信托公司證券投資信托業(yè)務(wù)操作指引

1、信托公司證券投資信托業(yè)務(wù)操作指引 第一條 為進(jìn)一步規(guī)范信托公司證券投資信托業(yè)務(wù)的經(jīng)營行為，保障證券投資信托各方當(dāng)事人的合法權(quán)益，根據(jù)中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法、中華人民共和國信托法和信托公司管理辦法等法律、法規(guī)和規(guī)章，制定本指引。第二條 本指引所稱證券投資信托業(yè)務(wù)，是指信托公司將集合信托計劃或者單獨管理的信托產(chǎn)品項下資金投資于依法公開發(fā)行并在符合法律規(guī)定的交易場所公開交易的證券的經(jīng)營行為。第三條 信托公司從事證券投資信托業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合以下規(guī)定：（一）依據(jù)法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定建立了完善的公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制和風(fēng)險管理機(jī)制，且有效執(zhí)行。（二）為證券投資信托業(yè)務(wù)配備相適應(yīng)的專業(yè)人員，直

2、接從事證券投資信托的人員5人以上，其中至少3名具備3年以上從事證券投資業(yè)務(wù)的經(jīng)歷。（三）建立前、中、后臺分開的業(yè)務(wù)操作流程。（四）具有滿足證券投資信托業(yè)務(wù)需要的IT系統(tǒng)。（五）固有資產(chǎn)狀況和流動性良好，符合監(jiān)管要求。（六）最近一年沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰。（七）中國銀監(jiān)會規(guī)定的其他條件。第四條 信托公司開展證券投資信托業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)有清晰的發(fā)展規(guī)劃，制定符合自身特點的證券投資信托業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險管理制度，并經(jīng)董事會批準(zhǔn)后執(zhí)行。風(fēng)險管理制度包括但不限于投資管理、授權(quán)管理、營銷推介管理和委托人風(fēng)險適應(yīng)性調(diào)查、證券交易經(jīng)紀(jì)商選擇、合規(guī)審查管理、市場風(fēng)險管理、操作風(fēng)險管理、IT系統(tǒng)和信息

3、安全、估值與核算、信息披露管理等內(nèi)容。第五條 信托公司應(yīng)當(dāng)選擇符合以下要求的中資商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、外商獨資銀行、中外合資銀行作為證券投資信托財產(chǎn)的保管人：（一）具有獨立的資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)部門，配備熟悉證券投資信托業(yè)務(wù)的專業(yè)人員。（二）有保管信托財產(chǎn)的條件。（三）有安全高效的清算、交割和估值系統(tǒng)。（四）有滿足保管業(yè)務(wù)需要的場所、配備獨立的監(jiān)控系統(tǒng)。（五）中國銀監(jiān)會規(guī)定的其他要求。第六條 證券投資信托財產(chǎn)保管人應(yīng)履行以下職責(zé)：（一）安全保管信托財產(chǎn)。（二）監(jiān)督和核查信托財產(chǎn)管理運用是否符合法律法規(guī)規(guī)定和合同約定。（三）復(fù)核信托公司核算的信托單位凈值和信托財產(chǎn)清算報告。（四）監(jiān)督和核實信托公司報酬

4、和費用的計提和支付。（五）核實信托利益分配方案。 （六）對信托資金管理定期報告和信托資金運用及收益情況表出具意見。（七）定期向信托公司出具保管報告，由信托公司提供給委托人。（八）法律法規(guī)規(guī)定及當(dāng)事人約定的其他職責(zé)。第七條 信托公司應(yīng)當(dāng)對證券投資信托委托人進(jìn)行風(fēng)險適合性調(diào)查，了解委托人的需求和風(fēng)險偏好，向其推介適宜的證券投資信托產(chǎn)品，并保存相關(guān)記錄。前款所稱委托人，應(yīng)當(dāng)符合信托公司集合資金信托計劃管理辦法的有關(guān)規(guī)定。第八條 信托公司擬推出的證券投資信托產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)具備明確的風(fēng)險收益特征，并進(jìn)行詳盡、易懂的描述，便于委托人甄別風(fēng)險，同時聲明“信托公司、證券投資信托業(yè)務(wù)人員等相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員的過往業(yè)績不代

5、表該信托產(chǎn)品未來運作的實際效果”。第九條 信托公司在推介證券投資信托產(chǎn)品時，應(yīng)當(dāng)制作詳細(xì)的推介計劃書，制定統(tǒng)一的推介流程，并對推介人員進(jìn)行上崗前培訓(xùn)。信托公司應(yīng)當(dāng)要求推介人員充分揭示證券投資產(chǎn)品風(fēng)險，保留推介人員的相關(guān)推介記錄。第十條 信托文件應(yīng)當(dāng)明確約定信托資金投資方向、投資策略、投資比例限制等內(nèi)容，明確約定是否設(shè)置止損線和設(shè)置原則。信托文件約定設(shè)置止損線的，應(yīng)明確止損的具體條件、操作方式等事項。第十一條 信托公司應(yīng)當(dāng)在證券投資信托成立后10個工作日內(nèi)向中國銀監(jiān)會或其派出機(jī)構(gòu)報告，報告應(yīng)當(dāng)包括但不限于產(chǎn)品可行性分析、信托文件、風(fēng)險申明書、信托資金運用方向和投資策略、主要風(fēng)險及風(fēng)險管理措施說明

6、、信托資金管理報告主要內(nèi)容及格式、推介方案及主要推介內(nèi)容、證券投資信托團(tuán)隊簡介及人員簡歷等內(nèi)容。第十二條 信托公司開展證券投資信托業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與公司固有財產(chǎn)證券投資業(yè)務(wù)建立嚴(yán)格的“防火墻”制度，實施人員、操作和信息的獨立運作，嚴(yán)格禁止各種形式的利益輸送。第十三條 信托公司應(yīng)當(dāng)對信托經(jīng)理的投資權(quán)限進(jìn)行書面授權(quán)，并監(jiān)督信托經(jīng)理嚴(yán)格按照信托合同約定的投資方向、投資策略和相應(yīng)的投資權(quán)限運作證券投資信托財產(chǎn)。 第十四條 信托公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)市場情況以及不同業(yè)務(wù)的特點，確定適當(dāng)?shù)念A(yù)警線，并逐日盯市。信托公司管理信托文件約定設(shè)置止損線的信托產(chǎn)品，應(yīng)根據(jù)盯市結(jié)果和信托文件約定，及時采取相應(yīng)措施。第十五條 信托公司辦

7、理證券投資信托業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)依據(jù)法律法規(guī)規(guī)定和信托文件約定，及時、準(zhǔn)確、完整地進(jìn)行信息披露。第十六條 信托公司辦理集合管理的證券投資信托業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按以下要求披露信托單位凈值：（一）至少每周一次在公司網(wǎng)站公布信托單位凈值。（二）至少每30日一次向委托人、受益人寄送信托單位凈值書面材料。（三）隨時應(yīng)委托人、受益人要求披露上一個交易日信托單位凈值。第十七條 證券投資信托有下列情形之一的，信托公司應(yīng)當(dāng)在兩個工作日內(nèi)編制臨時報告向委托人、受益人披露，并向監(jiān)管機(jī)關(guān)報告。(一)受益人大會的召開。(二)提前終止信托合同。 (三)更換第三方顧問、保管人、證券交易經(jīng)紀(jì)人。(四)信托公司的法定名稱、住所發(fā)生變更。(五)

8、信托公司的董事長、總經(jīng)理及信托經(jīng)理發(fā)生變動。(六)涉及信托公司管理職責(zé)、信托財產(chǎn)的訴訟。(七)信托公司、第三方顧問受到中國銀監(jiān)會或其派出機(jī)構(gòu)或其他監(jiān)管部門的調(diào)查。(八)信托公司及其董事長、總經(jīng)理、信托經(jīng)理受到行政處罰。(九)關(guān)聯(lián)交易事項。(十)收益分配事項。(十一)信托財產(chǎn)凈值計價錯誤達(dá)百分之零點五（含）以上。(十二)中國銀監(jiān)會規(guī)定的其他事項。第十八條 信托公司管理證券投資信托，可收取管理費和業(yè)績報酬，除管理費和業(yè)績報酬外，信托公司不得收取任何其他費用；信托公司收取管理費和業(yè)績報酬的方式和比例，須在信托文件中事先約定，但業(yè)績報酬僅在信托計劃終止且實現(xiàn)盈利時提取。第十九條 信托公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照財

9、政部印發(fā)的信托業(yè)務(wù)會計核算辦法處理證券投資信托的收入和支出，不得擴(kuò)大費用列支范圍。第二十條 信托公司應(yīng)建立與證券投資信托業(yè)務(wù)相適應(yīng)的員工約束與激勵機(jī)制。第二十一條 證券投資信托設(shè)立后，信托公司應(yīng)當(dāng)親自處理信托事務(wù)，自主決策，并親自履行向證券交易經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)下達(dá)交易指令的義務(wù)，不得將投資管理職責(zé)委托他人行使。信托文件事先另有約定的，信托公司可以聘請第三方為證券投資信托業(yè)務(wù)提供投資顧問服務(wù)，但投資顧問不得代為實施投資決策。聘請第三方顧問的費用由信托公司從收取的管理費和業(yè)績報酬中支付。第二十二條 信托公司聘請的第三方顧問應(yīng)當(dāng)符合以下條件：（一）依法設(shè)立的公司或合伙企業(yè)，且沒有重大違法違規(guī)記錄。（二）實收

10、資本金不低于人民幣1000萬元。（三）有合格的證券投資管理和研究團(tuán)隊，團(tuán)隊主要成員通過證券從業(yè)資格考試，從業(yè)經(jīng)驗不少于3年，且在業(yè)內(nèi)具有良好的聲譽，無不良從業(yè)記錄，并有可追溯的證券投資管理業(yè)績證明。（四）有健全的業(yè)務(wù)管理制度、風(fēng)險控制體系，有規(guī)范的后臺管理制度和業(yè)務(wù)流程。（五）有固定的營業(yè)場所和與所從事業(yè)務(wù)相適應(yīng)的軟硬件設(shè)施。（六）與信托公司沒有關(guān)聯(lián)關(guān)系。（七）中國銀監(jiān)會規(guī)定的其他條件。第二十三條 信托公司應(yīng)當(dāng)就第三方顧問的管理團(tuán)隊基本情況、從業(yè)記錄和過往業(yè)績等開展盡職調(diào)查，并在信托文件中載明有關(guān)內(nèi)容。信托公司應(yīng)當(dāng)制定第三方顧問選聘規(guī)程，并向中國銀監(jiān)會或其派出機(jī)構(gòu)報告。第二十四條 信托公司開展證券投資信托業(yè)務(wù)不得有以下行為：（一）以任何方式承諾信托資金不受損失，或者以任何方式承諾信托資金的最低收益。（二）為證券投資信托產(chǎn)品設(shè)定預(yù)期收益