公司財務(wù)基礎(chǔ)課件

1、公司財務(wù)故 事 一l一博士分到一家研究所，成為學(xué)歷最高的一個人。l周末他到單位后面的小池塘去釣魚，一會兒正副所長也在他的一左一右，同釣池魚。l他只是微微點了點頭，這兩個本科生，有啥好聊的呢？當然釣魚不語也是忌諱所在，三人釣魚相當?shù)陌察o，隔一時晨，正所長放下釣竿，伸伸懶腰，蹭蹭蹭從水面上如飛地走到對面上廁所。博士眼睛睜得都快掉下來了。水上飄？不會吧？這可是一個池塘啊。故 事 發(fā)展中l(wèi)正所長上完廁所回來的時候，同樣也是蹭蹭蹭地從水上飄回來了。l怎么回事？博士又不好去問，自己是博士哪！過一陣，副所長也站起來，走幾步，蹭蹭蹭地飄過水面廁所去也。l這下博士更是差點昏倒：不會吧，到了一個江湖高手云集的地方

2、？博士不由自主的也有些內(nèi)急了，都是誘惑惹得。這個池塘兩邊有圍墻，要到對面廁所非得繞十分鐘的路，而回單位上又太遠，怎么辦？博士生又不愿意去問兩位所長，也斗膽起身往水里跨：偶就不信本科生能過的水面，偶大博士能過去？故 事 的結(jié)局只聽咚的一聲，博士飄到水面下去偶潛、潛、潛，可水性不佳，只見水泡串串，水花亂飛。兩位所長將他拉了出來，問他為什么要下水，他問：“為什么你們可以走過去呢？”兩所長相視一笑：“這池塘里有兩排木樁子，由于這兩天下雨漲水正好在水面下。我們都知道這木樁的位置，所以可以踩著樁子過去。你怎么不問一聲呢？”學(xué)歷代表過去，只有學(xué)習(xí)力才能代表將來。尊重經(jīng)驗的人，才能少走彎路。一個好的團隊，也應(yīng)

3、該是學(xué)習(xí)型的團隊。 幾個問題的思考l1、如果想與財務(wù)人員進行探討，你需要了解哪些基本的財務(wù)知識?l2、你是否搞清楚財務(wù)文件的含義?l3、你將來的工作是否要求你理解自己所在公司、供應(yīng)商或客戶的公司財務(wù)報告?4、如果你了解投資評估的財務(wù)側(cè)面，這對你的工作是否有幫助?5、你是否需要了解項目或生意中如何吸引外部資金? 推薦教材或參考資料l1、公司財務(wù)管理 黃 虹主編l2、財務(wù)管理 胡華夏主編l3、財務(wù)管理咨詢 楊雄勝 著l4、公司財務(wù)管理案例評析湯谷良主編l5、郎咸平說公司的秘密 郎著公司產(chǎn)生公司產(chǎn)生現(xiàn)金流現(xiàn)金流 (c)(c)公司和資本市場間的資本流動公司和資本市場間的資本流動公司公司政府政府盈余留成

4、盈余留成 (d)(d)購置資產(chǎn)購置資產(chǎn)(b)(b)流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)資本市場資本市場短債短債長債長債股票股票公司必須產(chǎn)生公司必須產(chǎn)生現(xiàn)金流現(xiàn)金流公司產(chǎn)生的現(xiàn)金公司產(chǎn)生的現(xiàn)金流必須超過從資流必須超過從資本市場的融資本市場的融資 稅（稅（e)e)紅利和還債紅利和還債 (f)(f)提供投資提供投資公司發(fā)行證券公司發(fā)行證券 (a)(a) （二）公司財務(wù)管理的具體目標（二）公司財務(wù)管理的具體目標1 1、財務(wù)管理是公司管理中非常重要的一環(huán)、財務(wù)管理是公司管理中非常重要的一環(huán) 2 2、公司財務(wù)管理直接關(guān)系到公司的、公司財務(wù)管理直接關(guān)系到公司的價值的大小。價值的大小。 購并管理購并管理財務(wù)狀況診

5、斷財務(wù)狀況診斷收益分析管理收益分析管理營運資本管理營運資本管理融資與資本結(jié)構(gòu)管融資與資本結(jié)構(gòu)管理理投資管理投資管理公司財務(wù)本質(zhì)把資金吸引到項目中監(jiān)控項目過程中資金的進出計算和匯報收益，或者說盈利率利用數(shù)字來了解某一項生意運行是否健康以及下一步該怎么做如果把財務(wù)報告的目的轉(zhuǎn)化為流程圖的形式，就會得到圖1.1的結(jié)果：課程結(jié)構(gòu)包括： 幾個重要概念的理解l一、財務(wù)管理主體l強調(diào)財務(wù)管理主體地位，有助于明確財務(wù)管理的工作主體，有助于有效組織財務(wù)活動、處理財務(wù)關(guān)系。l一）我國現(xiàn)代企業(yè)制度的具體形式有：l1、有限責任公司l2、股份有限公司l3、國有獨資公司幾個重要概念的理解l一、財務(wù)管理主體l二）企業(yè)法人財

6、產(chǎn)權(quán)l(xiāng)是企業(yè)以財產(chǎn)所有者授與其經(jīng)營的財產(chǎn)享有的占有、使用和依法處分的權(quán)利。政府、單個財產(chǎn)所有者和監(jiān)督機構(gòu)不得直接支配企業(yè)法人財產(chǎn)，不得以任何形式抽取注入企業(yè)的資本金，不得平調(diào)企業(yè)財產(chǎn)。企業(yè)以其全部法人財產(chǎn)承擔民事責任，國家對企業(yè)債務(wù)不承擔連帶責任。幾個重要概念的理解l二、企業(yè)財務(wù)活動l企業(yè)財務(wù)活動是以現(xiàn)金收支為主的企業(yè)資金收支的總稱，包括：l1、籌資引起的財務(wù)活動l2、投資引起的財務(wù)活動l3、經(jīng)營引起的財務(wù)活動l4、分配引起的財務(wù)活動幾個重要概念的理解l三、企業(yè)財務(wù)關(guān)系l1、企業(yè)同其所有者之間的財務(wù)關(guān)系，指企業(yè)的所有者向企業(yè)投入資金，企業(yè)向其所有者支付投資報酬所形成的經(jīng)濟關(guān)系，企業(yè)的所有者包括

7、：l1）國家l2）法人單位l3）個人l4）外商幾個重要概念的理解l三、企業(yè)財務(wù)關(guān)系l2、企業(yè)同其債權(quán)人之間的財務(wù)關(guān)系，指企業(yè)向債權(quán)人借入資金，并按借款合同的規(guī)定按時支付利息和歸還本金所形成的經(jīng)濟關(guān)系，企業(yè)的債權(quán)人主要有：l1）債券持有人l2）貸款機構(gòu)l3）商業(yè)信用提供者l4）其它出借資金給企業(yè)的單位和個人幾個重要概念的理解l三、企業(yè)財務(wù)關(guān)系l3、企業(yè)同其被投資單位的財務(wù)關(guān)系，指企業(yè)將其閑置的資金以購買股票或直接投資的形式向其他企業(yè)投資所形成的經(jīng)濟關(guān)系。l4、企業(yè)同其債務(wù)人的財務(wù)關(guān)系l指企業(yè)將其資金以購買債券、提供商業(yè)信用或借款等形式出借給其他單位所形成的經(jīng)濟關(guān)系。幾個重要概念的理解l三、企業(yè)財

8、務(wù)關(guān)系l5、企業(yè)內(nèi)部各單位的財務(wù)關(guān)系，指企業(yè)內(nèi)部各單位之間在生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)相互提供產(chǎn)品或勞務(wù)所形成的經(jīng)濟關(guān)系。l6、企業(yè)與職工之間的財務(wù)關(guān)系l7、企業(yè)與稅務(wù)機關(guān)的財務(wù)關(guān)系幾個重要概念的理解l四、公司財務(wù)管理的目標l目標是系統(tǒng)所希望實現(xiàn)的結(jié)果，財務(wù)管理的目標是企業(yè)理財活動所希望實現(xiàn)的結(jié)果，是評價企業(yè)理財活動是否合理的基本標準。具有穩(wěn)定性、多元性、層次性的特征。l1、財務(wù)管理的整體目標l1）以總產(chǎn)值最大化為目標l其缺點是：只講產(chǎn)值，不講效益；只求數(shù)量，不求質(zhì)量；只抓生產(chǎn)，不抓銷售；只重投入，不重挖潛。幾個重要概念的理解l四、公司財務(wù)管理的目標l2）以利潤最大化為目標l企業(yè)追求利潤最大化，就必須講求

9、經(jīng)濟核算，加強管理，改進技術(shù)，提高勞動生產(chǎn)率，降低產(chǎn)品成本等，來提高資源的合理配置，以提高經(jīng)濟效益，但依然存在以下缺點：沒有考慮利潤實現(xiàn)的時間及資金的時間價值，沒有有效考慮風(fēng)險，會促使企業(yè)財務(wù)決策的短視行為傾向幾個重要概念的理解l四、公司財務(wù)管理的目標l3）以股東財富最大化為目標，指通過財務(wù)上的合理運營，為股東帶來最多的財富。股份公司中，股東財富有其擁有的股票數(shù)量和股票市場價格來決定，所以，當股東股票數(shù)量一定時，股票價格最高，既代表著股東財富最大。因此，即如何通過財務(wù)運作最大限度的提高現(xiàn)在的股票價格。這一目標的積極性表現(xiàn)在：幾個重要概念的理解l四、公司財務(wù)管理的目標l這一目標的積極性表現(xiàn)在：a

10、、股東財富最大化目標考慮了風(fēng)險因素。b、在一定程度上能克服企業(yè)在追求利潤上的短期行為。c、容易量化，便于考核和獎懲。幾個重要概念的理解l四、公司財務(wù)管理的目標l4）以企業(yè)價值最大化為目標，指通過企業(yè)財務(wù)上的合理經(jīng)營，采用最優(yōu)的財務(wù)政策，充分考慮資金的時間價值和風(fēng)險與報酬的關(guān)系，在保證企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)上使企業(yè)的總價值達到最大。具體包括：la強調(diào)風(fēng)險與報酬的均衡，將風(fēng)險限制在企業(yè)可以承擔的范圍之內(nèi)。幾個重要概念的理解l四、公司財務(wù)管理的目標l具體包括：la、強調(diào)風(fēng)險與報酬的均衡，將風(fēng)險限制在企業(yè)可以承擔的范圍之內(nèi)。b、創(chuàng)造與股東之間的協(xié)調(diào)關(guān)系c、關(guān)心本企業(yè)職工利益d、不斷加強與債權(quán)人聯(lián)系，重大財務(wù)決策請債權(quán)人參加討論，培養(yǎng)可靠的資金供應(yīng)者。幾個重要概念的理解l四、公司財務(wù)管理的目標l具體包括：e、關(guān)心客戶利益，在新產(chǎn)品的研制和開發(fā)上有較高投入，不斷推出新品來滿足客戶要求，以保持銷售收入的長期穩(wěn)定增長。f、講求信譽，注意企業(yè)形象宣傳。g、關(guān)心政府政策變化，努力爭取參與制府制定政策的有關(guān)活動，以便爭取出臺對己有利的法規(guī)，一旦頒布實施，不管對己是否有利，都會嚴格執(zhí)行。幾個重要概念的理解l四、公司財務(wù)管理的目標l2、財務(wù)管理的分部目標1）企業(yè)籌資管理的目標：在滿足生產(chǎn)經(jīng)營需要的情況下，