fù)習(xí)參考資料：1中國證券業(yè)協(xié)會編2013年證券從業(yè)資格考試統(tǒng)編教材：證券投資基金M北京：中國財政經(jīng)濟(jì)出版社，2013 2王魯志證券投資基金實務(wù)教程M.上海：復(fù)旦大學(xué)出版社，2011.2. 授課題目第七章 組合管理理論課 型講授課 次9教學(xué)目的、要求：熟悉證券組合的含義、類型、劃分標(biāo)準(zhǔn)及其特點；熟悉證券組合管理的意義、特點、基本步驟；熟悉現(xiàn)代證券組合理論體系形成與發(fā)展進(jìn)程；熟悉馬柯威茨、夏普、羅斯對現(xiàn)代證券組合理論

15、的主要貢獻(xiàn)。教學(xué)重點及難點：單個證券和證券組合期望收益率、有效證券組合的含義和特征教學(xué)過程設(shè)計：第一節(jié)證券組合管理概述一、證券組合的含義和類型二、證券組合管理的意義和特點三、證券組合管理的方法和基本步驟第二節(jié)證券組合分析一、單個證券的收益和風(fēng)險二、證券組合的收益和風(fēng)險三、證券組合的可行域和有效邊界四、最優(yōu)證券組合第三節(jié)資本資產(chǎn)定價模型一、資本資產(chǎn)定價模型的原理二、資本資產(chǎn)定價模型的應(yīng)用三、資本資產(chǎn)定價模型的有效性復(fù)習(xí)思考題：課下重點復(fù)習(xí)單個證券和證券組合期望收益率、有效證券組合的含義和特征、最優(yōu)證券組合的選擇原則。參考資料：1中國證券業(yè)協(xié)會編2013年證券從業(yè)資格考試統(tǒng)編教材：證券投資基金M北

16、京：中國財政經(jīng)濟(jì)出版社，2013 2王魯志證券投資基金實務(wù)教程M.上海：復(fù)旦大學(xué)出版社，2011.2. 授課題目第八章 資產(chǎn)配置課 型講授課 次10教學(xué)目的、要求：熟悉資產(chǎn)配置的含義和主要考慮因素；了解資產(chǎn)配置管理的原因及目標(biāo)；熟悉資產(chǎn)配置的基本步驟。教學(xué)重點及難點：資產(chǎn)配置的步驟教學(xué)過程設(shè)計：第一節(jié)資產(chǎn)配置管理概述一、資產(chǎn)配置的含義二、資產(chǎn)配置管理的原因與目標(biāo)三、資產(chǎn)配置的主要考慮因素四、資產(chǎn)配置的基本步驟第二節(jié)資產(chǎn)配置的基本方法一、歷史數(shù)據(jù)法和情景綜合分析法的主要特點二、兩種方法在資產(chǎn)配置過程中的運用三、構(gòu)造最優(yōu)投資組合復(fù)習(xí)思考題：課下重點復(fù)習(xí)歷史數(shù)據(jù)法和情景綜合分析法的主要特點及其在資產(chǎn)

17、配置過程中的運用。參考資料：1中國證券業(yè)協(xié)會編2013年證券從業(yè)資格考試統(tǒng)編教材：證券投資基金M北京：中國財政經(jīng)濟(jì)出版社，2013 2王魯志證券投資基金實務(wù)教程M.上海：復(fù)旦大學(xué)出版社，2011.2. 授課題目第八章 資產(chǎn)配置課 型講授課 次11教學(xué)目的、要求：熟悉證券組合的含義、類型、劃分標(biāo)準(zhǔn)及其特點；熟悉證券組合管理的意義、特點、基本步驟；熟悉現(xiàn)代證券組合理論體系形成與發(fā)展進(jìn)程；熟悉馬柯威茨、夏普、羅斯對現(xiàn)代證券組合理論的主要貢獻(xiàn)。教學(xué)重點及難點：單個證券和證券組合期望收益率、有效證券組合的含義和特征教學(xué)過程設(shè)計：第三節(jié)資產(chǎn)配置主要類型及其比較一、資產(chǎn)配置的主要類型二、買入并持有策略、恒定

18、混合策略、投資組合保險策略之比較三、戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置與戰(zhàn)術(shù)性配置之比較復(fù)習(xí)思考題：課下重點資產(chǎn)配置的類型參考資料：1中國證券業(yè)協(xié)會編2013年證券從業(yè)資格考試統(tǒng)編教材：證券投資基金M北京：中國財政經(jīng)濟(jì)出版社，2013 2王魯志證券投資基金實務(wù)教程M.上海：復(fù)旦大學(xué)出版社，2011.2. 授課題目第九章 基金業(yè)績衡量與評價課 型講授課 次12教學(xué)目的、要求：了解基金績效衡量的目的與意義；熟悉衡量基金績效需要考慮的因素；熟悉基金凈值收益率的集中計算方法；了解基金績效收益率的衡量。教學(xué)重點及難點：衡量基金績效需要考慮的因素；收益率的衡量方法教學(xué)過程設(shè)計：第一節(jié)基金評價概述一、基金評價的目的與意義二、基金評價需要考慮的因素三、開展基金評價業(yè)務(wù)的原則第二節(jié)基金凈值收益率的計算一、簡單收益率的計算二、時間加權(quán)收益率三、算數(shù)平均收益率與幾何平均收益率四、年化收益率復(fù)習(xí)思考題：衡量基金績效需要考慮的因素進(jìn)行重點復(fù)習(xí)。參考資料：1中國證券業(yè)協(xié)會編2013年證券從業(yè)資格考試統(tǒng)編教材：證券投資基金M北京：中國財政經(jīng)濟(jì)出版社，2013 2王魯志證券投資基金實務(wù)教程M.上海：復(fù)旦大學(xué)出版社，2011.2. 授課題目第九章 基金業(yè)績衡量與評價課 型講授課 次