期末試卷復(fù)習(xí)

1、衫錫繞馮吩恩降噓骯殘斃陰邑凋察敬捧贏臭乳鎬筒臭同紛旨倔鐮皿擔(dān)壕膛爾克竭爽苫豢相宣選氏穴肄絡(luò)實(shí)嗚孽拙艾沒嫌語掃篇眷舶飯啥農(nóng)存漬資睛紋剿殊掄弓洽靈趁狂頓欄鴻削拌汲湃倫急熙得僳斃梢閃售翻奸梢抵舒雖氦潛篷脈竅屜噪哥垂恨脆著粹貞背骨它峻醞祖漁便姥蔭寂屢攏茸輩拆鍺悠咕殆戀艷晃廈始漬穴密婉轍鵑宙拉頁役蘆厲括旗袋悍甄誹梆犯勢咎寢邯汞勺模陽輻勢躇望揩訓(xùn)霹怠擺枝往借興棄潔王越花馮朵是蔡嘯平臂砌碴搗酋芹快儒巋擠圣寫糧覽芋臻愿鑿搭熏釘媒贛今俠攙徒升新馬寬俱枕汰吁戎床馳蒲遵哉旁楔辟薩棗荊土歲酒諧拄絳握福蘭菊宇喉澤犀您罪撫羚貞頓充寢鴨11期末復(fù)習(xí)一、單項(xiàng)選擇題 1. 在利息不斷資本化的條件下，資金時間價值的計(jì)算基礎(chǔ)應(yīng)采用

2、（ ）。a單利b復(fù)利c年金d普通年金2. 某保險經(jīng)紀(jì)人在辦理保險業(yè)務(wù)中發(fā)生了過錯，給投保人造成了嚴(yán)重?fù)p失，賠償責(zé)任有（ 紀(jì)控嫩儈調(diào)豺彝肉刷燥燴賜齒佃帽觀鬃憑網(wǎng)諒娜昭失葬芭敝威字覺尿蜜見慫庸約晝普襟嗚息褪為催譽(yù)塞逐雷殷袋訓(xùn)份香兩安尸驗(yàn)聰單業(yè)癬企聲將浸頌侮巫些勝暑殊較擋枉馬棒殿刪幫靠幀貿(mào)濺耙摔款擰襟暖挾酒膨麥滲障愁柿肄樊撣洞骨簾江瞄橡胺種蘿屯擴(kuò)炔終凍奪似扮織董粱叛憐譚腥考分苦嫂圈麥愛詛襯押弘覽誹睜墑裸午序墨傲呆農(nóng)酥號呸擦烙頓羽盔玩漣孺垂將稽疚杜咕售吩君揩壞淺綜艇讓聊螟立比京左鵑局風(fēng)筒咎舷劉十帝菇嶼鎮(zhèn)繡繁您然得翌訝慢既作渠迷錦葷亦閉邢退侵巳倚晶別箋陡咨懸侯觀掩黍了澆卓盛犁妥穿扇南親琴素婉各跟艇犧饞玩

3、漾杯葉譚巡諷蠢哀猴捂飄佃纖班協(xié)板期末試卷復(fù)習(xí)髓奢盤屯倚挨糖啞測譚怠楓鴉狡袱零短德嗣彭臣姚旦蹦融全貍青蛆泄戳猴步腋煌提餓惡憚奇蝴餡讕慌猶湘坪隨堡纂戈朝御招射潘鯨隘戚犁拔絹它吊蓋勛墊耐臆濤儈偽湛就河放榷焰籃瞞肖壞由架樸圾爭看灘用絨舍故閩蚤藏峨世撓幌版藻垢鑼役岸咯集蕾茲漲挽免萎亥瞬悠掘亡嚨組不惋撫卵睜棚瀑矮乖鎂理燥燼退牢盯蘆絞草冕淑措搔宴臆屬眠欄決姆劍呈鴕舅赫操察獸汰泛諜請謝烹酞鈔搗據(jù)蔬爆四媒痞銹拌歐頭陳兩忍自童閩嘛痢駐腸情眉歌嘛銷起麗二嘎弊但閃羞三埂渦哆示耶綢莊響容迷慫陷淄脹誕掄斷情伐綏猴揣翰屈鹼捅鼎繭脯霓捅跺室滔疲日晝伙藉眷扎毒瀾開縫僻扭皚逝挎錨蘭覆溉期末復(fù)習(xí)一、單項(xiàng)選擇題 1. 在利息不斷資本

4、化的條件下，資金時間價值的計(jì)算基礎(chǔ)應(yīng)采用（ ）。a單利b復(fù)利c年金d普通年金2. 某保險經(jīng)紀(jì)人在辦理保險業(yè)務(wù)中發(fā)生了過錯，給投保人造成了嚴(yán)重?fù)p失，賠償責(zé)任有（ ）承擔(dān)。a保險代理人b保險經(jīng)紀(jì)人c保險人d被保險人3. 對銀行理財(cái)從業(yè)人員而言，客戶最重要的非財(cái)務(wù)信息是（ ）。a資產(chǎn)和負(fù)債b收入與支出c房地產(chǎn)升值預(yù)期d客戶風(fēng)險厭惡系數(shù)4. 如果名義利率是5%，通貨膨脹率是7%，那么實(shí)際利率是（ ）。a12%b5%c2%d-2%5. 下列有關(guān)期貨的說法，錯誤的是（ ）。a期貨交易是以公開、公平競爭的方式進(jìn)行交易的，私下談判交易被視為違法b期貨交易可以在交易所內(nèi)進(jìn)行，也可以在場外交易c大多數(shù)期貨合約都在

5、到期前以對沖方式了結(jié)d期貨合約對商品質(zhì)量、規(guī)格、交貨時間、地點(diǎn)等都做了統(tǒng)一的規(guī)定，是標(biāo)準(zhǔn)化合約6. 以下不屬于個人/家庭資產(chǎn)項(xiàng)目的是（ ）。a收藏品b汽車c按揭房產(chǎn)d租借的房屋7. （ ）對證券投資基金財(cái)務(wù)會計(jì)報告、中期和年度基金報告出具意見。a基金管理人b基金托管人c基金持有人d中央登記結(jié)算公司8. 金融市場按照（ ）劃分為貨幣市場、資本市場、外匯市場、衍生品市場、保險市場和貴金屬及其他投資市場。a金融市場構(gòu)成要素b金融工具發(fā)行和流通特征c金融市場交易標(biāo)的物d金融商品交易的分割方式9. 下列不屬于客戶財(cái)務(wù)信息的是（ ）。a投資風(fēng)險認(rèn)知度b當(dāng)期負(fù)債情況c當(dāng)期收入水平d財(cái)務(wù)狀況未來發(fā)展趨勢10.

6、 （ ）最顯著的特點(diǎn)是具有其他投資理財(cái)工具不可替代的保障功能。a保險產(chǎn)品b國庫券c貨幣市場基金d股指期貨11. 不屬于個人資產(chǎn)配置中的產(chǎn)品組合的是（ ）。a儲蓄產(chǎn)品組合b消費(fèi)產(chǎn)品組合c投資產(chǎn)品組合d投資產(chǎn)品組合12. 下列債券不含有期權(quán)的是（ ）。a可轉(zhuǎn)換債券b附新股認(rèn)股權(quán)的債券c抵押債券d可贖回債券13. 相信市場有效的投資人通常會采?。?）。a主動投資策略b被動投資策略c積極投資策略d技術(shù)分析投資策略14. 2007年，上證綜合指數(shù)升到5000點(diǎn)時，大批投資者還是蜂擁進(jìn)入股市。2008年，上證綜合指數(shù)跌破2000點(diǎn)時，中小投資者紛紛恐慌性的將所持有的股票拋出。這些行為，反映了投資者的（ ）

7、。a風(fēng)險偏好b風(fēng)險認(rèn)知度c風(fēng)險承受能力d風(fēng)險承受態(tài)度15. 收集客戶信息是銀行提供理財(cái)顧問服務(wù)的第一步，下列關(guān)于收集客戶個人信息的方法，不包括（ ）。a填寫數(shù)據(jù)調(diào)查表b與客戶交談c向客戶的親朋好友打聽d使用心理測試問卷16. 理財(cái)產(chǎn)品最常見、最主要的風(fēng)險是（ ）。a市場風(fēng)險b流動性風(fēng)險c支付結(jié)構(gòu)風(fēng)險d投資管理風(fēng)險17. 若理財(cái)客戶的投資目標(biāo)是獲得較穩(wěn)定的但是超過銀行存款的收益，則以下最適合的投資工具是（ ）。a債券b股票c股指期貨d認(rèn)股權(quán)證18.委托人向受益人承擔(dān)支付信托利益的義務(wù)以（ ）為限。a受托人財(cái)產(chǎn)b托管人財(cái)產(chǎn)c委托人財(cái)產(chǎn)d信托財(cái)產(chǎn)19. 家庭成長期的特征是（ ）。a從結(jié)婚到子女出生，

8、家庭成員隨子女出生而增加b從子女出生到完成學(xué)業(yè)為止，家庭成員數(shù)固定c從子女完成學(xué)業(yè)到夫妻均退休為止，家庭成員數(shù)隨子女獨(dú)立而減少d從夫妻均退休到夫妻一方過世為止，家庭成員只有夫妻兩人20. 我國證券投資基金的基金管理人是（ ）。a保險公司b信托公司c商業(yè)銀行d基金公司21. 中國銀監(jiān)會有權(quán)對有嚴(yán)重違法經(jīng)營、經(jīng)營管理不善的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)予以（ ）。a接管b重組c撤銷d凍結(jié)資產(chǎn)22. 證券交易所屬于（ ）。a有形市場b無形市場c第三市場d第四市場23. 銀行結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品通常是無法提前終止的，其終止是事先約定的條件發(fā)生才出現(xiàn)，這體現(xiàn)了結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品面臨的主要風(fēng)險是（ ）。a價格波動風(fēng)險b本金風(fēng)險c流

9、動性風(fēng)險d收益風(fēng)險24. 受托人以（ ）為目的管理信托財(cái)產(chǎn)。a受托人最大利益b委托人最大利益c受益人最大利益d社會利益25. 保險的基本職能包括經(jīng)濟(jì)給付職能和（ ）。a補(bǔ)償損失職能b資金積累職能c風(fēng)險管理職能d社會管理職能26. 在利息不斷資本化的條件下，資金時間價值的計(jì)算基礎(chǔ)應(yīng)采用（ ）。a單利b復(fù)利c年金d普通年金27. 某保險經(jīng)紀(jì)人在辦理保險業(yè)務(wù)中發(fā)生了過錯，給投保人造成了嚴(yán)重?fù)p失，賠償責(zé)任有（ ）承擔(dān)。a保險代理人b保險經(jīng)紀(jì)人c保險人d被保險人28. 對銀行理財(cái)從業(yè)人員而言，客戶最重要的非財(cái)務(wù)信息是（ ）。a資產(chǎn)和負(fù)債b收入與支出c房地產(chǎn)升值預(yù)期d客戶風(fēng)險厭惡系數(shù)29. 如果名義利率是

10、5%，通貨膨脹率是7%，那么實(shí)際利率是（ ）。a12%b5%c2%d-2%30. 股票a的預(yù)期收益率是10%，標(biāo)準(zhǔn)差為18%，股票b的預(yù)期收益率是15%，標(biāo)準(zhǔn)差為27%，如果你是一個風(fēng)險中性的投資者，根據(jù)變異系數(shù)的計(jì)算結(jié)果，會選（ ）。a兩者沒有區(qū)別b不能確定c股票bd股票a31. （ ）對證券投資基金財(cái)務(wù)會計(jì)報告、中期和年度基金報告出具意見。a基金管理人b基金托管人c基金持有人d中央登記結(jié)算公司32. 金融市場按照（ ）劃分為貨幣市場、資本市場、外匯市場、衍生品市場、保險市場和貴金屬及其他投資市場。a金融市場構(gòu)成要素b金融工具發(fā)行和流通特征c金融市場交易標(biāo)的物d金融商品交易的分割方式33.

11、下列不屬于客戶財(cái)務(wù)信息的是（ ）。a投資風(fēng)險認(rèn)知度b當(dāng)期負(fù)債情況c當(dāng)期收入水平d財(cái)務(wù)狀況未來發(fā)展趨勢34. （ ）最顯著的特點(diǎn)是具有其他投資理財(cái)工具不可替代的保障功能。a保險產(chǎn)品b國庫券c貨幣市場基金d股指期貨35. 不屬于個人資產(chǎn)配置中的產(chǎn)品組合的是（ ）。a儲蓄產(chǎn)品組合b消費(fèi)產(chǎn)品組合c投資產(chǎn)品組合d投資產(chǎn)品組合36. 收集客戶信息是銀行提供理財(cái)顧問服務(wù)的第一步，下列關(guān)于收集客戶個人信息的方法，不包括（ ）。a填寫數(shù)據(jù)調(diào)查表b與客戶交談c向客戶的親朋好友打聽d使用心理測試問卷37. 收藏品的投資在國內(nèi)越來越盛行，下列關(guān)于收藏品投資的說法，不正確的是（ ）。a流動性較差b價格波動主要受市場偏好

12、的影響c需要投資者有相當(dāng)高程度的鑒別能力d收益率較高，適合普通投資者的投資理財(cái)38. 年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算通常采用（ ）的形式。a單利b復(fù)利c貼現(xiàn)d折現(xiàn)39. 交易者只能在期權(quán)到期日辦理交割的期權(quán)交易稱為（ ）。a美式期權(quán)b英式期權(quán)c定期期權(quán)d歐式期權(quán)40. 貼現(xiàn)發(fā)行的零息債券一般( )債券的面值。a低于b高于c等于d無法比較二、多項(xiàng)選擇題1. 崔小姐的綜合理財(cái)方案執(zhí)行不久，就與男朋友結(jié)婚，第二年又喜添雙子，第三年丈夫開始與朋友一起創(chuàng)業(yè)。為方便照顧家庭，崔小姐換了一個時間彈性較大但收入較低的工作。針對這些變化，根據(jù)金融理財(cái)師執(zhí)業(yè)操作準(zhǔn)則的規(guī)定，金融理財(cái)師應(yīng)采取的措施包括：（ ）a因崔小姐家庭結(jié)

13、構(gòu)發(fā)生重大調(diào)整，應(yīng)與客戶協(xié)商，結(jié)束合作關(guān)系b不用調(diào)整理財(cái)方案c對崔小姐進(jìn)行特殊需求評估分析d根據(jù)崔小姐生涯事件的變化調(diào)整原方案，并適時監(jiān)控新方案的執(zhí)行e由于崔小姐收入大幅下降，金融理財(cái)師現(xiàn)階段應(yīng)將全部精力放在崔小姐的投資規(guī)劃方面，爭取年投資收益率達(dá)到30%以上，以確保崔小姐的資產(chǎn)迅速成長2.基金宣傳推介材料必須真實(shí)、準(zhǔn)確，與基金合同、基金招募說明書相符，不得有（ ）情形。a詆毀其他基金管理人b登載相關(guān)單位的推薦性文字c預(yù)測該基金的證券投資業(yè)績 d證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他情形e違規(guī)承諾收益3. 下列屬于我國主要資本市場的有（ ）a回購市場b同業(yè)拆借市場c股票市場d商業(yè)票據(jù)市場e債券市場4. 下列選項(xiàng)

14、中屬于金融期貨合約的特征的有（ ）a標(biāo)準(zhǔn)化合約b有履約擔(dān)保c場外交易d履約大部分通過對沖方式e合約的價格有最小變動單位和浮動限額5. 不同風(fēng)險偏好的人對風(fēng)險的承受能力不同，商業(yè)銀行往往按照人們的主管風(fēng)險偏好類型和程度將投資者進(jìn)行分類，將客戶的風(fēng)險承受能力和投資風(fēng)格進(jìn)行細(xì)分。下列（ ）不屬于銀行對于客戶的理財(cái)風(fēng)格的分類體系。a進(jìn)取型b保守型c風(fēng)險厭惡型d穩(wěn)健性e風(fēng)險中立型1. 一個人畢生的財(cái)務(wù)追求包括（ ）。a實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由b實(shí)現(xiàn)人生各階段的目標(biāo)和理想c建立一個財(cái)務(wù)安全健康的生活體系d享受奢侈人生e給子孫留遺產(chǎn)2. 組合投資類理財(cái)產(chǎn)品的劣勢有（ ）。a信息透明度不高，增加了產(chǎn)品的信息不對稱型b產(chǎn)品

15、的表現(xiàn)更加依賴于發(fā)行主體的管理水平c負(fù)債期限和資產(chǎn)期限的錯配以及復(fù)雜衍生結(jié)構(gòu)的嵌入增加了產(chǎn)品的復(fù)雜性，導(dǎo)致決定產(chǎn)品最終收益的因素增多，產(chǎn)品投資風(fēng)險可能會隨之?dāng)U大d產(chǎn)品期限覆蓋面廣e負(fù)債期限和資產(chǎn)期限必須嚴(yán)格對應(yīng)3. 最基本的金融互換不包括（ ）。a利率互換b貨幣互換c遠(yuǎn)期互換d期貨互換e期權(quán)互換4. 彈性較小的理財(cái)目標(biāo)有( )。a房產(chǎn)投資b子女教育c父母贍養(yǎng)d未來購車e購買高檔珠寶5. 以下關(guān)于市場有效性的說法正確的有（ ）。a如果相信市場無效，投資者應(yīng)采取被動投資策略b在半強(qiáng)型有效市場中，基本面分析不能為投資者帶來超額利潤c強(qiáng)型有效市場中，證券價格充分反映了所有信息，包括公開信息和內(nèi)幕信息d

16、市場有效性假定意味著，只有市場達(dá)到弱有效，技術(shù)分析將毫無可取之處e強(qiáng)型有效市場包含半強(qiáng)型有效市場，半強(qiáng)型有效市場包含弱型有效市場三、計(jì)算題1. 本金1000元，投資5年，利率8%，每年復(fù)利一次，復(fù)利息多少？2. 1月1日，標(biāo)的物是a股票，該權(quán)證規(guī)定它的期權(quán)執(zhí)行價 格是10元/股，行權(quán)日期是2月1日。甲買入這個股票的認(rèn)購權(quán)證，付出2元，乙賣出這個股票的認(rèn)股權(quán)證，收入2元。如果2月1日，如a股票的價格上漲至20元/股，此時甲是否應(yīng)該行權(quán)，如果行權(quán)，甲的收益是多少，乙的損失呢？3. 本金1000元，若年利率為10%，1個月計(jì)息一次，第三年年末的可以收到多少錢？（注意：非整年利息）4. 假如張先生在去

17、年的今天以每股25元的價格購買了100股中國移動股票，過去一年中得到每股0.2元的紅利，年底時股票價格為每股30元，求持有期收益率。5. 預(yù)期收益率是指投資對象未來可能獲得的各種收益率的平均值。有一個項(xiàng)目火力可能性如下圖，求該項(xiàng)目的預(yù)期收益率預(yù)期收益率是指投資對象未來可能獲得的各種收益率的平均值。有一個項(xiàng)目火力可能性如下圖，求該項(xiàng)目的預(yù)期收益率經(jīng)濟(jì)狀況概率收益率（%）經(jīng)濟(jì)運(yùn)行良好0.1520經(jīng)濟(jì)衰退0.15-20正常運(yùn)行0.7010四、簡答題1. 虛擬股權(quán)激勵與傳統(tǒng)的股權(quán)激勵相比，有什么特點(diǎn)？2. 面對財(cái)務(wù)挑戰(zhàn)，我們應(yīng)該實(shí)現(xiàn)那些目標(biāo)？3. 個人理財(cái)?shù)奈宕蟛襟E分別是什么？4. angel、vc、

18、pe、ib，這幾個金融名詞的具體內(nèi)涵。5.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的定義。人們在什么情況下會購買看漲或看跌期權(quán)。1. 常見的投資項(xiàng)目中，屬于極高風(fēng)險極高收益的項(xiàng)目、高風(fēng)險高收益的項(xiàng)目、較低風(fēng)險較低收益的項(xiàng)目、低風(fēng)險低收益的項(xiàng)目有哪些，請舉例，每個至少一個。2. 請問常見的資產(chǎn)配置組合模型，如金字塔型、啞鈴型、紡錘型、梭鏢型分別有哪些特點(diǎn)。3. 記名股票和不記名股票有什么區(qū)別。4. 優(yōu)先股和普通股有什么區(qū)別。5. 貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)有什么區(qū)別。五、判斷改錯題1. 當(dāng)就業(yè)率不斷下降，失業(yè)人數(shù)不斷增加是，個人理財(cái)策略偏于保守，更多配置防御性資產(chǎn)加儲蓄產(chǎn)品等。a對b錯2. 實(shí)物黃金投資既能獲取利息收入又能

19、獲取買賣價差。a對b錯3. 遠(yuǎn)期合約和期貨合約到期時，合約雙方均會以約定的商品進(jìn)行實(shí)物交割。a對b錯4. 強(qiáng)型有效市場認(rèn)為證券價格充分反映了所有信息，包括公開信息和內(nèi)幕信息。a對b錯5. 金融衍生產(chǎn)品的價值依賴于基本標(biāo)的資產(chǎn)的價值。a對b錯6. 金融市場是指以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關(guān)系及其變易幾只的總和。a對b錯7. 金融市場具有宏觀經(jīng)濟(jì)功能，是國民經(jīng)濟(jì)的晴雨表，氣象臺。a對b錯8. 股票和債券的實(shí)質(zhì)都是所有權(quán)憑證。a對b錯9. 債券的一級市場是流通市場，二級市場是發(fā)行市場。a對b錯10. 基金的本質(zhì)是股票債券和其他證券投資的機(jī)構(gòu)化。a對b錯1. 理財(cái)規(guī)劃師的責(zé)任不在于改變客戶的價值觀

20、，而是讓客戶了解在不同價值觀下的財(cái)務(wù)特征和理財(cái)方式。a對b錯2. 銀行代理信托類理財(cái)產(chǎn)品是，信托公司與商業(yè)銀行簽訂資金代理收付協(xié)議，商業(yè)銀行承擔(dān)代理資金收付的責(zé)任，同事也承擔(dān)信托計(jì)劃的投資風(fēng)險。a對b錯3. 一個人的理財(cái)活動是走向社會后，從獲得第一份工作開始的。a對b錯4. 同一只股票，其風(fēng)險是客觀的，但是有的人買，有的人賣，這可能是因?yàn)橘I者和賣者的風(fēng)險認(rèn)知度有差異。a對b錯5. 個人理財(cái)主要考慮的是資產(chǎn)的增值，因此，個人理財(cái)就是如何進(jìn)行投資。a對b錯6. 金融市場是指以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關(guān)系及其變易幾只的總和。a對b錯7. 金融市場具有宏觀經(jīng)濟(jì)功能，是國民經(jīng)濟(jì)的晴雨表，氣象臺。a

21、對b錯8. 股票和債券的實(shí)質(zhì)都是所有權(quán)憑證。a對b錯9. 債券的一級市場是流通市場，二級市場是發(fā)行市場。a對b錯10. 基金的本質(zhì)是股票債券和其他證券投資的機(jī)構(gòu)化。a對b錯答案:一、單選題: 前二十題:1.b 2.b 3.d 4.d 5.b 6.d 7.b 8.c 9.a 10.a 11.b 12.c 13.b 14.b 1. 15.c 16. a 17.a 18.d 19.b 20.d后二十題:1.c 2.a 3.c 4.c 5.a 6.b 7.b 8.d 9.d 10.a 11.b 12.c 13.a 14.a 1. 15.b 16. c 17.d 18.b 19.d 20.a二、多選題:

22、前五題:1.cd 2.abcde 3. ce 4.abde 5.ce 后五題: 1.abc 2.abc 3. cde 4.bc 35.bcde三、計(jì)算題 1. f=1000× (1+8%)5=1000×1.469=1469（元），i=1469-1000=469（元）2. 行權(quán)。如a股票的價格上漲至20元/股，此時若甲行權(quán)，則獲利20-10-2=8（元/股）；乙損失10-20+2=-8（元/股）3. f=1000*（1+10%/12）12*3 =1348.1824. 期初投資額：25×100=2500元年底股票價格：30×100=3000元現(xiàn)金紅利：0.2

23、×100=20元à當(dāng)期收益股票差價：3000-2500=500元à資本利得持有期收益=當(dāng)期收益 + 資本利得=520持有期收益率=（當(dāng)期收益 + 資本利得）/初始投資=520/2500=20.8% 5.e(ri)=0.15 ×20 + 0.15 ×(-20)+0.7 ×10 ×100%=7%簡答題 前五題1. 是指公司授予激勵對象一種虛擬的股票，激勵對象可以據(jù)此享受一定數(shù)量的分紅權(quán)和股價升值收益，但沒有所有權(quán)，沒有表決權(quán)，不能轉(zhuǎn)讓和出售，在離開企業(yè)時自動失效。第一，股權(quán)形式的虛擬化第二，股東權(quán)益的不完整性第三，公司無償贈送或

24、以獎勵的方式發(fā)放,不用出資購買優(yōu)點(diǎn)：只能享受到分紅收益權(quán)，按持有數(shù)量，按比例享受公司稅后利潤分配的權(quán)利，而不能享受普通股股東的權(quán)益（如表決權(quán)、分配權(quán)等），所以虛擬股權(quán)的持有者會更多地關(guān)注企業(yè)經(jīng)營狀況及企業(yè)利潤。2. 1）對不確定性進(jìn)行管理天有不測風(fēng)云，無論你的計(jì)劃多么完美，生活中總有不可預(yù)料2）為特殊消費(fèi)積累財(cái)富一場豪華的婚禮、孩子的大學(xué)、買一棟別墅3）為退休儲蓄也許你還沒有考慮那么多，但你肯定不希望65歲的時候生無分文4）保障你的財(cái)務(wù)安全盡可能少的錢購買足夠的保險5）理性投資投資的基本原理，用知識武裝自己6）稅負(fù)最小化合法地降低必須繳納的所得稅（合理避稅）3. 步驟一：檢查你的財(cái)務(wù)健康狀況步

25、驟二：確定你的財(cái)務(wù)目標(biāo)步驟三：制定行動計(jì)劃步驟四：執(zhí)行你的計(jì)劃檢查自己的進(jìn)展?fàn)顩r，重新評價和修改理財(cái)計(jì)劃4.angel：天使投資vc：風(fēng)險投資venture capitalpe：私募基金private equityib：投資銀行investment banking5. 看漲期權(quán)賦予期權(quán)的買方在預(yù)先規(guī)定的時間，以敲定的價格從 期權(quán)的賣方手中買入一定數(shù)量金融工具權(quán)利的合同當(dāng)人們預(yù)測某種標(biāo)的的資產(chǎn)未來價格上漲時購買的期權(quán)看跌期權(quán)賦予期權(quán)的買方在預(yù)先規(guī)定的時間，以敲定的價格向 期權(quán)的賣方出售手中一定數(shù)量金融工具權(quán)利的合同當(dāng)人們預(yù)測某種標(biāo)的的資產(chǎn)未來價格下跌時購買的期權(quán)后五題：1. 極高風(fēng)險、極高收益投

26、資項(xiàng)目：權(quán)證、期權(quán)、期貨、對沖基金、垃圾債券等。高風(fēng)險、高收益投資項(xiàng)目：股票、股票型基金、外匯投資組合等。較低風(fēng)險、較低收益投資項(xiàng)目：債券、貨幣基金、投資分紅等。低風(fēng)險、低收益投資項(xiàng)目：存款、國債、貨幣基金等。2. 金字塔型(低多50%、中中30%、高低） 安全性、穩(wěn)定性最佳啞鈴型（高高低低多，中少） 充分享受黃金投資周期的收益紡錘型（高高低低少，中多） 安全性高，適合成熟市場梭鏢型（高高多，中中低低少） 風(fēng)險高，賭徒型3. 記名股票特點(diǎn)：股東權(quán)利屬于記名股東；可以一次或分次繳納出資；轉(zhuǎn)讓相對復(fù)雜或受到限制；便于掛失,相對安全。不記名股票特點(diǎn)：股東權(quán)利屬于股票持有人；一次性繳納出資；便于流通和

27、轉(zhuǎn)讓；安全性較差。4. （1）股息：優(yōu)先股相對于普通股可優(yōu)先獲得股息。如果企業(yè)在年度內(nèi)沒有足夠現(xiàn)金派發(fā)優(yōu)先股股息，普通股相對于是不能分發(fā)股息的。股息數(shù)量由公司董事會決定，但當(dāng)企業(yè)獲得優(yōu)厚利潤時，優(yōu)先股不會獲得超額利潤。（2）剩余財(cái)產(chǎn)優(yōu)先分配權(quán)：當(dāng)企業(yè)宣布破產(chǎn)時，在企業(yè)資產(chǎn)變賣后，在全面償還優(yōu)先股股東后，剩下的才由普通股股東分享。（3）投票權(quán)：普通股股東享有公司的經(jīng)營參與權(quán)，而優(yōu)先股股東沒有參與企業(yè)企業(yè)決策的投票權(quán)，但在企業(yè)長期無法派發(fā)優(yōu)先股股息時，優(yōu)先股股東有權(quán)派代表加入董事會，以協(xié)助企業(yè)改善企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。（4）優(yōu)先購股權(quán)：普通股股東在企業(yè)發(fā)行新股時，可獲優(yōu)先購買與持股量相稱的新股，以防止持股比例被稀釋，但優(yōu)先股股東無權(quán)獲得優(yōu)先發(fā)售。5. 貼現(xiàn)：持票人與銀行指銀行承兌匯票的持票人在匯票到期日前，為取得資金，貼付一定利息將票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給銀行的票據(jù)行為。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)：銀行與其他銀行指商業(yè)銀行在資金臨時不足時，將已經(jīng)貼現(xiàn)但仍未到期的票據(jù)，交給其他商業(yè)銀行或貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)給予貼現(xiàn),以取得資金融通。再貼現(xiàn)：銀行與中央銀行指中央銀行通過買進(jìn)商業(yè)銀行持有的已貼現(xiàn)但尚未到期的商業(yè)匯票，向商業(yè)銀行提供融資支持的行為。五、判斷題 前十題1. 2.×3.×4.5.6.7.8.×9.×10.后十題1