第06章運營資金管理

1、第六章 營運資金管理123working capital 456789返回10111213第三節(jié) 現(xiàn)金管理141516 17181920 0 20 50 802122確定現(xiàn)金余額的存貨模式2/NN額余金現(xiàn)1t2t3t時間23bNTiN2TC則：總成本24bNTiN2TC總成本iN2持有成本bNT轉(zhuǎn)換成本iTbNNbNTiN22TC為零，得求導(dǎo)數(shù)，并令一階導(dǎo)數(shù)，對總成本25)(2000%3010060002元最佳現(xiàn)金余額N26分比）預(yù)計銷售收入變化的百（理占用額）現(xiàn)金平均占用額不合最佳現(xiàn)金余額（上年 127)(1045%)101 ()501000(萬最佳現(xiàn)金余額為：282930313233343

2、536例題1：某企業(yè)現(xiàn)行收帳政策和擬改變的收帳政策見下表。 收帳政策備選方案表 單位：元假設(shè)同期資金利潤率為假設(shè)同期資金利潤率為20%，請分析評價兩種收帳政策。，請分析評價兩種收帳政策。 37答案：收帳政策分析評價表答案：收帳政策分析評價表 因此，擬改變的收帳政策將使企業(yè)收益（少損失）因此，擬改變的收帳政策將使企業(yè)收益（少損失）68 000（148 000-216 000）元。）元。 38例題2： 某企業(yè)年賒銷額某企業(yè)年賒銷額720萬元。如果實行（萬元。如果實行（2/10，1/20，n/30）的信用條件。據(jù)估計，）的信用條件。據(jù)估計，10天內(nèi)付款，可享天內(nèi)付款，可享受受2%的付款折扣，有的付款

3、折扣，有60%的顧客如期付款；的顧客如期付款；20天天內(nèi)付款，享受內(nèi)付款，享受1%的付現(xiàn)折扣，有的付現(xiàn)折扣，有30%的顧客如期的顧客如期付款；付款；2030天付款，無折扣，有天付款，無折扣，有10%的顧客付的顧客付款。請預(yù)測應(yīng)收帳款余額?？睢Ｕ堫A(yù)測應(yīng)收帳款余額。 39通過下列公式預(yù)測通過下列公式預(yù)測 （元）（）（付現(xiàn)折扣期限概率）（每日賒銷額應(yīng)收賬款余額3000006000012000012000030%)1020000(30%302000010%60200004041424344454647第五節(jié)第五節(jié) 存貨管理存貨管理48495051FQACQTQCQAFQQA2)(22全年總成本全年儲存

4、總成本全年訂貨成本平均庫存量訂購批數(shù)則：每件年儲存成本。每批訂貨成本；每批訂貨量；全年需要量；CFQA52項目各種批量 ）元年總成本合計（）元年訂貨成本（）元年儲存成本（）（件）訂購批量（批訂購批量TFQACQQQA2*400040036001200126008001800600224001200120040032500160090030042720200072024053000240060020065354為零求導(dǎo)數(shù)，并令一階導(dǎo)數(shù)，對由QQAFCQT2AFCTFACQACAF22)(2總成本經(jīng)濟批數(shù)可得：經(jīng)濟批量55)(4006400120022件CAFQ5657本年儲存成本年采購成總成本年訂貨成本（元）1440010120062400400400120058本年儲存成本年采購成總成本年訂貨成本（元）14360%)21 (1012006260040060012005960)(21ntmrSS計算公式為：保險儲備SntRR的計算公式為：訂貨點)(21)(21ntmr