業(yè)務(wù)指南——國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)模式

1、文檔來(lái)源為：從網(wǎng)絡(luò)收集整理.word版本可編輯.歡迎下載支持貿(mào)易金融產(chǎn)品指南 國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)、八 、亠刖言：根據(jù)總行資產(chǎn)負(fù)債委員會(huì)最新的會(huì)議 要求，總行下一步將著力增加真實(shí)貿(mào)易背景 下的保證金存款，并以相關(guān)產(chǎn)品帶動(dòng)全行綜 合收益的提升，其中，用國(guó)內(nèi)信用證融資產(chǎn) 品代替銀行承兌匯票將作為下一步業(yè)務(wù)重 點(diǎn)。在目前經(jīng)濟(jì)和金融形勢(shì)下，企業(yè)辦理 國(guó)內(nèi)信用證及代付業(yè)務(wù)具有一定現(xiàn)實(shí)意義：一是表外業(yè)務(wù)，不占用信貸規(guī)模；二 是代付成本低，企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)輕；三是有利 于銀行實(shí)現(xiàn)中間業(yè)務(wù)收入。由于監(jiān)管部門(mén)目 前仍未對(duì)國(guó)內(nèi)信用證代付是否進(jìn)入表內(nèi)有 明確的意見(jiàn)，該業(yè)務(wù)仍然有一定的發(fā)展空 間。相對(duì)于目前各行業(yè)大量使用的銀票

2、結(jié) 算方式而言，國(guó)內(nèi)信用證不但能夠控制交易 風(fēng)險(xiǎn)，還是一種表外業(yè)務(wù)，可以起到改善財(cái) 務(wù)報(bào)表的作用，對(duì)企業(yè)具有一定的吸引力， 而銀行的綜合收益也大于銀票。一、產(chǎn)品簡(jiǎn)介及特點(diǎn)1、產(chǎn)品簡(jiǎn)介：國(guó)內(nèi)信用證是指開(kāi)證行 依照申請(qǐng)人的申請(qǐng)開(kāi)出的， 憑符合信用證條 款的單據(jù)支付的付款承諾。2、產(chǎn)品特點(diǎn)：? 與銀行承兌匯票相比，國(guó)內(nèi)信用證只比銀承多了信用證項(xiàng)下的單據(jù)，開(kāi)證行憑符合信用證條款的單據(jù)付款。? 與國(guó)內(nèi)證相關(guān)的延伸產(chǎn)品：買方開(kāi)出信用證后：可以續(xù)作貸款（類似進(jìn)口押匯）或 代理行代付；代理行代付屬于表外業(yè)務(wù)，不占資 金規(guī)模，可以有效應(yīng)對(duì)信貸規(guī)模緊張 的狀況；代理行代付我們賺取中間業(yè)務(wù)收 入，而不是利差收入。爭(zhēng)

3、賣方收到信用證交單后： 可以續(xù)作信用證議付（類似出口押 匯）或福費(fèi)廷轉(zhuǎn)賣；福費(fèi)廷轉(zhuǎn)賣是表外業(yè)務(wù)，不占資金 規(guī)模，可以有效應(yīng)對(duì)信貸規(guī)模緊張的 狀況；福費(fèi)廷轉(zhuǎn)賣的利率通常低于我行的 資金成本，更能節(jié)省客戶的資金成本； 福費(fèi)廷轉(zhuǎn)賣，我們賺取中間業(yè)務(wù)收 入，而不是利差收入；對(duì)于單證相符且開(kāi)證行資質(zhì)良好的議付，可以無(wú)需占用客戶授信額度。? 辦理國(guó)內(nèi)信用證，有利于控制購(gòu)銷雙 方的交易風(fēng)險(xiǎn)，解決先票后貨和先貨后票的 矛盾。二、案例分析（一）某企業(yè)現(xiàn)有銀票業(yè)務(wù)模式算；B企業(yè)則需要向上游 板，采用銀票結(jié)算。 辛岡板A企'業(yè) B企'業(yè)銀票A企業(yè)是某上市公司，每月向子公司 B企業(yè) 采購(gòu)鋼板1億多元，

4、采用銀票（或商票）結(jié)鋼板 C企業(yè)銀票C企業(yè)采購(gòu)原料鋼（二）現(xiàn)有銀票業(yè)務(wù)模式存在的問(wèn)題1、無(wú)法滿足 A企業(yè)降低預(yù)付（或應(yīng)付）賬 款、應(yīng)付票據(jù)等科目余額、改善財(cái)務(wù)報(bào)表的 需求；2、開(kāi)出銀票后，A（或B）企業(yè)到期因資金問(wèn) 題無(wú)條件兌付，無(wú)法控制交易過(guò)程中產(chǎn)生的 風(fēng)險(xiǎn)；3、對(duì)信用條件一般的企業(yè)，開(kāi)立銀票的保 證金比例有可能偏高（注：對(duì) A企業(yè)不存在 這一問(wèn)題，但對(duì) B企業(yè)有可能存在）。4、中間業(yè)務(wù)收入低。（三）采用國(guó)內(nèi)信用證模式的解決方案C企業(yè)國(guó)內(nèi)信用證鋼板C企業(yè)鋼板鋼板銀票B企業(yè)國(guó)內(nèi)信用證時(shí)銀票B企業(yè)1、國(guó)內(nèi)信用證+國(guó)內(nèi)信用證A企業(yè)A企業(yè)2、注:國(guó)內(nèi)信用證可以1、A企業(yè)用國(guó)內(nèi)信用證替代銀票， 起到改

5、善財(cái)務(wù)報(bào)表的作用2、B企業(yè)（或C企業(yè)）在收到國(guó)內(nèi)信用 證后，可以用國(guó)內(nèi)信用證擔(dān)保進(jìn)行融資，融 資方式可以是貸款、銀票、國(guó)內(nèi)信用證等。（國(guó)內(nèi)信用證的回款周期一般都在 3個(gè) 月以內(nèi)，銀票的期限多為 6個(gè)月。在國(guó)內(nèi)信 用證項(xiàng)下采用銀票進(jìn)行融資時(shí)， 如果國(guó)內(nèi)信 用證的回款能夠作為保證金用于封閉銀票 敞口，則可以派生3個(gè)月的存款。）3、如果B企業(yè)納入A企業(yè)的合并報(bào)表， 由B企業(yè)做國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下的融資對(duì)改善財(cái) 文檔來(lái)源為：從網(wǎng)絡(luò)收集整理.word版本可編輯.歡迎下載支持務(wù)報(bào)表的作用有限。那么，建議 B 企業(yè)采用 國(guó)內(nèi)信用證的方式采購(gòu)， 由 C 企業(yè)來(lái)做打包 貸款或賣方押匯。（四）國(guó)內(nèi)信用證的優(yōu)勢(shì)1、對(duì)企業(yè)

6、而言（ 1 ）國(guó)內(nèi)信用證是表外業(yè)務(wù)，在報(bào)表 中不體現(xiàn)，有利于改善企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表；（2）國(guó)內(nèi)信用證的申請(qǐng)人可以在付款 時(shí)續(xù)做買方押匯（代理行代付），而銀票到 期后必須付款；國(guó)內(nèi)信用證的受益人可以選 擇打包貸款、賣方押匯、議付等多種方式融 資。（3）國(guó)內(nèi)信用證的付款是以提供相應(yīng) 單據(jù)為條件的，申請(qǐng)人可以有效地控制交易 過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)；（4）在同等條件下，開(kāi)立國(guó)內(nèi)信用證 的保證金比例一般低于開(kāi)立銀票的保證金 比例。2、對(duì)銀行而言（ 1）由于優(yōu)勢(shì)企業(yè)的議價(jià)能力較強(qiáng)， 我行的貸款利率偏高， 造成授信無(wú)法使用或 收益較低。采用國(guó)內(nèi)信用證模式，可以幫助 強(qiáng)勢(shì)企業(yè)改善財(cái)務(wù)報(bào)表、控制交易風(fēng)險(xiǎn)，從 而解決授信使用的

7、問(wèn)題，穩(wěn)定客戶關(guān)系，擴(kuò) 大市場(chǎng)份額；還可以對(duì)其上游客戶進(jìn)行融 資，提高我行的收益水平。（2）有利于控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，有可能降 低保證金的比例， 國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下的融資形 式多樣， 便于營(yíng)銷一些信用條件一般的企業(yè) 并滿足其多樣化的融資需求。（3 ）綜合收益較高：保證金存款、信 用證手續(xù)費(fèi)收入、代理行代付或福費(fèi)廷轉(zhuǎn)賣 的中間業(yè)務(wù)收入、議付或賣方押匯利息收 入。（4）不占用分行信貸規(guī)模。（5）除申請(qǐng)人的開(kāi)證保證金之外，國(guó)內(nèi)信用證一般由本行委托收款，受益人的銷售款回到企業(yè)在我行的賬戶，有利于增加存款。國(guó)內(nèi)信用證的回款周期一般都在 3個(gè)月 以內(nèi)，銀票的期限多為 6個(gè)月。受益人在國(guó) 內(nèi)信用證項(xiàng)下采用銀票進(jìn)行融資

8、時(shí)，如果國(guó)內(nèi)信用證的回款能夠作為保證金用于封閉 銀票敞口，則可以派生 3個(gè)月的存款。3、與銀行承兌匯票相比較：（1）我行收益：定價(jià)：銀承30%保證金、國(guó)內(nèi)證 20%保證金業(yè)務(wù)品 種手續(xù)費(fèi)保證金比例經(jīng)濟(jì)資 本系數(shù)收益銀承0.5 %30%4%0.76 %國(guó)內(nèi)信 用證1.5 %20%1%2.72 %結(jié)論：盡管國(guó)內(nèi)證只收取 20%保證金，但收益率比30%保證金的銀承還要高出1.96 %。.（2）客戶融資成本計(jì)算：定價(jià)：敞口金額1000萬(wàn)元，銀承保證 金30%定期利率，貼現(xiàn)年利率 9.6%;國(guó)內(nèi) 信用證保證金20%押匯年利率7.216% （基 準(zhǔn)上浮10%），期限均為6個(gè)月。單位：萬(wàn)元銀承手續(xù) 費(fèi)（0.

9、5%0）貼現(xiàn) 利息保 證 金 利r丿息、企業(yè)融 資成本 （半年）融資 利率（年 化）0.71468.5447.06262.19612.44%國(guó)內(nèi) 信用 證手續(xù) 費(fèi)(2.5%)押匯利息保 證 金 利r丿息、企業(yè)融 資成本 （半年）融資 利率（年 化）3.12536.08039.2057.84%結(jié)論：客戶在同等條件下，使用國(guó)內(nèi)證 比銀承少支付23萬(wàn)元。在目前的市場(chǎng)環(huán)境 下，相比于流貸和銀承，國(guó)內(nèi)證幾乎不受銀行規(guī)模的限制，融資成本更低，可操作性更 強(qiáng)。三、產(chǎn)品流程國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)操作流程圖：5.發(fā)貨1.簽訂合同2. 申 請(qǐng) 開(kāi) 證10.付款/融資8.委托收款/寄單開(kāi)證申請(qǐng)人9.通知付款1開(kāi)證行(1)(

10、2)(3)3.開(kāi)出信用證買賣雙方簽訂貿(mào)易合同；買方向我行申請(qǐng)開(kāi)證；我行依據(jù)開(kāi)證申請(qǐng)書(shū)向通知行開(kāi)出 信用證；(4)通知行把信用證通知給賣方(受益 人)；(5) 賣方根據(jù)信用證要求發(fā)貨，準(zhǔn)備單 據(jù)；(6) 賣方發(fā)貨后向其開(kāi)戶行(通知行) 交付單據(jù)；(7) 賣方交單后可申請(qǐng)辦理議付，或收 到開(kāi)證行承兌后辦理福費(fèi)廷轉(zhuǎn)賣；(8) 受益人銀行作為委托收款行向我行 寄單索匯(提交單據(jù)收款)；(9) 我行收到委托行的單據(jù)并審核單證 相符后，將單據(jù)提示給買方付款。(10) 買方同意接受單據(jù)后付款(或辦 理押匯或代理行代付)我行付款后向客戶交付單據(jù)。注意事項(xiàng)?辦理開(kāi)證應(yīng)收取不低于開(kāi)證金額20%勺保證金。?延期付款

11、信用證的付款期限最長(zhǎng)不得超過(guò)6個(gè)月。?信用證單據(jù)至少包括發(fā)票、運(yùn)輸單據(jù)或 貨物收據(jù)。?信用證修改需出具受益人同意修改的 書(shū)面證明。?延期付款信用證，才可辦理議付和福費(fèi) 廷轉(zhuǎn)賣。?國(guó)內(nèi)證各項(xiàng)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)：1 、開(kāi)證手續(xù)費(fèi)：最低：開(kāi)證金額的0.15 %，最少不低于100元；2、修改手續(xù)費(fèi)：每筆100元，增額修 改的，對(duì)增額部分按開(kāi)證手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)收取， 最少不低于100元，不另收取修改手續(xù)費(fèi)；3、通知手續(xù)費(fèi)：每筆 50元；4、修改通知手續(xù)費(fèi)：每筆 50元；5、議付手續(xù)費(fèi)：議付單據(jù)金額的0.1 %。貿(mào)易金融部2011年8月2日福費(fèi)廷，也叫票據(jù)包買。是銀行無(wú)追 索權(quán)地買斷出口商所持有的票據(jù)。它是國(guó)際結(jié)算項(xiàng)下的

12、一種貿(mào)易融資工具。其關(guān)鍵點(diǎn)在于出口商一經(jīng)敘做福費(fèi)廷業(yè)務(wù)，即宣告放棄其對(duì)該筆貿(mào)易項(xiàng)下的一切相關(guān)權(quán)利。票據(jù)須經(jīng)過(guò)出口商所在地銀行出具相關(guān)保證；貼 現(xiàn)，票據(jù)貼現(xiàn)。即持票人將經(jīng)過(guò)承兌的未到 期商業(yè)票據(jù)轉(zhuǎn)讓給貼現(xiàn)人（銀行或中央銀 行）。持票人由此提前獲得扣除貼現(xiàn)利息的 票款的行為。貼現(xiàn)分為貼現(xiàn)（單位向商行申 請(qǐng)貼現(xiàn)）、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)（商行將票貼現(xiàn)給另一家 商行）、再貼現(xiàn)（商行將票據(jù)貼現(xiàn)給中央銀 行）三類。屬于票據(jù)融資，第一種貼現(xiàn)屬于 銀行貸款范疇。貼現(xiàn)的票據(jù)一般只限于國(guó)內(nèi) 票據(jù)。貼現(xiàn)業(yè)務(wù)屬于國(guó)內(nèi)銀行業(yè)務(wù)。福費(fèi)廷業(yè)務(wù)主要提供中長(zhǎng)期貿(mào)易融 資，利用這一融資方式的出口商應(yīng)同意向進(jìn) 口商提供期限為6個(gè)月至5年甚至更長(zhǎng)期限 的貿(mào)易融資；同意進(jìn)口商以分期付款的方式 支付貨款，以便匯票、本票或其他債權(quán)憑證 按固定時(shí)間間