第2章資本業(yè)務(wù)

1、第二章第二章 商業(yè)銀行的資本管理商業(yè)銀行的資本管理第一節(jié)銀行資本的性質(zhì)和作用第二節(jié)資本的構(gòu)成第三節(jié)資本充足與銀行穩(wěn)健第四節(jié)資本的籌集與管理3第二章第二章 商業(yè)銀行的資本管理商業(yè)銀行的資本管理 第一節(jié)第一節(jié) 銀行資本的性質(zhì)與作用銀行資本的性質(zhì)與作用 一、銀行資本的含義一、銀行資本的含義 銀行資本是一個(gè)比較復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)概念，也是不斷發(fā)展和銀行資本是一個(gè)比較復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)概念，也是不斷發(fā)展和深化理解的過(guò)程。目前有三種理解：深化理解的過(guò)程。目前有三種理解：1.會(huì)計(jì)意義上的銀行資本金（會(huì)計(jì)資本）會(huì)計(jì)意義上的銀行資本金（會(huì)計(jì)資本） 銀行總資產(chǎn)銀行總資產(chǎn) 銀行總負(fù)債銀行總負(fù)債 = 銀行股東權(quán)益銀行股東權(quán)益（會(huì)計(jì)意

2、義上會(huì)計(jì)意義上的資本金）的資本金）2.經(jīng)濟(jì)意義上的銀行資本金（經(jīng)濟(jì)資本）經(jīng)濟(jì)意義上的銀行資本金（經(jīng)濟(jì)資本） 指銀行在財(cái)務(wù)困難時(shí)可用來(lái)吸收損失的最低數(shù)量資指銀行在財(cái)務(wù)困難時(shí)可用來(lái)吸收損失的最低數(shù)量資本，在金融理論界和實(shí)務(wù)界，它被認(rèn)為用以應(yīng)付銀行本，在金融理論界和實(shí)務(wù)界，它被認(rèn)為用以應(yīng)付銀行的非預(yù)期損失，或稱用來(lái)抵補(bǔ)超過(guò)期望損失的風(fēng)險(xiǎn)。的非預(yù)期損失，或稱用來(lái)抵補(bǔ)超過(guò)期望損失的風(fēng)險(xiǎn)。3.法定銀行資本金（法定資本）法定銀行資本金（法定資本） 法定銀行資本金包含了用于抵補(bǔ)銀行預(yù)法定銀行資本金包含了用于抵補(bǔ)銀行預(yù)期損失的準(zhǔn)備金和銀行非預(yù)期損失的資本期損失的準(zhǔn)備金和銀行非預(yù)期損失的資本金部分。預(yù)期損失是銀行

3、貸款組合在一年金部分。預(yù)期損失是銀行貸款組合在一年中可能遭受的平均損失，應(yīng)以貸款利息收中可能遭受的平均損失，應(yīng)以貸款利息收入來(lái)支付，在資產(chǎn)帳戶上以一般準(zhǔn)備金來(lái)入來(lái)支付，在資產(chǎn)帳戶上以一般準(zhǔn)備金來(lái)表現(xiàn)表現(xiàn)各種銀行資本金概念之間的關(guān)系各種銀行資本金概念之間的關(guān)系法定資本與會(huì)計(jì)資本的關(guān)系法定資本與會(huì)計(jì)資本的關(guān)系 法定銀行資本的設(shè)計(jì)主要是保護(hù)存款人的利益。因此，法定銀行資本的設(shè)計(jì)主要是保護(hù)存款人的利益。因此，法定銀行資本的定義比會(huì)計(jì)銀行資本的定義廣泛，即滿法定銀行資本的定義比會(huì)計(jì)銀行資本的定義廣泛，即滿足一定條件的銀行債務(wù)可以成為法定資本的一部分。會(huì)足一定條件的銀行債務(wù)可以成為法定資本的一部分。會(huì)計(jì)資

4、本構(gòu)成法定資本的最重要組成部份，及核心資本計(jì)資本構(gòu)成法定資本的最重要組成部份，及核心資本法定資本與經(jīng)濟(jì)資本的關(guān)系法定資本與經(jīng)濟(jì)資本的關(guān)系 經(jīng)濟(jì)資本的理論是確定法定資本的基礎(chǔ)，它的重要意義經(jīng)濟(jì)資本的理論是確定法定資本的基礎(chǔ)，它的重要意義在于，提出了銀行吸收損失的最低數(shù)量資本金，應(yīng)涵蓋在于，提出了銀行吸收損失的最低數(shù)量資本金，應(yīng)涵蓋銀行的非預(yù)期損失，以最大限度保護(hù)存款人的利益銀行的非預(yù)期損失，以最大限度保護(hù)存款人的利益巴塞爾協(xié)議下的法定資本巴塞爾協(xié)議下的法定資本 只有一國(guó)銀行監(jiān)管當(dāng)局采用巴塞爾協(xié)議時(shí)，協(xié)議中的資只有一國(guó)銀行監(jiān)管當(dāng)局采用巴塞爾協(xié)議時(shí)，協(xié)議中的資本金才成為法定資本金。法定資本金由權(quán)益和

5、負(fù)債的各本金才成為法定資本金。法定資本金由權(quán)益和負(fù)債的各一部分組成一部分組成二、國(guó)際慣例二、國(guó)際慣例 1975年年2月巴塞爾委員會(huì)成立月巴塞爾委員會(huì)成立 1988年年7月月關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行資本衡量和標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行資本衡量和標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議議，即，即巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議 1993年年結(jié)合市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本協(xié)議修正案結(jié)合市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本協(xié)議修正案作為作為巴巴塞爾協(xié)議塞爾協(xié)議的補(bǔ)充的補(bǔ)充 1997年年巴塞爾委員會(huì)有效銀行監(jiān)管的核心原則巴塞爾委員會(huì)有效銀行監(jiān)管的核心原則 1999年年6月發(fā)布了修改后的資本協(xié)議草案第一稿，月發(fā)布了修改后的資本協(xié)議草案第一稿，2001年新資本協(xié)議草案又推出草案第二稿，年新資

6、本協(xié)議草案又推出草案第二稿，2004 年年6 月通過(guò)最終稿月通過(guò)最終稿,即即資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議：修訂框架際協(xié)議：修訂框架。決定自。決定自2006年始實(shí)施。年始實(shí)施。 第二章第一節(jié)銀行資本的性質(zhì)與作用銀行業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)銀行業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)包括： 9信用風(fēng)險(xiǎn)：借款人或者信用風(fēng)險(xiǎn)：借款人或者交易對(duì)象不能按事先達(dá)交易對(duì)象不能按事先達(dá)成的協(xié)議履行義務(wù)的潛成的協(xié)議履行義務(wù)的潛在可能性。在可能性。 銀行借銀行借款人或者交易對(duì)象信用款人或者交易對(duì)象信用等級(jí)下降使銀行持有的等級(jí)下降使銀行持有的資產(chǎn)貶值也屬于信用風(fēng)資產(chǎn)貶值也屬于信用風(fēng)險(xiǎn)。險(xiǎn)。 銀行的所有業(yè)銀行的所有業(yè)務(wù)都有可能面

7、臨著信用務(wù)都有可能面臨著信用風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)。 利率風(fēng)險(xiǎn)：利率的變化使利率風(fēng)險(xiǎn)：利率的變化使銀行在籌集或運(yùn)用資金時(shí)銀行在籌集或運(yùn)用資金時(shí)可能遭受的損失?？赡茉馐艿膿p失。10銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)（二）匯率風(fēng)險(xiǎn)：匯率風(fēng)險(xiǎn)： 匯率的變動(dòng)使銀行匯率的變動(dòng)使銀行持有的資產(chǎn)或者負(fù)債持有的資產(chǎn)或者負(fù)債的實(shí)際價(jià)值發(fā)生變動(dòng)的實(shí)際價(jià)值發(fā)生變動(dòng)可能給銀行帶來(lái)的損可能給銀行帶來(lái)的損失。失。 持有外幣資持有外幣資產(chǎn)的銀行會(huì)面臨匯率產(chǎn)的銀行會(huì)面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)：經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)： 銀行由于各種自然災(zāi)害銀行由于各種自然災(zāi)害或者意外事故遭受的損或者意外事故遭受的損失失。11銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)： 商業(yè)銀行

8、掌握得可以用于即期支付的流動(dòng)性商業(yè)銀行掌握得可以用于即期支付的流動(dòng)性資產(chǎn)不足以滿足支付需要，從而使其喪失清資產(chǎn)不足以滿足支付需要，從而使其喪失清償能力的可能性。償能力的可能性。 結(jié)論：結(jié)論：保持一定規(guī)模的銀行資本是規(guī)避風(fēng)保持一定規(guī)模的銀行資本是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的策略之一險(xiǎn)的策略之一銀行資本的多種功能功能一功能一：13銀行資本的多種功能功能二：功能二：14資本的多種功能功能三功能三：15銀行資本的多種功能功能四：功能四：16銀行資本的多種功能功能五功能五：17銀行資本的多種功能關(guān)鍵功能：關(guān)鍵功能：18 第二節(jié)第二節(jié) 銀行資本的構(gòu)成銀行資本的構(gòu)成19巴塞爾協(xié)議對(duì)資本的規(guī)定巴塞爾協(xié)議對(duì)資本的規(guī)定 商業(yè)銀行資

9、本充足率管理辦法商業(yè)銀行資本充足率管理辦法(2004)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行資本的規(guī)定：對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行資本的規(guī)定： 1、核心資本、核心資本 股本股本已發(fā)行并完全繳足的普通股已發(fā)行并完全繳足的普通股永久性非累積優(yōu)先股永久性非累積優(yōu)先股 公開(kāi)儲(chǔ)備公開(kāi)儲(chǔ)備留存收益、其它收益（如股本發(fā)行溢留存收益、其它收益（如股本發(fā)行溢價(jià)）等轉(zhuǎn)化而來(lái)，在銀行資產(chǎn)負(fù)債表價(jià)）等轉(zhuǎn)化而來(lái)，在銀行資產(chǎn)負(fù)債表中公開(kāi)標(biāo)明中公開(kāi)標(biāo)明2、附屬資本、附屬資本 未公開(kāi)儲(chǔ)備未公開(kāi)儲(chǔ)備 資產(chǎn)重估儲(chǔ)備資產(chǎn)重估儲(chǔ)備 對(duì)證券資產(chǎn)的增值應(yīng)打?qū)ψC券資產(chǎn)的增值應(yīng)打55%的折扣，以反映其潛的折扣，以反映其潛在的波動(dòng)性、稅收費(fèi)用等在的波動(dòng)性、稅收費(fèi)用等 普通準(zhǔn)備金

10、或普通貸款損失準(zhǔn)備金、普通準(zhǔn)備金或普通貸款損失準(zhǔn)備金、 被限制在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的被限制在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的1.25% 混合資本工具混合資本工具 如累積優(yōu)先股如累積優(yōu)先股 資本性債券資本性債券 次級(jí)債次級(jí)債長(zhǎng)期從屬債務(wù)長(zhǎng)期從屬債務(wù) 又稱后期償付債務(wù)，次級(jí)長(zhǎng)期債務(wù)、又稱后期償付債務(wù)，次級(jí)長(zhǎng)期債務(wù)、 債務(wù)人破產(chǎn)清算時(shí)，對(duì)資產(chǎn)的要求權(quán)比較靠債務(wù)人破產(chǎn)清算時(shí)，對(duì)資產(chǎn)的要求權(quán)比較靠后的債務(wù)，只有在有更高的要求權(quán)的其它債后的債務(wù)，只有在有更高的要求權(quán)的其它債務(wù)獲得清償后才予以支付的債務(wù)務(wù)獲得清償后才予以支付的債務(wù) 作為銀行資本時(shí)，在最后的作為銀行資本時(shí)，在最后的5年期里，每年年期里，每年對(duì)這部分資本進(jìn)行對(duì)這部分資本進(jìn)行2

11、0%的累積折扣，反映其的累積折扣，反映其作為資本來(lái)源的價(jià)值縮減情況作為資本來(lái)源的價(jià)值縮減情況資本性金融債券資本性金融債券 次級(jí)債次級(jí)債 又稱后期償付債務(wù)，次級(jí)長(zhǎng)期債務(wù)、又稱后期償付債務(wù)，次級(jí)長(zhǎng)期債務(wù)、 固定期限不低于固定期限不低于5年；不能用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營(yíng)損年；不能用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營(yíng)損失；債務(wù)人破產(chǎn)清算時(shí)，對(duì)資產(chǎn)的要求權(quán)比較靠后失；債務(wù)人破產(chǎn)清算時(shí)，對(duì)資產(chǎn)的要求權(quán)比較靠后的債務(wù)，只有在有更高的要求權(quán)的其它債務(wù)獲得清的債務(wù)，只有在有更高的要求權(quán)的其它債務(wù)獲得清償后才予以支付的債務(wù)。償后才予以支付的債務(wù)。 作為銀行資本時(shí)，在最后的作為銀行資本時(shí)，在最后的5年期里，每年對(duì)這部分年期里，每年對(duì)這

12、部分資本進(jìn)行資本進(jìn)行20%的累積折扣，反映其作為資本來(lái)源的的累積折扣，反映其作為資本來(lái)源的價(jià)值縮減情況價(jià)值縮減情況混合債混合債 混合資本債券與次級(jí)債務(wù)的主要區(qū)別：混合資本債券與次級(jí)債務(wù)的主要區(qū)別： 混合債期限更長(zhǎng)，一般混合債期限更長(zhǎng)，一般15年以上并且年以上并且10年內(nèi)不得贖回，而次年內(nèi)不得贖回，而次級(jí)債普遍為級(jí)債普遍為5年；年； 在約定情況下，混合資本債券發(fā)行人可以延期支付利息；在約定情況下，混合資本債券發(fā)行人可以延期支付利息； 債券到期時(shí)，若出現(xiàn)約定情況，發(fā)行人可延期支付債券本金債券到期時(shí)，若出現(xiàn)約定情況，發(fā)行人可延期支付債券本金和利息。和利息。 長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)不具備上述特征，因而無(wú)法為商業(yè)

13、銀行在長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)不具備上述特征，因而無(wú)法為商業(yè)銀行在虧損或出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)時(shí)的持續(xù)營(yíng)運(yùn)提供支持；虧損或出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)時(shí)的持續(xù)營(yíng)運(yùn)提供支持； 可計(jì)入附屬資本的比例，長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)的上限僅為一級(jí)資本可計(jì)入附屬資本的比例，長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)的上限僅為一級(jí)資本的的50%，而混合資本債券可達(dá)到一級(jí)資本的，而混合資本債券可達(dá)到一級(jí)資本的100%，但所有，但所有附屬資本之和不能超過(guò)一級(jí)資本的附屬資本之和不能超過(guò)一級(jí)資本的100%。 可轉(zhuǎn)換債：在一定條件下可轉(zhuǎn)換成公司股票的債券?？赊D(zhuǎn)換債：在一定條件下可轉(zhuǎn)換成公司股票的債券。 可分離債：可分離債：又稱附認(rèn)股權(quán)證公司債，又稱附認(rèn)股權(quán)證公司債，認(rèn)股權(quán)和債券認(rèn)股權(quán)和債券分離

14、交易的可轉(zhuǎn)換公司債券。分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券。 兩者區(qū)別兩者區(qū)別 可分離債的可分離債的債券與股票期權(quán)相分離債券與股票期權(quán)相分離。其實(shí)質(zhì)就是一種債權(quán)加權(quán)證。其實(shí)質(zhì)就是一種債權(quán)加權(quán)證的投資組合。發(fā)行之后債券不再具有轉(zhuǎn)股功能，而作為純企業(yè)債的投資組合。發(fā)行之后債券不再具有轉(zhuǎn)股功能，而作為純企業(yè)債與發(fā)行的權(quán)證分別交易。與發(fā)行的權(quán)證分別交易。 可分離債可分離債股票期權(quán)部分的價(jià)值將得到充分體現(xiàn)股票期權(quán)部分的價(jià)值將得到充分體現(xiàn)。即發(fā)行的權(quán)證價(jià)。即發(fā)行的權(quán)證價(jià)格遠(yuǎn)大于一般可轉(zhuǎn)債期權(quán)部分的價(jià)值。格遠(yuǎn)大于一般可轉(zhuǎn)債期權(quán)部分的價(jià)值。 第三，可分離債第三，可分離債票面利率低于市場(chǎng)利率票面利率低于市場(chǎng)利率，出現(xiàn)折價(jià)發(fā)

15、行。由于權(quán)，出現(xiàn)折價(jià)發(fā)行。由于權(quán)證的價(jià)值較高，相應(yīng)的企業(yè)在不影響融資前提下有意愿降低融資證的價(jià)值較高，相應(yīng)的企業(yè)在不影響融資前提下有意愿降低融資成本。成本。 第四，第四，期限不同期限不同。受到權(quán)證管理辦法的約束，可分離債權(quán)證部分。受到權(quán)證管理辦法的約束，可分離債權(quán)證部分存續(xù)期不得高于存續(xù)期不得高于24個(gè)月，這就造成了期權(quán)與債權(quán)存續(xù)期的不匹配，個(gè)月，這就造成了期權(quán)與債權(quán)存續(xù)期的不匹配，使期權(quán)價(jià)值有一定損失。同時(shí)行權(quán)期也有所不同，可分離轉(zhuǎn)債一使期權(quán)價(jià)值有一定損失。同時(shí)行權(quán)期也有所不同，可分離轉(zhuǎn)債一般為歐式權(quán)證，只有到期日才可行權(quán)，而不可分離轉(zhuǎn)債一般在債般為歐式權(quán)證，只有到期日才可行權(quán)，而不可分離轉(zhuǎn)

16、債一般在債券上市券上市6個(gè)月后投資者隨時(shí)可以行使轉(zhuǎn)股權(quán)利。個(gè)月后投資者隨時(shí)可以行使轉(zhuǎn)股權(quán)利。 銀行計(jì)算資本充足率時(shí)，應(yīng)從資本中扣除以下項(xiàng)目：銀行計(jì)算資本充足率時(shí)，應(yīng)從資本中扣除以下項(xiàng)目：(一一)商譽(yù)；商譽(yù)；(二二)商業(yè)銀行對(duì)未并表金融機(jī)構(gòu)的資本投資；商業(yè)銀行對(duì)未并表金融機(jī)構(gòu)的資本投資；(三三)商業(yè)銀行對(duì)非自用不動(dòng)產(chǎn)和企業(yè)的資本投資。商業(yè)銀行對(duì)非自用不動(dòng)產(chǎn)和企業(yè)的資本投資。商業(yè)銀行計(jì)算核心資本充足率時(shí)，應(yīng)從核心資本中扣除以商業(yè)銀行計(jì)算核心資本充足率時(shí)，應(yīng)從核心資本中扣除以下項(xiàng)目：下項(xiàng)目：(一一)商譽(yù)；商譽(yù)；(二二)商業(yè)銀行對(duì)未并表金融機(jī)構(gòu)資本投資的商業(yè)銀行對(duì)未并表金融機(jī)構(gòu)資本投資的50%；(三三

17、)商業(yè)銀行對(duì)非自用不動(dòng)產(chǎn)和企業(yè)資本投資的商業(yè)銀行對(duì)非自用不動(dòng)產(chǎn)和企業(yè)資本投資的50%。28 第三節(jié)第三節(jié) 資本充足與銀行穩(wěn)健資本充足與銀行穩(wěn)健一、資本與銀行倒閉的風(fēng)險(xiǎn)一、資本與銀行倒閉的風(fēng)險(xiǎn) 資本的多少應(yīng)該取決于銀行倒閉風(fēng)險(xiǎn)的大小，即銀資本的多少應(yīng)該取決于銀行倒閉風(fēng)險(xiǎn)的大小，即銀行負(fù)債超過(guò)銀行資產(chǎn)總值的可能性。行負(fù)債超過(guò)銀行資產(chǎn)總值的可能性。30資本與銀行倒閉的風(fēng)險(xiǎn)資本與銀行倒閉的風(fēng)險(xiǎn) 資本充足只是相對(duì)于銀行的資產(chǎn)負(fù)債的狀況而言，資本充足只是相對(duì)于銀行的資產(chǎn)負(fù)債的狀況而言，資本充足并不意味著銀行沒(méi)有倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。資本充足并不意味著銀行沒(méi)有倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。 案例：案例：比較比較A、B兩個(gè)銀行資產(chǎn)負(fù)債情

18、況：兩個(gè)銀行資產(chǎn)負(fù)債情況： 結(jié)論結(jié)論A、B銀行資產(chǎn)規(guī)模相同，銀行資產(chǎn)規(guī)模相同，A的資本數(shù)量低的資本數(shù)量低于于B銀行銀行 但從資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)來(lái)看，但從資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)來(lái)看，A銀行資產(chǎn)資產(chǎn)流動(dòng)銀行資產(chǎn)資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，負(fù)債穩(wěn)定性強(qiáng)，負(fù)債穩(wěn)定 B銀行資產(chǎn)流動(dòng)性弱，負(fù)債穩(wěn)定性差銀行資產(chǎn)流動(dòng)性弱，負(fù)債穩(wěn)定性差 所以，相比而言，所以，相比而言，A銀行的穩(wěn)定性更高。銀行的穩(wěn)定性更高。 資本數(shù)量必須超過(guò)金融管理當(dāng)局所規(guī)定資本數(shù)量必須超過(guò)金融管理當(dāng)局所規(guī)定的能夠保障正常營(yíng)業(yè)并足以維持充分信的能夠保障正常營(yíng)業(yè)并足以維持充分信譽(yù)的最低限度，其結(jié)構(gòu)應(yīng)符合銀行經(jīng)營(yíng)譽(yù)的最低限度，其結(jié)構(gòu)應(yīng)符合銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)目標(biāo)資本數(shù)量的充足性資本數(shù)量的充

19、足性資本結(jié)構(gòu)的合理性資本結(jié)構(gòu)的合理性銀行資本來(lái)源的相對(duì)重要性銀行資本來(lái)源的相對(duì)重要性 全美經(jīng)保險(xiǎn)的商業(yè)銀行資本帳戶全美經(jīng)保險(xiǎn)的商業(yè)銀行資本帳戶二、巴塞爾新資本協(xié)議對(duì)資本充足的測(cè)定二、巴塞爾新資本協(xié)議對(duì)資本充足的測(cè)定巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議適量資本要求適量資本要求 巴塞爾協(xié)議（巴塞爾協(xié)議（Basel Accord) (1988年年) 基本思想：適量資本的確定應(yīng)以吸收銀基本思想：適量資本的確定應(yīng)以吸收銀行表內(nèi)、表外可能產(chǎn)生的損失為基礎(chǔ)，資本行表內(nèi)、表外可能產(chǎn)生的損失為基礎(chǔ)，資本數(shù)量應(yīng)與資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的程度相對(duì)應(yīng)資本數(shù)量應(yīng)與資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的程度相對(duì)應(yīng)資本資本充足性要求資本充足性要求 核心資本（一級(jí)資本）與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資

20、產(chǎn)總額的比核心資本（一級(jí)資本）與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額的比率不得低于率不得低于4%，即：，即： 核心資本比率核心資本比率=核心資本核心資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額100%4， 其中風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額其中風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額=每項(xiàng)資產(chǎn)每項(xiàng)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。 總資本（一級(jí)資本與二級(jí)資本之和）與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資本（一級(jí)資本與二級(jí)資本之和）與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn)的比率不得低于總資產(chǎn)的比率不得低于8%，其中二級(jí)資本不得超，其中二級(jí)資本不得超過(guò)一級(jí)資本的過(guò)一級(jí)資本的100%，即：，即： 資本充足比率資本充足比率=總資本總資本/（表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額（表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額+表外表外風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額）風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總

21、額）100%8%。第一第一. 統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的測(cè)定：統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的測(cè)定： 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)是指資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)不同種類的資產(chǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)是指資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)不同種類的資產(chǎn)以及表外項(xiàng)目根據(jù)其廣泛的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行加權(quán)匯總表外項(xiàng)目根據(jù)其廣泛的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行加權(quán)匯總 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)= 表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)+表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) 表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=表內(nèi)相應(yīng)項(xiàng)目資產(chǎn)額表內(nèi)相應(yīng)項(xiàng)目資產(chǎn)額 x相應(yīng)風(fēng)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)險(xiǎn)權(quán)數(shù) 表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)= 表外資產(chǎn)表外資產(chǎn)x信用轉(zhuǎn)換系數(shù)信用轉(zhuǎn)換系數(shù)x 表表內(nèi)相應(yīng)性質(zhì)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)內(nèi)相應(yīng)性質(zhì)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)巴塞爾協(xié)議的基本內(nèi)容巴塞爾協(xié)議的基本內(nèi)容風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)系統(tǒng) 表內(nèi)的

22、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)表內(nèi)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù) 0%、20%、50%、100% 將表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)根據(jù)其業(yè)務(wù)類別分將表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)根據(jù)其業(yè)務(wù)類別分為四級(jí)：為四級(jí)：0、20%、50%、100%。 表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) = 表內(nèi)資產(chǎn)額表內(nèi)資產(chǎn)額 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù) 表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) = 表外資產(chǎn)表外資產(chǎn) 信用轉(zhuǎn)換系信用轉(zhuǎn)換系數(shù)數(shù) 表內(nèi)相對(duì)性質(zhì)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)表內(nèi)相對(duì)性質(zhì)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)第二第二. 統(tǒng)一最低資本比率標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一最低資本比率標(biāo)準(zhǔn) 核心資本比率核心資本比率=核心資本核心資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) =4% 總資本比率總資本比率=（核心資本（核心資本+次級(jí)資本）次級(jí)資本）/風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)險(xiǎn)資產(chǎn)=8%

23、 優(yōu)點(diǎn)：銀行資本金與資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)格對(duì)應(yīng)，測(cè)優(yōu)點(diǎn)：銀行資本金與資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)格對(duì)應(yīng)，測(cè)量準(zhǔn)確。量準(zhǔn)確。缺點(diǎn)：計(jì)算工作量大，周期長(zhǎng)，未考慮非信缺點(diǎn)：計(jì)算工作量大，周期長(zhǎng)，未考慮非信用風(fēng)險(xiǎn)，難以實(shí)施動(dòng)態(tài)管理。國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)區(qū)用風(fēng)險(xiǎn)，難以實(shí)施動(dòng)態(tài)管理。國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)區(qū)分粗糙。分粗糙。 例題：某一銀行總資本為例題：某一銀行總資本為6000萬(wàn)元，計(jì)算萬(wàn)元，計(jì)算其資本充足率其資本充足率 已知條件已知條件 備用信用證的轉(zhuǎn)換系數(shù)為備用信用證的轉(zhuǎn)換系數(shù)為100， 對(duì)私人公司的長(zhǎng)期信用承諾的轉(zhuǎn)換系數(shù)為對(duì)私人公司的長(zhǎng)期信用承諾的轉(zhuǎn)換系數(shù)為50 見(jiàn)下頁(yè)見(jiàn)下頁(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的三大支柱銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的三大支柱 （1）最低資本要求：論述如何計(jì)算信

24、用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和）最低資本要求：論述如何計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)總的最低資本要求操作風(fēng)險(xiǎn)總的最低資本要求 。 （2）監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查：保證銀行有充足的資本應(yīng)對(duì)業(yè)）監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查：保證銀行有充足的資本應(yīng)對(duì)業(yè)務(wù)中的所有風(fēng)險(xiǎn)，鼓勵(lì)銀行開(kāi)發(fā)并使用更好的風(fēng)險(xiǎn)管理技務(wù)中的所有風(fēng)險(xiǎn)，鼓勵(lì)銀行開(kāi)發(fā)并使用更好的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)來(lái)監(jiān)測(cè)和管理風(fēng)險(xiǎn)術(shù)來(lái)監(jiān)測(cè)和管理風(fēng)險(xiǎn) 。 （3）市場(chǎng)紀(jì)律：對(duì)第一支柱和）市場(chǎng)紀(jì)律：對(duì)第一支柱和 第二支柱的補(bǔ)充第二支柱的補(bǔ)充 。新巴塞爾協(xié)議的主要精神新巴塞爾協(xié)議的主要精神新資本協(xié)議重要內(nèi)容新資本協(xié)議重要內(nèi)容（1）最低資本充足率仍為）最低資本充足率仍為8% （2）在衡量資本充足率

25、時(shí)引入了操作風(fēng)險(xiǎn)（內(nèi)）在衡量資本充足率時(shí)引入了操作風(fēng)險(xiǎn)（內(nèi)部處理程序失誤、系統(tǒng)錯(cuò)誤、內(nèi)部員工錯(cuò)誤等）部處理程序失誤、系統(tǒng)錯(cuò)誤、內(nèi)部員工錯(cuò)誤等）和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（市場(chǎng)波動(dòng)、經(jīng)濟(jì)周期）和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（市場(chǎng)波動(dòng)、經(jīng)濟(jì)周期） （3）信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)方法有：標(biāo)準(zhǔn)法、初級(jí)）信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)方法有：標(biāo)準(zhǔn)法、初級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法和高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法；操作風(fēng)險(xiǎn)和市內(nèi)部評(píng)級(jí)法和高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法；操作風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)提出三個(gè)處理方案：基本指標(biāo)法，場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)提出三個(gè)處理方案：基本指標(biāo)法，標(biāo)準(zhǔn)法，內(nèi)部計(jì)量法標(biāo)準(zhǔn)法，內(nèi)部計(jì)量法 巴塞爾新協(xié)議中的標(biāo)準(zhǔn)法可巴塞爾新協(xié)議中的標(biāo)準(zhǔn)法可使用外部評(píng)級(jí)使用外部評(píng)級(jí) 在許多國(guó)家，企業(yè)接受評(píng)級(jí)數(shù)量少和缺乏國(guó)內(nèi)

26、評(píng)級(jí)機(jī)在許多國(guó)家，企業(yè)接受評(píng)級(jí)數(shù)量少和缺乏國(guó)內(nèi)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)這些問(wèn)題，可能導(dǎo)致難以實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)。如果使用外部構(gòu)這些問(wèn)題，可能導(dǎo)致難以實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)。如果使用外部評(píng)級(jí)，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該需要根據(jù)新巴塞爾資本協(xié)議規(guī)定評(píng)級(jí)，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該需要根據(jù)新巴塞爾資本協(xié)議規(guī)定的資格標(biāo)準(zhǔn)來(lái)評(píng)估評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健性和可靠性的資格標(biāo)準(zhǔn)來(lái)評(píng)估評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健性和可靠性 借助外部信用評(píng)級(jí)確定資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，權(quán)重層級(jí)包括借助外部信用評(píng)級(jí)確定資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，權(quán)重層級(jí)包括0、20、50、100、150等五級(jí)。等五級(jí)。 逐步采用高級(jí)法逐步采用高級(jí)法,在巴塞爾新協(xié)議中規(guī)定的各種方在巴塞爾新協(xié)議中規(guī)定的各種方法中，信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部評(píng)級(jí)法和操作風(fēng)險(xiǎn)的高級(jí)法中，信用風(fēng)險(xiǎn)

27、的內(nèi)部評(píng)級(jí)法和操作風(fēng)險(xiǎn)的高級(jí)計(jì)量法計(jì)量法 對(duì)國(guó)家及中央銀行債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)不再按是否屬經(jīng)合組對(duì)國(guó)家及中央銀行債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)不再按是否屬經(jīng)合組織成員國(guó)劃分，而按外部出口信用評(píng)級(jí)結(jié)果核定織成員國(guó)劃分，而按外部出口信用評(píng)級(jí)結(jié)果核定進(jìn)一步修訂進(jìn)一步修訂 2009年年7月月8至至9日，新擴(kuò)員后的巴塞爾銀行監(jiān)管委日，新擴(kuò)員后的巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)第一次會(huì)議審議通過(guò)了對(duì)員會(huì)第一次會(huì)議審議通過(guò)了對(duì)1996年交易賬戶資本年交易賬戶資本計(jì)提規(guī)則和新資本協(xié)議三大支柱的修訂稿。計(jì)提規(guī)則和新資本協(xié)議三大支柱的修訂稿。 該套修訂稿是巴塞爾委員會(huì)加強(qiáng)監(jiān)管資本框架的重該套修訂稿是巴塞爾委員會(huì)加強(qiáng)監(jiān)管資本框架的重要組成部分，旨在引入新的監(jiān)管

28、標(biāo)準(zhǔn)來(lái)提高壓力時(shí)要組成部分，旨在引入新的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)來(lái)提高壓力時(shí)期可提取的緩沖資本儲(chǔ)備；提高銀行資本的質(zhì)量；期可提取的緩沖資本儲(chǔ)備；提高銀行資本的質(zhì)量；引入杠桿率作為新資本協(xié)議的最低保障機(jī)制。加強(qiáng)引入杠桿率作為新資本協(xié)議的最低保障機(jī)制。加強(qiáng)了對(duì)證券化、表外風(fēng)險(xiǎn)暴露和交易活動(dòng)的信息披露了對(duì)證券化、表外風(fēng)險(xiǎn)暴露和交易活動(dòng)的信息披露要求等內(nèi)容要求等內(nèi)容 。 巴塞爾委員會(huì)將于巴塞爾委員會(huì)將于2010年第一季度前發(fā)布整個(gè)項(xiàng)目年第一季度前發(fā)布整個(gè)項(xiàng)目的征求意見(jiàn)稿。的征求意見(jiàn)稿。會(huì)議要求，新的第一支柱資本要求和第三支柱信息會(huì)議要求，新的第一支柱資本要求和第三支柱信息披露的實(shí)施應(yīng)于披露的實(shí)施應(yīng)于2010年年12月

29、月31日前啟動(dòng)日前啟動(dòng)。意義意義 新資本協(xié)議代表了風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展方向，提高了資本監(jiān)管新資本協(xié)議代表了風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展方向，提高了資本監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)敏感度和靈活性，有助于商業(yè)銀行改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理和的風(fēng)險(xiǎn)敏感度和靈活性，有助于商業(yè)銀行改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理和推動(dòng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新。新資本協(xié)議的實(shí)施將推動(dòng)銀行監(jiān)管技術(shù)進(jìn)推動(dòng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新。新資本協(xié)議的實(shí)施將推動(dòng)銀行監(jiān)管技術(shù)進(jìn)步，強(qiáng)化市場(chǎng)約束的有效性，增強(qiáng)國(guó)際銀行體系的安全性。步，強(qiáng)化市場(chǎng)約束的有效性，增強(qiáng)國(guó)際銀行體系的安全性。 新資本協(xié)議允許采用的高級(jí)資本計(jì)量方法是建立在風(fēng)險(xiǎn)管新資本協(xié)議允許采用的高級(jí)資本計(jì)量方法是建立在風(fēng)險(xiǎn)管理理論和實(shí)踐發(fā)展的基礎(chǔ)之上，是對(duì)傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理模式的理理論和實(shí)

30、踐發(fā)展的基礎(chǔ)之上，是對(duì)傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理模式的革命性變革，代表了國(guó)際化大銀行先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念和革命性變革，代表了國(guó)際化大銀行先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念和技術(shù)，為商業(yè)銀行改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量技術(shù)、健全風(fēng)險(xiǎn)管理組織技術(shù)，為商業(yè)銀行改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量技術(shù)、健全風(fēng)險(xiǎn)管理組織框架、重組風(fēng)險(xiǎn)管理流程提供了直接借鑒，有助于商業(yè)銀框架、重組風(fēng)險(xiǎn)管理流程提供了直接借鑒，有助于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理科學(xué)化和精細(xì)化，及時(shí)揭示、動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)信貸風(fēng)行風(fēng)險(xiǎn)管理科學(xué)化和精細(xì)化，及時(shí)揭示、動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)信貸風(fēng)險(xiǎn)，約束商業(yè)銀行信貸行為，促進(jìn)銀行盈利模式轉(zhuǎn)變和經(jīng)險(xiǎn)，約束商業(yè)銀行信貸行為，促進(jìn)銀行盈利模式轉(zhuǎn)變和經(jīng)營(yíng)行為理性化，推動(dòng)銀行業(yè)可持續(xù)和科學(xué)發(fā)展。營(yíng)行為理性化，推動(dòng)

31、銀行業(yè)可持續(xù)和科學(xué)發(fā)展。三、中國(guó)資本監(jiān)管三、中國(guó)資本監(jiān)管 中國(guó)資本充足率辦法中國(guó)資本充足率辦法 2004年年3月月1號(hào)實(shí)施號(hào)實(shí)施，2007年修正案年修正案資本充足率資本充足率=(資本資本-扣除項(xiàng)扣除項(xiàng))/(風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)產(chǎn)+12.5倍的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本倍的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本)核心資本充足率核心資本充足率=(核心資本核心資本-核心資本扣核心資本扣除項(xiàng)除項(xiàng))/(風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)倍的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本資本)中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見(jiàn)中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見(jiàn) 2007年年2月下達(dá)月下達(dá) 實(shí)施范圍：實(shí)施范圍： （一）新資本協(xié)議銀行。在其他國(guó)家或地區(qū)（含香港、（一）新資

32、本協(xié)議銀行。在其他國(guó)家或地區(qū)（含香港、澳門(mén)等）設(shè)有業(yè)務(wù)活躍的經(jīng)營(yíng)性機(jī)構(gòu)、國(guó)際業(yè)務(wù)占相澳門(mén)等）設(shè)有業(yè)務(wù)活躍的經(jīng)營(yíng)性機(jī)構(gòu)、國(guó)際業(yè)務(wù)占相當(dāng)比重的大型商業(yè)銀行應(yīng)實(shí)施新資本協(xié)議。當(dāng)比重的大型商業(yè)銀行應(yīng)實(shí)施新資本協(xié)議。 （二）其他商業(yè)銀行。這類商業(yè)銀行（含外國(guó)銀行子（二）其他商業(yè)銀行。這類商業(yè)銀行（含外國(guó)銀行子行）可以自愿申請(qǐng)實(shí)施新資本協(xié)議行）可以自愿申請(qǐng)實(shí)施新資本協(xié)議 時(shí)間時(shí)間 新資本協(xié)議銀行從新資本協(xié)議銀行從2010年底起開(kāi)始實(shí)施新資本協(xié)議。年底起開(kāi)始實(shí)施新資本協(xié)議。如果屆時(shí)不能達(dá)到銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的最低要求，經(jīng)批準(zhǔn)可如果屆時(shí)不能達(dá)到銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的最低要求，經(jīng)批準(zhǔn)可暫緩實(shí)施新資本協(xié)議，但不得遲于暫緩實(shí)施新資本

33、協(xié)議，但不得遲于2013年底。年底。 其他商業(yè)銀行可以從其他商業(yè)銀行可以從2011年后提出實(shí)施新資本協(xié)議的年后提出實(shí)施新資本協(xié)議的申請(qǐng)申請(qǐng) 2009年年8月月3日，銀監(jiān)會(huì)將經(jīng)過(guò)修改的日，銀監(jiān)會(huì)將經(jīng)過(guò)修改的商業(yè)銀行商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)督檢查指引資本充足率監(jiān)督檢查指引等等7個(gè)監(jiān)管文件公布個(gè)監(jiān)管文件公布于其官方網(wǎng)站，向社會(huì)各界公開(kāi)征求意見(jiàn)。業(yè)內(nèi)于其官方網(wǎng)站，向社會(huì)各界公開(kāi)征求意見(jiàn)。業(yè)內(nèi)人士分析，銀監(jiān)會(huì)強(qiáng)化銀行資本充足率監(jiān)管人士分析，銀監(jiān)會(huì)強(qiáng)化銀行資本充足率監(jiān)管。 7項(xiàng)監(jiān)管指引的內(nèi)容包括對(duì)銀行資本充足率的監(jiān)項(xiàng)監(jiān)管指引的內(nèi)容包括對(duì)銀行資本充足率的監(jiān)督檢查、計(jì)算、信息披露規(guī)定督檢查、計(jì)算、信息披露規(guī)定,資

34、產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露監(jiān)管資本計(jì)量露監(jiān)管資本計(jì)量,銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理,市場(chǎng)風(fēng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量?jī)?nèi)部模型法監(jiān)管、資本計(jì)量高級(jí)方法險(xiǎn)資本計(jì)量?jī)?nèi)部模型法監(jiān)管、資本計(jì)量高級(jí)方法驗(yàn)證指引。驗(yàn)證指引。商業(yè)銀行資本管理辦法商業(yè)銀行資本管理辦法 第一層次為第一層次為最低資本最低資本要求要求，核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率分別為5%、6%和8%； 第二層次為第二層次為儲(chǔ)備資本要求和逆周期資本儲(chǔ)備資本要求和逆周期資本要求要求，儲(chǔ)備資本要求為2.5%，逆周期資本要求為0-2.5%； 第三層次為第三層次為系統(tǒng)重要性銀行附加資本系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求，為1%； 第四層次

35、第四層次為第二支柱資本第二支柱資本要求。辦法實(shí)施要求正常時(shí)期，系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率分別不得低于11.5%和10.5%。辦法自2012年1月1日開(kāi)始實(shí)施。為確保國(guó)內(nèi)銀行平穩(wěn)實(shí)施新的資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，辦法規(guī)定，系統(tǒng)重要性銀行原則上應(yīng)于2013年底前達(dá)標(biāo)，非系統(tǒng)重要性銀行應(yīng)于2016年底前達(dá)標(biāo)；53 第四節(jié)第四節(jié) 資本的籌集與管理資本的籌集與管理銀行資本規(guī)模的衡量方法銀行資本規(guī)模的衡量方法 GAAP資本：由帳面價(jià)值計(jì)量的銀行資本，資資本：由帳面價(jià)值計(jì)量的銀行資本，資本賬面價(jià)值本賬面價(jià)值GAAP總資產(chǎn)賬面值總資產(chǎn)賬面值總負(fù)債賬總負(fù)債賬面值面值 RAP資本：銀行資本：銀行RAP資本股

36、東股權(quán)永久優(yōu)資本股東股權(quán)永久優(yōu)先股貸款與租賃損失儲(chǔ)備可轉(zhuǎn)換次級(jí)債務(wù)先股貸款與租賃損失儲(chǔ)備可轉(zhuǎn)換次級(jí)債務(wù)其他其他 市場(chǎng)價(jià)值資本市場(chǎng)價(jià)值資本MVC：MVC銀行資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)銀行資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值（值（MVA）銀行負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值（銀行負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值（MVL）影響銀行資本需要量的因素影響銀行資本需要量的因素銀行需要的資本量不是完全主觀決定的。一系列因素影響著銀行資本的需要量。 銀行資本的最低需要量銀行資本的最低需要量銀行資本過(guò)高會(huì)降銀行資本過(guò)高會(huì)降低財(cái)務(wù)杠桿比率，低財(cái)務(wù)杠桿比率，增加籌集資金的成增加籌集資金的成本，影響銀行的利本，影響銀行的利潤(rùn)；潤(rùn)；資本過(guò)低會(huì)增加對(duì)資本過(guò)低會(huì)增加對(duì)存款等其他資金來(lái)存款等其他

37、資金來(lái)源的需求，使銀行源的需求，使銀行邊際收益下降邊際收益下降 。 KCC資本成本資本量資本成本曲線0最低成本最佳資本量銀行資本量與資本成本之間的關(guān)系銀行最佳資本量同銀行規(guī)模的關(guān)系銀行最佳資本量同銀行規(guī)模的關(guān)系 銀行的資本成本銀行的資本成本曲線要受到銀行的曲線要受到銀行的資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)及其面臨的債結(jié)構(gòu)及其面臨的市場(chǎng)狀況所影響。市場(chǎng)狀況所影響。即不同的資產(chǎn)規(guī)模、即不同的資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和所資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和所面臨的市場(chǎng)狀況會(huì)面臨的市場(chǎng)狀況會(huì)決定不同的資本成決定不同的資本成本曲線。本曲線。 資本量資本成本0小銀行中銀行大銀行銀行最佳資本需要量與銀行規(guī)模的關(guān)系58銀行的資本

38、計(jì)劃銀行的資本計(jì)劃銀行資本管理策略銀行資本管理策略1、分子對(duì)策：提高資本總量、分子對(duì)策：提高資本總量 內(nèi)源資本策略內(nèi)源資本策略 留存盈余：留存盈余：利潤(rùn)留成和內(nèi)部積累利潤(rùn)留成和內(nèi)部積累優(yōu)點(diǎn)：不必公開(kāi)籌集資金，發(fā)行成本較低；優(yōu)點(diǎn)：不必公開(kāi)籌集資金，發(fā)行成本較低；不會(huì)使股不會(huì)使股 東控制權(quán)削弱，避免股東所有東控制權(quán)削弱，避免股東所有權(quán)的稀釋和持有股票每股收益的稀釋。權(quán)的稀釋和持有股票每股收益的稀釋。 缺點(diǎn)：籌資數(shù)量在很大程度上受限于銀行自身，缺點(diǎn)：籌資數(shù)量在很大程度上受限于銀行自身，如政府對(duì)銀行適度資本金規(guī)模的控制、銀行的盈如政府對(duì)銀行適度資本金規(guī)模的控制、銀行的盈利水平、銀行的股利分配政策。利水

39、平、銀行的股利分配政策。 銀行資本內(nèi)部籌集的政策：剩余股利政策和固銀行資本內(nèi)部籌集的政策：剩余股利政策和固定股利支付率政策。定股利支付率政策。1.發(fā)行股票發(fā)行股票 優(yōu)點(diǎn)：永久性，高度穩(wěn)定的資金來(lái)源。優(yōu)點(diǎn)：永久性，高度穩(wěn)定的資金來(lái)源。 缺點(diǎn)：控股格局發(fā)生改變；原股東利益被稀釋；來(lái)自于股東缺點(diǎn)：控股格局發(fā)生改變；原股東利益被稀釋；來(lái)自于股東的成本壓力較大，成本高的成本壓力較大，成本高 股票成本率股票成本率=股東要求分紅率股東要求分紅率/（1-邊際稅率）邊際稅率）可可發(fā)行優(yōu)先股發(fā)行優(yōu)先股 2.發(fā)行債務(wù)資本發(fā)行債務(wù)資本 優(yōu)點(diǎn)：利息支付在稅前發(fā)生，成本較低；股東控股格局不變優(yōu)點(diǎn)：利息支付在稅前發(fā)生，成本

40、較低；股東控股格局不變 缺點(diǎn)；本息償還具有強(qiáng)制性，存在流動(dòng)性壓力；銀行的損失缺點(diǎn)；本息償還具有強(qiáng)制性，存在流動(dòng)性壓力；銀行的損失不能以債務(wù)資本來(lái)抵消；高財(cái)務(wù)杠率導(dǎo)致股東收益率不穩(wěn)定不能以債務(wù)資本來(lái)抵消；高財(cái)務(wù)杠率導(dǎo)致股東收益率不穩(wěn)定3、其他策略、其他策略 出售資產(chǎn)和出租設(shè)施出售資產(chǎn)和出租設(shè)施 股票債券互換股票債券互換外源資本策略外源資本策略 壓縮銀行資產(chǎn)規(guī)模壓縮銀行資產(chǎn)規(guī)模 通過(guò)主動(dòng)放慢資產(chǎn)擴(kuò)張速度，銷售部分高風(fēng)通過(guò)主動(dòng)放慢資產(chǎn)擴(kuò)張速度，銷售部分高風(fēng)險(xiǎn)，或市場(chǎng)價(jià)值較高的金融資產(chǎn)，來(lái)壓縮銀險(xiǎn)，或市場(chǎng)價(jià)值較高的金融資產(chǎn)，來(lái)壓縮銀行資產(chǎn)規(guī)模。行資產(chǎn)規(guī)模。 調(diào)整銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 銀行在資產(chǎn)

41、規(guī)模不變情況下，通過(guò)資產(chǎn)組合銀行在資產(chǎn)規(guī)模不變情況下，通過(guò)資產(chǎn)組合的調(diào)整，來(lái)降低資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)，從而達(dá)到的調(diào)整，來(lái)降低資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)，從而達(dá)到縮小分母縮小分母風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的目的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的目的2、分母對(duì)策、分母對(duì)策中國(guó)建設(shè)銀行資本管理策略 1999年建行獲得的年建行獲得的492億元特別國(guó)債億元特別國(guó)債年利率為年利率為7.2% 但自但自2004年年12月月1日起年利率改為日起年利率改為2.25%，每年節(jié)約利息支出每年節(jié)約利息支出24.35億元億元 1999年年 發(fā)行了發(fā)行了400億元的次級(jí)債券億元的次級(jí)債券 2003年年 225億美元外匯注資億美元外匯注資 同時(shí)同時(shí),政府還承擔(dān)了政府還承擔(dān)了1013.

42、07億元的資本金補(bǔ)充億元的資本金補(bǔ)充成本成本 2004年年8月月 銀行間債券市場(chǎng)成功發(fā)行銀行間債券市場(chǎng)成功發(fā)行150億元億元次級(jí)債券次級(jí)債券 2005年年10月首次公開(kāi)募股月首次公開(kāi)募股(IPO)發(fā)行發(fā)行H股，股， 每每股招股價(jià)區(qū)間股招股價(jià)區(qū)間1.90-2.40港元，籌資規(guī)模達(dá)港元，籌資規(guī)模達(dá)726億元資本金億元資本金 2007年中報(bào)顯示，因?yàn)闃I(yè)務(wù)的快速增長(zhǎng)使得加年中報(bào)顯示，因?yàn)闃I(yè)務(wù)的快速增長(zhǎng)使得加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增加，建行的資本充足率有所下降。權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增加，建行的資本充足率有所下降。該行資本充足率為該行資本充足率為11.34%，核心資本充足率，核心資本充足率為為9.43%，分別較上年末下降，分別較上年末下降0.77個(gè)百分點(diǎn)和個(gè)百分點(diǎn)和0.49個(gè)百分點(diǎn)。個(gè)百分點(diǎn)。 2008年2月26日在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行總額為400億元次級(jí)債券，280億元為15年期固定利率債券 2009年，在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行次級(jí)債券524.84億元，附屬資本增加 2010年，完成A+H配股，募集資金凈額611.59億元全部用于補(bǔ)充資本 2011年11月完成發(fā)行400億元次級(jí)債中國(guó)建設(shè)銀行資本充足率指標(biāo)中國(guó)建設(shè)銀行資本充足率指標(biāo)201120102009200820072006核