李柏杏該課程以財(cái)務(wù)管理目標(biāo)為

1、0109201309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理制作：周軍 1李柏杏0109201309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理制作：周軍 2 該課程以財(cái)務(wù)管理目標(biāo)為導(dǎo)向、以資金流轉(zhuǎn)為主線，在闡述財(cái)務(wù)管理目標(biāo)、財(cái)務(wù)管理環(huán)境和財(cái)務(wù)觀念的基礎(chǔ)上，對(duì)企業(yè)籌集資金、運(yùn)用資金和分配資金的基本理論和基本方法進(jìn)行了系統(tǒng)地論述，并簡(jiǎn)要介紹了財(cái)務(wù)分析的基本方法和指標(biāo)體系。 籌資活動(dòng) 投資活動(dòng) 資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng) 分配活動(dòng)追求價(jià)值增值是財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的根本目的追求價(jià)值增值是財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的根本目的 0109201309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理制作：周軍 3財(cái)務(wù)管理第第1章章 財(cái)務(wù)管理導(dǎo)論財(cái)務(wù)管理導(dǎo)論第第2章章 貨幣時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)

2、險(xiǎn)價(jià)值貨幣時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值第第3章章 籌資管理籌資管理第第4章章 流動(dòng)資金管理流動(dòng)資金管理第第5章章 固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)管理固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)管理第第6章章 對(duì)外投資管理對(duì)外投資管理第第7章章 成本管理費(fèi)用成本管理費(fèi)用第第8章章 銷售收入和利潤(rùn)管理銷售收入和利潤(rùn)管理第第9章章 企業(yè)的設(shè)立、購并、分立與清算企業(yè)的設(shè)立、購并、分立與清算第第10章章 財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析0109201309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理4第一章 財(cái)務(wù)管理導(dǎo)論財(cái)務(wù)管理0109201309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理制作：周軍 5第一章 財(cái)務(wù)管理總論本章內(nèi)容本章內(nèi)容（1）財(cái)務(wù)管理的概念（2）財(cái)務(wù)管理的對(duì)象（3）財(cái)務(wù)管理

3、的原則（4）財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)（5）財(cái)務(wù)管理的體制考情分析考情分析本章重點(diǎn)考察財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的內(nèi)容、企業(yè)同各個(gè)方面的財(cái)務(wù)關(guān)系、財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)和基本原則。出題形式以選擇題和簡(jiǎn)答題為主，特殊年份涉及到了論述題。大概分值約5-10分。 如如：2007年1月單選題1題；2006年10月單選題1題、多選題21題；2006年1月簡(jiǎn)答題31題。 0109201309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理6第一章 財(cái)務(wù)管理概論主要內(nèi)容財(cái)務(wù)管理的課程財(cái)務(wù)管理的課程 “導(dǎo)游圖導(dǎo)游圖” 財(cái)務(wù)管理內(nèi)容與目標(biāo) 財(cái)務(wù)管理的環(huán)境 財(cái)務(wù)管理的組織0109201309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理制作：周軍 7 是以財(cái)務(wù)管理目標(biāo)為起點(diǎn)的財(cái)是以財(cái)

4、務(wù)管理目標(biāo)為起點(diǎn)的財(cái)務(wù)管理論體系務(wù)管理論體系。 是以企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)為對(duì)象的財(cái)是以企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)為對(duì)象的財(cái)務(wù)管理內(nèi)容體系務(wù)管理內(nèi)容體系 是以財(cái)務(wù)決策為核心的財(cái)務(wù)管是以財(cái)務(wù)決策為核心的財(cái)務(wù)管理方法體系理方法體系 是三大觀念為內(nèi)容的財(cái)務(wù)管理是三大觀念為內(nèi)容的財(cái)務(wù)管理原理體系原理體系0109201309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理制作：周軍 8課程內(nèi)容財(cái)務(wù)管理基本原理財(cái)務(wù)管理基本內(nèi)容財(cái)務(wù)管理基本方法財(cái)務(wù)管理理論概述財(cái)務(wù)管理三大觀念資金籌集管理資金投資管理收益分配管理財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)決策財(cái)務(wù)預(yù)算財(cái)務(wù)控制財(cái)務(wù)分析0109201309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理制作：周軍 9（一）掌握三個(gè)“基本”基本理論基本理論基

5、本方法基本技能基本技能基礎(chǔ)前提核心0109201309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理制作：周軍 10（二）處理好三個(gè)關(guān)系全面與重點(diǎn)全面與重點(diǎn)理解與記憶原理與方法原理與方法三個(gè)關(guān)系三個(gè)關(guān)系0109201309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理制作：周軍 11（三）注意三個(gè)聯(lián)系1、各種財(cái)務(wù)活動(dòng)之間的聯(lián)系。、各種財(cái)務(wù)活動(dòng)之間的聯(lián)系。2、各種財(cái)務(wù)管理方法的聯(lián)系。、各種財(cái)務(wù)管理方法的聯(lián)系。3、各種學(xué)習(xí)環(huán)節(jié)的聯(lián)系。、各種學(xué)習(xí)環(huán)節(jié)的聯(lián)系。0109201309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理制作：周軍 12一、企業(yè)活動(dòng)一、企業(yè)活動(dòng)企業(yè)基本活動(dòng)的內(nèi)容主要包括：以物質(zhì)運(yùn)動(dòng)為主體的供應(yīng)、生產(chǎn)和：以物質(zhì)運(yùn)動(dòng)為主體的供應(yīng)、生產(chǎn)和銷

6、售；銷售；：以資金運(yùn)動(dòng)為主體的籌集、運(yùn)用與：以資金運(yùn)動(dòng)為主體的籌集、運(yùn)用與分配。分配。0109201309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理制作：周軍 13二、企業(yè)財(cái)務(wù)：二、企業(yè)財(cái)務(wù)： 含義：含義：企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)過程中與財(cái)產(chǎn)（理財(cái)）有關(guān)的各項(xiàng)事務(wù)。 內(nèi)容：內(nèi)容：表象（形式），企業(yè)再生產(chǎn)過程中：表象（形式），企業(yè)再生產(chǎn)過程中的資金運(yùn)動(dòng)；的資金運(yùn)動(dòng)；：實(shí)質(zhì)（內(nèi)容），財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中的：實(shí)質(zhì)（內(nèi)容），財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。 0109201309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理制作：周軍 14三、財(cái)務(wù)活動(dòng)三、財(cái)務(wù)活動(dòng)含義含義資金的籌集、投放、使用、收回及分配等一系資金的籌集、投放、使用、收回及

7、分配等一系列行為的總稱。列行為的總稱。內(nèi)容：內(nèi)容：一個(gè)過程：資金運(yùn)動(dòng)的循環(huán)過程一個(gè)過程：資金運(yùn)動(dòng)的循環(huán)過程 gw-p-wg三個(gè)環(huán)節(jié)：供應(yīng)、生產(chǎn)和銷售；三個(gè)環(huán)節(jié)：供應(yīng)、生產(chǎn)和銷售；五種形態(tài)：貨幣資金、儲(chǔ)備資金、生產(chǎn)資金、固定五種形態(tài)：貨幣資金、儲(chǔ)備資金、生產(chǎn)資金、固定資金、成品資金資金、成品資金0109201309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理15財(cái)務(wù)活動(dòng)是指企業(yè)再生產(chǎn)過程中的資金運(yùn)動(dòng)，即籌集、運(yùn)用和分財(cái)務(wù)活動(dòng)是指企業(yè)再生產(chǎn)過程中的資金運(yùn)動(dòng)，即籌集、運(yùn)用和分配資金的活動(dòng)。配資金的活動(dòng)。 財(cái)務(wù)活動(dòng)財(cái)務(wù)活動(dòng)負(fù)債所有者權(quán)益流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)分配資金0109201309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)

8、務(wù)管理制作：周軍 16籌資活動(dòng)投資活動(dòng)資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)資金分配活動(dòng)財(cái)務(wù)活動(dòng)0109201309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理171. .財(cái)務(wù)的定義財(cái)務(wù)的定義 財(cái)務(wù)泛指財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系。財(cái)務(wù)泛指財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系。2.2.企業(yè)財(cái)務(wù)企業(yè)財(cái)務(wù) 是指企業(yè)再生產(chǎn)過程中的資金運(yùn)動(dòng)，它體現(xiàn)著企業(yè)和各方面的經(jīng)是指企業(yè)再生產(chǎn)過程中的資金運(yùn)動(dòng)，它體現(xiàn)著企業(yè)和各方面的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。濟(jì)關(guān)系。 財(cái)務(wù)活動(dòng)財(cái)務(wù)活動(dòng) 涉及企業(yè)涉及企業(yè)資金的活動(dòng)資金的活動(dòng)財(cái)務(wù)關(guān)系財(cái)務(wù)關(guān)系 企業(yè)和各企業(yè)和各方面的經(jīng)濟(jì)方面的經(jīng)濟(jì)關(guān)系關(guān)系0109201309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理制作：周軍 18（過程與表現(xiàn)） 概念：籌資活動(dòng)是為了滿足投資和用資的需要

9、，概念：籌資活動(dòng)是為了滿足投資和用資的需要，從企業(yè)內(nèi)部和外部籌措和集中所需資金的過程。從企業(yè)內(nèi)部和外部籌措和集中所需資金的過程。（企業(yè)用各種方式籌聚企業(yè)所需資金）（企業(yè)用各種方式籌聚企業(yè)所需資金）籌資方式：不同來源的資金采用不同的方式籌資方式：不同來源的資金采用不同的方式籌資范圍：包括企業(yè)內(nèi)部和企業(yè)外部籌資?；I資范圍：包括企業(yè)內(nèi)部和企業(yè)外部籌資?；I資性質(zhì)：短期籌資和長(zhǎng)期籌資籌資性質(zhì)：短期籌資和長(zhǎng)期籌資0109201309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理制作：周軍 19概念：投資活動(dòng)是將所籌資金投入使用的過程。概念：投資活動(dòng)是將所籌資金投入使用的過程。投資范圍：企業(yè)內(nèi)部投資和外部投資投資范圍：企業(yè)內(nèi)

10、部投資和外部投資投資方式：貨幣資金投資方式、實(shí)物投資方式投資方式：貨幣資金投資方式、實(shí)物投資方式(有形資產(chǎn)、無形資產(chǎn)有形資產(chǎn)、無形資產(chǎn))。0109201309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理制作：周軍 20概念：實(shí)際上是指企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)所創(chuàng)造的概念：實(shí)際上是指企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)所創(chuàng)造的剩余價(jià)值總額在企業(yè)內(nèi)外各利益主體之間分割剩余價(jià)值總額在企業(yè)內(nèi)外各利益主體之間分割的過程。對(duì)投資產(chǎn)生的結(jié)果進(jìn)行分割。的過程。對(duì)投資產(chǎn)生的結(jié)果進(jìn)行分割。收益分配范圍：企業(yè)內(nèi)外各利益主體。收益分配范圍：企業(yè)內(nèi)外各利益主體。收益分配方式：既有現(xiàn)金的分配也有實(shí)物的分收益分配方式：既有現(xiàn)金的分配也有實(shí)物的分配。配。0109201

11、309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理制作：周軍 21既各自獨(dú)立，又有其內(nèi)在必然聯(lián)系。既各自獨(dú)立，又有其內(nèi)在必然聯(lián)系。是相互聯(lián)系、相互依存的三個(gè)方面。是相互聯(lián)系、相互依存的三個(gè)方面。 0109201309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理制作：周軍 22 含義：含義： 企業(yè)在組織財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中與有關(guān)各方企業(yè)在組織財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中與有關(guān)各方所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系就是財(cái)務(wù)關(guān)系。所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系就是財(cái)務(wù)關(guān)系。 構(gòu)成：構(gòu)成： 0109201309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理制作：周軍 23財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)與政府企業(yè)與投資者企業(yè)與債權(quán)人企業(yè)與受資者企業(yè)與債務(wù)人企業(yè)與職工企業(yè)內(nèi)部各單位0109201309030045財(cái)

12、務(wù)管理財(cái)務(wù)管理24財(cái)務(wù)關(guān)系財(cái)務(wù)關(guān)系財(cái)務(wù)關(guān)系是指企業(yè)在組織資金運(yùn)動(dòng)過程中與有關(guān)各方所發(fā)生的經(jīng)財(cái)務(wù)關(guān)系是指企業(yè)在組織資金運(yùn)動(dòng)過程中與有關(guān)各方所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。濟(jì)利益關(guān)系。企業(yè)所有者債權(quán)、債務(wù)人內(nèi)部單位及個(gè)人稅務(wù)行政部門被投資單位0109201309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理制作：周軍 25 構(gòu)成構(gòu)成： 企業(yè)與國(guó)家之間的財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)與國(guó)家之間的財(cái)務(wù)關(guān)系稅收稅收企業(yè)與投（受）資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)與投（受）資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系投投資收益資收益企業(yè)與債權(quán)（務(wù)）人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)與債權(quán)（務(wù)）人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系本本息息企業(yè)與企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)與企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系結(jié)算結(jié)算企業(yè)與職工

13、之間的財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系按勞分配按勞分配0109201309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理制作：周軍 26 1概念概念是企業(yè)管理的重要組成部分，是基于企業(yè)再生產(chǎn)過程中客觀存在的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的、利用價(jià)值形式對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行的管理，是組織資金運(yùn)動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)綜合性經(jīng)濟(jì)管理工作。理解：構(gòu)成部分；價(jià)值管理；綜合管理0109201309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理制作：周軍 272特征：特征：財(cái)務(wù)管理的基本特征是價(jià)值管財(cái)務(wù)管理的基本特征是價(jià)值管理；理；財(cái)務(wù)管理是一項(xiàng)綜合性管理。財(cái)務(wù)管理是一項(xiàng)綜合性管理。0109201309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理制作：周軍 28（1

14、）它是一種價(jià)值管理；）它是一種價(jià)值管理；（2）它既是組織企業(yè)一切經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的前提，又反）它既是組織企業(yè)一切經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的前提，又反映企業(yè)映企業(yè)全部經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的成果；全部經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的成果；（3）它具有綜合性）它具有綜合性0109201309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理制作：周軍 29三、財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容三、財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容 解決三個(gè)問題：解決三個(gè)問題：資金需要量；籌資時(shí)機(jī)、渠道與方式；資資金需要量；籌資時(shí)機(jī)、渠道與方式；資金結(jié)構(gòu)。金結(jié)構(gòu)。注意兩種形式：注意兩種形式： 一是主權(quán)資本，它通過所有權(quán)融資方式一是主權(quán)資本，它通過所有權(quán)融資方式取得；取得； 二是債務(wù)資本，它通過負(fù)債融資方式取二是債務(wù)資本，它通過負(fù)債融資

15、方式取得。得。0109201309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理制作：周軍 30注意兩個(gè)問題：注意兩個(gè)問題： 資金的利用效果（周轉(zhuǎn)）；資金的利用效果（周轉(zhuǎn)）； 資金的經(jīng)濟(jì)效益（利潤(rùn)）。資金的經(jīng)濟(jì)效益（利潤(rùn)）。投資三種形式：投資三種形式：項(xiàng)目投資、證券投資和營(yíng)運(yùn)投資。項(xiàng)目投資、證券投資和營(yíng)運(yùn)投資。0109201309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理制作：周軍 31弄清兩層含義：弄清兩層含義： 廣義的收益分配是投資產(chǎn)生的收入及其利潤(rùn)進(jìn)廣義的收益分配是投資產(chǎn)生的收入及其利潤(rùn)進(jìn)行的分配；行的分配； 狹義的收益分配則僅指對(duì)企業(yè)凈利潤(rùn)的分配。狹義的收益分配則僅指對(duì)企業(yè)凈利潤(rùn)的分配。注重三個(gè)問題：補(bǔ)償性分配；稅收

16、性分配；盈注重三個(gè)問題：補(bǔ)償性分配；稅收性分配；盈利性分配。利性分配。0109201309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理321. 1. 股東與管理者（經(jīng)理）之間的矛盾與協(xié)調(diào)股東與管理者（經(jīng)理）之間的矛盾與協(xié)調(diào)（1 1）二者利益目標(biāo)不一致的具體表現(xiàn)）二者利益目標(biāo)不一致的具體表現(xiàn)股東的目標(biāo)管理者的目標(biāo) 實(shí)現(xiàn)資本的保值與增值， 最大限度地提高資本報(bào)酬，增加公司價(jià)值。 它表現(xiàn)為貨幣性收益目標(biāo)它表現(xiàn)為貨幣性收益目標(biāo) 最大限度地獲得高工資與高獎(jiǎng)金；盡量改善辦公條件，爭(zhēng)取社會(huì)地位和個(gè)人聲譽(yù)。 它表現(xiàn)為貨幣性收益與非貨幣性收益目標(biāo)。0109201309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理33（2）防止管理者背離股東目標(biāo)

17、的具體措施）防止管理者背離股東目標(biāo)的具體措施 通?？梢圆捎靡韵聝煞N方法： 方法一：建立監(jiān)督機(jī)制 方法二：建立激勵(lì)機(jī)制 通過考評(píng)等監(jiān)督方式，促使管理者不違背股東的利益目標(biāo)，否則管理者將面臨降低工資甚至解聘的威脅。0109201309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理制作：周軍 342. 2. 股東與債權(quán)人之間的矛盾與協(xié)調(diào)股東與債權(quán)人之間的矛盾與協(xié)調(diào)（1）二者利益目標(biāo)不一致的具體表現(xiàn)）二者利益目標(biāo)不一致的具體表現(xiàn) 債權(quán)人目標(biāo)債權(quán)人目標(biāo) 希望到期收回本金，并獲得一定的利息收入。 它強(qiáng)調(diào)貸款的安全性它強(qiáng)調(diào)貸款的安全性 股東目標(biāo)股東目標(biāo) 股東借款是為了擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)。 它強(qiáng)調(diào)借入資金的收益性它強(qiáng)調(diào)借入資金的收益性0

18、109201309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理制作：周軍 35三、財(cái)務(wù)管理的發(fā)展和原則 財(cái)務(wù)管理作為一門獨(dú)立的學(xué)科，最初出現(xiàn)于財(cái)務(wù)管理作為一門獨(dú)立的學(xué)科，最初出現(xiàn)于1919世紀(jì)末，發(fā)展于世紀(jì)末，發(fā)展于2020世紀(jì)。世紀(jì)。財(cái)務(wù)管理發(fā)展至今，大體上經(jīng)歷了以下三個(gè)階段：財(cái)務(wù)管理發(fā)展至今，大體上經(jīng)歷了以下三個(gè)階段： 1.1.財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生的初級(jí)階段財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生的初級(jí)階段 2.2.財(cái)務(wù)管理發(fā)展的中期階段財(cái)務(wù)管理發(fā)展的中期階段 3.3.財(cái)務(wù)管理發(fā)展的近期階段財(cái)務(wù)管理發(fā)展的近期階段0109201309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理361.1.財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生的初級(jí)階段（財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生的初級(jí)階段（ 1919世紀(jì)末至世紀(jì)

19、末至2020世世紀(jì)紀(jì)2020年代）年代） 此間財(cái)務(wù)管理的重點(diǎn)是研究企業(yè)的合并及重組、此間財(cái)務(wù)管理的重點(diǎn)是研究企業(yè)的合并及重組、新企業(yè)的設(shè)立、企業(yè)證券發(fā)行等有關(guān)法律事務(wù)。適時(shí)而新企業(yè)的設(shè)立、企業(yè)證券發(fā)行等有關(guān)法律事務(wù)。適時(shí)而有效地為企業(yè)籌集資金、合理安排資本結(jié)構(gòu)就成為財(cái)務(wù)有效地為企業(yè)籌集資金、合理安排資本結(jié)構(gòu)就成為財(cái)務(wù)管理的最初職能。管理的最初職能。 企業(yè)如企業(yè)如何何 籌集資籌集資金？金？三、財(cái)務(wù)管理的發(fā)展和原則0109201309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理372.2. 財(cái)務(wù)管理發(fā)展的中期階段（財(cái)務(wù)管理發(fā)展的中期階段（ 2020世紀(jì)世紀(jì)3030年代至年代至2020世紀(jì)世紀(jì)5050年代）年代）

20、此間處理企業(yè)破產(chǎn)、恢復(fù)和發(fā)展企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力成為財(cái)務(wù)管理的主要此間處理企業(yè)破產(chǎn)、恢復(fù)和發(fā)展企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力成為財(cái)務(wù)管理的主要任務(wù)，其研究的重心不再是企業(yè)的擴(kuò)展，而是企業(yè)的生存。任務(wù)，其研究的重心不再是企業(yè)的擴(kuò)展，而是企業(yè)的生存。 另外，鑒于當(dāng)時(shí)經(jīng)濟(jì)條件的惡化，西方各國(guó)政府要求企業(yè)充分披露另外，鑒于當(dāng)時(shí)經(jīng)濟(jì)條件的惡化，西方各國(guó)政府要求企業(yè)充分披露有關(guān)的財(cái)務(wù)信息，以滿足企業(yè)外部人員進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的需要，從而使證有關(guān)的財(cái)務(wù)信息，以滿足企業(yè)外部人員進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的需要，從而使證券管理這一財(cái)務(wù)管理的主要職能得到進(jìn)一步的發(fā)展。券管理這一財(cái)務(wù)管理的主要職能得到進(jìn)一步的發(fā)展。三、財(cái)務(wù)管理的發(fā)展和原則01092013090

21、30045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理383. 3. 財(cái)務(wù)管理發(fā)展的近期階段（財(cái)務(wù)管理發(fā)展的近期階段（ 2020世紀(jì)世紀(jì)5050年代以后）年代以后） 5050年代企業(yè)財(cái)務(wù)面臨的主要問題是如何進(jìn)行資本支出預(yù)算以及年代企業(yè)財(cái)務(wù)面臨的主要問題是如何進(jìn)行資本支出預(yù)算以及如何合理配置企業(yè)資源的問題，從而將研究的重點(diǎn)由資金籌措轉(zhuǎn)向如何合理配置企業(yè)資源的問題，從而將研究的重點(diǎn)由資金籌措轉(zhuǎn)向資金運(yùn)用。資金運(yùn)用。 6060年代財(cái)務(wù)管理重點(diǎn)研究最佳資本結(jié)構(gòu)的組合、投資組合理論年代財(cái)務(wù)管理重點(diǎn)研究最佳資本結(jié)構(gòu)的組合、投資組合理論及其對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)決策的影響。及其對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)決策的影響。 7070年代財(cái)務(wù)管理重點(diǎn)研究如何運(yùn)用各種模式評(píng)

22、估投資和籌資的年代財(cái)務(wù)管理重點(diǎn)研究如何運(yùn)用各種模式評(píng)估投資和籌資的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)。 8080年代以后財(cái)務(wù)管理重點(diǎn)研究財(cái)務(wù)的新領(lǐng)域，如通貨膨脹、國(guó)年代以后財(cái)務(wù)管理重點(diǎn)研究財(cái)務(wù)的新領(lǐng)域，如通貨膨脹、國(guó)際財(cái)務(wù)、電算化財(cái)務(wù)等。際財(cái)務(wù)、電算化財(cái)務(wù)等。三、財(cái)務(wù)管理的發(fā)展和原則0109201309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理制作：周軍 391、資金合理配置原則2、收支積極平衡原則 3、成本效益原則 4、收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原則 5、分級(jí)分權(quán)原則 6、利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則 三、財(cái)務(wù)管理的發(fā)展和原則0109201309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理制作：周軍 40財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo) 企業(yè)目標(biāo)及對(duì)財(cái)務(wù)管理的要求：企業(yè)目標(biāo)

23、及對(duì)財(cái)務(wù)管理的要求： 生存目標(biāo)生存目標(biāo)（力求保持以收抵支和償還到期債務(wù)的（力求保持以收抵支和償還到期債務(wù)的能力，減少破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)）能力，減少破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)） 發(fā)展目標(biāo)發(fā)展目標(biāo)（籌集企業(yè)發(fā)展所需資金）（籌集企業(yè)發(fā)展所需資金） 獲利目標(biāo)獲利目標(biāo)（通過合理、有效的使用資金使企業(yè)獲（通過合理、有效的使用資金使企業(yè)獲利利）。0109201309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理制作：周軍 41三種觀點(diǎn)企業(yè)企業(yè)理財(cái)目標(biāo)理財(cái)目標(biāo)的三種觀點(diǎn)的三種觀點(diǎn)利潤(rùn)最大化企業(yè)價(jià)值最大化股東收益最大化0109201309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理制作：周軍 421利潤(rùn)最大化： 含義：含義：追求企業(yè)利潤(rùn)的最大利潤(rùn)；追求企業(yè)利潤(rùn)的最大利

24、潤(rùn)； 理由：理由：利潤(rùn)代表企業(yè)新創(chuàng)財(cái)富，表明企利潤(rùn)代表企業(yè)新創(chuàng)財(cái)富，表明企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)弱，有道理；業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)弱，有道理； 不足：不足：但沒考慮時(shí)間和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，沒反但沒考慮時(shí)間和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，沒反映投入與產(chǎn)出關(guān)系，易導(dǎo)致短期行為。映投入與產(chǎn)出關(guān)系，易導(dǎo)致短期行為。0109201309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理制作：周軍 432資本利潤(rùn)率（每股盈余）最大化資本利潤(rùn)率（每股盈余）最大化 含義：含義：追求單位利潤(rùn)的最大化；追求單位利潤(rùn)的最大化； 優(yōu)勢(shì)：優(yōu)勢(shì)：用相對(duì)指標(biāo)反映利潤(rùn)水平，便于不同企業(yè)用相對(duì)指標(biāo)反映利潤(rùn)水平，便于不同企業(yè)之間比較，把實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)和股東之間比較，把實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)和股東(投資者投資者)投入的

25、資投入的資本聯(lián)系起來；本聯(lián)系起來； 不足：不足：但時(shí)間與風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值、企業(yè)短期行為仍無法但時(shí)間與風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值、企業(yè)短期行為仍無法解決。解決。0109201309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理制作：周軍 443企業(yè)價(jià)值（股東財(cái)富）最大化企業(yè)價(jià)值（股東財(cái)富）最大化 含義：含義：企業(yè)資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值（預(yù)期獲利能力）最企業(yè)資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值（預(yù)期獲利能力）最大。大。 優(yōu)勢(shì)：優(yōu)勢(shì)：考慮資金時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)因素，要反考慮資金時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)因素，要反映對(duì)企業(yè)資產(chǎn)保值增值的要求，克服管理上的片面映對(duì)企業(yè)資產(chǎn)保值增值的要求，克服管理上的片面性和短期行為，有利于社會(huì)資源合理配置。性和短期行為，有利于社會(huì)資源合理配置。 說明

26、：說明：比較科學(xué)合理的目標(biāo)比較科學(xué)合理的目標(biāo)0109201309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理制作：周軍 45 企業(yè)理解具體目標(biāo)是企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)在企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中的具體表現(xiàn)1、籌資管理目標(biāo)：以較小的籌資成本和較低的籌資風(fēng)險(xiǎn)取得較多資金。2、投資管理目標(biāo)：以較低的投資風(fēng)險(xiǎn)獲得最大投資收益。收益分配管理目標(biāo)：正確計(jì)算收益成本、合理確定分配比例與方式。0109201309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理制作：周軍 46 0109201309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理制作：周軍 47一是經(jīng)營(yíng)者投資于比債權(quán)人預(yù)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)一是經(jīng)營(yíng)者投資于比債權(quán)人預(yù)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)要高的項(xiàng)目；二是所有者可能未經(jīng)債權(quán)人同意而要要高的項(xiàng)目；二是

27、所有者可能未經(jīng)債權(quán)人同意而要求經(jīng)營(yíng)者發(fā)行新債券或舉借新債。求經(jīng)營(yíng)者發(fā)行新債券或舉借新債。是債權(quán)人采用限制性借款、收回借款是債權(quán)人采用限制性借款、收回借款或不再借款等措施?；虿辉俳杩畹却胧?。0109201309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理制作：周軍 48：經(jīng)濟(jì)利益與社會(huì)利益的不一經(jīng)濟(jì)利益與社會(huì)利益的不一致，致，：要從法律約束、道德約束、要從法律約束、道德約束、輿論監(jiān)督與行政監(jiān)督等多層面、全方位來要輿論監(jiān)督與行政監(jiān)督等多層面、全方位來要求企業(yè)維護(hù)社會(huì)利益，履行社會(huì)責(zé)任。求企業(yè)維護(hù)社會(huì)利益，履行社會(huì)責(zé)任。 0109201309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理制作：周軍 49財(cái)財(cái) 務(wù)務(wù) 管管 理理 環(huán)環(huán)

28、境境一、財(cái)務(wù)管理環(huán)境含義對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生影響作用的企對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生影響作用的企業(yè)外部條件的因素。業(yè)外部條件的因素。二、財(cái)務(wù)管理環(huán)境內(nèi)容財(cái)務(wù)管理環(huán)境法律環(huán)境金融環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境0109201309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理制作：周軍 50 經(jīng)濟(jì)周期經(jīng)濟(jì)周期 經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平 政府經(jīng)濟(jì)政策等因素政府經(jīng)濟(jì)政策等因素 0109201309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理制作：周軍 51主要因素：主要因素：u 企業(yè)組織法規(guī)u 稅務(wù)法規(guī)u 財(cái)務(wù)法規(guī)稅務(wù)法規(guī)稅務(wù)法規(guī)對(duì)財(cái)務(wù)管理的影響：稅務(wù)法規(guī)稅務(wù)法規(guī)對(duì)財(cái)務(wù)管理的影響：對(duì)企業(yè)融資決策、投資決策和收益分配產(chǎn)生重大影響。 0109201

29、309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理制作：周軍 52銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)。銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)。主體-金融機(jī)構(gòu)；客體-金融資產(chǎn)；參加人-資金供應(yīng)者和需求者。金融市場(chǎng)是企業(yè)投資和籌資的場(chǎng)所；企業(yè)通過金融市場(chǎng)使長(zhǎng)短資金相互轉(zhuǎn)化；金融市場(chǎng)為企業(yè)理財(cái)提供有意義信息。外匯、資金與黃金三大市場(chǎng) 0109201309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理制作：周軍 53q三對(duì)概念基準(zhǔn)和套算利率固定和浮動(dòng)利率市場(chǎng)和法定利率q利率組成利率利率=純利率純利率+通貨膨脹補(bǔ)償率通貨膨脹補(bǔ)償率+風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率 0109201309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理制作：周軍 54財(cái)財(cái) 務(wù)務(wù) 管管 理理 組組 織織一、確定財(cái)務(wù)管理主

30、體指能自主組織財(cái)務(wù)活動(dòng)并獨(dú)立承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任指能自主組織財(cái)務(wù)活動(dòng)并獨(dú)立承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任的單位。的單位。g 具備三個(gè)條件具備三個(gè)條件必須是擁有獨(dú)立資本金的單位；必須享有自主理財(cái)權(quán)利；必須獨(dú)立承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任。 0109201309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理制作：周軍 55二、健全財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)：組織財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理財(cái)務(wù)：組織財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理財(cái)務(wù)關(guān)系，實(shí)施財(cái)務(wù)管理的機(jī)構(gòu)。關(guān)系，實(shí)施財(cái)務(wù)管理的機(jī)構(gòu)。有以會(huì)計(jì)為軸心的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)有以會(huì)計(jì)為軸心的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)與會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)并行的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)與會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)并行的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)公司型財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)。公司型財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)。 0109201309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理制作：周軍 56三

31、、完善財(cái)務(wù)管理制度 三個(gè)層次三個(gè)層次 財(cái)務(wù)通則分行業(yè)財(cái)務(wù)制度企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理辦法0109201309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理制作：周軍 57四、理順財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié) 組成部份組成部份財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)預(yù)算、財(cái)務(wù)控制、財(cái)務(wù)分財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)預(yù)算、財(cái)務(wù)控制、財(cái)務(wù)分析五大環(huán)節(jié)，也是進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的五種基本方法。析五大環(huán)節(jié)，也是進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的五種基本方法。相互關(guān)系：相互關(guān)系：財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)和前提，財(cái)務(wù)決策是財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)和前提，財(cái)務(wù)決策是財(cái)務(wù)管理的核心，財(cái)務(wù)預(yù)算是對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)決策結(jié)果的價(jià)值管理的核心，財(cái)務(wù)預(yù)算是對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)決策結(jié)果的價(jià)值反映，財(cái)務(wù)控制財(cái)務(wù)目標(biāo)全面實(shí)現(xiàn)保證，財(cái)

32、務(wù)分析反映，財(cái)務(wù)控制財(cái)務(wù)目標(biāo)全面實(shí)現(xiàn)保證，財(cái)務(wù)分析是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的過程和結(jié)果的總結(jié)和評(píng)價(jià)。是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的過程和結(jié)果的總結(jié)和評(píng)價(jià)。0109201309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理制作：周軍 58五、企業(yè)財(cái)務(wù)管理的體制企業(yè)財(cái)務(wù)管理的體制企業(yè)總體財(cái)務(wù)管理體制是現(xiàn)代企業(yè)制度的重要方面，企業(yè)總體財(cái)務(wù)管理體制是現(xiàn)代企業(yè)制度的重要方面，主要是解決企業(yè)對(duì)外的財(cái)務(wù)行為和財(cái)務(wù)關(guān)系問題。主要是解決企業(yè)對(duì)外的財(cái)務(wù)行為和財(cái)務(wù)關(guān)系問題。安排企業(yè)總體財(cái)務(wù)管理體制安排企業(yè)總體財(cái)務(wù)管理體制 0109201309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理制作：周軍 59企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理體制，主要是規(guī)定企業(yè)內(nèi)部各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)的運(yùn)行方式，確

33、定企業(yè)內(nèi)部各級(jí)各部門之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。它要與企業(yè)總體財(cái)務(wù)管理體制相適應(yīng)，同時(shí)根據(jù)企業(yè)規(guī)模大小、工作基礎(chǔ)強(qiáng)弱研究確定。大體上有兩種方式：一級(jí)核算方式、二級(jí)核算方式。 0109201309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理制作：周軍 60企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理體制既要解決財(cái)務(wù)活動(dòng)運(yùn)行的要求問題，更要側(cè)重解決內(nèi)部各單位之間的責(zé)權(quán)關(guān)系和經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。上述各項(xiàng)制度的具體內(nèi)容由企業(yè)自行規(guī)定，要總結(jié)本企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，形成一套適合本企業(yè)的有效管理辦法。 0109201309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理制作：周軍 61企業(yè)財(cái)務(wù)法規(guī)制度企業(yè)以及企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理體制，是通過有關(guān)的財(cái)務(wù)法規(guī)制度加以規(guī)定的。財(cái)務(wù)法規(guī)制度根據(jù)黨和國(guó)家有關(guān)

34、方針、政策的要求，適應(yīng)財(cái)務(wù)活動(dòng)的實(shí)際需要，合理安排企業(yè)同各方面的財(cái)務(wù)關(guān)系，確定各有關(guān)部門財(cái)務(wù)管理的職責(zé)和權(quán)限，它是人們組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系的規(guī)范。0109201309030045財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理制作：周軍 62六、企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本環(huán)節(jié)六、企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本環(huán)節(jié)1、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是根據(jù)財(cái)務(wù)活動(dòng)的歷史資料，考慮現(xiàn)實(shí)的要求和條件，對(duì)企業(yè)未來的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)成果做出科學(xué)的預(yù)計(jì)和測(cè)算。 2、財(cái)務(wù)計(jì)劃是運(yùn)用科學(xué)的技術(shù)手段和數(shù)學(xué)方法，對(duì)目標(biāo)進(jìn)行綜合平衡，制定主要計(jì)劃指標(biāo)，擬定增產(chǎn)節(jié)約措施，協(xié)調(diào)各項(xiàng)計(jì)劃指標(biāo)。 3、財(cái)務(wù)控制是在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過程中，以計(jì)劃任務(wù)和各項(xiàng)定額為依據(jù)，對(duì)資金的收入、支出、占用、耗費(fèi)進(jìn)行日常的計(jì)算和審核，以實(shí)現(xiàn)計(jì)劃指標(biāo)，提高經(jīng)濟(jì)效益。 4、財(cái)務(wù)分析是以核算資料為主要依據(jù)