金融企業(yè)風(fēng)險監(jiān)管探析

1、一、金融企業(yè)風(fēng)險形成的原因企業(yè)風(fēng)險具有客觀性，在經(jīng)濟活動中經(jīng)常出現(xiàn)，并隨著 國民經(jīng)濟及金融運行，在不同時期所呈現(xiàn)的風(fēng)險也不同。輕度的金融風(fēng)險不足以威脅 金融企業(yè)的整體安全，但卻是產(chǎn)生金融危機的討是。金融風(fēng)險形成的原因主要有以下 幾個方面：銀行信貸資金違規(guī)流入第一 ”金融企業(yè)風(fēng)險的法律規(guī)范不健全。潛在的金融風(fēng)險隱患除了違規(guī)操作衍生 交易,資產(chǎn)效益低下,呆帳壞帳率偏高,金融詐騙嚴重等國際共同的金融風(fēng)險夕卜,還 具有經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)軌時期的顯著特點,如金融主體資格不健全、部分金融企業(yè)資本充足 率偏低、在行業(yè)內(nèi)的過度競爭造成的金融機構(gòu)不合理的i 股市炒作、國有商業(yè)銀行不良貸款比例偏高等。中國現(xiàn)有金融風(fēng)險隱患

2、的成因” 一是 體制的不健全,二是法制的不完備,這兩方面相互聯(lián)系與影響。第二，從金融制度方面看，中國金融體制性的變革已經(jīng)初步建立了適應(yīng)市場經(jīng)濟 體制的金融市場模式，但這種模式與完善的市場機制所需要的金融市場差8歴比較 大，呈現(xiàn)出明顯的“過渡性”特征。其中，中央銀行調(diào)控體系尚未完善，盡管央行已開 始采用一般性貨幣政策工具，間接調(diào)控宏觀金融市場，但由于貨幣市場、利率市場、 外匯市場等支持操作機制不健全,完全依賴中央銀行來間接宏觀調(diào)控的條件沒有得到 滿足。同時，國有商業(yè)銀行雖然已向商業(yè)化方向轉(zhuǎn)變，但因一貫實行政策金融與商業(yè) 金融的影響，加之地方政府干預(yù)嚴重，在相當程度上削弱了中央銀行的間接調(diào)控職 能

3、。第三,從金融法律制度上看,中國的金融法制建設(shè)起步t匕較晚，與中國金融體制 改革同步發(fā)展,存在著制度不健全、法律規(guī)范的缺位和金融監(jiān)管體制的不完備等問 題。但從法律與經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)系不難看岀z建立與完善金融體制”必須有相應(yīng)的制度 與規(guī)范作后盾”金融市場的有效運作”必須以秩序為前提。而無論是制度、規(guī)范”還 是秩序，都是法制建設(shè)的基本任務(wù)與目標，因此，可以說，金融法制的不健全是中國 金融企業(yè)潛在風(fēng)險形成的主要原因。二、國際金融監(jiān)管發(fā)展趨勢隨著世界經(jīng)濟形勢和國際金融環(huán)境發(fā)生重大變化,金 融企業(yè)風(fēng)險與現(xiàn)代經(jīng)濟社會的關(guān)聯(lián)程度越來越強，這就要求金融監(jiān)管提高抵御風(fēng)險的 能力，維持國際金融秩序穩(wěn)定。近十年來，國際

4、金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢有以下特點:第一,金融企業(yè)監(jiān)管理念的改變。市場約束將在金融監(jiān)管中發(fā)揮越來越大的作 用。實踐中更傾向于以市場參與者的監(jiān)督力量來監(jiān)控金融機構(gòu)，采取越來越靈活的金 融監(jiān)管方式。西方發(fā)達國家越來越注重監(jiān)管權(quán)力，借用銀行內(nèi)部的力量加強風(fēng)險防 范”在金融機構(gòu)的設(shè)立程序、條件和布局等方面嚴格監(jiān)督程序”以確保金融機構(gòu)的適 度市場占有率和效益水平,并在金融產(chǎn)品、金融務(wù)項目等方面下功夫,以避免因市 場規(guī)模有限而引發(fā)過度競爭,誘發(fā)金融風(fēng)險。第二，金融企業(yè)監(jiān)管體制向部分混業(yè)監(jiān)管或完全混業(yè)監(jiān)管的模式過渡。英國的大 衛(wèi) t 盧埃林教授曾經(jīng)對73個國家的金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)進行研究，發(fā)現(xiàn)有13個國家 實施單一

5、機構(gòu)混業(yè)監(jiān)管，35個國家實行銀行、證券、保險業(yè)分業(yè)監(jiān)管，25個國家實行 部分混業(yè)監(jiān)管，包括銀行證券統(tǒng)一監(jiān)管、保險單獨監(jiān)管;銀行保險統(tǒng)一監(jiān)管、證券單 獨監(jiān)管；證券保險統(tǒng)一監(jiān)管、銀行單獨監(jiān)管3種形式。受金融企業(yè)混業(yè)經(jīng)營的影響， 完全分業(yè)監(jiān)管的國家在數(shù)量上呈下降趨勢。第三，金融企業(yè)監(jiān)管法制呈現(xiàn)出向國際化發(fā)展趨勢。隨著不斷加深的金融企業(yè)國 際化，使金融機構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動跨越了國界的局限。在此背景下，各國需要一個統(tǒng)一 的國際框架下的監(jiān)管規(guī)則和管理，金融監(jiān)管法制逐漸走向國際化，雙邊協(xié)定、監(jiān)管和 法律體系內(nèi)的區(qū)域一體化。特別是巴塞爾委員會通過的一系列協(xié)議、原則、標準等在 世界各地推廣和應(yīng)用，都將給世界各國金融

6、監(jiān)管法制的變革帶來影響。第四，金融企業(yè)更重視風(fēng)險性監(jiān)管和創(chuàng)新業(yè)務(wù)的監(jiān)管。從監(jiān)管內(nèi)容看，世界各國 的監(jiān)管實現(xiàn)了兩個重要轉(zhuǎn)變：第一,從注重合規(guī)性監(jiān)管向合規(guī)性監(jiān)管和風(fēng)險監(jiān)管并重 轉(zhuǎn)變。監(jiān)管當局過去一直將監(jiān)管重點放在合規(guī)性方面，但這種方法不能及時反映金融 企業(yè)風(fēng)險，相應(yīng)的監(jiān)管措施也滯后于市場發(fā)展。因此，一些國家的監(jiān)管當局相繼推出 了一系列以風(fēng)險監(jiān)管為基礎(chǔ)的審慎規(guī)則,實現(xiàn)了向合規(guī)性監(jiān)管和風(fēng)險監(jiān)管并重轉(zhuǎn)變。 第二,從注重傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)監(jiān)管向傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)監(jiān)管并重轉(zhuǎn)變。隨著金融市場 的不斷發(fā)展，金融創(chuàng)新產(chǎn)品層出不窮,在增加收益的同時也增加了風(fēng)險，只注重傳統(tǒng) 金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管已經(jīng)不能全面、客觀地反映整個金融企

7、業(yè)的風(fēng)險”只有傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和創(chuàng) 新業(yè)務(wù)并重監(jiān)管，才能有效防范和化解金融企業(yè)的整體風(fēng)險。三、金融監(jiān)管模式法律定位與金融風(fēng)險之間的關(guān)系歐洲債務(wù)危機產(chǎn)生的原因就在 于，貨幣制度與財政制度不能統(tǒng)一，協(xié)調(diào)成本過高，從而造成經(jīng)濟的泡沫化，給這些 國家的金融體系和國民經(jīng)濟造成嚴重的破壞。它嚴重影響了歐洲地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展，使 當?shù)氐钠髽I(yè)和金融陷入發(fā)展的低谷，一時難以走出困境，對全球經(jīng)濟的影響是深遠 的。導(dǎo)致金融企業(yè)的風(fēng)險因素是復(fù)雜的,金融監(jiān)管體制不健全是最重要的原因。目 前”世界各國政府都高度重視通過中央銀行對金融活動實施嚴厲的監(jiān)管,這是維護安 全和穩(wěn)定的金融體系、防范金融風(fēng)險的根本保證。由于金融風(fēng)險的存在,才使金

8、融活 動成為充滿魅力的區(qū)域，朿!1激人們?nèi)?yīng)對金融風(fēng)險，不斷進行金融創(chuàng)新,從而賦予了 金融監(jiān)管法律定位硏究存在的理由。總之,國際國內(nèi)的金融企業(yè)風(fēng)險事件表明，通過建立系統(tǒng)的監(jiān)管體制,加大央行 監(jiān)管力度是保證金融體系安全穩(wěn)健運行的唯一途徑。金融法制的引導(dǎo)、激勵、規(guī)范作 用將會為金融體制改革的深入健康發(fā)展提供有力保證，并使得建立在法律規(guī)范基礎(chǔ)上 的央行監(jiān)管制度能夠有效地規(guī)范金融市場主體行為,真正成為金融企業(yè)的風(fēng)險屏障。四、完善金融企業(yè)的風(fēng)險監(jiān)管措施第一 ”借鑒功能監(jiān)管思路”完善我國金融企業(yè)監(jiān)管模式。有些金融企業(yè)的業(yè)務(wù)具 有極強的滲透性,不同金融機構(gòu)之間實際存在的交叉經(jīng)營”大部分外資金融機構(gòu)實行 綜合

9、經(jīng)營，它們在國內(nèi)的業(yè)務(wù)與我國的金融監(jiān)管模式存在一定沖突，勢必對分業(yè)監(jiān)管 構(gòu)成挑戰(zhàn)。因此，單純的分業(yè)監(jiān)管無法滿足市場發(fā)展的要求。我們應(yīng)當借鑒國外功能 監(jiān)管的思路,彌補分業(yè)監(jiān)管的漏洞與死角,同時建立和加強金融監(jiān)管機構(gòu)之間的協(xié)調(diào) 機制,以建立完整的風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。第二,就反金融。罪的預(yù)防法制建設(shè)而言,首先加強金融立法，包括金融組織管 理立法、金融活動管理立法、金融監(jiān)管立法等。這些立法給人們提供正確的行為模 式,對金融犯罪具有一定的預(yù)防效果。其次加強金融行正対丸法，對于金融企業(yè)越軌行 為進行糾正”對于金融犯罪具有阻卻效果和預(yù)防效果。另外”當前還要彌補法律對金 融中介機構(gòu)規(guī)定的不足,注重對金融中介機構(gòu)的監(jiān)管，風(fēng)險往往產(chǎn)生于有些金融中介 人為的夸張或掩蓋。第三,就反金融0罪的刑事法制建設(shè)而言,一是加強反金融犯罪的刑事立法,對 于那些嚴重的金融違法行為設(shè)立嚴密的法網(wǎng)和嚴厲的刑罰，為刑事司法提供有力的支 持。二是加強反金融扌唏之刑事司法，使所有金融犯罪行為得到應(yīng)有的處罰。與此同 時”要培養(yǎng)全社會的金融法律意識,金融風(fēng)險的防范控制不僅僅需要普通市民,還 需要立法機關(guān)、執(zhí)法機關(guān)（主要指監(jiān)管部門）、司法機關(guān)等部門的參與。