新會計準(zhǔn)則對上市公司盈余管理的影響分析

1、  新會計準(zhǔn)則對上市公司盈余管理的影響分析   【摘要】我國新存貨準(zhǔn)則、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等準(zhǔn)則為盈余管理提供了空間和可能。隨著新 會計 準(zhǔn)則的實施，新的盈余管理手段和方法也會隨之產(chǎn)生。因此，有必要對新準(zhǔn)則如何影響上市公司的盈余管理進(jìn)行探討。2006年2月15日，財政部頒布了1項基本準(zhǔn)則和38項具體準(zhǔn)則（以下簡稱新準(zhǔn)則）。新準(zhǔn)則中權(quán)責(zé)發(fā)生制和 歷史 成本不再作為會計核算的基本原則，并且在存貨、投資性房地產(chǎn)、非貨幣性資產(chǎn)交換、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、債務(wù)重組、合并會計報表和 金融 工具等方面進(jìn)行了較大的修改或重新制訂。這些新的具體辦法的實施必將對盈余管理產(chǎn)生較大的影響，盈

2、余管理的手段也必將推陳出新。因此有必要對新的條件下將要產(chǎn)生的盈余管理的手段進(jìn)行研究、進(jìn)行有效的預(yù)測和防范。一、存貨準(zhǔn)則對盈余管理的影響（一）存貨準(zhǔn)則第十四條規(guī)定， 企業(yè) 應(yīng)當(dāng)采用先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法或者個別計價法確定發(fā)出存貨的實際成本。取消了后進(jìn)先出法。所謂后進(jìn)先出法是指企業(yè)在核算成本時， 參考 的是最近購入原材料的價格；而先進(jìn)先出法則是參考最早購入原材料的價格。當(dāng)購入存貨價格在一段時間內(nèi)的前期和后期有漲有跌時，采用不同的存貨流轉(zhuǎn)假設(shè)會對會計利潤產(chǎn)生影響。當(dāng)存貨價格呈現(xiàn)下跌趨勢時，采用后進(jìn)先出法會增加會計利潤，從而多交納企業(yè)所得稅；采用先進(jìn)先出法則會減少會計利潤，從而少交納企業(yè)所得稅；當(dāng)存貨

3、價格呈現(xiàn)上升趨勢時，采用后進(jìn)先出法時會減少會計利潤，少交納企業(yè)所得稅，而采用先進(jìn)先出法時則會增加會計利潤，多交納企業(yè)所得稅。在存貨的整個使用期限內(nèi)，無論是采用先進(jìn)先出法還是后進(jìn)先出法，對會計利潤的影響總額都是確定不變的，對納稅影響也是確定不變的，只是利潤和所得稅額會在不同的會計期間有不同的分布。所以說，無論是采用先進(jìn)先出法還是后進(jìn)先出法，其本質(zhì)上體現(xiàn)的都是對未來存貨價格趨勢的預(yù)測。存貨準(zhǔn)則采用先進(jìn)先出法，取消了后進(jìn)先出法，更多的原因是假設(shè)存貨價格會上升，這樣企業(yè)當(dāng)期的會計利潤會增加而多交企業(yè)所得稅，同時先進(jìn)先出法也符合一般企業(yè)存貨的實際流轉(zhuǎn)情況。將發(fā)出存貨的實際成本計量限制在先進(jìn)先出法、加權(quán)平

4、均法和個別計價法中，可以增加會計數(shù)據(jù)的可比性，在一定程度上限制了企業(yè)的盈余管理。（二）存貨準(zhǔn)則第十九條規(guī)定，資產(chǎn)負(fù)債表日企業(yè)應(yīng)當(dāng)確定存貨的可變現(xiàn)凈值。以前減記存貨價值的影響因素已經(jīng)消失的，減記的金額應(yīng)當(dāng)予以恢復(fù)，并在原已計提的存貨跌價準(zhǔn)備金額內(nèi)轉(zhuǎn)回，轉(zhuǎn)回的金額計入當(dāng)期損益。企業(yè)利用這樣的規(guī)定可進(jìn)行盈余管理。由于企業(yè)計提的存貨減值準(zhǔn)備、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等計入資產(chǎn)減值損失，只有存貨的減值準(zhǔn)備可以轉(zhuǎn)回，因此，資產(chǎn)減值損失科目中去掉結(jié)轉(zhuǎn)入本年利潤中的資產(chǎn)減值損失外，余下的就是企業(yè)轉(zhuǎn)回的存貨減值損失。具體數(shù)字可以通過資產(chǎn)減值損失科目的借方發(fā)生額減掉利潤表中的“資產(chǎn)減值損失”，用公式可以

5、表達(dá)為：rlai=lai-ilai其中：lai為資產(chǎn)減值損失科目的借方發(fā)生額，ilai為利潤表中的“資產(chǎn)減值損失”，rlai為轉(zhuǎn)回的存貨減值損失。為了驗證上市公司中是否存在盈余管理以及盈余管理的手段，可以建立凈利潤（nt）和存貨減值損失轉(zhuǎn)回（rlai）的一元回歸模型。模型如下：nt=a+b×rlai其中： a為回歸模型的截距； b為回歸系數(shù)。在取得統(tǒng)計數(shù)據(jù)后可對回歸系數(shù)b進(jìn)行假設(shè)檢驗。比如假設(shè)顯著性水平=0.05，當(dāng)檢驗統(tǒng)計量tt/2時，就可以有95的把握斷定回歸系數(shù)b顯著地不等于0，相關(guān)關(guān)系是顯著的。也即凈利潤和存貨減值損失轉(zhuǎn)回之間是顯著相關(guān)的，這樣就可以判斷企業(yè)利用資產(chǎn)減值損失轉(zhuǎn)

6、回進(jìn)行了盈余管理。進(jìn)行這個假設(shè)檢驗還要注意b的符號問題。當(dāng)b0時，說明凈利潤和存貨減值損失轉(zhuǎn)回之間是正相關(guān)的。即存貨減值損失轉(zhuǎn)回的越多，凈利潤越大，這樣的盈余管理手段是顯而易見的。當(dāng)b0時情況就變得復(fù)雜了，這說明存貨減值損失轉(zhuǎn)回越大，凈利潤反而越小了，有可能是企業(yè)利用存貨減值損失轉(zhuǎn)回掩蓋了巨額虧損，這需要結(jié)合對其他因素的分析來確定，可以構(gòu)造二元回歸模型或更多元回歸模型進(jìn)行分析，再進(jìn)行回歸系數(shù)的檢驗，從而揭示企業(yè)盈余管理的程度和手段。但要注意，回歸模型中并不是“元”越多越好，并且要進(jìn)行方程的f檢驗，只有方程通過f檢驗才能說明自變量與因變量之間的相關(guān)關(guān)系。驗證凈利潤和存貨減值損失轉(zhuǎn)回的關(guān)系還可用相

7、關(guān)系數(shù)。設(shè)相關(guān)系數(shù)為r，根據(jù)統(tǒng)計學(xué)原理可知r的公式如下：式中x、 y分別為自變量和因變量，r取值在1-1之間。在進(jìn)行凈利潤和存貨減值損失轉(zhuǎn)回的相關(guān)性檢驗時，可假設(shè)x為存貨減值損失轉(zhuǎn)回，y為凈利潤，或者反過來也一樣，在相關(guān)系數(shù) 計算 中可不必區(qū)分自變量和因變量。當(dāng)r趨向1時，表明凈利潤和存貨減值損失轉(zhuǎn)回高度正相關(guān)，說明企業(yè)利用了存貨減值損失轉(zhuǎn)回來增大利潤，進(jìn)行了明顯的盈余管理；當(dāng)r趨向-1時表明存貨減值損失轉(zhuǎn)回和凈利潤負(fù)相關(guān)，說明企業(yè)有可能進(jìn)行了更復(fù)雜的盈余管理，比如利用存貨減值損失轉(zhuǎn)回掩蓋了巨額虧損； 趨向0時表明兩個變量不相關(guān)。由于新會計準(zhǔn)則在2007年開始實行，至本會計年度結(jié)束只能取得一年

8、的數(shù)據(jù)，因此利用這樣的模型還不能進(jìn)行同一家公司的縱向檢驗，只能進(jìn)行上市公司的橫向檢驗。二、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備準(zhǔn)則對盈余管理的影響資產(chǎn)減值值準(zhǔn)備準(zhǔn)則第十六條規(guī)定：資產(chǎn)減值損失確認(rèn)后，減值資產(chǎn)的折舊或者攤銷費(fèi)用應(yīng)當(dāng)在未來期間作相應(yīng)調(diào)整，以使該資產(chǎn)在剩余使用壽命內(nèi)，系統(tǒng)地分?jǐn)傉{(diào)整后的資產(chǎn)賬面價值（扣除預(yù)計凈殘值）；第十七條規(guī)定：資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后 會計 期間不得轉(zhuǎn)回。現(xiàn)以固定資產(chǎn)為例進(jìn)行說明。在固定資產(chǎn)的使用期間內(nèi)，無論是減值損失的計提還是折舊的計提對利潤的影響都是確定的，但是損失和費(fèi)用在不同會計期間的分布是不同的，因此會影響不同會計期間的凈利潤，產(chǎn)生了盈余管理的空間。在新準(zhǔn)則的規(guī)定范圍內(nèi)， 企

9、業(yè) 可能通過計提固定資產(chǎn)減值損失來降低某一會計年度利潤甚至出現(xiàn)巨額虧損，由于資產(chǎn)減值損失不得轉(zhuǎn)回，并且在固定資產(chǎn)的剩余使用壽命內(nèi)要重新調(diào)整折舊的計提數(shù)額，在隨后的年度內(nèi)折舊額將大幅度減少，利潤將大幅度增加。這種可能對虧損公司特別有利。舉例來說，假如有一家公司在2005年虧損，預(yù)計在2006年也將虧損，按照我國的有關(guān)證券法規(guī)規(guī)定，這樣的公司將被冠以st，如果2007年繼續(xù)虧損，將被摘牌。為避免被摘牌的噩運(yùn)，在2006年中企業(yè)可計提巨額的固定資產(chǎn)減值損失，在2006年出現(xiàn)巨額虧損。由于固定資產(chǎn)的賬面價值減少，相應(yīng)的折舊也減少，2007年及隨后的固定資產(chǎn)使用年限內(nèi)的利潤將大幅度上升，這樣就有可能實現(xiàn)

10、盈利，避免被摘牌的噩運(yùn)。所以說，新準(zhǔn)則的實施有可能促進(jìn)了盈余管理現(xiàn)象的產(chǎn)生。驗證這樣的盈余管理是否存在，在固定資產(chǎn)總額變化不大的情況下，可考察幾個年度內(nèi)折舊占固定資產(chǎn)的比率來推測。構(gòu)造如下模型：r=d/a其中： r是比率，d 是年折舊額，a是固定資產(chǎn)總額。用r的變化可以發(fā)現(xiàn)同一公司在不同年份中折舊的變化，也可以對樣本進(jìn)行適當(dāng)?shù)姆纸M后，用r考察不同公司在同一年度內(nèi)折舊的變化，也可以考察同一組內(nèi)的樣本公司在不同年度內(nèi)折舊的變化。如此一來，則可以更好地揭示盈余管理是否存在以及盈余管理的程度。這樣的分析要結(jié)合其他數(shù)據(jù)來進(jìn)行，如固定資產(chǎn)原值和減值準(zhǔn)備計提的證據(jù)等等。具體檢驗時可以根據(jù)凈資產(chǎn)收益率（roa）對上市公司進(jìn)行分組，如分為10roa0，0roa10，roa10等組，對各組內(nèi)、各組間的樣本進(jìn)行檢驗；也可以按行業(yè)對樣本進(jìn)行分組，如鋼鐵、紡織和 金融 等等。分組標(biāo)志還可以是資產(chǎn)規(guī)模、地域和審計報告類型等等。新準(zhǔn)則的實施對盈余管理必將產(chǎn)生新的影響，盈