我國上市城市商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展對其經(jīng)營績效影響的實證分析

1、    我國上市城市商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展對其經(jīng)營績效影響的實證分析    2013年以來，中國經(jīng)濟面臨諸多機遇與挑戰(zhàn)，國民經(jīng)濟整體進入轉(zhuǎn)型的陣痛期，傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)也首當其沖，一方面是新興互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，另一方面是結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的壓力，表外業(yè)務(wù)愈加受到商業(yè)銀行的青睞，城商行作為銀行業(yè)的重要組成部分，也開始逐步將發(fā)展重點轉(zhuǎn)向表外業(yè)務(wù)。本文主要內(nèi)容是以上市的8家城市商業(yè)銀行為例研究表外業(yè)務(wù)對于上市城市商業(yè)銀行的績效影響，運用eviews軟件對有關(guān)面板數(shù)據(jù)進行相關(guān)性分析，理清表外業(yè)務(wù)收入對城商行經(jīng)營績效的影響機制，并提出表外業(yè)務(wù)收入對城商行經(jīng)營績效具有正面促進作用的

2、假設(shè)。表外業(yè)務(wù)城市商業(yè)銀行實證分析 經(jīng)營績效近年來城市商業(yè)銀行發(fā)展迅速，以其區(qū)域性強，靈活性好的特點，成為新常態(tài)下銀行業(yè)務(wù)增長的重要一環(huán)。2015年我國上市城市商業(yè)銀行總資產(chǎn)規(guī)模為9.374萬億，表外業(yè)務(wù)占比為15.1%，同比增長7.8%。但從目前來看，我國上市城市商業(yè)銀行與全國性商業(yè)銀行相比，表外業(yè)務(wù)開展較晚，經(jīng)營范圍及程度也不夠廣泛和深入，無論是規(guī)模上還是業(yè)務(wù)上都存在差距，國內(nèi)學者對表外業(yè)務(wù)的相關(guān)研究還處在起步階段，因此表外業(yè)務(wù)收入的拓展是否就有助于提升上市城市商業(yè)銀行的經(jīng)營績效，是值得進一步研究的問題。表外業(yè)務(wù)收入對我國上市城商行經(jīng)營績效實證分析（1）表外業(yè)務(wù)收入對我國上市銀行績效影響的

3、實證分析1.衡量商業(yè)銀行經(jīng)營績效的標準商業(yè)銀行開展表外業(yè)務(wù)，目的是為了降低經(jīng)營成本，增加營業(yè)利潤，減少業(yè)務(wù)風險。從而提升績效。若表外業(yè)務(wù)收入的增加能使商業(yè)銀行的經(jīng)營績效得到提高，便可認為表外業(yè)務(wù)收入的提高有助于提升銀行的績效，反之則可認為表外業(yè)務(wù)收入的提高對銀行績效的提升沒有促進作用。因此本文先作出基本的假設(shè)：表外業(yè)務(wù)的收入與城商行的經(jīng)營績效為正相關(guān)關(guān)系。2.模型指標的選取與說明商業(yè)銀行的盈利性指標，常見的有凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)收益率、營業(yè)利潤率等，考慮到本文選取的樣本全部為上市銀行，因此選取資產(chǎn)收益率中的凈資產(chǎn)收益率為被解釋變量，作為評判商業(yè)銀行經(jīng)營績效水平高低的標準。以表外業(yè)務(wù)收入占營業(yè)收

4、入的比重作為解釋變量。此外，不同銀行可能會因為本身的規(guī)模因素影響導致經(jīng)營績效不同，對回歸結(jié)果產(chǎn)生很大影響，所以選取了每家商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模為控制變量。3.數(shù)據(jù)來源和計量分析方法第一，銀行樣本的選擇和數(shù)據(jù)來源考慮所需的數(shù)據(jù)信息的可獲得性，本文中選取8家上市銀行作為研究對象進行實證分析。本文樣本觀測值是從2011-2015年的5年數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)主要來自各上市商業(yè)銀行年報，并且根據(jù)需要進行了初步運算，構(gòu)建了平衡面板數(shù)據(jù)。（附錄3）4.描述性統(tǒng)計結(jié)果第一，表外業(yè)務(wù)收入占營業(yè)收入比重（obsir）。全體樣本銀行表外業(yè)務(wù)收入占比均值為12.14%且總體呈逐步上升趨勢。在這里面寧波銀行均值最大為16.61%

5、，而鄭州銀行在全體樣本銀行中占比最小，僅為5.6%，原因是其成立晚，在樣本期內(nèi)，業(yè)務(wù)規(guī)模較小，收益不佳。第二，凈資產(chǎn)收益率（roe）。從表中可看出，全體樣本銀行均值為16.18%凈資產(chǎn)收益率作為上市商業(yè)銀行重要的盈利水平指標，全樣本銀行的占比均值反映出我國上市銀行的績效水平整體偏低。數(shù)據(jù)來源：根據(jù)各銀行2011-1015年年報數(shù)據(jù)計算整理所得5.模型回歸結(jié)果在eviews軟件中對樣本銀行的面板數(shù)據(jù)進行個體固定效應(yīng)模型回歸，為消除截面數(shù)據(jù)可能帶來的異方差影響，采用橫截面加權(quán)，使用廣義最小二乘法估計，回歸結(jié)果見表4.3。從表中的回歸結(jié)果可看出，模型的可決系數(shù) 為0.732586，擬合度較理想。 d

6、w值為1.9857可以判斷不存在序列自相關(guān)性。ln（ba）通過了顯著性檢驗，t值為5.303836，這表明銀行資產(chǎn)規(guī)模的差異對銀行績效還有一定的影響，并且這種影響是正向的。ln（ba）的系數(shù)為0.030756，說明資產(chǎn)規(guī)模對銀行績效的影響程度較表外業(yè)務(wù)收入對績效的影響程度小；obsir的系數(shù)通過了檢驗，在的置信度水平5%下顯著，這說明表外業(yè)務(wù)收入的占比對樣本銀行凈資產(chǎn)收益率的影響顯著。同時，obsir系數(shù)為0.099154，說明表外業(yè)務(wù)收入對銀行績效具有正面促進作用。結(jié)論通過分析8家上市城市商業(yè)銀行5年來的表外業(yè)務(wù)的收入與結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀，我們得出以下結(jié)論：（1）表外業(yè)務(wù)收入總體上處于快速拓展階段，表外業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)也逐步優(yōu)化，但是總體和業(yè)務(wù)優(yōu)化上同歐美發(fā)達國家還有全國性商業(yè)銀行相比還有較大差距。（2）在經(jīng)過對相關(guān)面板數(shù)據(jù)進行實證分析后，我們發(fā)現(xiàn)，從表外業(yè)務(wù)收入總體上來看，表外業(yè)務(wù)收入的增加有助于提升上市城市商業(yè)銀行經(jīng)營績效；（3）為了提升我國上市城市商業(yè)銀行經(jīng)營績效水平，我們可以通過優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，逐步增加表外業(yè)務(wù)收入總體水平與收入占比，具體可以采用以下幾點措施：1.增加對表外業(yè)務(wù)的考核力度。2.合理調(diào)整表外業(yè)務(wù)內(nèi)部結(jié)構(gòu)。3.積極借力互聯(lián)網(wǎng)金融，實現(xiàn)表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新。1中國