風(fēng)險(xiǎn)成本理論研究回顧與思考

1、風(fēng)險(xiǎn)成本理論研究回顧與思考【摘 要】我國(guó)學(xué)者關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)成木的學(xué)術(shù)研究取得了一定進(jìn)展，對(duì)現(xiàn)有研究 成果、進(jìn)展的回顧和分析有助于推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)成本理論與實(shí)踐的進(jìn)步。研究截取 2006-2013年這一時(shí)間段，從主題、領(lǐng)域兩個(gè)角度對(duì)相關(guān)文獻(xiàn)統(tǒng)計(jì)分析，結(jié)果 顯示：盡管與風(fēng)險(xiǎn)成本有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)成本管理會(huì)計(jì)研究岀現(xiàn)暫時(shí)停滯現(xiàn)象，但是隨 著風(fēng)險(xiǎn)的演繹、研究領(lǐng)域的拓展和研究?jī)?nèi)容的深入，風(fēng)險(xiǎn)成本的內(nèi)涵將不斷豐富, 風(fēng)險(xiǎn)成木的管理將更加具體、可行。未來(lái)關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)成木的研究將在研究領(lǐng)域和計(jì) 量模型方面有所突破，有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)成木在管理程序、制度等方面的規(guī)范性研究也將 成為研究的方向之一?！娟P(guān)鍵詞】風(fēng)險(xiǎn)成本；風(fēng)險(xiǎn)成本管理；風(fēng)險(xiǎn)成本控制20

2、06年國(guó)務(wù)院國(guó)資委頒布中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引，標(biāo)志著我國(guó) 風(fēng)險(xiǎn)管理論和實(shí)踐從國(guó)家層面進(jìn)入新的歷史階段。隨后岀臺(tái)的3c框架：中國(guó) 式全面風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)（2007）及企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范（2008）,推進(jìn)了以 內(nèi)部控制為基礎(chǔ)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理理論與實(shí)踐發(fā)展。風(fēng)險(xiǎn)成本作為內(nèi)部控制與全而 風(fēng)險(xiǎn)管理理論的重要方面，其研究取得了一定成果，并得岀了富有價(jià)值的結(jié)論。 回顧并分析研究成果，不僅利于研究成果應(yīng)用于實(shí)務(wù)工作，也利于理論深入開展。 本文的研究貢獻(xiàn)在于：第一，系統(tǒng)總結(jié)了 2006年以來(lái)國(guó)內(nèi)學(xué)者關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)成本的 研究成果，展示其研究進(jìn)程；第二，提煉了風(fēng)險(xiǎn)成本的熱點(diǎn)問(wèn)題，并分析其因情 景化而展現(xiàn)的趨勢(shì)，為理論研究

3、、制度制定和實(shí)際應(yīng)用提供系統(tǒng)的參考。一、風(fēng)險(xiǎn)成木理論研究（-）確定樣本和界定時(shí)間段2007年前，風(fēng)險(xiǎn)成本概念在國(guó)內(nèi)缺乏系統(tǒng)性理論研究，僅散見(jiàn)于“提高經(jīng)濟(jì) 犯罪的風(fēng)險(xiǎn)成木"等定性描述，或者風(fēng)險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)成木（李亞琴，2007）o風(fēng)險(xiǎn) 成本是風(fēng)險(xiǎn)管理的重耍組成部分，2006年出臺(tái)的中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引 以政府部門關(guān)注為節(jié)點(diǎn)，標(biāo)志著風(fēng)險(xiǎn)理論進(jìn)入新的歷史階段?？紤]到研究的可操 作性和樣本的代表性以及權(quán)威性，本文以20062013年為研究窗口，從小國(guó)知 網(wǎng)獲取信息，選取與風(fēng)險(xiǎn)成本相關(guān)的文獻(xiàn)作為研究對(duì)象，對(duì)該階段到目前為止的 研究成果進(jìn)行述評(píng)。（二）研究趨勢(shì)研究以“風(fēng)險(xiǎn)成本”為“篇名”檢索項(xiàng)

4、在中國(guó)知網(wǎng)檢索，結(jié)果見(jiàn)表1。20062013 年風(fēng)險(xiǎn)成木的研究文獻(xiàn)較少，其中，2007-2009年期刊顯示數(shù)量相對(duì)較多，說(shuō) 明2006年的中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引、2007年的3c框架：中國(guó)式全面 風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)和2008年的企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范的導(dǎo)向作用顯著，對(duì)風(fēng) 險(xiǎn)成本理論研究有較大影響，但此后相關(guān)研究就出現(xiàn)了大幅降低。（三）研究?jī)?nèi)容分類統(tǒng)計(jì)研究?jī)?nèi)容的變化揭示了研究關(guān)注點(diǎn)的轉(zhuǎn)移和未來(lái)的發(fā)展方向。研究分別從研 究主題和研究領(lǐng)域?qū)?8篇期刊論文進(jìn)行分類統(tǒng)計(jì)，結(jié)果見(jiàn)表2和表3。由表2 統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)看，整體呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，尤其是“風(fēng)險(xiǎn)成木管理會(huì)計(jì)”，近5年沒(méi)有相關(guān) 文獻(xiàn)，但關(guān)于“基本理論申“風(fēng)險(xiǎn)成本控制&

5、quot;內(nèi)容的研究成果較集中。出表3可見(jiàn), 關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)成本研究的行業(yè)依次是“其他”、“公共管理、社會(huì)保障和社會(huì)組織”、“金 融業(yè)”、“建筑業(yè)”等?！捌渌闭剂巳课恼碌?4.17%,說(shuō)明大部分研究并未針對(duì) 某一行業(yè)進(jìn)行，而是一些基礎(chǔ)性的理論研究。針對(duì)具休行業(yè)的研究主要集中于“公 共管理、社會(huì)保障和社會(huì)組織二“金融業(yè)"和“建筑業(yè)”，其他行業(yè)相關(guān)內(nèi)容的研 究則相對(duì)欠缺。(%1) 2006年以來(lái)風(fēng)險(xiǎn)成本理論學(xué)術(shù)研究的進(jìn)展精讀48篇期刊文獻(xiàn)后，發(fā)現(xiàn)近年來(lái)風(fēng)險(xiǎn)成本理論研究領(lǐng)域的學(xué)術(shù)脈絡(luò)逐漸 趨于清晰，并在以下方面取得進(jìn)展。一是風(fēng)險(xiǎn)成本的概念冇所延仲。隨著風(fēng)險(xiǎn)成本理論研究領(lǐng)域的延伸以及社會(huì) 需求

6、的多樣化，由美國(guó)哈林頓和尼豪斯所提出的風(fēng)險(xiǎn)成本概念己經(jīng)不能完全適應(yīng) 我國(guó)理論研究的需要，因此風(fēng)險(xiǎn)成木概念的拓展成為一個(gè)必然趨勢(shì)。二是風(fēng)險(xiǎn)成本的管理更加注重系統(tǒng)性、動(dòng)態(tài)性。伴隨著社會(huì)迅速發(fā)展，人們 往往難以及時(shí)、全而獲得所需的信息，不確定性隨z增加，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的管理成為 必然。在這一育景下，竇亞芹(2006)強(qiáng)調(diào)應(yīng)該以“成本”為內(nèi)核管理風(fēng)險(xiǎn)，以增 加風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性，最終達(dá)到增加企業(yè)價(jià)值的口標(biāo)。包建華、楊金廷(2007) 認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)成本的管理具冇動(dòng)態(tài)性和系統(tǒng)協(xié)調(diào)性，其過(guò)程呈現(xiàn)周期性。劉芳芳、尉 京紅(2011)認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)成木的管理是一個(gè)復(fù)朵的系統(tǒng)工程，所以決策者應(yīng)該利用 價(jià)值鏈分析的方法，釆取動(dòng)態(tài)性的

7、思維建立一套關(guān)于本企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)成本的管理機(jī) 制。三是風(fēng)險(xiǎn)成本的研究領(lǐng)域冇所拓展。伴隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期的縮短和信息的泛 濫，企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)不斷增加，與z相對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)成木將成為影響企業(yè)績(jī)效的重 耍方而?；★L(fēng)險(xiǎn)成本的不確定性和普遍性，關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)成本的理論研究將會(huì)延仲 至各個(gè)領(lǐng)域。由表3可知，盡管近年的研究文獻(xiàn)總體數(shù)量在減少，但涉及的行業(yè) 卻在不斷拓寬，可以預(yù)見(jiàn)這個(gè)趨勢(shì)述將持續(xù)下去。四是風(fēng)險(xiǎn)成木管理會(huì)計(jì)的研究停滯。成本會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)的相互滲透和融合 產(chǎn)生了現(xiàn)代成本管理會(huì)計(jì)，風(fēng)險(xiǎn)成本管理會(huì)計(jì)是該領(lǐng)域的一個(gè)研究難點(diǎn)(劉娟、 尚玉潔，2007)o這似乎與主題有所錯(cuò)位，但是從會(huì)計(jì)角度和管理會(huì)計(jì)角度對(duì)于 風(fēng)險(xiǎn)成木的研

8、究，卻顯示出風(fēng)險(xiǎn)成木理論更加實(shí)用性的端倪。由表2可知，和風(fēng) 險(xiǎn)成本管理會(huì)計(jì)有關(guān)的研究文獻(xiàn)僅出現(xiàn)在2007和2008年，這幾篇文章均提及了 風(fēng)險(xiǎn)成木管理會(huì)計(jì)對(duì)原有成木管理會(huì)計(jì)的突破，體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)成木管理會(huì)計(jì)的研究?jī)r(jià) 值，但在風(fēng)險(xiǎn)成本的確認(rèn)、計(jì)量、報(bào)告及標(biāo)準(zhǔn)確定方而的研究卻始終未突破，導(dǎo) 致風(fēng)險(xiǎn)成本管理會(huì)計(jì)的研究停滯，但風(fēng)險(xiǎn)成本不會(huì)因此而退出現(xiàn)實(shí)。綜上所述，盡管這一階段的研究成杲并不多，但關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)成木理論的學(xué)術(shù)研 究也產(chǎn)生了冇意義的研究成果。下文將分專題對(duì)各主要進(jìn)展加以回顧和評(píng)述。二、風(fēng)險(xiǎn)成木的基木理論（一）風(fēng)險(xiǎn)成木的概念我國(guó)大部分學(xué)者（胡萬(wàn)里，2010；朱禮霞，2011；曾紅德，2013）直接引用

9、了美國(guó)哈林頓和尼豪斯關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)成本的界定，即由于風(fēng)險(xiǎn)存在而導(dǎo)致公司價(jià)值的 減少，具體包括風(fēng)險(xiǎn)的期望損失成本、損失控制成本、損失融資成本、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn) 抑制成木、殘值不確定性成本。相對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)損失成木而言，風(fēng)險(xiǎn)管理成木具有相 對(duì)確定性，所以部分學(xué)者（段志平，2006；梁平，2009；何坪華，2013）對(duì)風(fēng)險(xiǎn) 成木的研究?jī)H涉及風(fēng)險(xiǎn)管理成木。鑒于研究的需要，一些學(xué)者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)成本的含義進(jìn)行了拓展，包建華、楊金廷 （2007）在研究工程項(xiàng)口的風(fēng)險(xiǎn)成木吋，還考慮了社會(huì)成木。錢雪飛（2008）在 研究農(nóng)民工城鄉(xiāng)遷移的個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)成本時(shí)，將風(fēng)險(xiǎn)成本定義為各種不穩(wěn)定性因索、 不安全因素和低保障性因素。可計(jì)量性是成木的一個(gè)重要

10、特點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)成木也應(yīng)具 冇該特點(diǎn)。對(duì)于社會(huì)成本尚可通過(guò)消除社會(huì)影響所付出的費(fèi)用來(lái)計(jì)量，而將風(fēng)險(xiǎn) 成本定義為各種因素，則不能滿足可計(jì)量性這一重要特性，有缺乏邏輯嚴(yán)謹(jǐn)?shù)南?疑。（二）風(fēng)險(xiǎn)成本的特點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)成本源于風(fēng)險(xiǎn)的存在，因此風(fēng)險(xiǎn)成本除了具有前述所提及的特點(diǎn)外，也 具有風(fēng)險(xiǎn)木身所具有的特點(diǎn)，即客觀性、偶然性、普遍性、可測(cè)性和可變性（宋 建波，2012）o另一方面，風(fēng)險(xiǎn)成本又應(yīng)該具冇其獨(dú)特的特點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)成本中的風(fēng) 險(xiǎn)抑制成本具有確定性（鄭心榆、鄭建宇，2007）o此外，風(fēng)險(xiǎn)成木的信息是決 策的重要依據(jù)，因此風(fēng)險(xiǎn)成本述具冇決策性、目的性、分散與傳移性、損失與收 益性的特點(diǎn)（劉芳芳、尉京紅，201 do三、風(fēng)

11、險(xiǎn)成本的分析風(fēng)險(xiǎn)成本的管理工作主要包括對(duì)風(fēng)險(xiǎn)成本的識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)成本的評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)成 本的控制等環(huán)節(jié)和過(guò)程。其中風(fēng)險(xiǎn)成本的識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)成本的評(píng)估合起來(lái)成為風(fēng)險(xiǎn) 成木的分析。對(duì)因風(fēng)險(xiǎn)而造成成木的風(fēng)險(xiǎn)事故進(jìn)行分析是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)成木進(jìn)行管理的 第一步。（-）風(fēng)險(xiǎn)成本的識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)成木識(shí)別是通過(guò)一定方式，系統(tǒng)全面地識(shí)別出影響特定項(xiàng)口全壽命周期 成本目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)事件并加以歸類的過(guò)程（包建華、楊金廷，2007），該定義 也可拓展到其他領(lǐng)域。目而，風(fēng)險(xiǎn)成本識(shí)別常用的方法有嘗試、經(jīng)驗(yàn)和判斷，請(qǐng) 教專家和資深從業(yè)人員或采用集體討論等。由于使用這些方法的前提條件是必須擁有具有較強(qiáng)的專業(yè)知識(shí)以及積淀了 豐富經(jīng)驗(yàn)的人力資源，而這恰恰

12、是短缺的資源，所以對(duì)這方面進(jìn)行具體理論研究 的專家學(xué)者和實(shí)踐者稀缺，反映理論研究成果的文獻(xiàn)更加少見(jiàn)，這大概也是研究 停滯不前，或者是導(dǎo)致研究瓶頸的重要原因之一。有了專業(yè)人員，還需要專業(yè)人 員憑借風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生的頻率以及以往的成木數(shù)據(jù)作出專業(yè)判斷。因此，按地區(qū)和 行業(yè)等建立一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)成本數(shù)據(jù)庫(kù)將成為一個(gè)必然，一方面可以作為企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn) 成木決策和管理的依據(jù)，另一方面可以作為研究者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)成本管理理論探索的 指導(dǎo)。（-）風(fēng)險(xiǎn)成木的評(píng)佔(zhàn)風(fēng)險(xiǎn)成本的評(píng)估是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)成本的定量分析，是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)成本發(fā)生的概率、損失 程度和其他因素的綜合考慮（包建華、楊金廷，2007）o何曉光、許友傳（2009） 在研究貸款定價(jià)中提出

13、了信用風(fēng)險(xiǎn)成本率的概念以及具體的計(jì)算公式；仝鵬等 （2012）則以北京市某三級(jí)甲等醫(yī)院食道癌手術(shù)臨床路徑為例，運(yùn)用事故樹分析、 失效模式，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)因索發(fā)生得分表和歷史成本數(shù)據(jù)，以關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因索風(fēng)險(xiǎn)等級(jí) 得分為權(quán)重對(duì)臨床路徑風(fēng)險(xiǎn)成木進(jìn)行量化；胡萬(wàn)里（2010）提出了信用卡制造物 流過(guò)程屮風(fēng)險(xiǎn)損失成本的計(jì)算公式，并采用因果法從總成本剝離出風(fēng)險(xiǎn)抑制成 本。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)成本進(jìn)行量化后，還需對(duì)風(fēng)險(xiǎn)成本進(jìn)行核算才可作為風(fēng)險(xiǎn)成本管理的 依據(jù)，所以風(fēng)險(xiǎn)成木的核算是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的重耍內(nèi)容z。曹慧等（2012）認(rèn)為風(fēng) 險(xiǎn)成本的核算方式是風(fēng)險(xiǎn)抑制成本、風(fēng)險(xiǎn)損失成本、風(fēng)險(xiǎn)損失融資成本可直接計(jì) 入當(dāng)期成本，而期望損失成本和殘余不確

14、定性成本在轉(zhuǎn)化為顯示成本前，可作為 或有成木處理。風(fēng)險(xiǎn)成木的評(píng)估是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)成木進(jìn)行管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，直接關(guān)系到風(fēng)險(xiǎn)成本的 管理效果。目前雖捉岀了一些計(jì)算公式，但仍處于初步探索階段，建立適合于各 個(gè)研究對(duì)彖的、更加科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)成本計(jì)量模型是該對(duì)彖對(duì)風(fēng)險(xiǎn)成本進(jìn)行管理的現(xiàn) 實(shí)需求，將成為風(fēng)險(xiǎn)成木理論研究一個(gè)亟待解決的難題。四、風(fēng)險(xiǎn)成木的控制風(fēng)險(xiǎn)成本的控制是在風(fēng)險(xiǎn)成本分析的基礎(chǔ)上，對(duì)企業(yè)運(yùn)行中可能存在的風(fēng)險(xiǎn) 成木進(jìn)行系統(tǒng)、動(dòng)態(tài)、連續(xù)的管理過(guò)程?？谇俺Ｒ?jiàn)的策略有風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防、轉(zhuǎn)移、 回避、接受以及后備措施等。徐振排（2012）針對(duì)政府管理活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)成本， 建議推行公共產(chǎn)品項(xiàng)目負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)制，并把風(fēng)險(xiǎn)成本引入到政

15、績(jī)考核中，建立企 業(yè)家政府管理指標(biāo)體系。曾徳紅（2013）針對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)成本，捉出信貸應(yīng)當(dāng)與經(jīng) 濟(jì)周期保持適當(dāng)距離并追求風(fēng)險(xiǎn)成本調(diào)整后收益的最大化。鄭心榆（2007）針對(duì) 稅收籌劃屮的風(fēng)險(xiǎn)成木，建議增強(qiáng)稅收籌劃意識(shí)、關(guān)注政策和政策的時(shí)效性。包 建華、楊金廷（2007）建議在項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)成本監(jiān)視。目前，一些學(xué)者雖然對(duì)風(fēng)險(xiǎn)成本的控制捉出了建議，但卻缺乏相關(guān)的實(shí)證研 究，并未揭示這些控制措施及其組合的實(shí)休效果。此外，這些措施往往針對(duì)某些 方面，缺乏系統(tǒng)性。五、結(jié)論及展望如前所述，2006年以來(lái)，雖然我國(guó)學(xué)者關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)成本的研究取得了初步成 效，但從數(shù)量上看，相關(guān)研究的文獻(xiàn)較少；從內(nèi)容上看，涉及

16、領(lǐng)域狹窄、研究方 法較為單一、定量研究和實(shí)證研究成果較少、相關(guān)規(guī)范體系沒(méi)有跟上理論研究的 步伐。因此，未來(lái)至少在以下方而值得關(guān)注和研究。（-）關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)成木研究領(lǐng)域的拓展目前，我國(guó)關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)成木研究的領(lǐng)域還比較窄，主要集中于“金融業(yè)”、“建 筑業(yè)”以及“公共管理、社會(huì)保障和社會(huì)組織二而且核心文獻(xiàn)少冇涉及，研究質(zhì) 量不高。一些高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)（如交通運(yùn)輸業(yè)、礦業(yè)）的風(fēng)險(xiǎn)成本研究勢(shì)在必行，因 此，風(fēng)險(xiǎn)成木研究領(lǐng)域的拓展將是面臨的課題之一。（二）關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)成本計(jì)量模型的研究風(fēng)險(xiǎn)成本的計(jì)量是風(fēng)險(xiǎn)成本的分析和評(píng)估以及風(fēng)險(xiǎn)成本管理會(huì)計(jì)研究避不 開的一個(gè)課題，而且也是企業(yè)進(jìn)行成木一效益決策的重要依據(jù)。風(fēng)險(xiǎn)成木計(jì)量的 解決途徑就是要找到一個(gè)適合于本企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)成本計(jì)量模型。目前雖然冇-些計(jì) 量模型（模糊分析法、cim模型、數(shù)理統(tǒng)計(jì)等），但都存在一些不足，所以關(guān)于 風(fēng)險(xiǎn)成本計(jì)量模型的選擇和創(chuàng)新也將是未來(lái)的研究方向之一。（三）關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)成木相關(guān)規(guī)范的研究鑒于風(fēng)險(xiǎn)成本的不確定性，在實(shí)際運(yùn)用中又呈現(xiàn)地域性和行業(yè)性，其估計(jì)往 往需要借助大量的相關(guān)資料，尤其在前推法和旁推法的應(yīng)用中，所以，應(yīng)在不同 的區(qū)域、行業(yè)以及企業(yè)，建立有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)成本的數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)，規(guī)范相關(guān)數(shù)據(jù)收集和整 理的程序和要求，并建立相應(yīng)的規(guī)