第五章金融范疇的形成與發(fā)展

1、第五章第五章 金融范疇的形成與發(fā)展金融范疇的形成與發(fā)展(3)1(3)2第五章 金融范疇的形成與發(fā)展第一節(jié)第一節(jié) “金融金融”及其涵蓋的領域及其涵蓋的領域第二節(jié)第二節(jié) 金融范疇的形成金融范疇的形成第三節(jié)第三節(jié) 金融范疇的界定金融范疇的界定(3)3第一節(jié)第一節(jié) “金融金融” 及其涵蓋的領域及其涵蓋的領域 金融這個由中文組成的詞所涵蓋的范圍金融這個由中文組成的詞所涵蓋的范圍 1. 在中國的日常生活中，在中國的日常生活中，“金融金融”概念大體包括：概念大體包括： 與物價有緊密聯(lián)系的貨幣流通；與物價有緊密聯(lián)系的貨幣流通； 銀行與非銀行金融機構體系；銀行與非銀行金融機構體系； 短期資金拆借市場；短期資金拆

2、借市場； 資本市場；資本市場； 保險系統(tǒng)；保險系統(tǒng)； 國際金融等方面。國際金融等方面。(3)42. 近年，有一種理解，即認為近年，有一種理解，即認為“金融金融”僅指資本僅指資本市場。市場。 稍寬一些，指金融機構和金融市場的微觀稍寬一些，指金融機構和金融市場的微觀領域。領域。 比較比較 1 和和 2，可以粗略地以，可以粗略地以“寬寬”口徑、口徑、“窄窄”口徑加以區(qū)分?？趶郊右詤^(qū)分。 (3)5 “金融金融”這個中文詞并非古已有之這個中文詞并非古已有之1. 由由“金金”與與“融融”組成的組成的“金融金融”這個詞始于何這個詞始于何時，無確切考證。分析應在時，無確切考證。分析應在1919世紀后半葉，即現(xiàn)

3、世紀后半葉，即現(xiàn)代西方文化東漸之際。代西方文化東漸之際。2. 現(xiàn)在，在工具書中都是把現(xiàn)在，在工具書中都是把“金融金融”與與Finance對譯；對譯；在日常交往中，人們也是簡單互譯。在日常交往中，人們也是簡單互譯。3.作為經濟范疇，中文的作為經濟范疇，中文的“金融金融”與西文的與西文的Finance能否全然等同視之？能否全然等同視之？(3)6 西方人對西方人對finance的用法的用法 1. 最寬泛的是詮釋：貨幣的事務、貨幣的管理、最寬泛的是詮釋：貨幣的事務、貨幣的管理、與金錢有關的財源等。具體包括財政與金錢有關的財源等。具體包括財政public finance；公司理財公司理財corporat

4、e finance；和個人；和個人理財理財personal budget。2. 最狹窄的詮釋：與資本市場有關的運作機制。最狹窄的詮釋：與資本市場有關的運作機制。在國外經濟學界，這樣的用法通行。上面提到在國外經濟學界，這樣的用法通行。上面提到的近年在我國開始流行的對的近年在我國開始流行的對“金融金融”的狹義解的狹義解釋，即來源于國外對釋，即來源于國外對finance的這種用法。的這種用法。 (3)73. 介于兩者之間的詮釋：貨幣的流通、信用的授介于兩者之間的詮釋：貨幣的流通、信用的授予、投資的運作、銀行的服務等。予、投資的運作、銀行的服務等。 如果上述兩種口徑以如果上述兩種口徑以“寬寬”和和“窄

5、窄”表示，表示，介于兩者之間的可稱介于兩者之間的可稱“中中”口徑?？趶?。4. 概而言之，西方對概而言之，西方對finance并非一種用法。不同并非一種用法。不同的圈子、不同的場合，有不同的用法。多種用的圈子、不同的場合，有不同的用法。多種用法并存不以為怪。法并存不以為怪。 (3)8比較比較“金融金融”與與“finance” 把中文的把中文的“金融金融”與西文的與西文的finance相比較，相比較，可列圖如下：可列圖如下： 寬口徑的寬口徑的 Finance中口徑的中口徑的 Finance窄口徑的窄口徑的 Finance寬口徑的寬口徑的“金融金融”窄口徑的窄口徑的“金融金融”(3)9如何對待中文如

6、何對待中文“金融金融”的不同用法及本教的不同用法及本教材的約定材的約定1. 就中文詞就中文詞“金融金融”來說，事實上是寬口徑和窄來說，事實上是寬口徑和窄口徑兩種主要用法并存。口徑兩種主要用法并存。 既然不同用法的并存是客觀事實，那就難既然不同用法的并存是客觀事實，那就難以存此廢彼。以存此廢彼。2.其實，中國人對金融涵蓋范圍的寬窄兩種口徑其實，中國人對金融涵蓋范圍的寬窄兩種口徑并不是排斥關系。圖示如下：并不是排斥關系。圖示如下： (3)10 寬 口徑的 金融窄 口徑的 金融如何對待中文如何對待中文“金融金融”的不同用法及教材的不同用法及教材約定約定(3)11本教材的約定本教材的約定3. 本教材對

7、本教材對“金融金融”的界定是立足于我國多年來的界定是立足于我國多年來習慣形成的觀念。習慣形成的觀念。 這不僅是出于尊重存在多年的現(xiàn)狀，而且這不僅是出于尊重存在多年的現(xiàn)狀，而且也是出于：也是出于： 這樣觀念的形成的確反映了客觀事物本身這樣觀念的形成的確反映了客觀事物本身的發(fā)展規(guī)律。的發(fā)展規(guī)律。 (3)12 第二節(jié)第二節(jié) 金融范疇的形成金融范疇的形成(3)13 古代相互獨立發(fā)展的貨幣范疇與信用范古代相互獨立發(fā)展的貨幣范疇與信用范疇疇 1. 在現(xiàn)代市場經濟之前，貨幣范疇的發(fā)展同信在現(xiàn)代市場經濟之前，貨幣范疇的發(fā)展同信用范疇的發(fā)展保持著相互獨立的狀態(tài)。用范疇的發(fā)展保持著相互獨立的狀態(tài)。2. 貨幣在以實

8、物形態(tài)存在時，不是信用的創(chuàng)造；貨幣在以實物形態(tài)存在時，不是信用的創(chuàng)造；金屬鑄幣的體制也不依存于信用。金屬鑄幣的體制也不依存于信用。3. 在前資本主義社會，信用一直是以實物借貸在前資本主義社會，信用一直是以實物借貸和貨幣借貸兩種形式并存；由貨幣借貸發(fā)展和貨幣借貸兩種形式并存；由貨幣借貸發(fā)展而出現(xiàn)的信用流通工具，也非流通中貨幣的而出現(xiàn)的信用流通工具，也非流通中貨幣的主要形態(tài)。主要形態(tài)。 (3)14現(xiàn)代銀行的產生與金融范疇的形成現(xiàn)代銀行的產生與金融范疇的形成 1. 隨著現(xiàn)代銀行的出現(xiàn)，有了銀行券和存款貨幣。隨著現(xiàn)代銀行的出現(xiàn)，有了銀行券和存款貨幣。2. 1919世紀末世紀末2020世紀初，是銀行券和

9、存款貨幣完全世紀初，是銀行券和存款貨幣完全占領流通的轉折點。占領流通的轉折點。3. 這時，這時，任何貨幣的運動都是在信用的基礎上組任何貨幣的運動都是在信用的基礎上組織起來的；獨立于信用活動之外的貨幣制度已織起來的；獨立于信用活動之外的貨幣制度已難以設想。難以設想。 (3)15現(xiàn)代銀行的產生與金融范疇的形成現(xiàn)代銀行的產生與金融范疇的形成 4. 同時，任何信用活動也都是貨幣的運動：信用同時，任何信用活動也都是貨幣的運動：信用擴張、緊縮和資金調劑，就意味著對貨幣供給擴張、緊縮和資金調劑，就意味著對貨幣供給和貨幣流通速度的調劑。和貨幣流通速度的調劑。 5. 當當貨幣的流通與信用的活動變成了同一過程時，

10、貨幣的流通與信用的活動變成了同一過程時，在經濟生活中又增添了一個由貨幣與信用這兩在經濟生活中又增添了一個由貨幣與信用這兩個范疇長期相互滲透所形成的新范疇。我們習個范疇長期相互滲透所形成的新范疇。我們習慣使用的慣使用的“金融金融”詞義正好符合這一范疇的外詞義正好符合這一范疇的外延。延。(3)16 第三節(jié)第三節(jié) 金融范疇的界定金融范疇的界定 (3)17金融范疇的擴展金融范疇的擴展 金融范疇金融范疇，在自己形成的，在自己形成的過程過程中中，也同時，也同時向投資向投資（股份有限公司和資本市場）和保險（股份有限公司和資本市場）和保險等等領域覆蓋。領域覆蓋。 投資現(xiàn)在形成了以股票交易為特征的資本投資現(xiàn)在形成了以股票交易為特征的資本市場。市場。 保險，保單之類的保險合約也成為金融市保險，保單之類的保險合約也成為金融市場上交易的重要金融工具。保險與投資結合等，場上交易的重要金融工具。保險與投資結合等，多角度參與金融領域活動。多角度參與金融領域活動。 此外，信托、租賃等，或大部分，或完全此外，信托、租賃等，或大部分，或完全與金融活動結合，也成為金融所覆蓋的領域。與金融活動結合，也成為金融所覆蓋的領域。 (3)18對金融范疇的界定對金融范疇的界定 凡涉及貨幣，又涉及信用，以及以貨幣與凡涉及貨幣，又涉及信用，以及以貨幣與信用結合為一體的形式生成、運