財(cái)務(wù)報(bào)表分析案例

1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析:1質(zhì)量2趨勢(shì)3結(jié)構(gòu)分析償債能力 ：長(zhǎng)期償債和短期償債，關(guān)注即將到期的債務(wù)，對(duì)遠(yuǎn)期有一定規(guī)劃盈利能力：最重要的一部分營(yíng)運(yùn)能力：計(jì)算周轉(zhuǎn)率發(fā)招能力：全方位展開(kāi)分析綜合：比較分析法比率分析法因素分析法趨勢(shì)分析法財(cái)務(wù)報(bào)表分析一資產(chǎn)負(fù)債表分析（1）資產(chǎn)負(fù)債表分析：（2）負(fù)債結(jié)構(gòu)分析負(fù)債成本高低：應(yīng)付賬款<短期負(fù)債<應(yīng)付債券長(zhǎng)期負(fù)債二。利潤(rùn)表分析變動(dòng)額=本年-上一年變動(dòng)率=變動(dòng)額/上一年三?，F(xiàn)金流量表分析流入結(jié)構(gòu)分析流出結(jié)構(gòu)分析經(jīng)營(yíng)。投資?；I資四財(cái)務(wù)指標(biāo)分析1償債能力分析短期償債能力指標(biāo)（1） 營(yíng)運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債（2） 流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 2比較合適（3） 速

2、動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)（貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款+其他應(yīng)收款）/流動(dòng)負(fù)債 等于或者略微大于1比較合適（4） 現(xiàn)金比率=（貨幣資金+短期有價(jià)證券）/流動(dòng)負(fù)債 20%左右合適長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)（1）資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額 40%-50合適（2）所有者權(quán)益比率=所有者權(quán)益總額/資產(chǎn)總額（3）產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所欲者權(quán)益總額2盈利能力分析與銷(xiāo)售有關(guān)的指標(biāo)（1） 銷(xiāo)售毛利率=（營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)成本）/營(yíng)業(yè)收入 （2） 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入 （3） 銷(xiāo)售凈利率=凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入 （4） 成本費(fèi)用利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/成本費(fèi)用總額 于投資有關(guān)的指標(biāo)（1） 總資產(chǎn)報(bào)酬率=息稅前利潤(rùn)總

3、額/平均資產(chǎn)總額（2） 凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)（3） 資本收益率=凈利潤(rùn)/平均資本 平均資本是實(shí)收資本和資本公積的平均額以上皆為正向指標(biāo)越高越好3營(yíng)運(yùn)能力分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷(xiāo)收入/應(yīng)收賬款平均余額 不能扣除壞賬準(zhǔn)備,高好（2）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 短好存貨周轉(zhuǎn)情況指標(biāo)（1） 存貨周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)成本/存貨平均余額（2） 存貨周轉(zhuǎn)期=360/存貨周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況（1） 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/固定資產(chǎn)平均凈值 固定資產(chǎn)平均凈值=固定資產(chǎn)原值-累計(jì)折舊（2） 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)/固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力指標(biāo)（1） 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/平均資產(chǎn)總額（2） 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)/總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率絕對(duì)期指標(biāo)營(yíng)業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期 周轉(zhuǎn)率 正項(xiàng)指標(biāo)周轉(zhuǎn)期 逆項(xiàng)指標(biāo)4發(fā)展能力分析（1） 銷(xiāo)售增長(zhǎng)率=本年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)額/上年?duì)I業(yè)收入總額 >0市場(chǎng)增長(zhǎng)<0市場(chǎng)縮減 銷(xiāo)售的增長(zhǎng)率>資產(chǎn)規(guī)模的增長(zhǎng)速度為良性發(fā)展 （2）總資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額/年初資產(chǎn)總額 適當(dāng)增長(zhǎng) （3）資本積累率=本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額/年初所有者權(quán)益 （4）凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率=