中級(jí)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)貨幣與金融

1、中級(jí)經(jīng)濟(jì)壘礎(chǔ)貨幣與金融（一）（一）貨幣供求與貨幣均衡（二）商業(yè)銀行與金融市場(chǎng)（三）中央銀行與貨幣政策（四）金融監(jiān)管（五）對(duì)外金融關(guān)系與政策正如標(biāo)題所言，本部分內(nèi)容共冇兩人塊：貨幣；金融。其中，第一章講貨幣；二至五章講金融。另外，第 三章“中央銀行”部分涉及到貨幣政策的知識(shí)，第五章涉及到匯率及貨幣可兌換的問(wèn)題。第一章，貨幣供求與貨幣均衡。木章分四節(jié)，依次講述貨幣需求、貨幣供給、貨幣均衡、通貨膨脹（即貨 幣不均衡）。貨幣供給是先由中央銀行創(chuàng)造信用、再由商業(yè)銀行系統(tǒng)擴(kuò)張信用的過(guò)程;也就是先山中央銀行 創(chuàng)造初始存款、再由商業(yè)銀行系統(tǒng)在此基礎(chǔ)上創(chuàng)造派生存款的過(guò)程。從第二章開始講金融，分別講了金融機(jī)構(gòu)、金

2、融市場(chǎng)、金融政策（主要是貨幣政策）、金融監(jiān)管、對(duì)外金融 關(guān)系等。第二章先講了商業(yè)銀行與金融市場(chǎng)，我們說(shuō)企業(yè)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的主體，那么具體到金融行業(yè)中，商業(yè)銀行 就是這個(gè)市場(chǎng)的主體，承擔(dān)了全社會(huì)的資金融通的職務(wù)；當(dāng)然金融市場(chǎng)中還有證券公司、保險(xiǎn)公司、基金 公司、信托公司等多種非銀行金融機(jī)構(gòu)，但商業(yè)銀行到目前為止仍是和人們?nèi)粘Ｉ盥?lián)系最密切的金融機(jī) 構(gòu)，是惟一能夠吸收活期存款的金融機(jī)構(gòu)。講完金融機(jī)構(gòu)，接著講金融工具，主要是股票和債券這兩人類 繪基本的工具，重點(diǎn)是它們的定價(jià)方法，記住兒個(gè)定價(jià)公式。授后講金融市場(chǎng),按期限長(zhǎng)短分為貨幣市場(chǎng) 與資本市場(chǎng)，金融市場(chǎng)利商業(yè)銀行等金融中介-樣也具有融通資金的職能，

3、而者具有-定的替代性。即本 章的邏輯順序是：金融機(jī)構(gòu)（商業(yè)銀行）、金融工具（股票和債券）、金融市場(chǎng)（資本市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)）。第三章講中央銀行與貨幣政策，這里耍分淸楚屮央銀行和我們口常所講的銀行含義不同，屮央銀行是貨幣 發(fā)行銀行、國(guó)家的銀行和管銀行的銀行。即中央銀行不會(huì)從事而向工商企業(yè)和個(gè)人的存貸款業(yè)務(wù)，中央銀 行的工作是發(fā)行貨幣、管理商業(yè)銀行系統(tǒng)、向國(guó)家提供金融服務(wù)。中央銀行是貨幣政策的制定和執(zhí)行者， 第三章第二節(jié)就講述貨幣政策的內(nèi)容。第三章講金融監(jiān)管，包括金融監(jiān)管的理論，不同類型的金融監(jiān)管體制，以及金融監(jiān)管方面最重要的國(guó)際公 約巴塞爾協(xié)議。第五章涉及到國(guó)際金融部分，講對(duì)外金融關(guān)系和政策。內(nèi)容包

4、括：匯率、國(guó)際收支、一國(guó)的外匯政策（外 匯管制和貨幣可兌換）。以上是本部分的整體結(jié)構(gòu)，從貨幣到金融、從市場(chǎng)參與者到市場(chǎng)監(jiān)管者、從國(guó)內(nèi)到國(guó)際，是一個(gè)完整的體 系。涉及到公式的冇貨幣供求的幾個(gè)公式、股票和債券的定價(jià)公式、匯率決定公式。二、內(nèi)容講解（一）貨幣供求與貨幣均衡（1）貨幣需求1, 貨幣需求與貨幣需求量貨幣需求：指經(jīng)濟(jì)主體能夠并愿意持冇貨幣的行為。其中，需求是冇效需求，是能力和愿望的統(tǒng)一體。貨 幣需求派生于商品需求。貨幣需求量：指在特定的時(shí)間和空間范圍內(nèi)，經(jīng)濟(jì)中各個(gè)部門需要持有貨幣的數(shù)雖，即一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)濟(jì)對(duì) 貨幣的客觀需求量。2傳統(tǒng)貨幣數(shù)最說(shuō)交易方程式：由費(fèi)雪捉出，mv = pt,其中，v,

5、 t穩(wěn)定，反映的是貨幣量m決定物價(jià)水平p的理論。劍橋方程式：由庇古提出，n=k*y/m，其中，k指人們的持幣量與支出總量的比例。該式也說(shuō)明物價(jià)與 貨幣價(jià)值的升降取決于貨幣量的變化。關(guān)系：二者都認(rèn)為商品價(jià)格和貨幣價(jià)值的升降収決于貨幣數(shù)量的變化，但劍橋方程式中的貨幣需求不僅包 括交易貨幣，還包括貯藏貨幣。3, 凱恩斯的貨幣離求理論一流動(dòng)性偏好理論影響人們流動(dòng)性偏好的三項(xiàng)動(dòng)機(jī)：交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)凱恩斯的貨幣需求函數(shù)：1=11 （y） 12 （i）,其中，11 （y）指交易性需求，是國(guó)民收入y的增函數(shù)；12 （i） 指投機(jī)性需求，是利率的減函數(shù)。課木上有印刷錯(cuò)誤。4, 弗里徳曼的現(xiàn)代貨幣數(shù)量

6、說(shuō)貨幣需求兩數(shù)：m/p = f（yp； w； im； ib.ie； dp/dt； p）影響人們持有實(shí)際貨幣的四因素：財(cái)富總額；財(cái)富構(gòu)成；金融資產(chǎn)的預(yù)期收益率；其他因索（2）貨幣供給1，貨幣供給與貨幣供應(yīng)量貨幣供給：貨幣供給主體即現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的銀行向經(jīng)濟(jì)主體供給貨幣以滿足其貨幣需求的行為。貨幣供應(yīng)量：非銀行部門持冇的貨幣資產(chǎn)數(shù)量，即流通中的貨幣數(shù)量。劃分原則：-般依據(jù)資產(chǎn)的流動(dòng)性，即各種貨幣資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為通貨或現(xiàn)實(shí)購(gòu)買力的能力來(lái)劃分不同的貨幣層 次，進(jìn)而產(chǎn)生不同口徑的貨幣供應(yīng)量。我國(guó)目前的貨幣層次劃分：010=流通屮現(xiàn)金狹義貨幣供應(yīng)量：ml=mo銀行活期存款廣義貨幣供應(yīng)量：m2=ml銀行體系的其他存款

7、（主要是定期存款、儲(chǔ)蓄存款和財(cái)政存款等）中級(jí)經(jīng)濟(jì)慕礎(chǔ)貨幣與金融（二）一、內(nèi)容提要本部分主耍內(nèi)容為：商業(yè)銀行與金融市場(chǎng)、中央銀行與貨幣政策。二、主要考點(diǎn)（一）商業(yè)銀行與金融市場(chǎng)1, 掌握商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)2, 掌握商業(yè)銀行管理的三大原則3, 熟悉債券收益率計(jì)算的方法4, 熟悉債券定價(jià)和股票定價(jià)的方法5, 寧握金融市場(chǎng)運(yùn)行的機(jī)理6, 掌握貨幣市場(chǎng)與資木市場(chǎng)的功能及只子市場(chǎng)（二）中央銀行1, 拿握中央銀行制度的定義2, 寧握屮央銀行的職責(zé)、業(yè)務(wù)活動(dòng)的特征3, 掌握中央銀行的主要業(yè)務(wù)4, 掌握屮央銀行體制下的支付結(jié)算系統(tǒng)5, 掌握貨幣政策的定義和貨幣政策目標(biāo)的內(nèi)容6, 學(xué)握一般性貨幣政策工具，熟悉選擇

8、性貨幣政策工具7, 熟悉各種貨幣政策中間目標(biāo)，以及我國(guó)中央銀行在宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控中發(fā)揮作用的主要措施。三、內(nèi)容講解第一節(jié)商業(yè)銀行與金融市場(chǎng)（一）一商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)與管理1 商業(yè)銀行的性質(zhì)與組織形式概念：商業(yè)銀行是最典型的銀行，是以盈利為目的、主要以吸收存款和發(fā)放貸款形式為工商企業(yè)提供融資 服務(wù)、并辦理結(jié)算業(yè)務(wù)的金融企業(yè)。性質(zhì)：與-般工商企業(yè)相比，商業(yè)銀行是金融企業(yè)，承擔(dān)著資金融通職能；與中央銀行和政策性銀行相比，商業(yè)銀行是以盈利為經(jīng)營(yíng)目的的企業(yè)；與非銀行金融機(jī)構(gòu)相比，商業(yè)很行的業(yè)務(wù)范用廣泛，經(jīng)營(yíng)種類齊全，是惟一能夠吸收活期存款的金融機(jī)構(gòu)。組織形式：按機(jī)構(gòu)設(shè)置分類，分為單一銀行制（如美國(guó)）和總分行制（

9、如英國(guó)），目前世界各國(guó)的商業(yè)銀行一般采用總 分行制。按業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍，分為專業(yè)化銀行制和綜合化銀行制（最典型的徳國(guó)的金能銀行）例題：?jiǎn)芜x口前世界人多數(shù)銀行采取的組織形式是（）。a持股公司制b單-一銀行制c總分行制d連鎖行制答案:c2. 商業(yè)銀行的主耍業(yè)務(wù)（1）負(fù)債業(yè)務(wù)即形成商業(yè)銀行資金來(lái)源的業(yè)務(wù)。包括自冇資金和外來(lái)資金兩部分。自冇資金：股木、公積金和木分配利潤(rùn)；外來(lái)資金：a,吸收存款，是銀行組織資金來(lái)源的主要業(yè)務(wù)；b,借款業(yè)務(wù)：再貼現(xiàn)或向中央銀行借款、同業(yè)拆借、發(fā)行資本債券、國(guó)際貨幣市場(chǎng)借款、結(jié)算過(guò)程中的短 期資金占用。（2）資產(chǎn)業(yè)務(wù)將負(fù)債業(yè)務(wù)所聚集的貨幣資金加以運(yùn)用的業(yè)務(wù)。a, 票據(jù)貼現(xiàn)b,

10、貸款業(yè)務(wù)：按歸還期限，可分為短期、中期、長(zhǎng)期貸款；按貸款條件，可分為信用放款、擔(dān)保貸款、抵 押貸款和質(zhì)押貸款。按用途可分為，資本貸款、商業(yè)貸款和消費(fèi)貸款。c, 投資業(yè)務(wù)：主要指證券投資，各國(guó)一般規(guī)定只允許做債券業(yè)務(wù)，不允許做股票買賣。（3）中間業(yè)務(wù)a,結(jié)算業(yè)務(wù)：現(xiàn)金結(jié)算和轉(zhuǎn)帳結(jié)算;b,信托業(yè)務(wù)：資金信托和財(cái)產(chǎn)信托c,租賃業(yè)務(wù)d, 代理業(yè)務(wù)e, 咨詢業(yè)務(wù)3. 商業(yè)銀行管理商業(yè)銀行資產(chǎn)管理原則：盈利性原則；流動(dòng)性原則；安全性原則。商業(yè)銀行的資產(chǎn)流動(dòng)性與盈利性成反比 例關(guān)系。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論：20世紀(jì)60年代以前的資產(chǎn)管理；60年代以后的負(fù)債管理；70年代中期以后的資 產(chǎn)負(fù)債管理。資產(chǎn)-負(fù)債管理

11、的核心是利率管理，主耍內(nèi)容是對(duì)凈利差的管理和對(duì)利率敏感性缺口的管理。（二）有價(jià)證券的定價(jià)1, 債券收益率計(jì)算方法投資債券的名義收益=面值*持有年數(shù)*債券年利率價(jià)差利息再投資收入實(shí)際收益=名義收益/價(jià)格指數(shù)名義收益率二年利息收入/債券而值*100%即期收益率=年利息收入/投資支出*100%持有期收益率曰年利息（賣出價(jià)格買入價(jià)格）/持有年數(shù)/買入價(jià)格*100%2, 債券定價(jià)方法中級(jí)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)貨幣與金融（三）一內(nèi)容提耍本講的主要內(nèi)容包括：金融監(jiān)管、對(duì)外金融關(guān)系與政策兩部分，即課本第三部分的笫四、第五節(jié)。二主要考點(diǎn)（-）金融監(jiān)管1, 掌握金融監(jiān)管的定義和經(jīng)濟(jì)學(xué)理論基礎(chǔ)2, 學(xué)握金融監(jiān)管的一般性定義3,

12、掌握金融監(jiān)管體制的概念和不同金融監(jiān)管體制的內(nèi)涵4, 掌握我國(guó)金融監(jiān)管體制的特點(diǎn)5, 掌握1988年巴塞爾報(bào)告的主要內(nèi)容6, 掌握新巴塞爾資本協(xié)議的三大支柱（二）對(duì)外金融關(guān)系與政策1, 掌握彩響匯率決定與變動(dòng)的主要因索2, 掌握匯率變動(dòng)的經(jīng)濟(jì)彩響3, 掌握國(guó)際收支和國(guó)際收支平衡衣的概念及其內(nèi)容4, 掌握國(guó)際收支失衡調(diào)節(jié)的主耍內(nèi)容5, 掌握外匯管制的概念6, 掌握貨幣可兌換的定義、類熨以及人民幣可兌換的現(xiàn)狀三內(nèi)容講解金融監(jiān)管（-）金融監(jiān)管理論1, 金融監(jiān)管概念：即金融監(jiān)督管理,是指-國(guó)的金融管理部門依照國(guó)家法律、行政法規(guī)的規(guī)定，對(duì)金融機(jī)構(gòu)及其經(jīng)營(yíng) 活動(dòng)實(shí)施外部監(jiān)籽、稽核、檢杳和對(duì)其違法違規(guī)行為進(jìn)行處罰，以達(dá)到穩(wěn)定貨幣、維護(hù)金融業(yè)正常秩序等 目的所實(shí)施的i系列行為。銀行業(yè)監(jiān)管必要性：銀行提供的期限轉(zhuǎn)換功能,銀行是整個(gè)支付體系的重要組成部分，銀行的信用創(chuàng)造和 流動(dòng)性創(chuàng)造功能。這些特性使得維持銀行業(yè)的穩(wěn)定性成為必要。2, 金融監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論基礎(chǔ)：市場(chǎng)失靈理論和信息不對(duì)稱理論（1）市場(chǎng)失靈理論：金融體系存在著負(fù)外部性；具有公共產(chǎn)品特征；金融機(jī)構(gòu)是經(jīng)營(yíng)貨幣的特殊性企業(yè), 不能過(guò)分強(qiáng)調(diào)競(jìng)爭(zhēng)從而影響穩(wěn)定。（2）信息不對(duì)稱理論：銀行與存款人、借款人之間的信息不對(duì)稱導(dǎo)致銀行體系存在嚴(yán)匝的逆向選擇和