中小企業(yè)財物分析研究報告

1、中小企業(yè)財物分析研究報告一、我國中小企業(yè)財務報告分析的現(xiàn)狀我國中小企業(yè)財務報告分析要緊是指標分析?；矩攧罩笜艘o是依照三張會計報表 為依據(jù)，經(jīng)過比率分析達到分析報表的目的。其指標包括盈利比率、償債能力比率、資產(chǎn)治理比率。反映中小企業(yè)盈利能力的指標不少，通常使用的要緊有銷售凈利率、銷售毛利率、 銷售期間費用率、資產(chǎn)凈利率、凈資產(chǎn)收益率；償債能力分析分為短期償債能力和長期償債能力，要緊的指標有流淌比率、速動比率、資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權比率、利息保障倍數(shù)。資產(chǎn)治 理比率是用來衡量中小企業(yè)在資產(chǎn)治理方面的效率的財務比率，要緊包括營業(yè)周期、存貨周轉率、應收賬款周轉率、流淌資產(chǎn)周轉率和總資產(chǎn)周轉率。現(xiàn)金流量分

2、析有利于報表使用者正確評價中小企業(yè)的支付能力，獲利能力和償債能力。其中流淌性分析是指將資產(chǎn)迅速轉變 為現(xiàn)金的能力，要緊有現(xiàn)金到期債務比、現(xiàn)金流淌負債比、現(xiàn)金債務總額比。獵取現(xiàn)金能力 分析是指經(jīng)營現(xiàn)金凈流入和投入資源的比值，包括銷售現(xiàn)金比率、每股營業(yè)現(xiàn)金流量、全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率；財務彈性分析是指中小企業(yè)習慣經(jīng)濟環(huán)境變化和利用投資機會的能力，包 括現(xiàn)金滿腳投資比率和現(xiàn)金股利保障倍數(shù);收益質量分析是指報告收益與中小企業(yè)業(yè)績之間的相互關系；衡量收益質量的指標是現(xiàn)金營運指數(shù)。我國中小企業(yè)的財務報告分析注重財務指標分析，極少提到審計報告和會計報表附注 分析，這就給那些經(jīng)營效益不行的單位治理者有機可乘。他們

3、利用報表分析的別完善， 大肆控制利潤，濫用關聯(lián)方交易以及一些假銷售手段等使本來虧損的中小企業(yè)變得利潤豐富。因此隨著市場經(jīng)濟的進展， 經(jīng)濟環(huán)境的變化，中小企業(yè)財務報告分析體系必須擴展到審計報告 分析、財務指標分析和會計報表附注分析。二、完善中小企業(yè)財務報告分析體系的措施隨著市場經(jīng)濟的進展，經(jīng)濟環(huán)境的變化，會計信息系統(tǒng)越來越復雜，原有的財務報告 分析體系已遠遠別能滿腳如今分析的需要，再以往常的分析體系分析現(xiàn)有的財務報告，有時會浮現(xiàn)很大的偏差，甚至得出相反的結論，因此應從以下方面進行補充。(一)中小企業(yè)會計報表附注分析(1)中小企業(yè)的應收賬款分析。應收賬款是指在中小企業(yè)中一項特別重要的流淌資產(chǎn)，假如

4、別實行科學的治理，就很容易形成陳年呆賬、壞賬給企中小企業(yè)造成損失。因此，中小企業(yè)必須在財務報告附注中列示應收賬款的賬齡及壞賬政策，以便投資者準確推斷中小企業(yè)的資產(chǎn)質量及財務狀況。如此投資者能夠分析應收款增加的原因、應收賬款結構是否合理、 是否按規(guī)定提取壞賬預備。(2)中小企業(yè)的存貨分析。經(jīng)過財務報告附注能夠清晰地看出存貨的結構，這種結構能夠看出中小企業(yè)的經(jīng)營狀況，假如原材料存貨增加， 而產(chǎn)成品存貨減少或略有增加，說明該中小企業(yè)正處于成長期或成熟期，銷售量較大，能產(chǎn)生較高毛利潤；假如原材料存貨減少，而產(chǎn)成品增加，說明該中小企業(yè)正處于衰退期，該產(chǎn)品正逐漸被新產(chǎn)品代替，或者這種產(chǎn)品生產(chǎn)過剩。如此的中

5、小企業(yè)唯一的出路算是迅速轉移新產(chǎn)品的生產(chǎn)。另外，經(jīng)過財務報告附注還可了解到存貨跌價預備的計提事情，假如存貨計提的減值預備大，表明可收回金額比成本低不少，存貨很可能過時或毀損。(3)中小企業(yè)的營業(yè)外收支分析。營業(yè)外收支是指與經(jīng)營活動無直接關系的收支，屬于非正常項目，在進行財務指標分析時， 應注意是否排除這項非正常項目，這就得依照重要性原則，即相關于凈利潤的比例，比例較大即為重要，應排除。因為它是偶然性因素，另U能長期給中小企業(yè)帶來收益和損失，別排除就會妨礙分析結果。(4)中小企業(yè)的關聯(lián)方交易。會計準則規(guī)定，中小企業(yè)尤其是上市公司應在附注中披露關聯(lián)方交易的金額、 定價政策、未結算項目的金額或相應比

6、例，關聯(lián)交易披露最重要的是定價政策和交易金額。關聯(lián)方為了控制利潤，經(jīng)常經(jīng)過關聯(lián)方來達到某種目標的目的。（二）中小企業(yè)的補充財務指標分析（1）中小企業(yè)的主營業(yè)務收現(xiàn)率。主營業(yè)務收現(xiàn)率是銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金與主營業(yè)務收入的比值。（主營業(yè)務收入收現(xiàn)率=銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金 于主營業(yè)務收 入）。此指標能夠彌補銷售現(xiàn)金比率的別腳，當中小企業(yè)處于快速進展階段，隨業(yè)務量的增 長銷售現(xiàn)金比率普通都較低，但別是收益質量別夠好， 而是隨業(yè)務量的增長， 存貨和應收項目自然增長的結果。該指標接近117%，說明中小企業(yè)產(chǎn)品銷售形勢看好，相關于購買者存在比較優(yōu)勢，或中小企業(yè)信用政策合理，催賬工作得力，中小

7、企業(yè)可以及時收回現(xiàn)金，保證生產(chǎn)經(jīng)營順暢周轉，收益質量較高。反之，假如該指標較低，說明中小企業(yè)銷售形勢別佳， 或可能存在別正常銷售和舞弊的可能性，或信用政策制定別合理、收賬別力、收益質量較差。尤其在分析該指標時，還應結合資產(chǎn)負債表和損益表中應收賬款及營業(yè)收入的變化越勢，分析該指標在大于117%時，是否是由于中小企業(yè)近年來銷售萎縮，往常年度的應收賬款得 到收回而形成的。（2）中小企業(yè)的主營業(yè)務付現(xiàn)比。 主營業(yè)務付現(xiàn)比=購買商品、同意勞務支付的現(xiàn)金 十主營業(yè)務成本。此指標能夠反映中小企業(yè)現(xiàn)金支付能力，表明中小企業(yè)每發(fā)生1元的主營業(yè)務成本，實際支付的現(xiàn)金數(shù)額。假如該比率約為117%,說明主營業(yè)務成本基

8、本是付現(xiàn)成本，中小企業(yè)沒有因購貨而形成對銷貨方的負債假如比例大于117%,說明中小企業(yè)除了支付了當期主營業(yè)務成本以外，還償付了前期拖欠的購貨款，樹立了良好的商業(yè)信用；假如比例遠小于117%,說明存在賒購，對中小企業(yè)形成負債壓力，可能會妨礙中小企業(yè)的商譽。 凈收益營運指數(shù)。凈收益營運指數(shù)，是指經(jīng)營凈收益與全部凈收益的比值。凈收益營運指數(shù)=經(jīng)營凈收益 召爭收益=（凈收益-非經(jīng)營收益）靜收益。凈收益營運指數(shù)能夠評價一具公司的收 益質量。非經(jīng)營收益多， 收益質量就差。因為非經(jīng)營收益的持續(xù)性差，非經(jīng)營收益要緊來源是資產(chǎn)的處置和證券交易收益。資產(chǎn)處置別是中小企業(yè)的要緊業(yè)務，別反映中小企業(yè)的核心能力。許多中

9、小企業(yè)正是利用 資產(chǎn)置換”達到控制利潤的目的， 經(jīng)過證券交易獲利靠的是人 品。所以，非經(jīng)營收益也是收益，但別能代表中小企業(yè)的收益能力”（3）中小企業(yè)的審計報告分析。隨著會計信息的復雜化，非專業(yè)人士利用注冊會計師的 審計報告對中小企業(yè)財務狀況進行分析，可以起到事半功倍的效果。注冊會計師的審計報告是指注冊會計師依照獨立審計準則的要求，在實施了必要的審 計程序后出具的，用于對被審計單位年度會計報表發(fā)表審計意見的書面文件。按照獨立審計具體準則第7號一審計報告的規(guī)定，注冊會計師在審計報告中，應對被審計單位會計報表的編制是否符合中小企業(yè)會計準則及國家其他有關財務會計法規(guī)的規(guī)定，會計報表在所有重慷慨面是否公

10、允地反映了被審計單位資產(chǎn)負債表日的財務狀況和所審計期間的經(jīng)營 成果、 資金變動事情，會計處理辦法的選用是否符合一貫性原則發(fā)表意見。依照審計結論，注冊會計師應出具無保留意見、保留意見、否定意見、拒絕表示意見中的一種審計意見。一是在普通事情下，假如注冊會計師出具的是無保留意見審計報告，表明被審計單位 采納的會計處理辦法遵循了會計準則及有關規(guī)定；會計報表反映的內容符合被審計單位的實際事情；會計報表內容完整，表達清晰，無重要遺漏；報表項目的分類和編制辦法符合規(guī)定要求，因而對被審計單位的會計報表無保留地表示中意，則會計報表使用者即可按照通常的會計報表分析辦法進行。二是假如審計意見是保留意見，則出具保留意見的原因（在審計報告的說明段）即成為會計報表使用者關注的一具焦點，在分析報表時必須予以重點關注。三是假如