借款費用會計準(zhǔn)則思考

1、  借款費用會計準(zhǔn)則思考   【摘要】本文在深入分析 企業(yè) 會計 準(zhǔn)則第17號借款費用及其應(yīng)用指南相關(guān)規(guī)定的基礎(chǔ)上，通過案例說明相關(guān)規(guī)定可能為企業(yè)進行盈余管理提供了機會，并提出規(guī)避企業(yè)利用準(zhǔn)則規(guī)定進行盈余管理的建議。企業(yè)會計準(zhǔn)則第17號借款費用（以下簡稱新準(zhǔn)則）對以往企業(yè)借款費用的會計處理進行了修訂，最根本的變化體現(xiàn)在：1.擴大了借款費用資本化的資產(chǎn)范圍。新準(zhǔn)則將借款費用資本化的資產(chǎn)范圍擴大到符合資本化條件的資產(chǎn)，即需要經(jīng)過相當(dāng)長時間的購建或者生產(chǎn)活動才能達到預(yù)定可使用或者可銷售狀態(tài)的固定資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)和存貨等資產(chǎn)；而過去企業(yè)借款費用資本化的資產(chǎn)范圍

2、僅限于固定資產(chǎn)。2.擴大了可予資本化的借款費用范圍。新準(zhǔn)則可予資本化的借款費用范圍包括了一般借款，即企業(yè)為購建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)而占用了一般借款的，當(dāng)累計資產(chǎn)支出超過專門借款時，一般借款也可資本化；而以往允許企業(yè)資本化的借款費用只包含專門借款。按照原會計準(zhǔn)則的規(guī)定，借款費用對企業(yè)損益的影響主要是通過建造自用固定資產(chǎn)折舊分期攤?cè)氤杀镜耐緩介g接實現(xiàn)的。但由于新準(zhǔn)則關(guān)于借款費用資本化資產(chǎn)范圍和借款費用范圍的擴大，對于大型裝備制造、房地產(chǎn)開發(fā)、建筑施工等生產(chǎn)周期較長的企業(yè)而言，資本化利息費用可能通過資產(chǎn)成本在收入實現(xiàn)當(dāng)期一次計入成本費用的方式直接影響損益?？陀^而言，新準(zhǔn)則的修訂實現(xiàn)了與國際會

3、計準(zhǔn)則的實質(zhì)趨同，但借款費用準(zhǔn)則的修訂卻無意間為企業(yè)提供了盈余管理的可能。新準(zhǔn)則第六條規(guī)定：“為購建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)而占用了一般借款的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)累計資產(chǎn)支出超過專門借款部分的資產(chǎn)支出加權(quán)平均數(shù)乘以所占用一般借款的資本化率， 計算 確定一般借款應(yīng)予資本化的利息金額。資本化率應(yīng)當(dāng)根據(jù)一般借款加權(quán)平均利率計算確定”。根據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則第17號借款費用應(yīng)用指南（以下簡稱應(yīng)用指南）第二條的規(guī)定：“所占用一般借款的資本化率=所占用一般借款加權(quán)平均利率所占用一般借款當(dāng)期實際發(fā)生的利息之和÷所占用一般借款本金加權(quán)平均數(shù)”。正是這個“所占用一般借款的資本化率”的計算公式為企業(yè)進行盈余管理

4、創(chuàng)造了空間。根據(jù)新準(zhǔn)則的規(guī)定，占用一般借款資本化的利息由資產(chǎn)支出和資本化率兩個變量決定；而依據(jù)應(yīng)用指南的規(guī)定，資本化率實際由“占用的一般借款”的利率和本金加權(quán)平均數(shù)兩個變量決定。因此，占用一般借款資本化的利息實際上由資產(chǎn)支出、所占用的一般借款的利率和本金加權(quán)平均數(shù)三個變量共同決定。就這三個變量的客觀性來看，相對而言，“資產(chǎn)支出”這個變量較容易客觀確認(rèn)和計量，而“所占用的一般借款”的利率和本金加權(quán)平均數(shù)這兩個變量的確認(rèn)和計量需要專業(yè)判斷。其主要原因在于：一是企業(yè)借入資金的利率會因借款期限、借入方式（借款、發(fā)行債券）、資金的來源（銀行、信托投資公司、財務(wù)公司）和有無擔(dān)保等因素而變化，甚至伴隨時間的

5、推移而波動；二是企業(yè)借入資金存在多種渠道，在一個企業(yè)很可能同時存在多種方式或來源的借入資金。在實際 經(jīng)濟 活動中，這些資金并不會因其方式和來源的不同而單獨區(qū)分和管理，相反，它們往往以資金的形式共存于企業(yè)的資產(chǎn)中。事實上，企業(yè)在使用這些資金對內(nèi)對外投資時，很難準(zhǔn)確地判斷其中的每一筆資金究竟是銀行借款還是公司債券或者其他一般借款。正如在資產(chǎn)負(fù)債表中很難區(qū)分形成資產(chǎn)的資金是來源于負(fù)債還是所有者權(quán)益；是來源于長期負(fù)債還是短期負(fù)債一樣，企業(yè)在購建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)而占用一般借款時，較難客觀地確認(rèn)和計量所占用的一般借款的利率和本金加權(quán)平均數(shù)。在此情況下，企業(yè)可以利用不同借款的利率差，人為調(diào)節(jié)利率

6、不同的“占用的一般借款”的本金加權(quán)平均數(shù)，甚至是否占用一般借款，模糊當(dāng)期成本費用和期間費用的界限，模糊不同期間成本費用的界限，甚至模糊各產(chǎn)品成本之間的界限來操縱各期的利潤。比如，企業(yè)可以人為將購建或生產(chǎn)符合資本化條件占用的一般借款調(diào)節(jié)為企業(yè)借入資金中利率較高的借款，調(diào)高計入資產(chǎn)成本的借款利息資本化金額，調(diào)低計入當(dāng)期財務(wù)費用的借款利息費用化金額，實現(xiàn)本期利潤的虛高。但是，這種利潤虛高是以未來期間（資產(chǎn)變現(xiàn)當(dāng)期）的利潤沖減為代價的，實際就是提前確認(rèn)了利潤并改變了損益表項目的構(gòu)成（由財務(wù)費用變化為營業(yè)成本或其他成本費用項目）；反之，則可以人為推后利潤并改變損益表項目構(gòu)成。企業(yè)甚至通過類似手段，人為調(diào)

7、節(jié)不同項目的資金來源，操縱不同項目之間的成本變化。下面舉例詳細(xì)說明：【案例分析】甲公司為上市房地產(chǎn) 企業(yè) ，于20×6年7月1日在a城市投資建設(shè)a房地產(chǎn)項目，總投資3億元，工程采用出包方式，每半年支付一次工程進度款。工程于20×7年12月31日完工，達到預(yù)定可使用狀態(tài)，項目建設(shè)過程中未發(fā)生非正常中斷。2008年12月31日a項目全部實現(xiàn)銷售。a項目的實際資產(chǎn)支出如下：20×6年7月1日，支出5000萬元；20×7年1月1日，支出10000萬元，累計支出15000萬元；20×7年7月1日，支出15000萬元，累計支出30000萬元。甲公司建造a項

8、目的資金來源有：公司自有資金10000萬元；乙銀行長期信用貸款20000萬元（非專門借款），期限為20×6年1月1日至20×8年12月31日，年利率為6%，按年支付利息；發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券20000萬元，發(fā)行日為20×6年4月1日，期限為5年, 年利率為3%，無折溢價，按年支付利息。（為 計算 簡便，本例暫按月計算利息。）分析：甲企業(yè)依靠自有資金無法完成a項目的建造，必須占用一般借款（包括乙銀行的長期信用借款和發(fā)行可轉(zhuǎn)債籌集的資金）。根據(jù)借款費用準(zhǔn)則，甲企業(yè)建設(shè)a項目占用的一般借款的利息費用應(yīng)該在項目達到預(yù)定可使用狀態(tài)前資本化，計入項目的建造成本。但是，甲企業(yè)可以安排

9、不同來源的資金用于建造a項目：方案一、a項目的資金由自有資金10000萬元和乙銀行長期信用貸款20000萬元共同解決。方案二、a項目的資金由自有資金10000萬元和公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券共同解決。經(jīng)過計算，結(jié)果如表1所示。從表1可以清楚地看出，企業(yè)采用不同的方案導(dǎo)致費用化和資本化的利息差異較大，可能導(dǎo)致各期利潤波動。而且，問題的關(guān)鍵在于，企業(yè)可以通過人為的調(diào)節(jié)手段，輕而易舉地控制利潤的波動甚至不同項目之間成本的變化，實現(xiàn)盈余管理。現(xiàn)實中，企業(yè)的債務(wù)結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)情況相當(dāng)復(fù)雜（如前例可能演變出多種方案），特別是對于那些資金采用集中管理模式的大型企業(yè)集團而言，新準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定可能為盈余管理創(chuàng)造了較大的空

10、間，這必然誘發(fā)企業(yè)強烈的盈余管理動機。造成這種盈余管理可能性的主要原因就是企業(yè)可以通過調(diào)節(jié)利率不同的“占用的一般借款”的本金加權(quán)平均數(shù)來改變確定利息資本化金額的資本化率，從而影響資本化金額的計量。筆者建議，將應(yīng)用指南中計算確定“所占用一般借款資本化率”的公式修訂為：“所占用一般借款資本化率所有一般借款加權(quán)平均利率所有一般借款當(dāng)期實際發(fā)生的利息之和÷所有一般借款本金加權(quán)平均數(shù)；所有一般借款本金加權(quán)平均數(shù)（所有每筆一般借款本金×每筆一般借款當(dāng)期借入天數(shù)÷當(dāng)期天數(shù)）”。這樣就可以避免企業(yè)利用不同借款的利率差，人為操縱利率不同的“占用的一般借款”的本金加權(quán)平均數(shù)，操縱不同期間的利潤，甚至是人為調(diào)節(jié)不同項目之間的成本變化，實現(xiàn)減少盈余管理空間的目的。假設(shè)新準(zhǔn)則的應(yīng)用指南按照所述方法修訂，仍以前例說明，結(jié)果如表2所示。從表2可以看出，新準(zhǔn)則的應(yīng)用指南按照上述方法修訂后更加