海外經(jīng)營風(fēng)險管控(ly)

1、海外經(jīng)營風(fēng)險管控經(jīng)驗交流中國建筑股份有限公司海外事業(yè)部一、海外經(jīng)營風(fēng)險管控體系1、概述股份公司海外經(jīng)營風(fēng)險管控采取海外事業(yè)部歸口管理，各層級分權(quán)（授權(quán)）管控的管理體系。包括股份公司、海外事業(yè)部和各二級機(jī)構(gòu)（工程局、專業(yè)公司）三個管理層級。一、海外經(jīng)營風(fēng)險管控體系2、二級機(jī)構(gòu)（工程局、專業(yè)公司）負(fù)責(zé)自己授權(quán)內(nèi)的海外市場經(jīng)營工作，可簽署投標(biāo)文件、合同文件等。如：中建俄羅斯有限公司具有5,000萬美元的經(jīng)營性授權(quán)，授權(quán)內(nèi)項目承接、合同簽訂可自行決策。一、海外經(jīng)營風(fēng)險管控體系3、海外事業(yè)部具有5億美元的經(jīng)營授權(quán)，可以審批和決策授權(quán)范圍內(nèi)的海外經(jīng)營活動，包括投標(biāo)可行性審批、合同簽署審批等。一、海外經(jīng)營風(fēng)

2、險管控體系4、股份公司：超過5億美元的經(jīng)營活動決策需要報請股份公司審批，包括項目投標(biāo)可行性和合同簽署等。如涉及投資、融資、對外擔(dān)保、抵押貸款等業(yè)務(wù)，則無論項目金額大小，都需要報請股份公司審批。二、海外經(jīng)營風(fēng)險管理制度1、概述海外事業(yè)部風(fēng)險管控管理制度，包括如下四項內(nèi)容：新市場風(fēng)險評審管理規(guī)定項目評審管理規(guī)定合同管理規(guī)定海外重大合約風(fēng)險管理規(guī)定二、海外經(jīng)營風(fēng)險管理制度2、新市場風(fēng)險評審管理規(guī)定歸口“海外項目評審監(jiān)控辦公室”管理；主要從政治、經(jīng)濟(jì)、自然、市場、社會文化、法律法規(guī)等幾個方面對市場風(fēng)險進(jìn)行評審并提出規(guī)避建議措施。二、海外經(jīng)營風(fēng)險管理制度2、新市場風(fēng)險評審管理規(guī)定比如，某國家擬跟蹤低標(biāo)準(zhǔn)

3、住房項目，（1）國家土地97%屬于私人所有，且權(quán)屬界定不清晰。（2）當(dāng)?shù)叵拗浦袊鴦趧恿θ刖常髮I(yè)資質(zhì)證書并且需通過語言水平測試。二、海外經(jīng)營風(fēng)險管理制度2、新市場風(fēng)險評審管理規(guī)定建議規(guī)避措施：（1）土地拆遷責(zé)任由業(yè)主承擔(dān)，且自具備進(jìn)場施工條件起開始計算工期。（2）編制勞動力策劃，據(jù)實了解當(dāng)?shù)貏趧恿δ芰凸ばВ跇?biāo)價和進(jìn)度計劃方面給予合理考慮。二、海外經(jīng)營風(fēng)險管理制度3、項目投標(biāo)可行性評審管理規(guī)定歸口“海外項目評審監(jiān)控辦公室”管理；分為招標(biāo)文件評審、投標(biāo)文件評審兩個階段，也可以合并進(jìn)行；超過海外事業(yè)部授權(quán)的項目需提請股份公司評審。二、海外經(jīng)營風(fēng)險管理制度4、合同管理規(guī)定通常合并在項目可行性評

4、審過程中進(jìn)行；不具備項目投標(biāo)可行性評審條件的，可單獨(dú)進(jìn)行合同評審；超過海外事業(yè)部授權(quán)的，需提交股份公司評審。二、海外經(jīng)營風(fēng)險管理制度5、重大合約風(fēng)險管理規(guī)定對海外營銷中的重大合約風(fēng)險，需報請有授權(quán)的主管領(lǐng)導(dǎo)決策，風(fēng)險包括：履約保函額度超過合同金額的10%；承包商違約責(zé)任上限超過100%的合同金額；投資項目資金沒有回收保障，等。三、海外經(jīng)營風(fēng)險管理原則1、合同中的風(fēng)險承擔(dān)原則國際FIDIC合同體系中約定的風(fēng)險承擔(dān)原則為：風(fēng)險發(fā)生前或發(fā)生后，哪一方更有能力以較低成本或更有能力控制和管理該風(fēng)險，則風(fēng)險由該方承擔(dān)。三、海外經(jīng)營風(fēng)險管理原則1、合同中的風(fēng)險承擔(dān)原則如FIDIC施工合同條件中，對許可、執(zhí)照

5、或批準(zhǔn)的約定，只約定承包商負(fù)責(zé)獲得貨物清關(guān)的相關(guān)許可，而如項目施工許可證、水電道路使用許可證等，則由業(yè)主負(fù)責(zé)申請和獲得。合同中的這種風(fēng)險承擔(dān)原則能夠體現(xiàn)公平，也能最大程度上有利于項目的順利履約。三、海外經(jīng)營風(fēng)險管理原則2、風(fēng)險可規(guī)避、可轉(zhuǎn)移原則承包商對于自己合同內(nèi)的履約風(fēng)險，可以適用規(guī)避和轉(zhuǎn)移原則。如，F(xiàn)IDIC設(shè)計建造合同中，對于不可預(yù)見地質(zhì)條件風(fēng)險，承包商可以選擇當(dāng)?shù)卦O(shè)計分包商、樁基礎(chǔ)分包商一定程度連帶承擔(dān)風(fēng)險，使這些分包商有壓力有動力盡最大可能獲得可靠基礎(chǔ)數(shù)據(jù)作為其設(shè)計和實施的依據(jù)，減少總包商風(fēng)險。三、海外經(jīng)營風(fēng)險管理原則2、風(fēng)險可規(guī)避、可轉(zhuǎn)移原則如，業(yè)主不提供預(yù)付款，總承包商可以要求分

6、包商承擔(dān)相應(yīng)的資金墊付責(zé)任，緩解總包商的資金籌措壓力，減少墊資成本。三、海外經(jīng)營風(fēng)險管理原則3、最大風(fēng)險可控原則部分項目未來發(fā)展趨勢不明朗，尚不足以判斷明確風(fēng)險點(diǎn)和制訂規(guī)避措施，可以依據(jù)現(xiàn)有條件暫估最大風(fēng)險，決策是否承擔(dān)。三、海外經(jīng)營風(fēng)險管理原則3、最大風(fēng)險可控原則如，近期擬投標(biāo)的海外融資、建造、運(yùn)營項目(PPP)，投資意向函提交階段，尚沒有足夠資料對項目投資收益和投資方案可行性做出判斷，依據(jù)招標(biāo)文件條件，如果最終不參加投標(biāo)，將損失意向保函26萬美元。判定最大風(fēng)險可控，則可以提請領(lǐng)導(dǎo)決策。四、海外經(jīng)營相關(guān)基礎(chǔ)知識1、業(yè)主招標(biāo)文件組成（1）招標(biāo)須知；（2）業(yè)主要求；（3）合同文件；（4）技術(shù)規(guī)范

7、：（5）圖紙。四、海外經(jīng)營相關(guān)基礎(chǔ)知識2、計價方式（1）單價合同以最終實際完成工程量確定合同價格，承包商不承擔(dān)工程量風(fēng)險。（2）固定總價承包商可以不承擔(dān)設(shè)計責(zé)任，也可以承擔(dān)設(shè)計責(zé)任。（3）成本加酬金最高限價CM合同，需重視界定成本和酬金。四、海外經(jīng)營相關(guān)基礎(chǔ)知識3、計價依據(jù)（1）圖紙（2）業(yè)主要求（3）工程量清單以上三種文件具體代表了業(yè)主對項目的功能要求，以圖紙和業(yè)主要求具有優(yōu)先解釋權(quán)。四、海外經(jīng)營相關(guān)基礎(chǔ)知識4、幾個主要指標(biāo)（1）混凝土，0.5m3/m2（2）鋼筋,100kg/m2（3）人工耗量,10工日/m2（4）裝修面積占建筑面積的比例，做參考。關(guān)注以上幾個指標(biāo)變化對其它指標(biāo)的影響。四、

8、海外經(jīng)營相關(guān)基礎(chǔ)知識5、編制標(biāo)書的一般原則（1）空白項清單中的價格可以有空白，但含義是已經(jīng)包括在其他價格中，并不代表未報價。（2）材料損耗材料損耗不方便體現(xiàn)在量中的，可計入單價中。（3）匯兌損失可以按照成本原則劃分外匯比例，計算匯兌損失。四、海外經(jīng)營相關(guān)基礎(chǔ)知識6、基本合同體系法國國際咨詢工程師聯(lián)合會FIDIC（International Federation of Consulting Engineers）；美國建筑師協(xié)會的AIA合同（American Institute of Architects）；四、海外經(jīng)營相關(guān)基礎(chǔ)知識英國JCT（Joint Contracts Tribunal）聯(lián)合

9、工程委員會合同體系；中國國家建設(shè)部編制的標(biāo)準(zhǔn)施工合同文本四、海外經(jīng)營相關(guān)基礎(chǔ)知識7、FIDIC合同體系近幾年使用比較多的是1999年版本，包括四個類型：施工合同條件（紅皮書）；設(shè)備和設(shè)計-建造合同條件（黃皮書）；EPC-交鑰匙項目合同條件（銀皮書）；適用于小規(guī)模項目的簡明合同格式（綠皮書）。四、海外經(jīng)營相關(guān)基礎(chǔ)知識8、投標(biāo)保函的兌付條件投標(biāo)保函的兌付條件通常有兩條（1）在投標(biāo)有效期內(nèi)投保人要求撤回投標(biāo)文件；（2）中標(biāo)人不按約定時間與業(yè)主簽訂合同和提交履約保函。四、海外經(jīng)營相關(guān)基礎(chǔ)知識9、計價和支付幣種（1）自由兌換地區(qū)，基本采用當(dāng)?shù)貛胖Ц叮绨⒙?lián)酋、科威特、卡塔爾、美國、新加坡；（2）外匯管制

10、地區(qū)有兩種方式，配額制，如阿爾及利亞；全當(dāng)?shù)貛胖疲绯鄮缀蛣偣?、海外?jīng)營相關(guān)基礎(chǔ)知識10、設(shè)計責(zé)任（1）業(yè)主承擔(dān)設(shè)計責(zé)任；承包商可以因為業(yè)主延誤提供圖紙而索賠。（2）承包商承擔(dān)設(shè)計責(zé)任；承包商的設(shè)計需要經(jīng)過業(yè)主顧問公司的審批，且不免除承包商的設(shè)計責(zé)任。如：開挖方案、不均勻沉降、柱節(jié)點(diǎn)承載力等設(shè)計方案影響項目進(jìn)度一年半四、海外經(jīng)營相關(guān)基礎(chǔ)知識11、常見履約保函有效期（1）至項目移交時候失效，或轉(zhuǎn)為保留金保函，如阿爾及利亞；（2）自項目履約證書頒發(fā)后失效，如中東地區(qū)、泰國。履約保函失效時間通常依據(jù)當(dāng)?shù)貞T例。四、海外經(jīng)營相關(guān)基礎(chǔ)知識12、最小付款金額中東地區(qū)業(yè)主通常在合同里約定進(jìn)度款直銷支付金額，

11、如合同額的2%，對承包商每月完成工程量提出明確限制，對資金流量產(chǎn)生影響。如：項目最小付款合同額約定為合同金額的6%，致使業(yè)主付款周期加長。四、海外經(jīng)營相關(guān)基礎(chǔ)知識13、項目誤期罰款通常約定不超過合同金額的10%，但也存在如15%或20%的情況。但近幾年誤期罰款達(dá)到上限通常與業(yè)主終止合同相關(guān)聯(lián)，因此誤期罰款上限也不是越少越好，需要綜合評判。四、海外經(jīng)營相關(guān)基礎(chǔ)知識14、保留金保函的提交時間部分非洲國家項目要求承包商在項目實施初期即提交保留金保函。對此存在兩種觀點(diǎn)： 一種，過程中可以不抵扣保留金，對增加項目現(xiàn)金流有好處。 一種，這種做法增加了承包商的違約責(zé)任。 關(guān)鍵還在于保留金保函的兌付條件四、海

12、外經(jīng)營相關(guān)基礎(chǔ)知識15、轉(zhuǎn)讓（1）業(yè)主的轉(zhuǎn)讓限于：right,interest, benefits，而不應(yīng)涉及Contract，即付款責(zé)任；（2）承包商的轉(zhuǎn)讓限于：向自己的融資機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓payment due或become due，而不能是履約責(zé)任。四、海外經(jīng)營相關(guān)基礎(chǔ)知識16、承包商的告知義務(wù) 英國鮑爾斯合同爭端及解決100例案例： 業(yè)主雇傭了建筑師并且總包合同中沒有規(guī)定承包商的設(shè)計責(zé)任，這一事實并不意味著承包商不應(yīng)該對設(shè)計錯誤負(fù)責(zé)。承包商應(yīng)該在施工過程中運(yùn)用一個普通的和稱職的建造商應(yīng)有的技能和謹(jǐn)慎。四、海外經(jīng)營相關(guān)基礎(chǔ)知識17、簽約前施工的風(fēng)險如果承包商在合同簽署之前實施了工程，他這樣做就必

13、須自己承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險。但是如果能夠證明這項工程師得到明示請求的情況下，或者根據(jù)一項默示的要求而實施的，法院可能裁定付款。四、海外經(jīng)營相關(guān)基礎(chǔ)知識18、誤期罰款和罰金的區(qū)別誤期違約金是指在工程竣工被延誤的情況下，業(yè)主可能發(fā)生的遭受損失的合理預(yù)估金額，這筆費(fèi)用具有強(qiáng)制性，法庭將不會否決使用合同金額的一定百分比計算誤期違約金的方法的效力。而罰款意在懲罰承包商，數(shù)量遠(yuǎn)高于業(yè)主估計的損失，沒有強(qiáng)制性。四、海外經(jīng)營相關(guān)基礎(chǔ)知識19、承包商拒絕變更的權(quán)利承包商在向業(yè)主說明：不能獲得變更需要的材料；變更將降低工程的安全性和實用性；變更會對工期有不利影響，之后，業(yè)主可能取消、確認(rèn)或者修訂變更指令。四、海外經(jīng)營相

14、關(guān)基礎(chǔ)知識20、EPC項目中設(shè)計的重要意義設(shè)計是對擬建工程在技術(shù)可行性、生命周期成本和對周邊環(huán)境影響三個方面進(jìn)行全面安排的過程。四、海外經(jīng)營相關(guān)基礎(chǔ)知識20、EPC項目中設(shè)計的重要意義設(shè)計三個階段對成本的影響（1）初步設(shè)計階段75%；（2）技術(shù)設(shè)計階段-35%；（3）施工圖設(shè)計階段-10%。因此，設(shè)計是控制工程成本的關(guān)鍵。五、案例分析中東酒店項目1、業(yè)主付款進(jìn)度業(yè)主在開工時支付10%的建安費(fèi)用，完工達(dá)到20%時再支付10%的建安費(fèi)用。2、業(yè)主還款周期業(yè)主在建設(shè)期支付承包商融資利息，在竣工后7年或者10年的還款期內(nèi)等額返還本金。五、案例分析3、業(yè)主付款擔(dān)保項目所在國財政部（Department of Finance，DOF)為項目提供還款擔(dān)保。4、融資主體中國建筑股份有限公司，或當(dāng)?shù)毓疚濉咐治?、銀行報價當(dāng)?shù)貒胥y行（National Bank ），和德意志銀行（Deutsh Bank）向我方提供賣貸加應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的報價四、海外項目合約商務(wù)基礎(chǔ)知識6、賣斷銀行付款方式銀行按照業(yè)主月進(jìn)度付款證書的90%買斷我方權(quán)益，總額為施工合同總額的80%，即合同金額的72%。項目竣工并收到竣工通知后，再支付5%的應(yīng)收賬款，即合同金額的4%