《焦炭結(jié)算業(yè)務(wù)培訓(xùn)》ppt課件

1、 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.大商所結(jié)算業(yè)務(wù)引見大商所結(jié)算業(yè)務(wù)引見 結(jié)算部 唐健萍 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.主主 要要 內(nèi)內(nèi) 容容一、期貨結(jié)算概述一、期貨結(jié)算概述二、期貨結(jié)算實(shí)務(wù)二、期貨結(jié)算實(shí)務(wù) 賬戶管理與出入金業(yè)務(wù)賬戶管理與出入金業(yè)務(wù)買賣結(jié)算業(yè)務(wù)買賣結(jié)算業(yè)務(wù)交割結(jié)算業(yè)務(wù)交割結(jié)算業(yè)務(wù)充抵業(yè)務(wù)充抵業(yè)務(wù) Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.n一、期貨結(jié)算概述一、期貨結(jié)算概述 Dalian Commodity

2、 Exchange. All rights reserved.結(jié)算概念結(jié)算概念 ：結(jié)算是指根據(jù)期貨買賣所公布的結(jié)算：結(jié)算是指根據(jù)期貨買賣所公布的結(jié)算價(jià)錢對(duì)買賣雙方的買賣盈虧情況進(jìn)展的資金價(jià)錢對(duì)買賣雙方的買賣盈虧情況進(jìn)展的資金清算和劃轉(zhuǎn)。清算和劃轉(zhuǎn)。 ：結(jié)算是指根據(jù)買賣結(jié)果和買賣一切：結(jié)算是指根據(jù)買賣結(jié)果和買賣一切關(guān)規(guī)定對(duì)會(huì)員買賣保證金、盈虧、手續(xù)費(fèi)、關(guān)規(guī)定對(duì)會(huì)員買賣保證金、盈虧、手續(xù)費(fèi)、交割貨款和其他有關(guān)款項(xiàng)進(jìn)展的計(jì)算、劃撥交割貨款和其他有關(guān)款項(xiàng)進(jìn)展的計(jì)算、劃撥的業(yè)務(wù)活動(dòng)的業(yè)務(wù)活動(dòng) Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.結(jié)算機(jī)構(gòu)的組織方式

3、結(jié)算機(jī)構(gòu)的組織方式n買賣所內(nèi)部機(jī)構(gòu)買賣所內(nèi)部機(jī)構(gòu)-垂直垂直n買賣所的全資子公司買賣所的全資子公司( (相對(duì)獨(dú)立相對(duì)獨(dú)立) )；n買賣所、金融機(jī)構(gòu)出資組建的結(jié)算公司買賣所、金融機(jī)構(gòu)出資組建的結(jié)算公司 ( (完全獨(dú)完全獨(dú)立立)-)-平行平行 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.結(jié)算體系結(jié)算體系n全員結(jié)算制度：兩層結(jié)算方式全員結(jié)算制度：兩層結(jié)算方式n買賣所對(duì)會(huì)員結(jié)算買賣所對(duì)會(huì)員結(jié)算n會(huì)員對(duì)客戶結(jié)算會(huì)員對(duì)客戶結(jié)算 三家商品買賣所三家商品買賣所n分級(jí)結(jié)算制度：三層結(jié)算方式分級(jí)結(jié)算制度：三層結(jié)算方式n買賣所對(duì)結(jié)算會(huì)員結(jié)算買賣所對(duì)結(jié)算會(huì)員結(jié)算n結(jié)算會(huì)

4、員對(duì)非結(jié)算會(huì)員及客戶結(jié)算結(jié)算會(huì)員對(duì)非結(jié)算會(huì)員及客戶結(jié)算n非結(jié)算會(huì)員對(duì)客戶結(jié)算非結(jié)算會(huì)員對(duì)客戶結(jié)算 中金所中金所 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.結(jié)算體系結(jié)算體系 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.結(jié)算體系結(jié)算體系 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.期貨結(jié)算實(shí)務(wù)期貨結(jié)算實(shí)務(wù)賬戶管理與出入金業(yè)務(wù)賬戶管理與出入金業(yè)務(wù)買賣結(jié)算業(yè)務(wù)買賣結(jié)算業(yè)務(wù)交割結(jié)算業(yè)務(wù)交割結(jié)算業(yè)務(wù)充抵業(yè)務(wù)充抵業(yè)務(wù) Dalian Commodity Exc

5、hange. All rights reserved.賬戶管理與出入金業(yè)務(wù)賬戶管理與出入金業(yè)務(wù) Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.賬戶管理賬戶管理保證金存管銀行保證金存管銀行 是指買賣所指定的，協(xié)助買賣所辦理期是指買賣所指定的，協(xié)助買賣所辦理期貨買賣結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行。貨買賣結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行。 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.5 5家指定存管銀行家指定存管銀行 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.賬戶管理賬戶管理 買賣所買

6、賣所 會(huì)員會(huì)員公用結(jié)算賬戶公用結(jié)算賬戶 公用資金賬戶公用資金賬戶 會(huì)員會(huì)員 會(huì)員會(huì)員 結(jié)算賬戶結(jié)算賬戶 保證金公用賬保證金公用賬戶戶 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.出入金方式出入金方式n人工方式人工方式-書面票據(jù)書面票據(jù)n電子方式電子方式-電子出入金系統(tǒng)電子出入金系統(tǒng) Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.人工出入金業(yè)務(wù)流程人工出入金業(yè)務(wù)流程 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.電子出入金業(yè)務(wù)流程電子出入金業(yè)務(wù)流程 D

7、alian Commodity Exchange. All rights reserved.人工與電子方式出入金比較人工與電子方式出入金比較人工方式人工方式電子方式電子方式資金速度資金速度最快最快1010分鐘以上分鐘以上2 2秒秒人力需求人力需求大連當(dāng)?shù)匦枧蓡T大連當(dāng)?shù)匦枧蓡T總部可直接辦理總部可直接辦理資金管理資金管理訊問場(chǎng)上資金變化訊問場(chǎng)上資金變化動(dòng)態(tài)查詢場(chǎng)上資金變化動(dòng)態(tài)查詢場(chǎng)上資金變化傳統(tǒng)印鑒傳統(tǒng)印鑒 存在風(fēng)險(xiǎn)隱患存在風(fēng)險(xiǎn)隱患數(shù)字簽名數(shù)字簽名 管理更嚴(yán)厲管理更嚴(yán)厲信息反響信息反響人工了解資金劃撥進(jìn)程人工了解資金劃撥進(jìn)程實(shí)時(shí)獲取資金調(diào)撥形狀實(shí)時(shí)獲取資金調(diào)撥形狀 Dalian Commodity

8、 Exchange. All rights reserved.電子出入金系統(tǒng)業(yè)務(wù)辦理時(shí)間電子出入金系統(tǒng)業(yè)務(wù)辦理時(shí)間 開場(chǎng)開場(chǎng) 終了終了 入金入金 8 8：30 1530 15：0000 出金出金 9 9：00 1500 15：0000 其他其他 9 9：00 1400 14：0000 建議至少在建議至少在2 2家以上存管銀行開戶，以防銀行電家以上存管銀行開戶，以防銀行電子出入金系統(tǒng)出現(xiàn)缺點(diǎn)子出入金系統(tǒng)出現(xiàn)缺點(diǎn) Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.會(huì)員出金規(guī)范會(huì)員出金規(guī)范n當(dāng)實(shí)踐可用充抵金額當(dāng)實(shí)踐可用充抵金額買賣保證金的買賣保證金的80%

9、80%時(shí)時(shí)可出金額可出金額= =貨幣資金貨幣資金- -買賣保證金買賣保證金20%-20%-結(jié)算預(yù)備金最低余額結(jié)算預(yù)備金最低余額n當(dāng)實(shí)踐可用充抵金額當(dāng)實(shí)踐可用充抵金額 買賣保證金的買賣保證金的80%80%時(shí)時(shí)可出金額可出金額= =貨幣資金貨幣資金- -買賣保證金買賣保證金- -實(shí)踐可用充抵金額實(shí)踐可用充抵金額n - -結(jié)算預(yù)備金最低余額結(jié)算預(yù)備金最低余額n買賣所可根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)情況對(duì)會(huì)員出金規(guī)范做適當(dāng)調(diào)整買賣所可根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)情況對(duì)會(huì)員出金規(guī)范做適當(dāng)調(diào)整 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.場(chǎng)上資金實(shí)時(shí)查詢場(chǎng)上資金實(shí)時(shí)查詢 Dalian Co

10、mmodity Exchange. All rights reserved.買賣結(jié)算業(yè)務(wù)買賣結(jié)算業(yè)務(wù) Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.買賣結(jié)算業(yè)務(wù)買賣結(jié)算業(yè)務(wù)n根本制度根本制度n結(jié)算及數(shù)據(jù)接納結(jié)算及數(shù)據(jù)接納 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.根本制度根本制度n保證金制度保證金制度n當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.保證金制度保證金制度n保證金是指會(huì)員按規(guī)定向買賣所交納一定保證金

11、是指會(huì)員按規(guī)定向買賣所交納一定的資金，用于結(jié)算和保證履約。的資金，用于結(jié)算和保證履約。n保證金分為結(jié)算預(yù)備金和買賣保證金保證金分為結(jié)算預(yù)備金和買賣保證金 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.保證金制度保證金制度n結(jié)算預(yù)備金，是指會(huì)員為了買賣結(jié)算在買賣所結(jié)算預(yù)備金，是指會(huì)員為了買賣結(jié)算在買賣所公用結(jié)算賬戶中預(yù)先預(yù)備的資金，是未被合約公用結(jié)算賬戶中預(yù)先預(yù)備的資金，是未被合約占用的保證金。占用的保證金。n期貨公司會(huì)員結(jié)算預(yù)備金最低余額為期貨公司會(huì)員結(jié)算預(yù)備金最低余額為200200萬元，萬元，以期貨公司會(huì)員自有資金足額交納；以期貨公司會(huì)員自有資

12、金足額交納；n非期貨公司會(huì)員結(jié)算預(yù)備金最低余額為非期貨公司會(huì)員結(jié)算預(yù)備金最低余額為5050萬元。萬元。 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.保證金制度保證金制度n買賣保證金，是指會(huì)員在買賣所公用結(jié)算賬買賣保證金，是指會(huì)員在買賣所公用結(jié)算賬戶確保合約履行的資金，是已被合約占用的戶確保合約履行的資金，是已被合約占用的保證金。保證金。n買賣保證金按持倉(cāng)合約價(jià)值的一定比率收取。買賣保證金按持倉(cāng)合約價(jià)值的一定比率收取。n Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.買賣保證金的核算買賣保證金的核算

13、盤中：按前一買賣日結(jié)算價(jià)和買賣保證金比例計(jì)算結(jié)算時(shí)：按當(dāng)日結(jié)算價(jià)和買賣保證金比例計(jì)算 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.按買賣時(shí)間段調(diào)整保證金按買賣時(shí)間段調(diào)整保證金買賣時(shí)間段買賣時(shí)間段保證金規(guī)范保證金規(guī)范普通月份普通月份交割月前交割月前1月第月第1個(gè)買賣日個(gè)買賣日交割月前交割月前1 1月第月第6 6個(gè)買賣日個(gè)買賣日交割月前交割月前1 1月第月第1111個(gè)買賣日個(gè)買賣日交割月前交割月前1 1月第月第1616個(gè)買賣日個(gè)買賣日交割月第交割月第1 1個(gè)買賣日個(gè)買賣日30%25%20%15%10%5% Dalian Commodity Exch

14、ange. All rights reserved.按持倉(cāng)量調(diào)整保證金按持倉(cāng)量調(diào)整保證金聚乙烯聚乙烯棕櫚油棕櫚油 焦焦 炭炭 豆二豆二豆油豆油 豆豆 一一豆豆 粕粕 聚氯乙烯聚氯乙烯 玉米玉米 交交 易易保證金保證金N 25 N 50 N 100 N 150 5% 原規(guī)范原規(guī)范25N30 50N60 100N150 150N200 8% 30N35 60N70 150N200 200N250 9% 35N 70N 200N 250N 10% Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.焦炭n買賣保證金上市初期暫定為合約價(jià)值的買賣保證金上市初期暫

15、定為合約價(jià)值的10%10%n第三十九條第三十九條 買賣所根據(jù)會(huì)員當(dāng)日成交合約數(shù)量或者成買賣所根據(jù)會(huì)員當(dāng)日成交合約數(shù)量或者成交合約金額收取按合約規(guī)定的規(guī)范計(jì)收買賣手續(xù)費(fèi)，收交合約金額收取按合約規(guī)定的規(guī)范計(jì)收買賣手續(xù)費(fèi)，收取規(guī)范由買賣所另行規(guī)定。取規(guī)范由買賣所另行規(guī)定。n買賣手續(xù)費(fèi)最高不超越成交金額買賣手續(xù)費(fèi)最高不超越成交金額0.20.2，上市初期執(zhí)行萬，上市初期執(zhí)行萬分之一分之一, ,大約大約2020元元/ /手手100100噸噸n買賣所可以對(duì)套期保值額度內(nèi)的買賣保證金、買賣手續(xù)買賣所可以對(duì)套期保值額度內(nèi)的買賣保證金、買賣手續(xù)費(fèi)采取優(yōu)惠措施費(fèi)采取優(yōu)惠措施 Dalian Commodity Exc

16、hange. All rights reserved.保證金繳存方式保證金繳存方式貨幣資金貨幣資金有價(jià)證券充抵保證金有價(jià)證券充抵保證金規(guī)范倉(cāng)單沖抵規(guī)范倉(cāng)單沖抵( (交倉(cāng)單交倉(cāng)單) )買賣保證金買賣保證金 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度是指每日買賣終了后，買賣所按當(dāng)日結(jié)算是指每日買賣終了后，買賣所按當(dāng)日結(jié)算價(jià)結(jié)算一切合約的盈虧、買賣保證金及手價(jià)結(jié)算一切合約的盈虧、買賣保證金及手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用，對(duì)應(yīng)收應(yīng)付的款項(xiàng)實(shí)續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用，對(duì)應(yīng)收應(yīng)付的款項(xiàng)實(shí)行凈額一次劃轉(zhuǎn)，相應(yīng)添加或減少會(huì)員的行凈額一次劃轉(zhuǎn)

17、，相應(yīng)添加或減少會(huì)員的結(jié)算預(yù)備金。結(jié)算預(yù)備金。 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度會(huì)員必需在下一個(gè)買賣日開市前補(bǔ)足至結(jié)算會(huì)員必需在下一個(gè)買賣日開市前補(bǔ)足至結(jié)算預(yù)備金最低余額預(yù)備金最低余額(A) (A) 。未補(bǔ)足的，。未補(bǔ)足的， 假設(shè)假設(shè)0A2000A200或或50 50 萬元，制止開新倉(cāng)萬元，制止開新倉(cāng) 假設(shè)假設(shè)A0 A0 ，那么買賣所將按有關(guān)規(guī)定對(duì)，那么買賣所將按有關(guān)規(guī)定對(duì)該會(huì)員該會(huì)員 強(qiáng)行平倉(cāng)強(qiáng)行平倉(cāng) Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.

18、結(jié)算結(jié)算n計(jì)算會(huì)員的各項(xiàng)應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)，包括買賣保證計(jì)算會(huì)員的各項(xiàng)應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)，包括買賣保證金、盈虧、買賣手續(xù)費(fèi)等；金、盈虧、買賣手續(xù)費(fèi)等；n對(duì)會(huì)員的各項(xiàng)應(yīng)收、應(yīng)付款進(jìn)展即時(shí)劃轉(zhuǎn)；對(duì)會(huì)員的各項(xiàng)應(yīng)收、應(yīng)付款進(jìn)展即時(shí)劃轉(zhuǎn)；n發(fā)送結(jié)算數(shù)據(jù)發(fā)送結(jié)算數(shù)據(jù) Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.結(jié)算結(jié)算當(dāng)日結(jié)算價(jià)當(dāng)日結(jié)算價(jià)當(dāng)日結(jié)算價(jià)是指某一期貨合約當(dāng)日成交價(jià)錢當(dāng)日結(jié)算價(jià)是指某一期貨合約當(dāng)日成交價(jià)錢按照成交量的加權(quán)平均價(jià)。按照成交量的加權(quán)平均價(jià)。 當(dāng)日無成交價(jià)錢的，以上一買賣日結(jié)算價(jià)當(dāng)日無成交價(jià)錢的，以上一買賣日結(jié)算價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)。作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)。 當(dāng)

19、日結(jié)算價(jià)當(dāng)日結(jié)算價(jià)= =當(dāng)日總成交額當(dāng)日總成交額/ /當(dāng)日總成交量當(dāng)日總成交量按最小變動(dòng)價(jià)位舍位取整按最小變動(dòng)價(jià)位舍位取整 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.結(jié)算公式結(jié)算公式當(dāng)日結(jié)算預(yù)備金余額當(dāng)日結(jié)算預(yù)備金余額= =上一買賣日結(jié)算預(yù)備金余額上一買賣日結(jié)算預(yù)備金余額+ +上一買賣日買賣保證金當(dāng)日買賣保證金上一買賣日買賣保證金當(dāng)日買賣保證金+ +當(dāng)日實(shí)踐當(dāng)日實(shí)踐可用充抵金額可用充抵金額- -上一買賣日實(shí)踐可用充抵金額上一買賣日實(shí)踐可用充抵金額+ +當(dāng)日當(dāng)日盈虧盈虧+ +入金出金手續(xù)費(fèi)等入金出金手續(xù)費(fèi)等當(dāng)日盈虧當(dāng)日盈虧=賣出成交價(jià)賣出成交價(jià)

20、- -當(dāng)日結(jié)算價(jià)當(dāng)日結(jié)算價(jià)* *賣出賣出量量+(+(當(dāng)日結(jié)算價(jià)當(dāng)日結(jié)算價(jià)- -買入成交價(jià)買入成交價(jià)) )* *買入量買入量+上上一買賣日結(jié)算價(jià)一買賣日結(jié)算價(jià)- -當(dāng)日結(jié)算價(jià)當(dāng)日結(jié)算價(jià)* *上一買賣日賣出上一買賣日賣出持倉(cāng)量持倉(cāng)量- -上一買賣日買入持倉(cāng)量上一買賣日買入持倉(cāng)量 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.經(jīng)過經(jīng)過 接納結(jié)算數(shù)據(jù)接納結(jié)算數(shù)據(jù) 如無特殊情況，會(huì)員普通在每買賣日下午如無特殊情況，會(huì)員普通在每買賣日下午3:303:30前可接納結(jié)算數(shù)據(jù)。前可接納結(jié)算數(shù)據(jù)。會(huì)員如對(duì)結(jié)算數(shù)據(jù)有異議會(huì)員如對(duì)結(jié)算數(shù)據(jù)有異議 應(yīng)不遲于第二天開市前三非

21、常鐘以書面方式應(yīng)不遲于第二天開市前三非常鐘以書面方式通知買賣所。通知買賣所。 遇特殊情況，會(huì)員可在第二天開市后二小時(shí)遇特殊情況，會(huì)員可在第二天開市后二小時(shí)內(nèi)以書面方式通知買賣所。內(nèi)以書面方式通知買賣所。 如在規(guī)定時(shí)間內(nèi)會(huì)員沒有對(duì)結(jié)算數(shù)據(jù)提出異如在規(guī)定時(shí)間內(nèi)會(huì)員沒有對(duì)結(jié)算數(shù)據(jù)提出異議議, ,那么視作會(huì)員已認(rèn)可結(jié)算數(shù)據(jù)的正確性。那么視作會(huì)員已認(rèn)可結(jié)算數(shù)據(jù)的正確性。 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.會(huì)員效力系統(tǒng)結(jié)算報(bào)表會(huì)員效力系統(tǒng)結(jié)算報(bào)表 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.其它資

22、金其它資金n隨業(yè)務(wù)發(fā)生：隨業(yè)務(wù)發(fā)生：n 1 1、定金交、定金交/ /退退n 2 2、手續(xù)費(fèi)充抵、交割、期轉(zhuǎn)現(xiàn)、手續(xù)費(fèi)充抵、交割、期轉(zhuǎn)現(xiàn)n 3 3、交割貨款買方轉(zhuǎn)貨款、買方交割余款、賣方、交割貨款買方轉(zhuǎn)貨款、買方交割余款、賣方交交n 割保證金、賣方交倉(cāng)單退保證金割保證金、賣方交倉(cāng)單退保證金n 4 4、盈虧罰沒、盈虧罰沒n月度：倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)、優(yōu)惠月度：倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)、優(yōu)惠n季度：結(jié)算預(yù)備金利息、代扣投資者保證基金季度：結(jié)算預(yù)備金利息、代扣投資者保證基金n年度：年會(huì)費(fèi)、附加席位費(fèi)、遠(yuǎn)程席位費(fèi)所內(nèi)年度：年會(huì)費(fèi)、附加席位費(fèi)、遠(yuǎn)程席位費(fèi)所內(nèi)/ /異地異地 Dalian Commodity Exchange. All r

23、ights reserved.n買賣所在每月的第一個(gè)買賣日向會(huì)員提供上月買賣所在每月的第一個(gè)買賣日向會(huì)員提供上月的的 ()(加蓋結(jié)算公用章加蓋結(jié)算公用章) )，作為會(huì)員核對(duì)買賣帳，作為會(huì)員核對(duì)買賣帳簿記錄的根據(jù)。簿記錄的根據(jù)。 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.保證金核對(duì)保證金核對(duì) Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.手續(xù)費(fèi)核對(duì)手續(xù)費(fèi)核對(duì) Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.結(jié)算參數(shù)變化查詢結(jié)算參數(shù)變化查詢 Dalian

24、 Commodity Exchange. All rights reserved.交割結(jié)算業(yè)務(wù)交割結(jié)算業(yè)務(wù) Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.交割結(jié)算業(yè)務(wù)交割結(jié)算業(yè)務(wù)n交割方式交割方式n交割結(jié)算流程交割結(jié)算流程n增值稅公用發(fā)票增值稅公用發(fā)票 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.交割方式交割方式n期轉(zhuǎn)現(xiàn)交割：期轉(zhuǎn)現(xiàn)交割：n 合約上市之日起至交割月份前一個(gè)月倒數(shù)第三個(gè)買賣合約上市之日起至交割月份前一個(gè)月倒數(shù)第三個(gè)買賣日日n 適用一切種類。適用一切種類。n滾動(dòng)交割：滾動(dòng)交割：n 交割

25、月第一個(gè)買賣日至最后買賣日前一買賣日交割月第一個(gè)買賣日至最后買賣日前一買賣日1-91-9n 適用豆一、豆二、豆粕、豆油、玉米。適用豆一、豆二、豆粕、豆油、玉米。n一次性交割：一次性交割：n 最后買賣日最后買賣日1010n 適用棕櫚油、聚乙烯、聚氯乙烯、焦炭。適用棕櫚油、聚乙烯、聚氯乙烯、焦炭。 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.交割結(jié)算流程交割結(jié)算流程n滾動(dòng)交割：配對(duì)日、交收日配對(duì)日后第滾動(dòng)交割：配對(duì)日、交收日配對(duì)日后第2 2個(gè)買賣日個(gè)買賣日n一次性交割：最后買賣日、最后交割日一次性交割：最后買賣日、最后交割日n最后交割日最后交割日n

26、 最后買賣日后第二個(gè)買賣日：玉米、棕櫚油、聚乙烯、最后買賣日后第二個(gè)買賣日：玉米、棕櫚油、聚乙烯、n 聚氯乙烯、焦炭聚氯乙烯、焦炭n 最后買賣日后第三個(gè)買賣日：豆油、豆二最后買賣日后第三個(gè)買賣日：豆油、豆二n 最后買賣日后第四個(gè)買賣日：豆粕最后買賣日后第四個(gè)買賣日：豆粕n 最后買賣日后第七個(gè)自然日：豆一最后買賣日后第七個(gè)自然日：豆一 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.交割結(jié)算流程交割結(jié)算流程n配對(duì)日或最后買賣日配對(duì)日或最后買賣日n 買方：買賣保證金轉(zhuǎn)為交割預(yù)付款買方：買賣保證金轉(zhuǎn)為交割預(yù)付款30%30%n 賣方：未交倉(cāng)單的買賣保證金轉(zhuǎn)

27、作交割保證金賣方：未交倉(cāng)單的買賣保證金轉(zhuǎn)作交割保證金30%30%n 雙方：支付交割手續(xù)費(fèi)雙方：支付交割手續(xù)費(fèi)n 雙方：交割持倉(cāng)按交割結(jié)算價(jià)進(jìn)展結(jié)算處置，產(chǎn)生的雙方：交割持倉(cāng)按交割結(jié)算價(jià)進(jìn)展結(jié)算處置，產(chǎn)生的盈盈n 虧計(jì)入平倉(cāng)盈虧虧計(jì)入平倉(cāng)盈虧n交收日或最后交割日交收日或最后交割日n 買方：補(bǔ)足交割余款買方：補(bǔ)足交割余款70%70%n 賣方：提交規(guī)范倉(cāng)單賣方：提交規(guī)范倉(cāng)單n 賣方：收交割貨款賣方：收交割貨款80%80%交增值稅發(fā)票后收交增值稅發(fā)票后收20%20%貨款貨款 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.關(guān)于賣方貨款支付關(guān)于賣方貨款支付n

28、賣方交割貨款由買賣所直接劃入會(huì)員公用資金賣方交割貨款由買賣所直接劃入會(huì)員公用資金賬戶賬戶n會(huì)員可以自行選擇貨款劃轉(zhuǎn)銀行會(huì)員可以自行選擇貨款劃轉(zhuǎn)銀行n 會(huì)員效力系統(tǒng)會(huì)員效力系統(tǒng)劃款懇求劃款懇求貨款劃轉(zhuǎn)銀行設(shè)貨款劃轉(zhuǎn)銀行設(shè)定定 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.交割結(jié)算價(jià)交割結(jié)算價(jià)n期轉(zhuǎn)現(xiàn)：雙方協(xié)議價(jià)錢期轉(zhuǎn)現(xiàn)：雙方協(xié)議價(jià)錢n滾動(dòng)交割：配對(duì)日的當(dāng)日結(jié)算價(jià)滾動(dòng)交割：配對(duì)日的當(dāng)日結(jié)算價(jià)n最后買賣日：交割月第一個(gè)買賣日起至最后買賣日一切最后買賣日：交割月第一個(gè)買賣日起至最后買賣日一切成交價(jià)錢的加權(quán)平均價(jià)成交價(jià)錢的加權(quán)平均價(jià)n交割貨款交割量交割貨款

29、交割量( (噸噸) )交割結(jié)算價(jià)交割結(jié)算價(jià)( (元元/ /噸噸) )n 增值稅發(fā)票貨物單價(jià)交割結(jié)算價(jià)增值稅發(fā)票貨物單價(jià)交割結(jié)算價(jià)(1(1增值稅稅率增值稅稅率) ) Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.開具增值稅公用發(fā)票開具增值稅公用發(fā)票n賣方客戶賣方客戶-買方客戶買方客戶n客戶開具的增值稅公用發(fā)票由雙方會(huì)員轉(zhuǎn)交、客戶開具的增值稅公用發(fā)票由雙方會(huì)員轉(zhuǎn)交、領(lǐng)取并協(xié)助核實(shí)。領(lǐng)取并協(xié)助核實(shí)。n配對(duì)日或最后買賣日后一個(gè)任務(wù)日內(nèi)，買方配對(duì)日或最后買賣日后一個(gè)任務(wù)日內(nèi)，買方應(yīng)將開具增值稅發(fā)票的詳細(xì)事項(xiàng)通知賣方。應(yīng)將開具增值稅發(fā)票的詳細(xì)事項(xiàng)通知賣方。

30、Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.提交增值稅公用發(fā)票提交增值稅公用發(fā)票n期轉(zhuǎn)現(xiàn)：期轉(zhuǎn)現(xiàn)同意日期轉(zhuǎn)現(xiàn)：期轉(zhuǎn)現(xiàn)同意日n滾動(dòng)交割：配對(duì)日后滾動(dòng)交割：配對(duì)日后7 7日內(nèi)日內(nèi)n一次性交割：最后交割日閉市前一次性交割：最后交割日閉市前 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.遲交增值稅公用發(fā)票的規(guī)定遲交增值稅公用發(fā)票的規(guī)定n交割當(dāng)月，買賣所將預(yù)留交割貨款金額的交割當(dāng)月，買賣所將預(yù)留交割貨款金額的20%20%，直至該，直至該會(huì)員提交相應(yīng)的增值稅發(fā)票后前往；會(huì)員提交相應(yīng)的增值稅發(fā)票后前往；n交割月

31、下一個(gè)月起，買賣所將對(duì)該會(huì)員處以相應(yīng)交割交割月下一個(gè)月起，買賣所將對(duì)該會(huì)員處以相應(yīng)交割貨款金額按日貨款金額按日0.50.5的滯納金從會(huì)員應(yīng)交增值稅發(fā)票的滯納金從會(huì)員應(yīng)交增值稅發(fā)票而未交之日起計(jì)算而未交之日起計(jì)算););n至交割月下一個(gè)月月底，會(huì)員仍未提交終了相應(yīng)增值至交割月下一個(gè)月月底，會(huì)員仍未提交終了相應(yīng)增值稅發(fā)票，視作不交增值稅發(fā)票，處以貨款金額稅發(fā)票，視作不交增值稅發(fā)票，處以貨款金額20%20%的罰的罰款。款。 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.不允許交割的情況及處置措施不允許交割的情況及處置措施焦炭交割單位：焦炭交割單位：10

32、001000噸噸 大于買賣單位大于買賣單位 個(gè)人客戶持倉(cāng)和焦炭非交割單位整數(shù)倍持倉(cāng)不允許交割。個(gè)人客戶持倉(cāng)和焦炭非交割單位整數(shù)倍持倉(cāng)不允許交割。自交割月份第一個(gè)買賣日起，買賣所對(duì)個(gè)人客戶交割月份自交割月份第一個(gè)買賣日起，買賣所對(duì)個(gè)人客戶交割月份合約的持倉(cāng)予以強(qiáng)行平倉(cāng)。合約的持倉(cāng)予以強(qiáng)行平倉(cāng)。對(duì)焦炭以外種類合約，最后買賣日收市后，個(gè)人客戶交割對(duì)焦炭以外種類合約，最后買賣日收市后，個(gè)人客戶交割月份合約的持倉(cāng)仍未能平倉(cāng)的，首先由會(huì)員代為履約，月份合約的持倉(cāng)仍未能平倉(cāng)的，首先由會(huì)員代為履約，會(huì)員仍未能履約的，那么按照本細(xì)那么第十五章有關(guān)規(guī)會(huì)員仍未能履約的，那么按照本細(xì)那么第十五章有關(guān)規(guī)定進(jìn)展處置。定進(jìn)

33、展處置。 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.不允許交割的情況及處置措施不允許交割的情況及處置措施n對(duì)焦炭合約，最后買賣日收市后，個(gè)人客戶交割月對(duì)焦炭合約，最后買賣日收市后，個(gè)人客戶交割月份合約的持倉(cāng)和非交割單位整數(shù)倍持倉(cāng)仍未能平倉(cāng)份合約的持倉(cāng)和非交割單位整數(shù)倍持倉(cāng)仍未能平倉(cāng)的，由買賣所按照的，由買賣所按照“不允許交割持倉(cāng)優(yōu)先，含有時(shí)不允許交割持倉(cāng)優(yōu)先，含有時(shí)間最短持倉(cāng)的交割單位整數(shù)倍持倉(cāng)優(yōu)先原那么，間最短持倉(cāng)的交割單位整數(shù)倍持倉(cāng)優(yōu)先原那么，選擇對(duì)手方持倉(cāng)對(duì)沖平倉(cāng)，平倉(cāng)價(jià)錢為該合約交割選擇對(duì)手方持倉(cāng)對(duì)沖平倉(cāng)，平倉(cāng)價(jià)錢為該合約交割結(jié)算價(jià)，

34、并對(duì)客戶持有的不允許交割持倉(cāng)部分處以結(jié)算價(jià)，并對(duì)客戶持有的不允許交割持倉(cāng)部分處以按交割結(jié)算價(jià)計(jì)算合約價(jià)值按交割結(jié)算價(jià)計(jì)算合約價(jià)值2020的罰款，該款項(xiàng)支的罰款，該款項(xiàng)支付給對(duì)方。假設(shè)對(duì)沖雙方均為持有不允許交割持倉(cāng)付給對(duì)方。假設(shè)對(duì)沖雙方均為持有不允許交割持倉(cāng)的客戶，買賣所對(duì)雙方分別處以按交割結(jié)算價(jià)計(jì)算的客戶，買賣所對(duì)雙方分別處以按交割結(jié)算價(jià)計(jì)算合約價(jià)值合約價(jià)值2020的罰款，不再支付給對(duì)方。的罰款，不再支付給對(duì)方。 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.充抵業(yè)務(wù)充抵業(yè)務(wù) Dalian Commodity Exchange. All righ

35、ts reserved.有價(jià)證券充抵保證金有價(jià)證券充抵保證金n經(jīng)買賣所同意，有價(jià)證券交存買賣所，按一定的要求辦理經(jīng)買賣所同意，有價(jià)證券交存買賣所，按一定的要求辦理后作為保證金運(yùn)用。后作為保證金運(yùn)用。n不能支付虧損、費(fèi)用、貨款和稅金等款項(xiàng)，不能提取現(xiàn)金。不能支付虧損、費(fèi)用、貨款和稅金等款項(xiàng)，不能提取現(xiàn)金。n目前充抵有價(jià)證券僅為我所注冊(cè)的規(guī)范倉(cāng)單目前充抵有價(jià)證券僅為我所注冊(cè)的規(guī)范倉(cāng)單n每次充抵保證金金額不得低于每次充抵保證金金額不得低于1010萬元萬元 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.充入業(yè)務(wù)流程充入業(yè)務(wù)流程 Dalian Commod

36、ity Exchange. All rights reserved.實(shí)踐可用充抵額度實(shí)踐可用充抵額度n實(shí)踐可用充抵額度實(shí)踐可用充抵額度MINMIN協(xié)議充抵金額，最大配比金額協(xié)議充抵金額，最大配比金額n協(xié)議充抵金額協(xié)議充抵金額= =權(quán)益憑證市值充抵比例權(quán)益憑證市值充抵比例n n 權(quán)益憑證市值權(quán)益憑證市值= =充抵倉(cāng)單數(shù)量充抵倉(cāng)單數(shù)量( (噸噸) )基準(zhǔn)價(jià)基準(zhǔn)價(jià)( (元元/ /噸噸) ) n 基準(zhǔn)價(jià)為規(guī)范倉(cāng)單交存日前一買賣日該種類最近交割月合基準(zhǔn)價(jià)為規(guī)范倉(cāng)單交存日前一買賣日該種類最近交割月合約的結(jié)算價(jià)約的結(jié)算價(jià)n 充抵比例不超越權(quán)益憑證市值的充抵比例不超越權(quán)益憑證市值的80%80%n最大配比金額實(shí)

37、有貨幣資金最大配比金額實(shí)有貨幣資金 4 4 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.實(shí)踐可用充抵額度實(shí)踐可用充抵額度n4 4月月2828日聚乙烯日聚乙烯11051105合約結(jié)算價(jià)為合約結(jié)算價(jià)為1500015000元。元。n4 4月月2929日某會(huì)員以聚乙烯倉(cāng)單日某會(huì)員以聚乙烯倉(cāng)單200200手到買賣所辦理倉(cāng)單手到買賣所辦理倉(cāng)單充抵保證金業(yè)務(wù)，該會(huì)員當(dāng)日買賣保證金充抵保證金業(yè)務(wù)，該會(huì)員當(dāng)日買賣保證金5050萬元，結(jié)萬元，結(jié)算預(yù)備金算預(yù)備金200200萬元，全部為貨幣資金萬元，全部為貨幣資金 。n倉(cāng)單市值倉(cāng)單市值=200=200手手 5 5噸噸/ /手手1500015000元元/ /噸噸=1500=1500萬元萬元n倉(cāng)單折后金額倉(cāng)單折后金額=1500=1500萬元萬元80%=120080%=120