非財務(wù)經(jīng)理的成本核算和報表分析

1、1怎樣閱讀資產(chǎn)負(fù)債表怎樣閱讀資產(chǎn)負(fù)債表本部分您將了解：本部分您將了解： 1.1.什么是資產(chǎn)負(fù)債表什么是資產(chǎn)負(fù)債表 2.2.企業(yè)資產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn) 3.3.企業(yè)負(fù)債和所有者權(quán)益企業(yè)負(fù)債和所有者權(quán)益 4.4.怎樣閱讀資產(chǎn)負(fù)債表怎樣閱讀資產(chǎn)負(fù)債表 5.5.重新理解資產(chǎn)負(fù)債表重新理解資產(chǎn)負(fù)債表 6.6.閱讀資產(chǎn)負(fù)債表應(yīng)該注意什么閱讀資產(chǎn)負(fù)債表應(yīng)該注意什么21.1.什么是資產(chǎn)負(fù)債表什么是資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn)負(fù)債表，對于了解和把握特定時點資產(chǎn)負(fù)債表，對于了解和把握特定時點上公司的基本財務(wù)結(jié)構(gòu)和債務(wù)狀況將有上公司的基本財務(wù)結(jié)構(gòu)和債務(wù)狀況將有很大的幫助。然而，它并不直接反映公很大的幫助。然而，它并不直接反映公司的財務(wù)業(yè)

2、績?nèi)绾危膊环从呈欠裨谀乘镜呢攧?wù)業(yè)績?nèi)绾?，也不反映是否在某一時期中賺得足夠的利潤以承擔(dān)還債的一時期中賺得足夠的利潤以承擔(dān)還債的責(zé)任，并為公司股東增加資產(chǎn)。責(zé)任，并為公司股東增加資產(chǎn)。3資產(chǎn)負(fù)債表能告訴我們什么資產(chǎn)負(fù)債表能告訴我們什么 ?4案例介紹：案例介紹：總部設(shè)在倫敦的巴黎銀行，是世界上首家商業(yè)銀行，創(chuàng)建于總部設(shè)在倫敦的巴黎銀行，是世界上首家商業(yè)銀行，創(chuàng)建于1763年。年。但是但是1995年末，這家世界上最老牌的商業(yè)銀行卻破產(chǎn)倒閉了。是什么年末，這家世界上最老牌的商業(yè)銀行卻破產(chǎn)倒閉了。是什么原因使這家老牌銀行走向末路呢原因使這家老牌銀行走向末路呢?除了銀行內(nèi)部的控制有問題以外，除了銀行內(nèi)部的

3、控制有問題以外，還有一個很經(jīng)典的問題還有一個很經(jīng)典的問題這家銀行的董事長比德巴林不重視資產(chǎn)負(fù)這家銀行的董事長比德巴林不重視資產(chǎn)負(fù)債表。在一次演講中，他曾經(jīng)說過這樣一句話：若以為揭露更多的資債表。在一次演講中，他曾經(jīng)說過這樣一句話：若以為揭露更多的資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)，就能夠增進(jìn)對一個集團的了解，那真是幼稚無知了。產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)，就能夠增進(jìn)對一個集團的了解，那真是幼稚無知了。他的意思是，如果認(rèn)為時點數(shù)有那么重要，那簡直就是幼稚無知。具他的意思是，如果認(rèn)為時點數(shù)有那么重要，那簡直就是幼稚無知。具有諷刺意味的是，他發(fā)表這番有諷刺意味的是，他發(fā)表這番“高論高論”之后不到之后不到1年的時間，巴黎銀年的時間，

4、巴黎銀行破產(chǎn)了，這是他絕對沒有想到的。因為他不重視對資產(chǎn)負(fù)債表的閱行破產(chǎn)了，這是他絕對沒有想到的。因為他不重視對資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀，使銀行付出了慘痛的代價。其實巴黎銀行是完全可以避免破產(chǎn)的。讀，使銀行付出了慘痛的代價。其實巴黎銀行是完全可以避免破產(chǎn)的。銀行每天都要編制資產(chǎn)負(fù)債表，如果銀行的高層管理能夠關(guān)注資產(chǎn)負(fù)銀行每天都要編制資產(chǎn)負(fù)債表，如果銀行的高層管理能夠關(guān)注資產(chǎn)負(fù)僨表，就會知道公司已經(jīng)發(fā)生什么事情。如果及時采取措施，就不至僨表，就會知道公司已經(jīng)發(fā)生什么事情。如果及時采取措施，就不至于使得公司破產(chǎn)倒閉。因此，雖然是時點數(shù)，如果關(guān)注它、認(rèn)識它、于使得公司破產(chǎn)倒閉。因此，雖然是時點數(shù)，如果關(guān)注它

5、、認(rèn)識它、使用它，就能夠為管理做出很大的貢獻(xiàn)。使用它，就能夠為管理做出很大的貢獻(xiàn)。 52.2.企業(yè)資產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn) 資產(chǎn)，是指過去的交易、事項形成并由資產(chǎn)，是指過去的交易、事項形成并由企業(yè)擁有或者控制的資源，該資源預(yù)期企業(yè)擁有或者控制的資源，該資源預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益。會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益。 資產(chǎn)的分類資產(chǎn)的分類 63.3.企業(yè)負(fù)債和所有者權(quán)益企業(yè)負(fù)債和所有者權(quán)益負(fù)債的分類負(fù)債的分類 7所有者權(quán)益所有者權(quán)益 所有者權(quán)益，是指所有者在企業(yè)資產(chǎn)中所有者權(quán)益，是指所有者在企業(yè)資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟利益，其金額為資產(chǎn)減去負(fù)享有的經(jīng)濟利益，其金額為資產(chǎn)減去負(fù)債后的余額。所有者權(quán)益包括實收資本債后的余額。所有者

6、權(quán)益包括實收資本( (或者股本或者股本) )、資本公積、盈余公積和未、資本公積、盈余公積和未分配利潤等。分配利潤等。 84.4.怎樣閱讀資產(chǎn)負(fù)債表怎樣閱讀資產(chǎn)負(fù)債表 閱讀方法一：總額觀察閱讀方法一：總額觀察 閱讀方法二：具體項目瀏覽閱讀方法二：具體項目瀏覽 閱讀方法三：借助相關(guān)財務(wù)比率透視企閱讀方法三：借助相關(guān)財務(wù)比率透視企業(yè)財務(wù)狀況業(yè)財務(wù)狀況閱讀資產(chǎn)負(fù)債表的步驟閱讀資產(chǎn)負(fù)債表的步驟觀察資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益總額變化方向。觀察資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益總額變化方向。瀏覽具體項目，找出導(dǎo)致總額變化的關(guān)鍵科目余額，瀏覽具體項目，找出導(dǎo)致總額變化的關(guān)鍵科目余額，做出分析。做出分析。做出總體評價，得出結(jié)論

7、。做出總體評價，得出結(jié)論。 9沙盤演練沙盤演練: 閱讀案例閱讀案例1:閱讀資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表10借助相關(guān)財務(wù)比率透視企業(yè)財務(wù)狀況借助相關(guān)財務(wù)比率透視企業(yè)財務(wù)狀況 1、資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額負(fù)債總額資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額 w 從財務(wù)學(xué)的角度來說，一般認(rèn)為我國理想化從財務(wù)學(xué)的角度來說，一般認(rèn)為我國理想化的資產(chǎn)負(fù)債率是的資產(chǎn)負(fù)債率是4040左右。左右。 2、產(chǎn)權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額負(fù)債總額所有者權(quán)益總額所有者權(quán)益總額 w 根據(jù)經(jīng)驗標(biāo)準(zhǔn)，產(chǎn)權(quán)比率可以分為五類：根據(jù)經(jīng)驗標(biāo)準(zhǔn)，產(chǎn)權(quán)比率可以分為五類： 類別類別 理想型理想型健全型健全型資金周轉(zhuǎn)不靈資金周轉(zhuǎn)不靈危險危險關(guān)門清算關(guān)門清算產(chǎn)權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比

8、率1002005001000300011借助相關(guān)財務(wù)比率透視企業(yè)財務(wù)狀況借助相關(guān)財務(wù)比率透視企業(yè)財務(wù)狀況 3、流動比率、流動比率=流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)流動負(fù)債流動負(fù)債w 從財務(wù)上來講，這個比值的理想值是從財務(wù)上來講，這個比值的理想值是2，即流動資，即流動資產(chǎn)與流動負(fù)債應(yīng)該保持產(chǎn)與流動負(fù)債應(yīng)該保持2：1的關(guān)系。的關(guān)系。 4、速動比率、速動比率=速動資產(chǎn)總額速動資產(chǎn)總額流動負(fù)債總額流動負(fù)債總額 w 財政部有一個硬性的規(guī)定：迅速可以轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的財政部有一個硬性的規(guī)定：迅速可以轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的資產(chǎn)就是速動資產(chǎn)，它等于流動資產(chǎn)減去存貨。資產(chǎn)就是速動資產(chǎn)，它等于流動資產(chǎn)減去存貨。計算速動比率要把存貨從流動資產(chǎn)中剔

9、除的原因計算速動比率要把存貨從流動資產(chǎn)中剔除的原因流動資產(chǎn)存貨的變現(xiàn)速度最慢。流動資產(chǎn)存貨的變現(xiàn)速度最慢。由于某種原因，部分存貨可能損失報廢還沒做處理。由于某種原因，部分存貨可能損失報廢還沒做處理。部分存貨已抵押給債權(quán)人。部分存貨已抵押給債權(quán)人。 存貨估價還存在著成本與合理市價相差懸殊的問題。存貨估價還存在著成本與合理市價相差懸殊的問題。 12小結(jié)：經(jīng)理人閱讀資產(chǎn)負(fù)債的步驟小結(jié)：經(jīng)理人閱讀資產(chǎn)負(fù)債的步驟 瀏覽一下資產(chǎn)負(fù)債表主要內(nèi)容，對企業(yè)的資產(chǎn)、瀏覽一下資產(chǎn)負(fù)債表主要內(nèi)容，對企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債及股東權(quán)益的總額及其內(nèi)部各項目的構(gòu)成和增負(fù)債及股東權(quán)益的總額及其內(nèi)部各項目的構(gòu)成和增減變化有一個初步的認(rèn)

10、識。減變化有一個初步的認(rèn)識。 對資產(chǎn)負(fù)債表的一些重要項目，尤其是期初與期對資產(chǎn)負(fù)債表的一些重要項目，尤其是期初與期末數(shù)據(jù)變化很大，或出現(xiàn)大額紅字的項目進(jìn)行進(jìn)一末數(shù)據(jù)變化很大，或出現(xiàn)大額紅字的項目進(jìn)行進(jìn)一步分析，如流動資產(chǎn)、流動負(fù)債、固定資產(chǎn)、短期步分析，如流動資產(chǎn)、流動負(fù)債、固定資產(chǎn)、短期銀行借款、長期銀行借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)收賬款、銀行借款、長期銀行借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)收賬款、貨幣資金以及股東權(quán)益中的具體項目等。貨幣資金以及股東權(quán)益中的具體項目等。 對一些基本財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行計算，計算財務(wù)指標(biāo)的對一些基本財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行計算，計算財務(wù)指標(biāo)的數(shù)據(jù)來源主要有以下幾個方面：資產(chǎn)負(fù)債比率、產(chǎn)數(shù)據(jù)來源主要有以下幾

11、個方面：資產(chǎn)負(fù)債比率、產(chǎn)權(quán)比率、流動比率和速動比率。權(quán)比率、流動比率和速動比率。 在以上這些工作的基礎(chǔ)上，對企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)、在以上這些工作的基礎(chǔ)上，對企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)、償債能力等方面進(jìn)行綜合評價。償債能力等方面進(jìn)行綜合評價。 135.5.重新理解資產(chǎn)負(fù)債表重新理解資產(chǎn)負(fù)債表 案例：案例：2+22+2一定等于一定等于4 4嗎？嗎？ 20022002年年1010月，月，a a公司準(zhǔn)備招聘公司準(zhǔn)備招聘1 1名財務(wù)部經(jīng)理。經(jīng)過首輪面名財務(wù)部經(jīng)理。經(jīng)過首輪面試后剩下試后剩下3 3個候選人，公司總經(jīng)理認(rèn)為這個候選人，公司總經(jīng)理認(rèn)為這3 3個候選人的條件都不個候選人的條件都不錯。他們都是大學(xué)本科畢業(yè)，都是學(xué)會

12、計專業(yè)的，都有在大企錯。他們都是大學(xué)本科畢業(yè)，都是學(xué)會計專業(yè)的，都有在大企業(yè)工作業(yè)工作1010年的經(jīng)歷，而且都是男的，這年的經(jīng)歷，而且都是男的，這3 3個候選人在歷史上都沒個候選人在歷史上都沒有問題，也就是說通過人力資源部門考察，他們都沒有違規(guī)和有問題，也就是說通過人力資源部門考察，他們都沒有違規(guī)和違紀(jì)的歷史記錄。但公司只能從中選擇一個作為公司財務(wù)部的違紀(jì)的歷史記錄。但公司只能從中選擇一個作為公司財務(wù)部的經(jīng)理，怎么辦呢經(jīng)理，怎么辦呢? ? 公司決定對這公司決定對這3 3個候選人做一下測試。給個候選人做一下測試。給3 3個候選人出的題個候選人出的題目就是使用會計上比較著名的目就是使用會計上比較著

13、名的2+22+2法則來進(jìn)行考試，即法則來進(jìn)行考試，即2+22+2等于等于幾。第一個候選人的回答是幾。第一個候選人的回答是2+2=32+2=3或者或者2+2=42+2=4；第二個候選人的；第二個候選人的回答是回答是2+22+2多數(shù)時候等于多數(shù)時候等于4 4，有時等于，有時等于3 3，有時等于，有時等于5 5；第三個候；第三個候選人考慮了一下回答，貴公司需要它等于幾，我就讓它等于幾。選人考慮了一下回答，貴公司需要它等于幾，我就讓它等于幾。結(jié)果第二個候選人被公司聘用。為什么呢結(jié)果第二個候選人被公司聘用。為什么呢? ? 參考答案參考答案14如何運用如何運用2+22+2法則法則 1 1 資產(chǎn)計價基礎(chǔ)是實

14、際成本資產(chǎn)計價基礎(chǔ)是實際成本 w 會計遵循的是歷史成本原則，而管理中更應(yīng)會計遵循的是歷史成本原則，而管理中更應(yīng)該關(guān)注的是資產(chǎn)的現(xiàn)行市價。資產(chǎn)負(fù)債表披該關(guān)注的是資產(chǎn)的現(xiàn)行市價。資產(chǎn)負(fù)債表披露的是資產(chǎn)的成本而不是市價，兩者有著很露的是資產(chǎn)的成本而不是市價，兩者有著很大的差距，作為一個公司的管理者必須注意大的差距，作為一個公司的管理者必須注意這一點。注意到這點，就會知道企業(yè)資產(chǎn)負(fù)這一點。注意到這點，就會知道企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)，用債表中的資產(chǎn)，用2+22+2法則計算時，它到底法則計算時，它到底是等于是等于3 3，還是等于，還是等于4 4，還是等于，還是等于5 5。 15如何運用如何運用2+22+2

15、法則法則 (1)(1)關(guān)注資產(chǎn)的質(zhì)量關(guān)注資產(chǎn)的質(zhì)量 w 用用2+22+2法則來重新看待資產(chǎn)負(fù)債表時，要關(guān)注資產(chǎn)的質(zhì)量。法則來重新看待資產(chǎn)負(fù)債表時，要關(guān)注資產(chǎn)的質(zhì)量。從我國的企業(yè)來看，關(guān)注資產(chǎn)的質(zhì)量就是關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債表從我國的企業(yè)來看，關(guān)注資產(chǎn)的質(zhì)量就是關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債表中的中的“含水量含水量”。 (2)(2)關(guān)注負(fù)債關(guān)注負(fù)債 w 潛在的風(fēng)險和債務(wù)，在資產(chǎn)負(fù)債表中是無法反映的。潛在潛在的風(fēng)險和債務(wù)，在資產(chǎn)負(fù)債表中是無法反映的。潛在的負(fù)債體現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表的報表附錄中，編表人要對其進(jìn)的負(fù)債體現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表的報表附錄中，編表人要對其進(jìn)行詳細(xì)地解釋。行詳細(xì)地解釋。 ( (3)3)關(guān)注所有者權(quán)益關(guān)注所有者權(quán)益

16、w 表中的未分配利潤如果是正的，代表企業(yè)盈利以后沒有安表中的未分配利潤如果是正的，代表企業(yè)盈利以后沒有安排分配，如果是負(fù)的，代表累計未彌補的虧損。資產(chǎn)負(fù)債排分配，如果是負(fù)的，代表累計未彌補的虧損。資產(chǎn)負(fù)債表是時點數(shù)，只能報告的是一個結(jié)果，如果負(fù)數(shù)金額巨大，表是時點數(shù)，只能報告的是一個結(jié)果，如果負(fù)數(shù)金額巨大，那么說明這個企業(yè)存在的經(jīng)營風(fēng)險是很高的。那么說明這個企業(yè)存在的經(jīng)營風(fēng)險是很高的。 16關(guān)注資產(chǎn)質(zhì)量（計提準(zhǔn)備）關(guān)注資產(chǎn)質(zhì)量（計提準(zhǔn)備） 主要項目主要項目 關(guān)注內(nèi)容關(guān)注內(nèi)容 (1)應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款收回的比率有多大收回的比率有多大? ? (2)存貨存貨市價是多少市價是多少? ?狀況如何狀況如何?

17、 ?數(shù)字可靠嗎數(shù)字可靠嗎? ? (3)固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)可收回金額可收回金額? ? (4)長期投資長期投資可收回金額可收回金額? ? (5)短期投資短期投資市值是多少市值是多少? ? 176.6.閱讀資產(chǎn)負(fù)債表應(yīng)該注意什么閱讀資產(chǎn)負(fù)債表應(yīng)該注意什么 結(jié)合附注閱讀結(jié)合附注閱讀w 例如例如“已貼現(xiàn)的商業(yè)承兌匯票已貼現(xiàn)的商業(yè)承兌匯票”是各行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中比較是各行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中比較普通的補充資料，表示企業(yè)因商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)所帶來的一普通的補充資料，表示企業(yè)因商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)所帶來的一項或幾項負(fù)債，這個數(shù)字越大，說明企業(yè)可能發(fā)生的債務(wù)越項或幾項負(fù)債，這個數(shù)字越大，說明企業(yè)可能發(fā)生的債務(wù)越多。多。 把握閱

18、讀重點把握閱讀重點 w 不同閱讀者，根據(jù)自身需要，有重點地閱讀資產(chǎn)負(fù)債表，準(zhǔn)不同閱讀者，根據(jù)自身需要，有重點地閱讀資產(chǎn)負(fù)債表，準(zhǔn)確獲取自己所需的信息。確獲取自己所需的信息。 結(jié)合其他報表、資料閱讀結(jié)合其他報表、資料閱讀w 例如，資產(chǎn)負(fù)債表都是以原始成本作為填列依據(jù)的，資產(chǎn)價例如，資產(chǎn)負(fù)債表都是以原始成本作為填列依據(jù)的，資產(chǎn)價值等賬面指標(biāo)與市價肯定有差距，在物價指數(shù)高時，報表閱值等賬面指標(biāo)與市價肯定有差距，在物價指數(shù)高時，報表閱讀者必須結(jié)合其他資料做出判斷；讀者必須結(jié)合其他資料做出判斷；w 再比如，資產(chǎn)負(fù)債表難免會遺漏一些無法用價值形態(tài)衡量的再比如，資產(chǎn)負(fù)債表難免會遺漏一些無法用價值形態(tài)衡量的企

19、業(yè)擁有的經(jīng)濟資源，包括人力資源、固定資產(chǎn)技術(shù)水平、企業(yè)擁有的經(jīng)濟資源，包括人力資源、固定資產(chǎn)技術(shù)水平、無形資產(chǎn)等，這些因素對企業(yè)發(fā)展影響重大。無形資產(chǎn)等，這些因素對企業(yè)發(fā)展影響重大。 18三、利潤表及利潤分配表三、利潤表及利潤分配表閱讀閱讀分析分析 1.利潤表分析利潤表分析 2.利潤表的基本格式利潤表的基本格式 3.經(jīng)理人怎樣閱讀利潤表經(jīng)理人怎樣閱讀利潤表 4.關(guān)注人為因素對利潤的影響關(guān)注人為因素對利潤的影響 5.利潤分配表能夠告訴我們什么利潤分配表能夠告訴我們什么 6.利潤分配表的基本內(nèi)容利潤分配表的基本內(nèi)容191.利潤表分析利潤表分析 什么是利潤表什么是利潤表 w 利潤表是總括的反映企業(yè)在

20、一定期間內(nèi)利潤表是總括的反映企業(yè)在一定期間內(nèi)( (月月度、年度度、年度) )利潤或虧損的實現(xiàn)情況的會計報利潤或虧損的實現(xiàn)情況的會計報表，是將表，是將“收入收入- -費用費用= =利潤利潤”的公式用一目的公式用一目了然的表格形式表現(xiàn)出來。了然的表格形式表現(xiàn)出來。 20利潤表能告訴我們什么利潤表能告訴我們什么 21小案例： 把把公司在公司在19981998年、年、19991999年、年、20002000年、年、20012001年各年末的利潤表排列在一起做比較，如年各年末的利潤表排列在一起做比較，如19981998年主營收入為年主營收入為100100萬元，萬元，19991999年為年為200200萬

21、元，萬元，20002000年為年為300300萬元，萬元，20012001年為年為400400萬元，從企業(yè)萬元，從企業(yè)主營收入的變化可以看出該企業(yè)的銷售收入呈主營收入的變化可以看出該企業(yè)的銷售收入呈上升趨勢，市場越做越大。上升趨勢，市場越做越大。 該企業(yè)的管理費該企業(yè)的管理費19981998年為年為100100萬元，萬元，19991999年為年為9090萬元，萬元，20002000年為年為8080萬元。企業(yè)管理費用的變?nèi)f元。企業(yè)管理費用的變化說明企業(yè)在行政管理開支上的壓縮取得了較化說明企業(yè)在行政管理開支上的壓縮取得了較好的成績，同時還可以了解該企業(yè)盈利發(fā)展變好的成績，同時還可以了解該企業(yè)盈利發(fā)

22、展變化的趨勢?；内厔?。 22利潤表的基本內(nèi)容利潤表的基本內(nèi)容 利潤表的基本內(nèi)容體現(xiàn)了利潤的各個構(gòu)成項目。 232.利潤表的基本格式利潤表的基本格式 我國會計制度規(guī)定，多步式利潤表一般我國會計制度規(guī)定，多步式利潤表一般由四步組成由四步組成( (見附件見附件2)2)：即從主營業(yè)務(wù)收：即從主營業(yè)務(wù)收入開始到計算主營業(yè)務(wù)利潤、營業(yè)利潤、入開始到計算主營業(yè)務(wù)利潤、營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤等四個步驟計算出企利潤總額、凈利潤等四個步驟計算出企業(yè)的利潤。業(yè)的利潤。 多步式利潤表多步式利潤表( (附件附件2)2)243.經(jīng)理人怎樣閱讀利潤表經(jīng)理人怎樣閱讀利潤表 (1)(1)總體把握總體把握w 從總體上觀察企

23、業(yè)全年所取的利潤大小及其組成是否合理。通從總體上觀察企業(yè)全年所取的利潤大小及其組成是否合理。通過將企業(yè)的全年利潤與以前利潤比較，能夠評價企業(yè)利潤變動過將企業(yè)的全年利潤與以前利潤比較，能夠評價企業(yè)利潤變動情況的好壞。通過計算利潤總額中各組成部分的比重，能夠說情況的好壞。通過計算利潤總額中各組成部分的比重，能夠說明企業(yè)利潤是否正常合理。明企業(yè)利潤是否正常合理。 (2)(2)分層觀察分層觀察w 分層觀察企業(yè)全年所取的利潤組成是否合理。通常情況下，企分層觀察企業(yè)全年所取的利潤組成是否合理。通常情況下，企業(yè)的主營業(yè)務(wù)利潤應(yīng)是其利潤總額的最主要部分，其比重應(yīng)是業(yè)的主營業(yè)務(wù)利潤應(yīng)是其利潤總額的最主要部分，其

24、比重應(yīng)是最高的，其他業(yè)務(wù)利潤、投資收益和營業(yè)外收支相對來講比重最高的，其他業(yè)務(wù)利潤、投資收益和營業(yè)外收支相對來講比重不應(yīng)很高。如果出現(xiàn)不符常規(guī)的情況，那就需要多加分析研究。不應(yīng)很高。如果出現(xiàn)不符常規(guī)的情況，那就需要多加分析研究。 (3)(3)借助相關(guān)財務(wù)比率透視企業(yè)經(jīng)營業(yè)績借助相關(guān)財務(wù)比率透視企業(yè)經(jīng)營業(yè)績w 通過對企業(yè)毛利率的計算，能夠從一個方面說明企業(yè)主營業(yè)務(wù)通過對企業(yè)毛利率的計算，能夠從一個方面說明企業(yè)主營業(yè)務(wù)的盈利能力大?。煌ㄟ^有關(guān)比率指標(biāo)的計算，可以說明企業(yè)的的盈利能力大??；通過有關(guān)比率指標(biāo)的計算，可以說明企業(yè)的盈利能力和投資報酬。盈利能力和投資報酬。 25檢查經(jīng)營成果的三個步驟檢查經(jīng)

25、營成果的三個步驟 總體把握總體把握企業(yè)賺了多少錢企業(yè)賺了多少錢? ? 分層觀察分層觀察在哪里賺的錢在哪里賺的錢? ?是來自日是來自日?；顒舆€是偶然所得?；顒舆€是偶然所得? ? 項目對比項目對比滿意嗎滿意嗎? ? 與上期比與上期比滿意嗎滿意嗎? ? 與預(yù)算比與預(yù)算比滿意嗎滿意嗎? ? 261 1 把握結(jié)果把握結(jié)果 利潤表的重點是相關(guān)的收入指標(biāo)和費用指利潤表的重點是相關(guān)的收入指標(biāo)和費用指標(biāo)。標(biāo)?！笆杖胧杖? -費用費用= =利潤利潤”可以視作閱讀利可以視作閱讀利潤表的基本思路。潤表的基本思路。 切記切記-凈利潤為正不一定就萬事大吉。凈利潤為正不一定就萬事大吉。 在在利潤表的利潤表的指標(biāo)中應(yīng)重點關(guān)注

26、：主營業(yè)務(wù)指標(biāo)中應(yīng)重點關(guān)注：主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)利潤、凈利潤。收入、主營業(yè)務(wù)利潤、凈利潤。 272 2 分層觀察分層觀察 (1)(1)觀察方法觀察方法 通過觀察利潤總額中各組成部分的比重，能夠通過觀察利潤總額中各組成部分的比重，能夠說明企業(yè)利潤是否正常合理。通常情況下，企說明企業(yè)利潤是否正常合理。通常情況下，企業(yè)的主營業(yè)務(wù)利潤應(yīng)是其利潤總額的最主要的業(yè)的主營業(yè)務(wù)利潤應(yīng)是其利潤總額的最主要的組成部分，其比重應(yīng)是最高的，其他業(yè)務(wù)利潤、組成部分，其比重應(yīng)是最高的，其他業(yè)務(wù)利潤、投資收益和營業(yè)外收支相對來講比重不應(yīng)很高。投資收益和營業(yè)外收支相對來講比重不應(yīng)很高。如果出現(xiàn)不符常規(guī)的情況，那就需要多加分

27、析如果出現(xiàn)不符常規(guī)的情況，那就需要多加分析研究。研究。 28(2)(2)下面幾種情況值得我們思考下面幾種情況值得我們思考： 情形情形1 1w 例如，其他業(yè)務(wù)利潤比重超過主營業(yè)務(wù)利潤比重，例如，其他業(yè)務(wù)利潤比重超過主營業(yè)務(wù)利潤比重，是否表明企業(yè)目前的主營業(yè)務(wù)有被其他業(yè)務(wù)替代的是否表明企業(yè)目前的主營業(yè)務(wù)有被其他業(yè)務(wù)替代的可能可能? ?而企業(yè)的其他業(yè)務(wù)是否有其發(fā)展前景而企業(yè)的其他業(yè)務(wù)是否有其發(fā)展前景? ? 情形情形2 2w 當(dāng)企業(yè)的投資收益比重很高時，就需要了解企業(yè)的當(dāng)企業(yè)的投資收益比重很高時，就需要了解企業(yè)的投資結(jié)構(gòu)如何投資結(jié)構(gòu)如何? ?各種投資項目的風(fēng)險程度如何各種投資項目的風(fēng)險程度如何? ?是

28、否是否存在某些看似投資效益良好但卻冒有較大風(fēng)險從而存在某些看似投資效益良好但卻冒有較大風(fēng)險從而可能危及企業(yè)長遠(yuǎn)利益的項目等等?？赡芪＜捌髽I(yè)長遠(yuǎn)利益的項目等等。29(2)(2)下面幾種情況值得我們思考下面幾種情況值得我們思考： 情形情形3 3w 嚴(yán)格意義上講，主營虧損的，但凈利潤有盈余的企業(yè)比主嚴(yán)格意義上講，主營虧損的，但凈利潤有盈余的企業(yè)比主營業(yè)務(wù)盈利但凈利潤虧損的企業(yè)更危險。企業(yè)可以通過投營業(yè)務(wù)盈利但凈利潤虧損的企業(yè)更危險。企業(yè)可以通過投資收益、營業(yè)外收入將當(dāng)期利潤總額和凈利潤作成盈利，資收益、營業(yè)外收入將當(dāng)期利潤總額和凈利潤作成盈利，可是誰又敢保證下一年度還有投資收益和營業(yè)外收入呢可是誰又

29、敢保證下一年度還有投資收益和營業(yè)外收入呢? ?w 通過對上面這些問題的分析和思考，并根據(jù)企業(yè)歷年來變通過對上面這些問題的分析和思考，并根據(jù)企業(yè)歷年來變動情況對比，就能對企業(yè)的總體經(jīng)營成果做出準(zhǔn)確的評價。動情況對比，就能對企業(yè)的總體經(jīng)營成果做出準(zhǔn)確的評價。 結(jié)論結(jié)論w 在利潤表中，企業(yè)的主營業(yè)務(wù)利潤和營業(yè)利潤是企業(yè)日常在利潤表中，企業(yè)的主營業(yè)務(wù)利潤和營業(yè)利潤是企業(yè)日常經(jīng)營活動所得利潤，最能說明企業(yè)盈利能力的大小。如果經(jīng)營活動所得利潤，最能說明企業(yè)盈利能力的大小。如果一個企業(yè)在主營業(yè)務(wù)利潤或者營業(yè)利潤上賺了錢，說明企一個企業(yè)在主營業(yè)務(wù)利潤或者營業(yè)利潤上賺了錢，說明企業(yè)具有較好的盈利能力；如果一個企

30、業(yè)確實賺了很多錢，業(yè)具有較好的盈利能力；如果一個企業(yè)確實賺了很多錢，但不是主營業(yè)務(wù)利潤，而是通過無法控制的事項或偶然的但不是主營業(yè)務(wù)利潤，而是通過無法控制的事項或偶然的交易獲得的，不能說明企業(yè)盈利能力的大小。交易獲得的，不能說明企業(yè)盈利能力的大小。 小案例小案例303 3 項目對比項目對比 第一個是與上年相比，通過將企業(yè)的全第一個是與上年相比，通過將企業(yè)的全年利潤與以前利潤比較，能夠評價企業(yè)年利潤與以前利潤比較，能夠評價企業(yè)利潤變動情況的好壞；利潤變動情況的好壞； 第二個是與年初所定的目標(biāo)第二個是與年初所定的目標(biāo)( (預(yù)算目標(biāo)預(yù)算目標(biāo)) )相比，通過將企業(yè)的全年利潤與預(yù)算目相比，通過將企業(yè)的全

31、年利潤與預(yù)算目標(biāo)比較，能夠評價企業(yè)利潤的實現(xiàn)情況。標(biāo)比較，能夠評價企業(yè)利潤的實現(xiàn)情況。 通過與這兩個目標(biāo)的比較，在某種程度通過與這兩個目標(biāo)的比較，在某種程度上確定對本年度業(yè)績是否滿意。上確定對本年度業(yè)績是否滿意。 小案例小案例314 4 企業(yè)現(xiàn)有的利潤穩(wěn)定嗎企業(yè)現(xiàn)有的利潤穩(wěn)定嗎? ? (1)(1)營業(yè)外收支凈額營業(yè)外收支凈額w 從利潤表上反映的四種利潤來源來看，最基本的利潤來源是主營業(yè)務(wù)利潤。從利潤表上反映的四種利潤來源來看，最基本的利潤來源是主營業(yè)務(wù)利潤。與經(jīng)營管理毫無關(guān)系的營業(yè)外收支凈額，它是偶然的收入與支出，對利潤與經(jīng)營管理毫無關(guān)系的營業(yè)外收支凈額，它是偶然的收入與支出，對利潤的增加或減

32、少的影響都是偶然的，所以營業(yè)外收支凈額應(yīng)從利潤總額中剔的增加或減少的影響都是偶然的，所以營業(yè)外收支凈額應(yīng)從利潤總額中剔除。除。(2)(2)投資收益投資收益w 投資收益的穩(wěn)定性是由投資的種類決定的。如果投資的類別是債券，則收投資收益的穩(wěn)定性是由投資的種類決定的。如果投資的類別是債券，則收益是比較穩(wěn)定的；如果投資的類別是股票，其收益分為股息所得和資本增益是比較穩(wěn)定的；如果投資的類別是股票，其收益分為股息所得和資本增值所得兩種。股息所得是相對穩(wěn)定的，而資本增值則與股票市場所處的階值所得兩種。股息所得是相對穩(wěn)定的，而資本增值則與股票市場所處的階段與走勢有密切關(guān)系，不是企業(yè)可控性較強的穩(wěn)定性的收益，但這

33、部分收段與走勢有密切關(guān)系，不是企業(yè)可控性較強的穩(wěn)定性的收益，但這部分收入又不宜完全從利潤總額中進(jìn)行剔除處理，而應(yīng)將投資收益乘以一定的風(fēng)入又不宜完全從利潤總額中進(jìn)行剔除處理，而應(yīng)將投資收益乘以一定的風(fēng)險貼現(xiàn)率將它折成相對穩(wěn)定的收益，這個風(fēng)險貼現(xiàn)率可以根據(jù)各企業(yè)自己險貼現(xiàn)率將它折成相對穩(wěn)定的收益，這個風(fēng)險貼現(xiàn)率可以根據(jù)各企業(yè)自己的歷史投資收益水平平均計算得到。的歷史投資收益水平平均計算得到。(3)(3)其他業(yè)務(wù)收支其他業(yè)務(wù)收支w 其他業(yè)務(wù)收支雖然不是企業(yè)的主營業(yè)務(wù)，但主要也是企業(yè)處理一些資產(chǎn)而其他業(yè)務(wù)收支雖然不是企業(yè)的主營業(yè)務(wù)，但主要也是企業(yè)處理一些資產(chǎn)而得到的，因此，如果其他業(yè)務(wù)利潤不太大的話，

34、對它不必進(jìn)行剔除處理；得到的，因此，如果其他業(yè)務(wù)利潤不太大的話，對它不必進(jìn)行剔除處理；如果其他業(yè)務(wù)利潤較大的話，還要進(jìn)一步看它的來源，如果是變賣資產(chǎn)而如果其他業(yè)務(wù)利潤較大的話，還要進(jìn)一步看它的來源，如果是變賣資產(chǎn)而獲得的收益，則應(yīng)將這部分利潤剔除，因為企業(yè)不可能連續(xù)地處理資產(chǎn)。獲得的收益，則應(yīng)將這部分利潤剔除，因為企業(yè)不可能連續(xù)地處理資產(chǎn)。 32借助相關(guān)財務(wù)比率借助相關(guān)財務(wù)比率 毛利率毛利率= =毛利額毛利額主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)收入 主營業(yè)務(wù)收入增長率主營業(yè)務(wù)收入增長率=(=(本期主營業(yè)務(wù)收入本期主營業(yè)務(wù)收入- -上期主營業(yè)上期主營業(yè)務(wù)收入務(wù)收入) )上期主營業(yè)務(wù)收入上期主營業(yè)務(wù)收入 主營業(yè)務(wù)

35、利潤率主營業(yè)務(wù)利潤率=(=(主營業(yè)務(wù)利潤主營業(yè)務(wù)利潤主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)收入) ) 銷售凈利率銷售凈利率=(=(凈利潤凈利潤主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)收入) ) 資產(chǎn)凈利率資產(chǎn)凈利率=(=(凈利潤凈利潤資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額) ) 凈值報酬率凈值報酬率=(=(凈利潤凈利潤平均股東權(quán)益平均股東權(quán)益) ) 每股凈利潤每股凈利潤=(=(凈利潤凈利潤- -分配給優(yōu)先股的利潤分配給優(yōu)先股的利潤) )普通股普通股股數(shù)股數(shù) 市盈率市盈率= =普通股股票的現(xiàn)價普通股股票的現(xiàn)價每股凈利潤每股凈利潤 33要結(jié)合其他報表閱讀利潤表要結(jié)合其他報表閱讀利潤表 要注意將利潤表及利潤分配表中的有關(guān)數(shù)據(jù)與要注意將利潤表及利潤分配表中的有

36、關(guān)數(shù)據(jù)與資產(chǎn)負(fù)債表，財務(wù)狀況變動表中的有關(guān)數(shù)據(jù)相資產(chǎn)負(fù)債表，財務(wù)狀況變動表中的有關(guān)數(shù)據(jù)相對照，看看它們是否符合應(yīng)有的勾稽關(guān)系。對照，看看它們是否符合應(yīng)有的勾稽關(guān)系。 如利潤表及利潤分配表中最后的未分配利潤額如利潤表及利潤分配表中最后的未分配利潤額是否與資產(chǎn)負(fù)債表中的未分配利潤額相一致；是否與資產(chǎn)負(fù)債表中的未分配利潤額相一致；年度內(nèi)各項利潤分配數(shù)是否與財務(wù)狀況變動表年度內(nèi)各項利潤分配數(shù)是否與財務(wù)狀況變動表中的各項利潤分配數(shù)相一致；本年提取的公積中的各項利潤分配數(shù)相一致；本年提取的公積金數(shù)額是否與資產(chǎn)負(fù)債表中的公積金增加數(shù)額金數(shù)額是否與資產(chǎn)負(fù)債表中的公積金增加數(shù)額相一致，如此等等。若發(fā)現(xiàn)這些數(shù)據(jù)之

37、間無法相一致，如此等等。若發(fā)現(xiàn)這些數(shù)據(jù)之間無法核對，就說明報表中的許多資料都有錯誤甚至核對，就說明報表中的許多資料都有錯誤甚至是失真，這時就需要慎重決策。是失真，這時就需要慎重決策。 344.關(guān)注人為因素對利潤的影響關(guān)注人為因素對利潤的影響影響利潤真實性的因素影響利潤真實性的因素成本的結(jié)轉(zhuǎn)方法成本的結(jié)轉(zhuǎn)方法。 折舊的計算方法折舊的計算方法。八項減值準(zhǔn)備的計提八項減值準(zhǔn)備的計提。 長期股權(quán)投資收益核算方法長期股權(quán)投資收益核算方法。費用掛賬處理費用掛賬處理。 借款利息借款利息。 其他非經(jīng)常性收入其他非經(jīng)常性收入。 其他方法如非真實銷售收入其他方法如非真實銷售收入。 355.利潤分配表能夠告訴我們什

38、么利潤分配表能夠告訴我們什么 利潤分配表是反映企業(yè)在一定期間對實現(xiàn)凈利利潤分配表是反映企業(yè)在一定期間對實現(xiàn)凈利潤的分配或虧損彌補情況的會計報表。利潤分潤的分配或虧損彌補情況的會計報表。利潤分配表包括在年度會計報表中，是利潤表的附表，配表包括在年度會計報表中，是利潤表的附表，說明利潤表上反映的凈利潤的分配去向。說明利潤表上反映的凈利潤的分配去向。 為了便于讀表人對本年的利潤分配情況和上年為了便于讀表人對本年的利潤分配情況和上年的利潤分配情況做比較，通常設(shè)置兩個欄目，的利潤分配情況做比較，通常設(shè)置兩個欄目，第一個欄目是本年數(shù)，即告訴讀表人本年的利第一個欄目是本年數(shù)，即告訴讀表人本年的利潤是如何分配

39、的；第二個欄目是上年數(shù)，即告潤是如何分配的；第二個欄目是上年數(shù)，即告訴讀表人上一年度的利潤是如何分配的。有本訴讀表人上一年度的利潤是如何分配的。有本年數(shù)也有上年數(shù)的報表，業(yè)內(nèi)人士把它們稱為年數(shù)也有上年數(shù)的報表，業(yè)內(nèi)人士把它們稱為比較報表。比較報表。 （參見附件參見附件3：利潤分配表利潤分配表）36利潤分配表的作用利潤分配表的作用 講述本年度可供分配的利潤來源有哪些，講述本年度可供分配的利潤來源有哪些，具體金額是多少。具體金額是多少。 講述本年度利潤分配的去向如何，具體的講述本年度利潤分配的去向如何，具體的分配方案如何。分配方案如何。 講述本年度末公司未分配的利潤還有多少。講述本年度末公司未分配

40、的利潤還有多少。 37請你回答：請你回答： 如果企業(yè)賺了錢可以分配，是否某一年如果企業(yè)賺了錢可以分配，是否某一年度如果企業(yè)沒有賺錢就不能分配呢？為度如果企業(yè)沒有賺錢就不能分配呢？為什么？什么？386.利潤分配表的基本內(nèi)容利潤分配表的基本內(nèi)容 企業(yè)本年實現(xiàn)的凈利潤加上年初未分配企業(yè)本年實現(xiàn)的凈利潤加上年初未分配利潤為可供分配的利潤。利潤為可供分配的利潤。 企業(yè)利潤分配的內(nèi)容和程序：企業(yè)利潤分配的內(nèi)容和程序：提取法提取法定盈余公積。定盈余公積。提取公益金。提取公益金。提取任提取任意盈余公積。意盈余公積。向投資者分配利潤。向投資者分配利潤。最后的留歸企業(yè)作為未分配利潤。最后的留歸企業(yè)作為未分配利潤。

41、 39怎樣閱讀利潤分配表怎樣閱讀利潤分配表 1 1、把握可供分配的利潤來源、把握可供分配的利潤來源 在利潤分配表中，可供分配的利潤來源有三項：在利潤分配表中，可供分配的利潤來源有三項：凈利潤、年初未分配利潤、盈余公積轉(zhuǎn)入。閱凈利潤、年初未分配利潤、盈余公積轉(zhuǎn)入。閱讀利潤分配表時要對這三部分來源的可靠性加讀利潤分配表時要對這三部分來源的可靠性加以審閱。以審閱。 審閱的方法是：審閱的方法是：w 利潤分配表中的凈利潤與利潤表中的凈利潤應(yīng)該相利潤分配表中的凈利潤與利潤表中的凈利潤應(yīng)該相等；等；w 今年的年初未分配利潤應(yīng)該是上一年年末的未分配今年的年初未分配利潤應(yīng)該是上一年年末的未分配利潤；利潤；w 對

42、于盈余公積參與利潤分配的部分，要特別注意其對于盈余公積參與利潤分配的部分，要特別注意其是否符合公司的有關(guān)規(guī)定。是否符合公司的有關(guān)規(guī)定。 40怎樣閱讀利潤分配表怎樣閱讀利潤分配表 2 2 關(guān)注利潤分配的去向關(guān)注利潤分配的去向 對于公司各級管理人員來說，應(yīng)該特別關(guān)注利對于公司各級管理人員來說，應(yīng)該特別關(guān)注利潤分配的合法性。潤分配的合法性。 第一，要符合國法的規(guī)定，就是第一，要符合國法的規(guī)定，就是中華人民共中華人民共和國公司法和國公司法； 第二，要符合家法，就是公司的有關(guān)規(guī)定，尤第二，要符合家法，就是公司的有關(guān)規(guī)定，尤其是利潤的分配權(quán)利；其是利潤的分配權(quán)利； 第三，在閱讀利潤分配表的時候，首先要查閱

43、第三，在閱讀利潤分配表的時候，首先要查閱企業(yè)股東代表大會所批準(zhǔn)的利潤分配方案和利企業(yè)股東代表大會所批準(zhǔn)的利潤分配方案和利潤表中所反映的利潤分配內(nèi)容是否一致。潤表中所反映的利潤分配內(nèi)容是否一致。 41在利潤分配方案當(dāng)中應(yīng)該注意以下幾個方面：在利潤分配方案當(dāng)中應(yīng)該注意以下幾個方面： 應(yīng)該按什么樣的比例和金額給優(yōu)先股股東分配應(yīng)該按什么樣的比例和金額給優(yōu)先股股東分配利潤；利潤； 應(yīng)該按何種比例和金額提取任意盈余公積；應(yīng)該按何種比例和金額提取任意盈余公積； 按照何種比例提取普通股股東利潤；按照何種比例提取普通股股東利潤； 提取多少來給企業(yè)增加注冊資本。提取多少來給企業(yè)增加注冊資本。 讀表人應(yīng)該注意利潤分

44、配表中每一個數(shù)字讀表人應(yīng)該注意利潤分配表中每一個數(shù)字的比例、金額應(yīng)與股東代表大會審議通過的利的比例、金額應(yīng)與股東代表大會審議通過的利潤分配方案是否一致。潤分配方案是否一致。 42四、現(xiàn)金流量表四、現(xiàn)金流量表閱讀閱讀分析分析 1.為什么盈利的企業(yè)還是缺錢為什么盈利的企業(yè)還是缺錢 2.現(xiàn)金流量表能告訴我們什么信息現(xiàn)金流量表能告訴我們什么信息 3.現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)與基本內(nèi)容現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)與基本內(nèi)容 4.現(xiàn)金流量表的透視功能現(xiàn)金流量表的透視功能 5.五看現(xiàn)金流量表五看現(xiàn)金流量表 6.現(xiàn)金流量表的案例分析與實戰(zhàn)經(jīng)驗現(xiàn)金流量表的案例分析與實戰(zhàn)經(jīng)驗431.為什么盈利的企業(yè)還是缺錢為什么盈利的企業(yè)還是缺錢

45、案例：案例： 公司正值營業(yè)旺季，產(chǎn)品銷售在全國高漲，產(chǎn)品供不應(yīng)求，以致于公司正值營業(yè)旺季，產(chǎn)品銷售在全國高漲，產(chǎn)品供不應(yīng)求，以致于經(jīng)理人對前景頗有信心，認(rèn)為半年之內(nèi)即使不向銀行借款也能滿足現(xiàn)經(jīng)理人對前景頗有信心，認(rèn)為半年之內(nèi)即使不向銀行借款也能滿足現(xiàn)金流量的需要。時光流逝，當(dāng)銷貨持續(xù)超出經(jīng)理人預(yù)計的水平時，經(jīng)金流量的需要。時光流逝，當(dāng)銷貨持續(xù)超出經(jīng)理人預(yù)計的水平時，經(jīng)理卻發(fā)現(xiàn)公司的現(xiàn)金流量越來越緊缺，最后他決定讓財務(wù)主管預(yù)測一理卻發(fā)現(xiàn)公司的現(xiàn)金流量越來越緊缺，最后他決定讓財務(wù)主管預(yù)測一下現(xiàn)金流量，預(yù)測的結(jié)果使經(jīng)理很吃驚，即使他的利潤至下現(xiàn)金流量，預(yù)測的結(jié)果使經(jīng)理很吃驚，即使他的利潤至9 9月份

46、都保持月份都保持強勢，也將在強勢，也將在7 7月底之前用完全部現(xiàn)金，此時不得不向銀行大量貸款，月底之前用完全部現(xiàn)金，此時不得不向銀行大量貸款，并超過銀行規(guī)定的信用額度。并超過銀行規(guī)定的信用額度。 這是怎么回事呢這是怎么回事呢? ?利潤從沒有現(xiàn)在這么高而需要貸款的數(shù)額卻比以利潤從沒有現(xiàn)在這么高而需要貸款的數(shù)額卻比以往更多。這正是財務(wù)管理中存在的自相矛盾的經(jīng)濟實質(zhì)：利潤不一定往更多。這正是財務(wù)管理中存在的自相矛盾的經(jīng)濟實質(zhì)：利潤不一定( (或極少或極少) )等于現(xiàn)金流量。管理一個企業(yè)，理解利潤的涵義與理解現(xiàn)金等于現(xiàn)金流量。管理一個企業(yè)，理解利潤的涵義與理解現(xiàn)金流量是同等重要的?？赡艿那樾问?，一個公

47、司有獲利能力，但卻會面流量是同等重要的?？赡艿那樾问?，一個公司有獲利能力，但卻會面臨嚴(yán)重的現(xiàn)金流量問題。臨嚴(yán)重的現(xiàn)金流量問題。 44資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的不足資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的不足 資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表都有一定的局限性，不能反映企業(yè)資金的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表都有一定的局限性，不能反映企業(yè)資金的流入和流出的真正原因，同時也不能反映企業(yè)一定時期的投資流入和流出的真正原因，同時也不能反映企業(yè)一定時期的投資和理財事項以及其他不涉及資金增減變動的重要財務(wù)事項。比和理財事項以及其他不涉及資金增減變動的重要財務(wù)事項。比如：如： 企業(yè)的折舊費用，雖然計入成本費用，但并沒有形成現(xiàn)金流出，企業(yè)的折舊費用，雖然計入成本

48、費用，但并沒有形成現(xiàn)金流出，這些資金流動的信息在資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表上是得不到反映的。這些資金流動的信息在資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表上是得不到反映的。 一個盈利企業(yè)為什么會出現(xiàn)資金短缺，而一個虧損企業(yè)為什么一個盈利企業(yè)為什么會出現(xiàn)資金短缺，而一個虧損企業(yè)為什么能持續(xù)經(jīng)營并在經(jīng)營活動中產(chǎn)生大量的資金流入，這也是在資能持續(xù)經(jīng)營并在經(jīng)營活動中產(chǎn)生大量的資金流入，這也是在資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表中找不到答案的。產(chǎn)負(fù)債表和利潤表中找不到答案的。 現(xiàn)金流量表可以彌補這些缺陷，它不僅可以通過反映企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流量表可以彌補這些缺陷，它不僅可以通過反映企業(yè)經(jīng)營活動形成的資金數(shù)額及其原因來補充利潤表，而且還可以通過活動形成的資金

49、數(shù)額及其原因來補充利潤表，而且還可以通過反映引起資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益變動的現(xiàn)金交往事項來對資反映引起資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益變動的現(xiàn)金交往事項來對資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行補充，從而對企業(yè)一定時期內(nèi)影響和不影響資金產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行補充，從而對企業(yè)一定時期內(nèi)影響和不影響資金流動的原因給予充分揭示流動的原因給予充分揭示。 45什么原因?qū)е缕髽I(yè)資金周轉(zhuǎn)不靈什么原因?qū)е缕髽I(yè)資金周轉(zhuǎn)不靈 產(chǎn)品滯銷產(chǎn)品滯銷 賬款收回太慢賬款收回太慢 材料保存材料保存 營業(yè)發(fā)生虧損營業(yè)發(fā)生虧損 固定資產(chǎn)擴充過度固定資產(chǎn)擴充過度 盈余無適當(dāng)保留盈余無適當(dāng)保留 負(fù)債太多負(fù)債太多關(guān)鍵是把握現(xiàn)金流量關(guān)鍵是把握現(xiàn)金流量 462.現(xiàn)金流量表能告訴我們

50、什么信息現(xiàn)金流量表能告訴我們什么信息 現(xiàn)金由兩部分組成：貨幣資金和現(xiàn)金等價物?，F(xiàn)金由兩部分組成：貨幣資金和現(xiàn)金等價物。 現(xiàn)金等價物特指期限在現(xiàn)金等價物特指期限在3 3個月內(nèi)的短期債券投個月內(nèi)的短期債券投資。在現(xiàn)實生活中，期限在資。在現(xiàn)實生活中，期限在3 3個月內(nèi)的債券投個月內(nèi)的債券投資風(fēng)險比較小?，F(xiàn)金等價物雖然不是現(xiàn)金。但資風(fēng)險比較小?，F(xiàn)金等價物雖然不是現(xiàn)金。但其支付能力與現(xiàn)金差別不大，可以視為現(xiàn)金。其支付能力與現(xiàn)金差別不大，可以視為現(xiàn)金。 現(xiàn)金流量是指企業(yè)現(xiàn)金流動的數(shù)量。在會計上現(xiàn)金流量是指企業(yè)現(xiàn)金流動的數(shù)量。在會計上有有3 3個指標(biāo)對現(xiàn)金流量進(jìn)行追蹤，即現(xiàn)金流入個指標(biāo)對現(xiàn)金流量進(jìn)行追蹤，即

51、現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量、現(xiàn)金凈流量。量、現(xiàn)金流出量、現(xiàn)金凈流量。 應(yīng)該注意的是，企業(yè)現(xiàn)金的形式的轉(zhuǎn)換不會產(chǎn)應(yīng)該注意的是，企業(yè)現(xiàn)金的形式的轉(zhuǎn)換不會產(chǎn)生現(xiàn)金的流入和流出。生現(xiàn)金的流入和流出。 47現(xiàn)金流量的分類現(xiàn)金流量的分類 把企業(yè)的所有活動分成三類后，就可以進(jìn)一步披露企把企業(yè)的所有活動分成三類后，就可以進(jìn)一步披露企業(yè)曾經(jīng)進(jìn)來多少現(xiàn)金，出去過多少現(xiàn)金，共增加了多業(yè)曾經(jīng)進(jìn)來多少現(xiàn)金，出去過多少現(xiàn)金，共增加了多少現(xiàn)金?？傊哑髽I(yè)的所有活動分成三類后，對企少現(xiàn)金?？傊?，把企業(yè)的所有活動分成三類后，對企業(yè)信息的了解就更加具體。業(yè)信息的了解就更加具體。 48什么是現(xiàn)金流量表什么是現(xiàn)金流量表 現(xiàn)金流量表集中

52、反映一定期間內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金的來現(xiàn)金流量表集中反映一定期間內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金的來源和運用。應(yīng)該注意的是，這個概念強調(diào)的是源和運用。應(yīng)該注意的是，這個概念強調(diào)的是“一定期間內(nèi)一定期間內(nèi)”，期間就應(yīng)該有起點和終點，期間就應(yīng)該有起點和終點，比如年初和年末兩點。我國現(xiàn)行的會計制度規(guī)比如年初和年末兩點。我國現(xiàn)行的會計制度規(guī)定，現(xiàn)金流量表一年編一次。實際上現(xiàn)金流量定，現(xiàn)金流量表一年編一次。實際上現(xiàn)金流量的一定期間就是從年初到年末?，F(xiàn)金流量表要的一定期間就是從年初到年末?，F(xiàn)金流量表要披露的信息就是企業(yè)從年初到年末這段期間的披露的信息就是企業(yè)從年初到年末這段期間的現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量和現(xiàn)金凈流量三方面現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出

53、量和現(xiàn)金凈流量三方面的內(nèi)容。的內(nèi)容。 49現(xiàn)金流量表指標(biāo)的計算基礎(chǔ)現(xiàn)金流量表指標(biāo)的計算基礎(chǔ) 利潤表所采取的計量基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制。它的利潤表所采取的計量基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制。它的特點是，凡是企業(yè)收入都要反映到利潤表中，特點是，凡是企業(yè)收入都要反映到利潤表中，而不管企業(yè)是否已經(jīng)把款收回；凡是屬于本期而不管企業(yè)是否已經(jīng)把款收回；凡是屬于本期的費用，都應(yīng)該作為企業(yè)的費用，而不管企業(yè)的費用，都應(yīng)該作為企業(yè)的費用，而不管企業(yè)是否把錢花出去了。是否把錢花出去了。 現(xiàn)金流量表的計量基礎(chǔ)是收付實現(xiàn)制。它的特現(xiàn)金流量表的計量基礎(chǔ)是收付實現(xiàn)制。它的特點是特別注重現(xiàn)金，只要錢進(jìn)入企業(yè)，就是現(xiàn)點是特別注重現(xiàn)金，只要錢進(jìn)入企

54、業(yè)，就是現(xiàn)金流入；只要錢出去，就是現(xiàn)金流出，而根本金流入；只要錢出去，就是現(xiàn)金流出，而根本不考慮錢屬于哪一時期。不考慮錢屬于哪一時期。 50現(xiàn)金流量表能夠提供哪些財務(wù)信息現(xiàn)金流量表能夠提供哪些財務(wù)信息 51企業(yè)經(jīng)理人要找到哪些財務(wù)信息企業(yè)經(jīng)理人要找到哪些財務(wù)信息 企業(yè)經(jīng)理人作為決策者，必須具備很強的分析能企業(yè)經(jīng)理人作為決策者，必須具備很強的分析能力，能夠從現(xiàn)金流量表的數(shù)據(jù)中找到自己想要力，能夠從現(xiàn)金流量表的數(shù)據(jù)中找到自己想要的信息。的信息。 企業(yè)經(jīng)理人必須能分析企業(yè)凈利潤的質(zhì)量；企業(yè)經(jīng)理人必須能分析企業(yè)凈利潤的質(zhì)量； 分析企業(yè)運用現(xiàn)金的能力，如企業(yè)是否缺錢，分析企業(yè)運用現(xiàn)金的能力，如企業(yè)是否缺

55、錢，如何使用錢，使用是否合理；如何使用錢，使用是否合理； 分析企業(yè)的償債能力；分析企業(yè)的償債能力； 企業(yè)經(jīng)理人應(yīng)能從現(xiàn)金流量表中看出企業(yè)將來企業(yè)經(jīng)理人應(yīng)能從現(xiàn)金流量表中看出企業(yè)將來的發(fā)展是否持續(xù)穩(wěn)定，是否有足夠的資金。的發(fā)展是否持續(xù)穩(wěn)定，是否有足夠的資金。 523.現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)與基本內(nèi)容現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)與基本內(nèi)容 現(xiàn)金流量表的基本內(nèi)容現(xiàn)金流量表的基本內(nèi)容 現(xiàn)金流量表包括正表和補充資料兩部分。正表現(xiàn)金流量表包括正表和補充資料兩部分。正表反映經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量和反映經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量和籌資活動現(xiàn)金流量三部分內(nèi)容。補充資料有三籌資活動現(xiàn)金流量三部分內(nèi)容。補充資料有

56、三部分：一是不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動；部分：一是不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動；二是按間接法編制的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額；二是按間接法編制的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額；三是現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額。三是現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額。 現(xiàn)金流量表一般由兩大部分組成：現(xiàn)金流量表一般由兩大部分組成：w 現(xiàn)金流量表主表現(xiàn)金流量表主表w 補充資料補充資料參見附件4-1、附件4-2現(xiàn)金流量表53現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表的勾稽關(guān)系現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表的勾稽關(guān)系 現(xiàn)金流量表補充資料中的現(xiàn)金流量表補充資料中的“遞延稅款貸項遞延稅款貸項( (減借項減借項)”)”必必須與年度資產(chǎn)負(fù)債表中遞延稅款貸項年末年初之差減遞須與年

57、度資產(chǎn)負(fù)債表中遞延稅款貸項年末年初之差減遞延稅款借項年末年初之差的差相等。延稅款借項年末年初之差的差相等。 在現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)不包括現(xiàn)金等價物的情況下在現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)不包括現(xiàn)金等價物的情況下w 年度資產(chǎn)負(fù)債表中貨幣資金的年末年初之差必須與現(xiàn)年度資產(chǎn)負(fù)債表中貨幣資金的年末年初之差必須與現(xiàn)金流量表正表的最末一行和補充資料中的最末一行相金流量表正表的最末一行和補充資料中的最末一行相等。等。 在沒有發(fā)生壞賬轉(zhuǎn)銷和已轉(zhuǎn)銷的壞賬又收回的情況下在沒有發(fā)生壞賬轉(zhuǎn)銷和已轉(zhuǎn)銷的壞賬又收回的情況下w 年末資產(chǎn)負(fù)債表中壞賬準(zhǔn)備的年末數(shù)與年初數(shù)之差必年末資產(chǎn)負(fù)債表中壞賬準(zhǔn)備的年末數(shù)與年初數(shù)之差必須與現(xiàn)金流量表

58、補充資料中的須與現(xiàn)金流量表補充資料中的“計提的壞賬準(zhǔn)備和轉(zhuǎn)計提的壞賬準(zhǔn)備和轉(zhuǎn)銷的壞賬銷的壞賬”項目相等。項目相等。 54現(xiàn)金流量表與利潤表的勾稽關(guān)系現(xiàn)金流量表與利潤表的勾稽關(guān)系 現(xiàn)金流量表補充資料中的現(xiàn)金流量表補充資料中的“凈利潤凈利潤”和和“投資損失投資損失( (減收益減收益)”)”項目必須與年度項目必須與年度利潤表中的同名項目相等。利潤表中的同名項目相等。 554.現(xiàn)金流量表的透視功能現(xiàn)金流量表的透視功能 評估經(jīng)營活動評估經(jīng)營活動 w 1 1 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量應(yīng)該是正數(shù)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量應(yīng)該是正數(shù) w 2 2 現(xiàn)金流量最大化是企業(yè)充滿活力的具體現(xiàn)金流量最大化是企業(yè)充滿活力的具體表

59、現(xiàn)表現(xiàn) 56評估投資活動評估投資活動 1 1 關(guān)注投資的目的、方向和規(guī)模關(guān)注投資的目的、方向和規(guī)模 2 2 檢查投資活動是否符合公司發(fā)展戰(zhàn)略檢查投資活動是否符合公司發(fā)展戰(zhàn)略 3 3 評估投資風(fēng)險評估投資風(fēng)險 案例案例 在在a a公司的現(xiàn)金流量表中有一個很關(guān)鍵的數(shù)字，即在公司的投公司的現(xiàn)金流量表中有一個很關(guān)鍵的數(shù)字，即在公司的投資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量中，購買固定資產(chǎn)的數(shù)字是資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量中，購買固定資產(chǎn)的數(shù)字是2 2億元，億元，其他長期投資卻是其他長期投資卻是2121億元。不重要的投資項目才統(tǒng)稱為其他億元。不重要的投資項目才統(tǒng)稱為其他長期投資?？墒沁@筆不重要的其他長期投資卻占了長期投

60、資。可是這筆不重要的其他長期投資卻占了2121億元。億元。如果想和這個企業(yè)打交道，或者是自己的企業(yè)，讀表人就必如果想和這個企業(yè)打交道，或者是自己的企業(yè)，讀表人就必須要把須要把2121億元的資金搞清楚，也許這個企業(yè)的最大地雷就在億元的資金搞清楚，也許這個企業(yè)的最大地雷就在這個這個2121億元。根據(jù)億元。根據(jù)2+22+2法則，法則，2+22+2雖然多數(shù)時候等于雖然多數(shù)時候等于4 4，但有時，但有時等于等于3 3，有時等于，有時等于5 5。這。這2121億元很可能僅僅是表上的資產(chǎn)，而億元很可能僅僅是表上的資產(chǎn)，而不是真實的資產(chǎn)，轉(zhuǎn)眼之間它可能變成零。所以對這樣的數(shù)不是真實的資產(chǎn)，轉(zhuǎn)眼之間它可能變成零