廣發(fā)理財天債券型證券投資基金第季度報告精選

1、廣發(fā)理財7天債券型證券投資基金2015年第3季度報告廣發(fā)理財7天債券型證券投資基金2015年第3季度報告2015年9月30日基金管理人：廣發(fā)基金管理有限公司基金托管人：中國工商銀行股份有限公司報告送出日期：二一五年十月二十六日第15頁共15頁§1 重要提示基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。 基金托管人中國工商銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2015年10月21日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。 基金管理人

2、承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。 基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。 本報告中財務(wù)資料未經(jīng)審計。 本報告期自2015年7月1日起至9月30日止。§2 基金產(chǎn)品概況基金簡稱廣發(fā)理財7天債券基金主代碼000037基金運作方式契約型開放式基金合同生效日2013年6月20日報告期末基金份額總額462,907,872.94份投資目標(biāo)在嚴(yán)格控制風(fēng)險、保持較高流動性的基礎(chǔ)上，力爭為基金份額持有人創(chuàng)造穩(wěn)定的、高于業(yè)績比較基準(zhǔn)的當(dāng)期收益。投資策略本基金將在深入研究國內(nèi)外的宏觀經(jīng)濟走勢、貨幣政策變化趨

3、勢、市場資金供求狀況的基礎(chǔ)上，分析和判斷利率走勢與收益率曲線變化趨勢，并綜合考慮各類投資品種的收益性、流動性和風(fēng)險特征，對基金資產(chǎn)組合進行積極管理。業(yè)績比較基準(zhǔn)七天通知存款利率（稅后）風(fēng)險收益特征本基金屬于債券型證券投資基金，長期風(fēng)險收益水平低于股票型基金、混合型基金，高于貨幣市場基金?；鸸芾砣藦V發(fā)基金管理有限公司基金托管人中國工商銀行股份有限公司下屬分級基金的基金簡稱廣發(fā)理財7天債券A廣發(fā)理財7天債券B下屬分級基金的交易代碼000037000038報告期末下屬分級基金的份額總額380,941,806.11份81,966,066.83份§3 主要財務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)3.1 主要財

4、務(wù)指標(biāo) 單位：人民幣元主要財務(wù)指標(biāo)報告期(2015年7月1日-2015年9月30日)廣發(fā)理財7天債券A廣發(fā)理財7天債券B1.本期已實現(xiàn)收益3,119,463.66696,560.282.本期利潤3,119,463.66696,560.283.期末基金資產(chǎn)凈值380,941,806.1181,966,066.83注：（1）所述基金財務(wù)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購和交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。（2）本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關(guān)費用后的余額，本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益，由于本基金采用攤余成本法核算，因

5、此，公允價值變動收益為零，本期已實現(xiàn)收益和本期利潤的金額相等。3.2 基金凈值表現(xiàn)3.2.1 本報告期基金份額凈值收益率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較1、廣發(fā)理財7天債券A:階段凈值收益率凈值收益率標(biāo)準(zhǔn)差業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差-過去三個月0.9634%0.0129%0.3450%0.0000%0.6184%0.0129%2、廣發(fā)理財7天債券B：階段凈值收益率凈值收益率標(biāo)準(zhǔn)差業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差-過去三個月1.0371%0.0129%0.3450%0.0000%0.6921%0.0129%注：本基金每日計算當(dāng)日收益并分配，并在運作期期末集中支付。3.

6、2.2自基金合同生效以來基金累計凈值收益率變動及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率變動的比較廣發(fā)理財7天債券型證券投資基金累計凈值收益率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率歷史走勢對比圖(2013年6月20日至2015年9月30日)1、 廣發(fā)理財7天債券A2、 廣發(fā)理財7天債券B§4 管理人報告4.1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡介姓名職務(wù)任本基金的基金經(jīng)理期限證券從業(yè)年限說明任職日期離任日期溫秀娟本基金的基金經(jīng)理；廣發(fā)貨幣基金的基金經(jīng)理；廣發(fā)理財30天債券基金的基金經(jīng)理；廣發(fā)現(xiàn)金寶場內(nèi)貨幣基金的基金經(jīng)理；廣發(fā)活期寶貨幣基金的基金經(jīng)理；固定收益部副總經(jīng)理2013-06-20-15年女，中國籍，經(jīng)濟學(xué)學(xué)士，持

7、有基金業(yè)執(zhí)業(yè)證書，2000年7月至2004年10月任職于廣發(fā)證券股份有限公司江門營業(yè)部，2004年10月至2008年8月在廣發(fā)證券股份有限公司固定收益部工作，2008年8月11日至今在廣發(fā)基金管理有限公司固定收益部工作，2010年4月29日起任廣發(fā)貨幣基金的基金經(jīng)理，2013年1月14日起任廣發(fā)理財30天債券基金的基金經(jīng)理，2013年6月20日起任廣發(fā)理財7天債券基金的基金經(jīng)理，2013年12月2日起任廣發(fā)現(xiàn)金寶場內(nèi)貨幣基金的基金經(jīng)理，2014年3月17日起任廣發(fā)基金管理有限公司固定收益部副總經(jīng)理，2014年8月28日起任廣發(fā)活期寶貨幣市場基金的基金經(jīng)理。任爽本基金的基金經(jīng)理；廣發(fā)純債債券基金

8、的基金經(jīng)理；廣發(fā)天天紅貨幣基金的基金經(jīng)理；廣發(fā)天天利貨幣基金的基金經(jīng)理；廣發(fā)錢袋子貨幣市場基金的基金經(jīng)理；廣發(fā)活期寶貨幣基金的基金經(jīng)理；廣發(fā)聚泰混合基金的基金經(jīng)理2013-06-20-7年女，中國籍，經(jīng)濟學(xué)碩士，持有基金業(yè)執(zhí)業(yè)資格證書，2008年7月至今在廣發(fā)基金管理有限公司固定收益部兼任交易員和研究員，2012年12月12日起任廣發(fā)純債債券基金的基金經(jīng)理，2013年6月20日起任廣發(fā)理財7天債券基金的基金經(jīng)理，2013年10月22日起任廣發(fā)天天紅發(fā)起式貨幣市場基金的基金經(jīng)理，2014年1月27日起任廣發(fā)天天利貨幣市場基金的基金經(jīng)理，2014年5月30日起任廣發(fā)錢袋子貨幣市場基金的基金經(jīng)理，2

9、014年8月28日起任廣發(fā)活期寶貨幣市場基金的基金經(jīng)理，2015年6月8日起任廣發(fā)聚泰混合基金的基金經(jīng)理。注：1.“任職日期”和“離職日期”指公司公告聘任或解聘日期。2.證券從業(yè)的含義遵從行業(yè)協(xié)會證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法的相關(guān)規(guī)定。4.2 報告期內(nèi)本基金運作遵規(guī)守信情況說明本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守中華人民共和國證券投資基金法及其配套法規(guī)、廣發(fā)理財7天債券型證券投資基金基金合同和其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，本著誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，在嚴(yán)格控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上，為基金份額持有人謀求最大利益。本報告期內(nèi)，基金運作合法合規(guī)，無損害基金持有人利益的行為，基金的投資管理符合有關(guān)法規(guī)

10、及基金合同的規(guī)定。4.3 公平交易專項說明4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況公司通過建立科學(xué)、制衡的投資決策體系，加強交易分配環(huán)節(jié)的內(nèi)部控制，并通過實時的行為監(jiān)控與及時的分析評估，保證公平交易原則的實現(xiàn)。在投資決策的內(nèi)部控制方面，公司制度規(guī)定投資組合投資的股票必須來源于備選股票庫，重點投資的股票必須來源于核心股票庫。公司建立了嚴(yán)格的投資授權(quán)制度，投資組合經(jīng)理在授權(quán)范圍內(nèi)可以自主決策，超過投資權(quán)限的操作需要經(jīng)過嚴(yán)格的審批程序。在交易過程中，中央交易部按照“時間優(yōu)先、價格優(yōu)先、比例分配、綜合平衡”的原則，公平分配投資指令。監(jiān)察稽核部風(fēng)險控制崗?fù)ㄟ^投資交易系統(tǒng)對投資交易過程進行實時監(jiān)控及預(yù)警，實現(xiàn)投

11、資風(fēng)險的事中風(fēng)險控制；稽核崗?fù)ㄟ^對投資、研究及交易等全流程的獨立監(jiān)察稽核，實現(xiàn)投資風(fēng)險的事后控制。本報告期內(nèi)，上述公平交易制度總體執(zhí)行情況良好，不同的投資組合受到了公平對待，未發(fā)生任何不公平的交易事項。4.3.2 異常交易行為的專項說明本公司原則上禁止不同投資組合之間（完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進行證券投資的投資組合除外）或同一投資組合在同一交易日內(nèi)進行反向交易。如果因應(yīng)對大額贖回等特殊情況需要進行反向交易的，則需經(jīng)公司領(lǐng)導(dǎo)嚴(yán)格審批并留痕備查。本報告期內(nèi)，本投資組合與本公司管理的其他投資組合未發(fā)生過同日反向交易的情況。4.4 報告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)說明4.4.1報告期內(nèi)基金投資策略和

12、運作分析2015年第三季度，央行繼續(xù)維持較為寬松的貨幣政策，但市場資金面亦存在“匯改”等擾動因素。公開市場操作方面，央行在7月份和8月上旬連續(xù)施行逆回購操作，規(guī)模相對較為穩(wěn)定。8月11日央行大幅上調(diào)人民幣匯率中間價以后，引發(fā)市場對外匯市場資本外流引起流動性收緊的擔(dān)憂，在這一背景下，央行加量逆回購操作規(guī)模，直到9月中下旬，伴隨資金面寬松以及匯率企穩(wěn)，央行逆回購規(guī)模有所減少。從公開市場操作的中標(biāo)利率來看，央行進一步引導(dǎo)7天逆回購利率下行15bp至2.35%。此外，降準(zhǔn)降息（自8月26日起下調(diào)存貸款利率0.25%，自9月6日起下調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.5%）、MLF以及SLO等操作也顯示央行維持較為寬松貨

13、幣政策意圖明顯。本報告期操作思路分為三階段。七月份初股市大幅下跌，資本市場調(diào)整劇烈，巨量資金轉(zhuǎn)移到債市和貨幣市場。本基金在確保足夠流動性的前提下，盡可能提高了組合的久期，賺取了一定的資本利得。匯改初期，市場對于資金外流、貨幣市場穩(wěn)定性有一定擔(dān)憂，本基金降低了久期、安排較多現(xiàn)金流于月內(nèi)到期。待央行果斷采取一系列行動表明態(tài)度、貨幣市場平穩(wěn)以后，本基金又延續(xù)之前操作思路，于九月底提高了組合久期。對于存款和短期融資券，則采取收益擇高配置的原則，兼顧收益和流動性風(fēng)險。4.4.2報告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)本報告期內(nèi)，廣發(fā)理財7天A凈值增長率為0.9634%，廣發(fā)理財7天B凈值增長率為1.0371%，同期業(yè)績比

14、較基準(zhǔn)收益率為0.3450%。4.5管理人對宏觀經(jīng)濟、證券市場及行業(yè)走勢的簡要展望三季度央行延續(xù)了寬松的貨幣政策，雖然811匯率貶值在國內(nèi)市場造成一定擾動，但央行后續(xù)采取一系列措施使得貨幣市場收益企穩(wěn)，隨后收益率穩(wěn)中略降。資本市場大幅調(diào)整之后較多資金配置轉(zhuǎn)向貨幣市場和債券市場，這成為三季度的主旋律。展望四季度，從基本面來看，國內(nèi)仍處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型大周期下，全社會投資回報下降，實體經(jīng)濟缺乏信用擴張主體，融資需求持續(xù)萎縮。貨幣政策預(yù)計仍會保持持續(xù)寬松，財政政策繼續(xù)發(fā)力，部分緩解經(jīng)濟下行壓力。我們將繼續(xù)關(guān)注股市走勢、IPO可能重啟等因素對債市以及貨幣市場的分流作用，也要密切跟蹤供給、增量、杠桿對債市波動

15、的邊際反應(yīng)。我們將繼續(xù)在保證合理流動性的前提下，綜合運用貨幣市場工具安排到期現(xiàn)金流，在合規(guī)的基礎(chǔ)上進行組合管理，爭取為投資者獲得穩(wěn)健的投資回報。§5 投資組合報告5.1 報告期末基金資產(chǎn)組合情況序號項目金額(元)占基金總資產(chǎn)的比例(%)1固定收益投資238,562,482.6645.80其中：債券238,562,482.6645.80資產(chǎn)支持證券-2買入返售金融資產(chǎn)100,000,710.0019.20其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn)-3銀行存款和結(jié)算備付金合計180,178,810.6934.594其他資產(chǎn)2,126,022.230.415合計520,868,025.58100.

16、005.2 報告期債券回購融資情況序號項目占基金資產(chǎn)凈值比例（）1報告期內(nèi)債券回購融資余額17.03其中：買斷式回購融資-序號項目金額占基金資產(chǎn)凈值比例（）2報告期末債券回購融資余額57,133,714.3012.34其中：買斷式回購融資-注：報告期內(nèi)債券回購融資余額占基金資產(chǎn)凈值的比例為報告期內(nèi)每日融資余額占資產(chǎn)凈值比例的簡單平均值。債券正回購的資金余額超過基金資產(chǎn)凈值的20的說明本基金合同約定：“本基金進入全國銀行間同業(yè)市場進行債券回購的資金余額不得超過基金資產(chǎn)凈值的40%”，本報告期內(nèi)，本基金未發(fā)生超標(biāo)情況。5.3 基金投資組合平均剩余期限5.3.1 投資組合平均剩余期限基本情況項目天數(shù)

17、報告期末投資組合平均剩余期限106報告期內(nèi)投資組合平均剩余期限最高值119報告期內(nèi)投資組合平均剩余期限最低值67報告期內(nèi)投資組合平均剩余期限超過180天情況說明本基金合同約定：“本基金投資組合的平均剩余期限在每個交易日均不得超過127天”，本報告期內(nèi)，本基金未發(fā)生超標(biāo)情況。5.3.2 報告期末投資組合平均剩余期限分布比例序號平均剩余期限各期限資產(chǎn)占基金資產(chǎn)凈值的比例（%）各期限負(fù)債占基金資產(chǎn)凈值的比例（）130天以內(nèi)30.2812.34其中：剩余存續(xù)期超過397天的浮動利率債-230天（含）60天-其中：剩余存續(xù)期超過397天的浮動利率債-360天（含）90天36.66-其中：剩余存續(xù)期超過3

18、97天的浮動利率債-490天（含）180天27.84-其中：剩余存續(xù)期超過397天的浮動利率債-5180天（含）397天（含）17.27-其中：剩余存續(xù)期超過397天的浮動利率債-合計112.0612.345.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合序號債券品種攤余成本（元）占基金資產(chǎn)凈值比例()1國家債券-2央行票據(jù)-3金融債券30,085,760.516.50其中：政策性金融債30,085,760.516.504企業(yè)債券-5企業(yè)短期融資券90,087,593.4119.466中期票據(jù)-7同業(yè)存單118,389,128.7425.588其他-9合計238,562,482.6651.5410剩

19、余存續(xù)期超過397天的浮動利率債券-5.5 報告期末按攤余成本占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名債券投資明細(xì)序號債券代碼債券名稱債券數(shù)量(張)攤余成本（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（）111150707515招行CD075400,000.0039,723,199.778.58204156001815統(tǒng)眾CP001300,000.0030,166,053.316.52311151716615光大CD166300,000.0029,502,316.016.37411159178315寧波銀行CD104300,000.0029,499,360.876.37515030115進出01200,000.0020

20、,061,353.954.33601159947715潞安SCP003200,000.0019,994,878.054.32701159953915陽泉SCP002200,000.0019,963,444.114.31811151905215恒豐銀行CD052200,000.0019,664,252.094.25915041115農(nóng)發(fā)11100,000.0010,024,406.562.171004155501715陜煤化CP002100,000.009,997,257.602.165.6“影子定價”與“攤余成本法”確定的基金資產(chǎn)凈值的偏離項目偏離情況報告期內(nèi)偏離度的絕對值在0.25(含)-0

21、.5%間的次數(shù)40次報告期內(nèi)偏離度的最高值0.3639%報告期內(nèi)偏離度的最低值0.0984%報告期內(nèi)每個交易日偏離度的絕對值的簡單平均值0.2604%5.7報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)本基金本報告期末未持有資產(chǎn)支持證券。5.8 投資組合報告附注5.8.1基金計價方法說明本基金采用“攤余成本法”計價，即計價對象以買入成本列示，按實際利率并考慮其買入時的溢價與折價，在其剩余期限內(nèi)攤銷，每日計提收益。5.8.2本報告期內(nèi)本基金未持有剩余期限小于397天但剩余存續(xù)期超過397天的浮動利率債券。5.8.3本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體在本報告期內(nèi)沒有出現(xiàn)被監(jiān)管部門立案調(diào)查，或在報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的情形。5.8.4其他各項資產(chǎn)構(gòu)成序號名稱金額(元)1