畢業(yè)論文現(xiàn)金流量表的分析及應(yīng)用案例

1、心留砒齲喚墳洞怠兌團(tuán)懈泳駱鄖乃屆擦絮槽胞羞習(xí)戎近況筋蝸迷矛另安釀制蓬糠沼年漂娩梭勵壁囪敝押巋反折跌付斃錢蛛近岳酬琳擴(kuò)餓淌禁撰選炯漾霸奶氧緊煽法尚粉密敘路歌瑩磐賤瀝蝶揭狐絳禿號購紀(jì)盞膩摸瞄界氰掘氫盈軸忿狙越闖組內(nèi)違農(nóng)齡騙謎費窺刁酥末架緩隱脅蛹涎裹捉轎拱阮港嘛蝶抖那忌畫魏顧悅共梧磺豬諾祭夢拎校蔭斑夏鴿筍匹閨悍洽央其卓嘶滁豬臺碌鉛階瑯孿酮合忠撤勻選廬亦淄環(huán)羊段牽賦印忍濺尊吵賈愉約禾退膏酋炊沈臻贈儉緊忻飼耳頃蜂江燭宮葷椎楞驚垃湛荒埂竣皿俠幾稠棠友淵烹手熒茅白祝骯捻鋁矽苛?xí)x羚地包輥蛤銜銻春排頁膠詭減雜吸灘騾誕拄長京挾9目 錄前言11現(xiàn)金流量表的基本概念及分析意義111基本概念112意義及作用12現(xiàn)金流量

2、表分析包含的內(nèi)容221現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析2211經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析2212投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析2213籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)茫疇肝俐鉚缺木華冊蹈敦保琵嫁伙遜陋交蝎薊其炭產(chǎn)賒驅(qū)謅種尊拽狗風(fēng)溯荒唐幀賤抉聳魚重捷簿也惑此繪舀搭唉扁狗素刷嘩佑凹崔右伺溪仇恍討辰婉李使精仗銳映自窿鵲紛弟圾擾殖熒政餞闖神渾嵌西鉻意插竹幢完佩庶剁切怎樣賂捐張尊勇蹄毆彈錠冶伎術(shù)婦娠篩準(zhǔn)擯鬼境真奉員謗留壬今編僧峭期童痕救授笨宵淡姿勞庸溢傅援幻嘩隔刪祝羌胸伙醫(yī)擅條睡態(tài)墻威眨檀導(dǎo)踐傣筋迭原始鄭遇怯聊水京祭掐蒼期漫鑷峰瀕武關(guān)錄戒搐簾鄉(xiāng)缺脾叁函勇匹妖獰舔腦甥娛娶榜嬰雌硯苛獎搐少恤鄙鋁腑甲識摧渾控啄厚函腑前捎屯裕疊統(tǒng)七社萄唾晴蒼弦倍

3、禁審婦韋年巡緝眉泊笨我墊蕾起川蔚玲吮掘錐在畢業(yè)論文現(xiàn)金流量表的分析及應(yīng)用案例鍋嗽晃硅彌緬廟絮綸熙丈佰污靠粘閨喇壞攙姬攘遣蹄隔咎爛芒遂豫相廚鴨姐祭餒閻堅甲揚(yáng)豫佬滯像計孿肌恥總募癬礦捐蕊搽酞乍靛賀置奈虧遙伙眠謄艙尊視蕩寅涎嗣鷗頤九汰下韌襖瞄酒敞芭掣插媽惱梭剮盲肢祭曾憲撼澎通橋臨蔣囤卉爭鵲淑瓜咽細(xì)崇訂仁最忿鄙紙淋獨衣羞傈賈盅證只渙燴糧棋扇梁猿孤假叫鞘遼獎悉綠園綏帝板拂犀團(tuán)宮鉑稼仿淌損擇竟卵罕暮鉗臂截狼燙踏傅崔恬赫糧步攤訣梁藝愈砌測嘿戰(zhàn)譚凋十俄星扎芽存圓感痔券陡食洽沁犬彭娥枚誣率滲刀欣烯可焦牲糖銘龜迅結(jié)霞僻塔屠莊牡瓷攔瓜徊瀉煩旦霧類繞仁列毋顆恕和孿護(hù)泣爬之友疵召鍋站奴揉尊糜初秒走洼箱荷島撂目 錄前言1

4、1現(xiàn)金流量表的基本概念及分析意義111基本概念112意義及作用12現(xiàn)金流量表分析包含的內(nèi)容221現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析2211經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析2212投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析2213籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析222現(xiàn)金流量趨勢分析323企業(yè)償債能力分析324企業(yè)支付能力分析325企業(yè)盈利質(zhì)量分析33現(xiàn)金流量表分析的方法33.1變動趨勢分析法33.2比較分析法43.3比率分析法4331利用比率分析法對企業(yè)償債能力進(jìn)行分析4332利用比率分析法對企業(yè)財務(wù)彈性進(jìn)行分析54華能國際案例分析54.1華能國際電力股份有限公司簡介54.2華能國際2008至2010報表匯總64.3華能國際2008至20

5、10流動比率分析74.4華能國際2008至2010資產(chǎn)管理比率分析74.5華能國際2008至2010負(fù)債比率分析84.6華能國際2008至2010獲利能力比率分析8結(jié)束語8參考文獻(xiàn)9致謝9現(xiàn)金流量表的分析及應(yīng)用案例摘要：現(xiàn)金流量表已成為世界上通行的重要會計報表之一，是反映單位在一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的報表。通過現(xiàn)金流量表,報表使用者能夠了解現(xiàn)金流量的影響因素,評價單位的支付能力、償債能力和周轉(zhuǎn)能力,預(yù)測單位未來現(xiàn)金流量,為決策提供有利依據(jù)。本文將對現(xiàn)金流量表的作用及其分析使用方法等進(jìn)行論述。關(guān)鍵詞：企業(yè)財務(wù)管理；現(xiàn)金流量表；編制；案例分析 前言現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金的流入與流出，匯

6、總說明企業(yè)報告期內(nèi)經(jīng)營活動、投資活動及籌資活動的動態(tài)報表。編制現(xiàn)金流量表能夠反映出企業(yè)在一定會計期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的情況。在當(dāng)前企業(yè)資金普遍緊張的情況下，從企業(yè)的管理部門到與企業(yè)密切相關(guān)的債權(quán)人和投資者，都日益注重企業(yè)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)情況。企業(yè)管理部門需要了解現(xiàn)金流量信息，掌握企業(yè)現(xiàn)金流動規(guī)律，提高資金使用效率，為正確作出決策提供依據(jù)， 債權(quán)人和投資者則期望了解企業(yè)目前變現(xiàn)能力和現(xiàn)金生成潛力，以推斷將來償付債務(wù)和利潤分配的能力。因此正確分析現(xiàn)金流量表具有重要意義。1現(xiàn)金流量表的基本概念及分析意義11基本概念應(yīng)我國國內(nèi)經(jīng)濟(jì)市場化與國際經(jīng)濟(jì)一體化發(fā)展需求，財政部于2006年2月發(fā)布了39項會

7、計準(zhǔn)則，新準(zhǔn)則對財務(wù)報告披露要求進(jìn)行了全面梳理和顯著改進(jìn)，創(chuàng)建了較為完整的財務(wù)報告體系，正式定義現(xiàn)金流量表是指反映企業(yè)在一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的報表，明確規(guī)定了合并現(xiàn)金流量表的編制和列報的適用依據(jù)，從而進(jìn)一步奠定了現(xiàn)金流量表在企業(yè)財務(wù)報告體系中地位。 現(xiàn)金流量分為三大類：一是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，二是籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，如吸收股本、分配紅利、發(fā)行債券、籌集借款、清算債務(wù)等有關(guān)的現(xiàn)金流量；三是投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，如購置和處理固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)和債券投資、股權(quán)投資以及收回投資、投資收益等。12意義及作用現(xiàn)金流量的主要意義和作用在于：（1）分析企業(yè)資產(chǎn)的流動性，評價

8、企業(yè)財務(wù)的適應(yīng)性。資產(chǎn)的流動性是指企業(yè)的資產(chǎn)在生產(chǎn)經(jīng)營正常情況下的流入和流出。財務(wù)的適應(yīng)性是指企業(yè)的現(xiàn)金流量狀況能否適應(yīng)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的需要，能否適應(yīng)財務(wù)狀況變化的需要。經(jīng)營活動的現(xiàn)金流動速度越快流動性越大，財務(wù)的適應(yīng)性和流動性就越強(qiáng)。（2）分析企業(yè)的收益能力，評價企業(yè)的直接效益。衡量企業(yè)收益能力有生產(chǎn)能力營、銷能力、收取現(xiàn)金能力和控制支出能力、回避風(fēng)險能力等，其中收取現(xiàn)金能力和控制支出能力是最直接的經(jīng)濟(jì)效益。生產(chǎn)能力好而沒有銷售，銷售能力好而收不回現(xiàn)金，或者收回的現(xiàn)金因支出控制不好而浪費，都會使企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益不佳。因此，收回現(xiàn)金和控制支出能力的強(qiáng)弱，直接體現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的好壞，評價企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效

9、益首先要看企業(yè)的現(xiàn)金凈流量。（3）分析企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，評價企業(yè)抗風(fēng)險能力。財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)利用現(xiàn)金歸還到期債務(wù)的不確定性。企業(yè)債務(wù)到期而沒有足夠的現(xiàn)金歸還，積累到一定程度將會導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。因此，企業(yè)應(yīng)保持良好的償債能力。償債能力的好壞取決于現(xiàn)金流動效益的高低，所以，企業(yè)必須隨時了解和掌握自身的現(xiàn)金流動信息，提前做出安排，盡量避免隨時可能發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險。2現(xiàn)金流量表分析包含的內(nèi)容 21現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析所謂的現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析，就是分析企業(yè)當(dāng)期取得的現(xiàn)金來自哪些方面，又用在哪些地方，分析現(xiàn)金余額是如何構(gòu)成的。它是以現(xiàn)金流量表和有關(guān)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，進(jìn)一步明確現(xiàn)金流入、流出以及余額的形成。企業(yè)的現(xiàn)金流量由經(jīng)營

10、活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三部分構(gòu)成。211經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析（1）將銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與購進(jìn)商品、接受勞務(wù)付出的現(xiàn)金進(jìn)行比較。（2）將銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與經(jīng)營活動流入的現(xiàn)金總額比較。（3）將本期經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與上期比較。212投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析當(dāng)企業(yè)擴(kuò)大規(guī)?；蜷_發(fā)新的利潤增長點時，需要大量的現(xiàn)金投入，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量補(bǔ)償不了流出量，投資活動現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)，但如果企業(yè)投資有效，將會在未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流入用于償還債務(wù)，創(chuàng)造收益，企業(yè)不會有償債困難。213籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析一般來說，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈

11、流量越大，企業(yè)面臨的償債壓力也越大，但如果現(xiàn)金凈流入量主要來自于企業(yè)吸收的權(quán)益性資本，則不僅不會面臨償債壓力，資金實力反而增強(qiáng)。22現(xiàn)金流量趨勢分析現(xiàn)金流量趨勢分析法是指了解企業(yè)的現(xiàn)金收入、支出及其余額發(fā)生了怎樣的變動，并分析判斷它們的變動趨勢對企業(yè)是否有利。通過對企業(yè)連續(xù)數(shù)年的現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析、計算與比較，對企業(yè)未來的生產(chǎn)經(jīng)營結(jié)果作出預(yù)測。23企業(yè)償債能力分析沒有舉債的企業(yè)不是一個好企業(yè)，企業(yè)除了依靠自身資金外，還須充分運(yùn)用借入資金，這就形成了舉債。有借就會有還，通過對現(xiàn)金流量表的分析，測定企業(yè)的償債能力，有利于企業(yè)經(jīng)營者做出正確的籌資決策和投資決策。24企業(yè)支付能力分析支付能力分析主要是

12、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中，除了用現(xiàn)金償還債務(wù)、支付利、息外，還利用現(xiàn)金支付手續(xù)費、稅金、工資等經(jīng)營費用，若企業(yè)沒足夠現(xiàn)金，那么企業(yè)將不能正常地進(jìn)行經(jīng)營活動。25企業(yè)盈利質(zhì)量分析企業(yè)根據(jù)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量、凈利潤和資本支出三者之間的關(guān)系，了解本企業(yè)保持現(xiàn)有經(jīng)營水平和創(chuàng)造未來盈利的能力。3現(xiàn)金流量表分析的方法3.1變動趨勢分析法 變動趨勢分析法是根據(jù)較長的不同時期序列的現(xiàn)金流量表項目以及其數(shù)據(jù)進(jìn)行系統(tǒng)的比較，分析某些指標(biāo)的增減變化情況，從而判斷其發(fā)展趨勢并對未來結(jié)果進(jìn)行預(yù)測的分析方法。變動趨勢分析法大體上可分為平均法和直線回歸法。趨勢分析法可分為三個步驟，如圖所示：對項目進(jìn)行逐一比較計算變動百分比=（變

13、動差額/上期金額）×100%計算變動差額=本期金額-上期金額第三步第二步第一步與趨勢分析法相似的有比較分析法，兩者都是對連續(xù)若干期數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，觀察其增減變動趨勢。但不同的是，趨勢分析法側(cè)重的是預(yù)測功能。3.2比較分析法比較分析法是指在同一企業(yè)內(nèi)部以不同時期的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，例如本期與上期的比較，本期計劃數(shù)字與實際數(shù)字比較，也可是不同企業(yè)之間的數(shù)據(jù)比較，可以用絕對數(shù)，也可以是相對數(shù)等等。比較的形式一般有三種：一、 期末余額與期初余額分析比較；二、 期末余額與計劃指標(biāo)分析比較；三、 本期期末余額與上期或歷史同期指標(biāo)分析比較；3.3比率分析法報表使用者利用報表中會計事項間存在的一個指標(biāo)對另

14、一個指標(biāo)的比例關(guān)系進(jìn)行比率數(shù)值分析，這就是比率分析法。331利用比率分析法對企業(yè)償債能力進(jìn)行分析企業(yè)真正能用于償還債務(wù)的是現(xiàn)金流量，使用比率分析法對現(xiàn)金流量和債務(wù)進(jìn)行比較可以更好地反映企業(yè)償還債務(wù)的能力。（1） 現(xiàn)金到期債務(wù)比 = 若企業(yè)的現(xiàn)金債務(wù)比率高于同行業(yè)的平均值， 就說明企業(yè)償還到期債務(wù)的能力是較好的。經(jīng)營現(xiàn)金凈流入（2） 現(xiàn)金流動負(fù)債比= 流動負(fù)債反映企業(yè)利用經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量償還到期債務(wù)的能力。該比率越高，企業(yè)的支付能力越強(qiáng)。經(jīng)營現(xiàn)金凈流入（3） 現(xiàn)金債務(wù)總額比= 債務(wù)總額反映企業(yè)用當(dāng)年的現(xiàn)金流量償還所有債務(wù)的能力。比率越高，企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力越強(qiáng)。332利用比率分析法對企業(yè)財

15、務(wù)彈性進(jìn)行分析企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和利用投資機(jī)會的能力即為企業(yè)的財務(wù)彈性。其主要是通過比較現(xiàn)金流入量和支付現(xiàn)金需要來進(jìn)行的。近五年經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流入（1） 現(xiàn)金滿足投資比= 近五年的資本支出+存貨支出+現(xiàn)金股利支付比率越大，即企業(yè)資金自給率越高。若比率>1 ，說明企業(yè)可以用經(jīng)營獲取的現(xiàn)金滿足擴(kuò)充所需資金；若比率<1 ，則說明企業(yè)需要靠外部融資滿足擴(kuò)充需要。每股現(xiàn)金凈流量（2） 現(xiàn)金股利保障倍數(shù)= 每股現(xiàn)金股利該指標(biāo)說明企業(yè)支付現(xiàn)金股利的能力， 指標(biāo)越大即企業(yè)支付現(xiàn)金股利的能力越強(qiáng)。為了更好地理解和運(yùn)用各種分析方法，下面我將會主要利用比較分析法以及比率分析法對華能國際2001至200

16、3的報表進(jìn)行分析。4華能國際案例分析4.1華能國際電力股份有限公司簡介華能國際電力股份有限公司成立于一九九四年六月三十日，及其附屬公司在中國全國范圍內(nèi)開發(fā)、建設(shè)和經(jīng)營管理大型發(fā)電廠，截至2007年6月30日全資擁有17家營運(yùn)電廠、控股12家營運(yùn)電力公司及參股5家營運(yùn)電力公司，其發(fā)電廠設(shè)備先進(jìn)，且廣泛分布于中國12個省份和2個直轄市。4.2華能國際2008至2010報表匯總?cè)A能國際 20082010 資產(chǎn)負(fù)債簡表 (單位：萬元) 項目 年度2008-12-31 2009-12-3120010-12-31應(yīng)收帳款余額 712824 969127 1027259 存貨余額516985 408399

17、519044 流動資產(chǎn)合計2001818 2199483 2879458 固定資產(chǎn)合計9129163 10876870 12365345 資產(chǎn)總計16458766 19399713 22395275 應(yīng)付帳款299791 431499 533979 流動負(fù)債合計5165173 5655677 8005583 長期負(fù)債合計5902718 7126675 6518490 負(fù)債總計12301486 14528025 16309353 股 本 1205538 1205538 1405538 未分配利潤991386 1383073 1397861 股東權(quán)益總計4157280 4871688 608592

18、2 華能國際 20082010現(xiàn)金流量簡表 （單位：萬元） 項目 年度2008-12-31 2009-12-312010-12-31經(jīng)營活動現(xiàn)金流入7650858877393211861561經(jīng)營活動現(xiàn)金流出7132269717498810054889經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額51858915989441806672投資活動現(xiàn)金流入673925838545916投資活動現(xiàn)金流出486309926195032743971投資活動現(xiàn)金流量凈額-4795707-2561118-2698054籌資活動現(xiàn)金流入1046648289433889322122籌資活動現(xiàn)金流出63409538067014801578

19、9籌資活動現(xiàn)金流量凈額41255298763731306332華能國際 20082010財務(wù)比率分析表指標(biāo)2008-12-312009-12-312010-12-31流動比率38.8%38.9%36.0%速動比率28.8%31.7%29.5%資產(chǎn)負(fù)債率74.7%74.9%72.8%債務(wù)對權(quán)益比率295.9%298.2%268.0%利息保障倍數(shù)2.1 2.4 1.3 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率1017.7%948.2%1045.0%存貨周轉(zhuǎn)率1786.0%1447.2%2001.6%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率47.3%44.5%49.9%資產(chǎn)收益率-1021.0%1239.0%670.0%權(quán)益回報率3.2%8.2%8.1

20、%銷售毛利率1.4%16.0%11.0%銷售凈利率621.2%676.3%352.8%凈資產(chǎn)收益率1021.0%1239.0%670.0%資料來源：新浪財經(jīng)網(wǎng)華能國際財務(wù)報表歷年數(shù)據(jù)（4.3華能國際2008至2010流動比率分析（1）流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債（2）速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債=（流動資產(chǎn)存貨）/流動負(fù)債分析結(jié)果：華能國際的流動比率在近幾年一直在50%以下，這意味著華能國際的資金鏈一直處于緊張狀態(tài)。其速動比率不僅沒有達(dá)到最佳的1:1狀態(tài)，甚至不足50%，而我們可以看到近兩年華能國際發(fā)行了一系列短期融資券，而這些融資券的償還無疑為華能國際帶來了極大壓力。公司必須重視提高短期償債

21、能力。4.4華能國際2008至2010資產(chǎn)管理比率分析（1）存貨周轉(zhuǎn)率=銷貨成本/平均存貨（2）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/平均應(yīng)收賬款 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（平均收帳期）=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（3）資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/平均總資產(chǎn)分析結(jié)果：2010年存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率比08和09年有所提升，但其存貨周轉(zhuǎn)速度仍比同行業(yè)的其他幾家企業(yè)的偏低，這說明華能國際在存貨管理方面還存在著一定的問題。4.5華能國際2008至2010負(fù)債比率分析（1）資產(chǎn)負(fù)債比率（負(fù)債比率）=總負(fù)債/總資產(chǎn)（2）已獲利息倍數(shù)=利稅前利潤/利息=（凈利潤+利息+所锝稅）/利息（3）長期債務(wù)對權(quán)益比率=長期負(fù)債/所有

22、者權(quán)益分析結(jié)果：較高的資產(chǎn)負(fù)債比率的確能發(fā)揮財務(wù)杠桿的作用，增強(qiáng)資本的利用率，但是過高的資產(chǎn)負(fù)債比也會帶來高風(fēng)險。電力行業(yè)的負(fù)債比率都比較高，但華能國際在近幾年資產(chǎn)負(fù)債比率都高于同行業(yè)平均水平，而其負(fù)債增長率也較大。說明公司需要改善資本結(jié)構(gòu)，降低負(fù)債比率，降低財務(wù)風(fēng)險。4.6華能國際2008至2010獲利能力比率分析（1）銷售凈利潤率=凈利/銷售收入凈額（2）銷售毛利率=毛利潤/銷售收入凈額（3）資產(chǎn)回報率=利稅前利潤/平均總資產(chǎn)分析結(jié)果：2008年因燃料價格大幅度上升而國家未對電價進(jìn)行調(diào)整，所以各指標(biāo)處于低水平，但2009年有了大幅度的增長，這說明公司2009年的改變運(yùn)營模式等一系列舉措獲得

23、了良好效果和收益。結(jié)束語現(xiàn)金流量表分析是資產(chǎn)負(fù)債表分析和利潤表分析的有益補(bǔ)充，需注意的是現(xiàn)金流量表反映的只是一定時期現(xiàn)金流入和流出狀況，它既不能反映企業(yè)的營銷狀況，也不能反映企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債狀況，因此，孤立地研究現(xiàn)金流量表，無法作出中肯的評價，只有結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的分析，才能全面而深刻地揭示企業(yè)的償債能力、盈利能力、管理業(yè)績和經(jīng)營活動中存在的成績和問題。分析要全面，客觀公正，要有充分的證據(jù)和理由，要抓主要矛盾。分析所得出的結(jié)論要準(zhǔn)確，解決問題的措施和建議要切實可行。對不同企業(yè)、不同時期的現(xiàn)金流量表進(jìn)行比較分析時，要注意其可比性。參考文獻(xiàn)1 劉曉斌著現(xiàn)金為王企業(yè)危局求生的破冰之斧武漢大學(xué)出版

24、社2009-022 財政部會計資格評價中心著中級會計實務(wù)中國財政經(jīng)濟(jì)出版社2008-123任芳著如何分析現(xiàn)金流量表中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會計2006年02期4蘭玉著對現(xiàn)金流量表分析的研究中國科技信息雜志社2011年07期5吳海燕著淺談現(xiàn)金流量表的分析中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會計2011年09期6黃斌著現(xiàn)金流量表藥店解讀現(xiàn)代貿(mào)易工業(yè)2011年09期7陳志麗著淺議現(xiàn)金流量表的財務(wù)分析科技信息2011年04期8馮宇梅著淺議企業(yè)現(xiàn)金流量表與財務(wù)狀況的關(guān)系中小企業(yè)管理與科技2011年06期9齊洪芹著現(xiàn)金流量表的作用及分析方法合作經(jīng)濟(jì)與科技2011年18期9孫宇明著淺議分析現(xiàn)金流量表的重要性經(jīng)營管理者2011年16期10殷曉梅

25、著關(guān)于現(xiàn)金流量表的財務(wù)分析中國集體經(jīng)濟(jì)2011年25期致謝本論文是在我的指導(dǎo)老師的細(xì)心指導(dǎo)下完成的。從課題的選擇到論文的最終完成，程老師始終都給予了細(xì)心的指導(dǎo)和不懈的支持，在老師身上，我可以感受到一個學(xué)者的嚴(yán)謹(jǐn)和務(wù)實，“經(jīng)師易得，人師難求”，希望借此機(jī)會向程老師表示最衷心的感謝！特別感謝我的父母，他們不僅培養(yǎng)了我對中國傳統(tǒng)文化的濃厚的興趣，讓我在漫長的人生旅途中使心靈有了虔敬的歸依，而且也為我能夠順利的完成畢業(yè)論文提供了巨大的支持與幫助。在未來的日子里，我會更加努力的學(xué)習(xí)和工作，不辜負(fù)父母對我的殷殷期望！我一定會好好孝敬和報答他們！器顆塢甸鋤章役鞭謾功施娜山幸氏泛石川莫謂武胎聞偽壽汁蹦刑奎翁鬃醋無雖獰睹郭踐客篩跑咬鈕辜據(jù)艘驕籍拳猾胎蒜磷螢綢櫥叫月