中國金融期貨交易所股指期貨仿真交易業(yè)務(wù)規(guī)則（修訂稿）

1、中國金融期貨交易所股指期貨仿真交易業(yè)務(wù)規(guī)則第一章 總 則第一條為規(guī)范中國金融期貨交易所(以下簡稱交易所)舉辦的股指期貨仿真交易活動(dòng)，保障交易所股指期貨仿真交易的順利進(jìn)行，制定本規(guī)則。第二條交易所、仿真會(huì)員、仿真客戶必須遵守本規(guī)則。第二章 仿真會(huì)員資格第三條有技術(shù)接入條件的期貨公司可以申請(qǐng)成為交易所仿真交易會(huì)員、仿真交易結(jié)算會(huì)員或者仿真全面結(jié)算會(huì)員從事仿真交易經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)；有技術(shù)接入條件的證券公司、基金管理公司等可以申請(qǐng)成為交易所仿真交易會(huì)員從事自營業(yè)務(wù)；有技術(shù)接入條件的商業(yè)銀行可申請(qǐng)成為交易所仿真特別結(jié)算會(huì)員專門從事仿真結(jié)算業(yè)務(wù)。申請(qǐng)或者變更會(huì)員資格應(yīng)當(dāng)向交易所提出書面申請(qǐng)，在獲得交易所批準(zhǔn)后，與

2、交易所簽訂相關(guān)協(xié)議。第三章 仿真交易席位管理第四條仿真會(huì)員交易席位是仿真會(huì)員通過與交易所計(jì)算機(jī)交易系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)的電子通訊系統(tǒng)直接輸入交易指令、參加交易所競(jìng)價(jià)交易的交易通道。第五條每個(gè)仿真會(huì)員可以向交易所申請(qǐng)一個(gè)交易席位，申請(qǐng)時(shí)須填寫相應(yīng)的申請(qǐng)書。第六條仿真交易席位僅供本次仿真交易活動(dòng)使用。第四章 仿真交易編碼第七條交易所實(shí)行仿真交易編碼備案制度。仿真交易編碼是指仿真會(huì)員按照本規(guī)則編制的進(jìn)行仿真交易的專用代碼。仿真交易活動(dòng)結(jié)束后，仿真交易編碼自動(dòng)失效。第八條交易編碼由會(huì)員號(hào)和客戶號(hào)兩部分組成。交易編碼由十二位數(shù)字構(gòu)成，前四位為會(huì)員號(hào)，后八位為客戶號(hào)。如客戶交易編碼為000100001535，則會(huì)員號(hào)

3、為0001，客戶號(hào)為00001535。第九條一個(gè)客戶在交易所內(nèi)只能有一個(gè)客戶號(hào)，但可以在不同的會(huì)員處開戶。其交易編碼只能是會(huì)員號(hào)不同，而客戶號(hào)必須相同。第十條會(huì)員必須按交易所系統(tǒng)中關(guān)于客戶錄入的提示輸入客戶資料，不得跳欄或者漏輸。第十一條會(huì)員通過電子文檔方式將客戶開戶、變更及銷戶資料向交易所備案。會(huì)員應(yīng)當(dāng)保證備案客戶資料的真實(shí)、準(zhǔn)確。第十二條會(huì)員在交易所系統(tǒng)中錄入客戶開戶資料后，客戶交易編碼由系統(tǒng)自動(dòng)生成，經(jīng)交易所確認(rèn)后方可使用。如果接受開戶的會(huì)員為交易會(huì)員，則交易所在收到客戶資料后，要將開戶成功和交易編碼的確認(rèn)信息同時(shí)發(fā)給交易會(huì)員和為其結(jié)算的結(jié)算會(huì)員。第五章 仿真交易合約第十三條本次仿真交易

4、合約標(biāo)的指數(shù)為中證指數(shù)公司的滬深300指數(shù)。該指數(shù)計(jì)算公式、成份股、基期及調(diào)整的相關(guān)事宜，依中證指數(shù)公司有關(guān)公布文件為準(zhǔn)。第十四條合約的中文簡稱為滬深300期貨，英文代碼為if。第十五條每一合約的合約乘數(shù)為每點(diǎn)人民幣300元。合約價(jià)值為股指期貨指數(shù)點(diǎn)乘以合約乘數(shù)。第十六條合約交易的最小變動(dòng)價(jià)位是0.2點(diǎn)指數(shù)點(diǎn)，交易報(bào)價(jià)指數(shù)點(diǎn)須為0.2點(diǎn)的整數(shù)倍。第十七條合約的交割月份分別為交易當(dāng)月起連續(xù)的兩個(gè)月份，以及三月、六月、九月、十二月中兩個(gè)連續(xù)的季月，共四期，同時(shí)掛牌交易。第十八條合約的交易時(shí)間為上午9:15到11:30，下午13:00到15:15。最后交易日當(dāng)月合約交易時(shí)間為上午9:15到11:30

5、，下午13:00到15:00。第十九條合約每日漲跌幅度為前一交易日結(jié)算價(jià)的±10。第二十條滬深300股指期貨合約的最低交易保證金為合約價(jià)值的12%。第二十一條合約到期交割方式為現(xiàn)金交割。第二十二條合約最后交易日為合約到期月份第三個(gè)周五，遇法定節(jié)假日順延。第二十三條合約最后交割日同最后交易日。第二十四條手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為不高于成交金額的萬分之零點(diǎn)五。第六章 仿真交易業(yè)務(wù)第二十五條交易指令分為市價(jià)指令、限價(jià)指令及交易所規(guī)定的其他指令。市價(jià)指令是指不限定價(jià)格的、按照當(dāng)時(shí)市場(chǎng)上可執(zhí)行的最優(yōu)報(bào)價(jià)成交的指令。市價(jià)指令的未成交部分自動(dòng)撤銷。限價(jià)指令是指按照限定價(jià)格或者更優(yōu)價(jià)格成交的指令。限價(jià)指令在買入時(shí)

6、，必須在其限價(jià)或者限價(jià)以下的價(jià)格成交；在賣出時(shí)，必須在其限價(jià)或者限價(jià)以上的價(jià)格成交。限價(jià)指令當(dāng)日有效，未成交部分可以撤銷。第二十六條市價(jià)指令只能和限價(jià)指令撮合成交，成交價(jià)格等于即時(shí)最優(yōu)限價(jià)指令的限定價(jià)格。第二十七條交易指令的報(bào)價(jià)只能在合約價(jià)格限制范圍內(nèi)，超過價(jià)格限制范圍的報(bào)價(jià)為無效報(bào)價(jià)。第二十八條交易指令的每次最小下單數(shù)量為1手，限價(jià)指令每次最大下單數(shù)量為100手，市價(jià)指令每次最大下單數(shù)量為50手。第二十九條仿真交易采用連續(xù)競(jìng)價(jià)方式，按照價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則參照真實(shí)交易行情撮合成交。第三十條新上市合約的掛盤基準(zhǔn)價(jià)由交易所提前公布。掛盤基準(zhǔn)價(jià)是確定新合約上市首日漲跌停板幅度的依據(jù)。第七章 仿

7、真結(jié)算業(yè)務(wù)第三十一條結(jié)算是指根據(jù)交易結(jié)果和交易所有關(guān)規(guī)定對(duì)會(huì)員交易保證金、盈虧、手續(xù)費(fèi)、交割盈虧及其它有關(guān)款項(xiàng)進(jìn)行計(jì)算、劃撥的業(yè)務(wù)活動(dòng)。第三十二條交易所實(shí)行結(jié)算會(huì)員制。交易所對(duì)結(jié)算會(huì)員進(jìn)行結(jié)算，結(jié)算會(huì)員對(duì)客戶和交易會(huì)員進(jìn)行結(jié)算，交易會(huì)員對(duì)客戶進(jìn)行結(jié)算。第三十三條所有在交易所交易系統(tǒng)中成交的合約必須通過交易所進(jìn)行結(jié)算。第三十四條仿真結(jié)算會(huì)員虛擬結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額標(biāo)準(zhǔn)為200萬元。仿真結(jié)算會(huì)員和仿真交易會(huì)員應(yīng)當(dāng)在結(jié)算協(xié)議中約定交易會(huì)員虛擬結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額，仿真交易會(huì)員虛擬結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額不得低于50萬元。第三十五條交易保證金是指結(jié)算會(huì)員存入交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履約的資金，是已被合約占用

8、的保證金。當(dāng)買賣雙方成交后，交易所按持倉合約價(jià)值的一定比率向雙方收取交易保證金。交易所按買入和賣出的持倉量分別收取交易保證金。第三十六條交易保證金的收取標(biāo)準(zhǔn)按交易所仿真風(fēng)險(xiǎn)控制的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。第三十七條結(jié)算會(huì)員向交易會(huì)員和客戶收取的交易保證金不得低于交易所向結(jié)算會(huì)員收取的交易保證金。交易會(huì)員向客戶收取的交易保證金不得低于結(jié)算會(huì)員向交易會(huì)員收取的交易保證金。第三十八條交易實(shí)行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度。每日交易結(jié)束后，交易所按當(dāng)日結(jié)算價(jià)對(duì)結(jié)算會(huì)員結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用，對(duì)應(yīng)收應(yīng)付的款項(xiàng)實(shí)行凈額一次劃轉(zhuǎn)，相應(yīng)增加或者減少結(jié)算準(zhǔn)備金。結(jié)算會(huì)員在交易所結(jié)算完成后，按照前款原則對(duì)客戶

9、及交易會(huì)員進(jìn)行結(jié)算；交易會(huì)員按照前款原則對(duì)客戶進(jìn)行結(jié)算。交易所根據(jù)當(dāng)日成交合約按合約規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)計(jì)收結(jié)算會(huì)員的交易結(jié)算手續(xù)費(fèi)（含交易費(fèi)用和結(jié)算費(fèi)用）。第三十九條仿真交易各合約的當(dāng)日結(jié)算價(jià)為真實(shí)交易各合約的當(dāng)日結(jié)算價(jià)。第四十條期貨合約以當(dāng)日結(jié)算價(jià)作為計(jì)算當(dāng)日盈虧的依據(jù)。具體計(jì)算公式如下：當(dāng)日盈虧=（賣出成交價(jià)-當(dāng)日結(jié)算價(jià)）×賣出量×合約乘數(shù)+（當(dāng)日結(jié)算價(jià)-買入成交價(jià)）×買入量×合約乘數(shù)+（上一交易日結(jié)算價(jià)-當(dāng)日結(jié)算價(jià)）×（上一交易日賣出持倉量-上一交易日買入持倉量)×合約乘數(shù)第四十一條當(dāng)日盈虧在每日結(jié)算時(shí)進(jìn)行劃轉(zhuǎn)，盈利劃入結(jié)算準(zhǔn)備金，虧損

10、從結(jié)算準(zhǔn)備金中扣劃。當(dāng)日結(jié)算時(shí)，結(jié)算會(huì)員賬戶中的交易保證金超過上一交易日結(jié)算時(shí)的交易保證金部分從結(jié)算準(zhǔn)備金中扣劃，交易保證金低于上一交易日結(jié)算時(shí)的交易保證金部分劃入結(jié)算準(zhǔn)備金。手續(xù)費(fèi)等各項(xiàng)費(fèi)用從結(jié)算會(huì)員賬戶的結(jié)算準(zhǔn)備金中扣劃。 第四十二條結(jié)算準(zhǔn)備金余額的具體計(jì)算公式如下：當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額+上一交易日交易保證金當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金出金手續(xù)費(fèi)等交易所對(duì)仿真結(jié)算會(huì)員的經(jīng)紀(jì)賬戶和自營賬戶的結(jié)算準(zhǔn)備金余額分別結(jié)算。第四十三條結(jié)算完畢后，結(jié)算會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金余額低于最低余額標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，該結(jié)算結(jié)果即視為交易所向結(jié)算會(huì)員發(fā)出的追加保證金通知，兩者的差額即為追加保證金金額。結(jié)算

11、會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金在下一交易日仍低于最低余額標(biāo)準(zhǔn)的，該賬戶不得開新倉。第四十四條當(dāng)日結(jié)算完成后，結(jié)算會(huì)員應(yīng)當(dāng)通過會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)獲得相關(guān)的結(jié)算數(shù)據(jù)。第四十五條遇特殊情況造成交易所不能按時(shí)提供結(jié)算數(shù)據(jù)，交易所將另行通知提供結(jié)算數(shù)據(jù)的時(shí)間和方式。第四十六條結(jié)算會(huì)員每天應(yīng)當(dāng)及時(shí)地取得交易所提供的結(jié)算數(shù)據(jù)，做好核對(duì)工作，并將之妥善保存。 第四十七條結(jié)算會(huì)員如對(duì)結(jié)算數(shù)據(jù)有異議，應(yīng)當(dāng)在第二天開市前三十分鐘內(nèi)以書面形式通知交易所。遇特殊情況，結(jié)算會(huì)員可在第二天開市后二小時(shí)內(nèi)以書面形式通知交易所。第四十八條如在前款規(guī)定時(shí)間內(nèi)結(jié)算會(huì)員沒有對(duì)結(jié)算數(shù)據(jù)提出異議，則視作結(jié)算會(huì)員已認(rèn)可結(jié)算數(shù)據(jù)的正確性。第四十九條股指期貨合約采

12、用現(xiàn)金交割方式。股指期貨合約最后交易日閉市后，了結(jié)所有未平倉合約，交易所以交割結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)，劃付持倉雙方的交割盈虧。交割盈虧由交易所在最后交易日結(jié)算后直接從虧損結(jié)算會(huì)員的保證金賬戶劃入盈利結(jié)算會(huì)員的保證金賬戶。第五十條仿真交易交割結(jié)算價(jià)為真實(shí)交易的交割結(jié)算價(jià)。交易所有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況對(duì)股指期貨的交割結(jié)算價(jià)進(jìn)行調(diào)整。第五十一條股指期貨的交割手續(xù)費(fèi)為交割金額的萬分之一，交易所可以根據(jù)市場(chǎng)情況進(jìn)行調(diào)整。第八章 仿真交易風(fēng)險(xiǎn)控制第五十二條交易所仿真交易風(fēng)險(xiǎn)控制實(shí)行保證金制度、漲跌停板制度、持倉限額制度、大戶持倉報(bào)告制度、強(qiáng)行平倉制度、強(qiáng)制減倉制度和風(fēng)險(xiǎn)警示制度等。第五十三條交易所實(shí)行交易保證金制度。新合

13、約上市保證金水平由交易所確定并提前公布。第五十四條在期貨合約的交易過程中，出現(xiàn)下列情況之一的，交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整其交易保證金水平：(一) 期貨交易出現(xiàn)漲跌停板單邊無連續(xù)報(bào)價(jià)（以下簡稱單邊市）；(二) 遇國家法定長假；(三) 交易所認(rèn)為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)明顯增大；(四) 交易所認(rèn)為必要的其他情況。 第五十五條當(dāng)期貨合約交易保證金的標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整時(shí)，交易所應(yīng)當(dāng)在新標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行前一交易日的結(jié)算時(shí)對(duì)該合約的所有持倉按新的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行結(jié)算，保證金不足的，應(yīng)當(dāng)在下一個(gè)交易日開市前追加到位。第五十六條交易所實(shí)行漲跌停板制度。漲跌停板幅度由交易所設(shè)定，交易所可以根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整期貨合約的漲跌停板幅度。第五十七條股指

14、期貨合約的漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的±10。季月合約上市首日漲跌停板幅度為掛盤基準(zhǔn)價(jià)的±20。上市首日有成交的，于下一交易日恢復(fù)到合約規(guī)定的漲跌停板幅度；上市首日無成交的，下一交易日繼續(xù)執(zhí)行前一交易日漲跌停板幅度。股指期貨合約最后交易日的漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的±20。第五十八條單邊市是指漲（跌）停板單邊無連續(xù)報(bào)價(jià)，即收盤前五分鐘內(nèi)出現(xiàn)只有停板價(jià)位的買入（賣出）申報(bào)、沒有停板價(jià)位的賣出（買入）申報(bào)，或者一有賣出（買入）申報(bào)就成交、但未打開停板價(jià)位的情況。第五十九條期貨合約連續(xù)兩個(gè)交易日出現(xiàn)同方向單邊市（第一個(gè)單邊市的交易日稱為d1交易日，第二個(gè)單邊市

15、的交易日稱為d2交易日，d1交易日前一交易日稱為d0交易日，下同），d2交易日為最后交易日的，該合約直接進(jìn)行交割結(jié)算；d2交易日不是最后交易日的，交易所有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況采取下列風(fēng)險(xiǎn)控制措施中的一種或者多種：提高交易保證金標(biāo)準(zhǔn)、限制開倉、限制出金、限期平倉、強(qiáng)行平倉、暫停交易、調(diào)整漲跌停板幅度、強(qiáng)制減倉或者其他風(fēng)險(xiǎn)控制措施。第六十條交易所實(shí)行持倉限額制度。持倉限額是指交易所規(guī)定會(huì)員或者客戶可以持有的，按單邊計(jì)算的某一合約持倉的最大數(shù)額。第六十一條同一客戶在不同會(huì)員處開倉交易，其在某一合約月份的持倉合計(jì)，不得超出一個(gè)客戶的持倉限額。第六十二條會(huì)員和客戶的股指期貨合約持倉限額具體規(guī)定如下：（一）每一

16、客戶號(hào)某一合約單邊持倉限額為100手；（二）某一合約結(jié)算后單邊總持倉量超過10萬手的，結(jié)算會(huì)員下一交易日該合約單邊持倉量不得超過該合約單邊總持倉量的25。第六十三條交易所實(shí)行大戶持倉報(bào)告制度。交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況，公布持倉報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。第六十四條會(huì)員或者客戶持倉達(dá)到交易所規(guī)定的報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)或者交易所要求報(bào)告的，應(yīng)當(dāng)于下一交易日收市前向交易所報(bào)告。第六十五條交易所實(shí)行強(qiáng)行平倉制度。強(qiáng)行平倉是指當(dāng)會(huì)員、客戶違規(guī)時(shí)，交易所對(duì)其有關(guān)持倉實(shí)行平倉的一種強(qiáng)制措施。第六十六條會(huì)員、客戶出現(xiàn)下列情況之一的，交易所對(duì)其持倉實(shí)行強(qiáng)行平倉：（一）結(jié)算會(huì)員虛擬結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，且未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足；（二）客戶、從

17、事自營業(yè)務(wù)的交易會(huì)員持倉超出持倉限額標(biāo)準(zhǔn)，且未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)平倉；（三）因違規(guī)、違約受到交易所強(qiáng)行平倉處罰；（四）根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)當(dāng)予強(qiáng)行平倉；（五）其他應(yīng)當(dāng)予強(qiáng)行平倉。第六十七條強(qiáng)行平倉的執(zhí)行原則強(qiáng)行平倉先由會(huì)員在開市后第一節(jié)交易時(shí)間內(nèi)執(zhí)行，交易所特別規(guī)定的除外。規(guī)定時(shí)限內(nèi)會(huì)員未執(zhí)行完畢的，由交易所強(qiáng)制執(zhí)行。（一）會(huì)員執(zhí)行因第六十六條第（一）、（二）項(xiàng)強(qiáng)行平倉的，強(qiáng)行平倉原則由會(huì)員自行確定，強(qiáng)行平倉結(jié)果應(yīng)當(dāng)符合交易所規(guī)定。 （二）交易所執(zhí)行1、因第六十六條第（一）項(xiàng)強(qiáng)行平倉的：其需要強(qiáng)行平倉的頭寸由交易所按上一交易日結(jié)算后合約總持倉量由大到小順序，優(yōu)先選擇持倉量大的合約作為強(qiáng)行平倉的合

18、約，再按該合約所有客戶持倉比例分配。多個(gè)結(jié)算會(huì)員需要強(qiáng)行平倉的，按追加虛擬保證金數(shù)額由大到小的順序依次選擇需強(qiáng)行平倉的結(jié)算會(huì)員。2、因第六十六條第（二）項(xiàng)強(qiáng)行平倉的：客戶、從事自營業(yè)務(wù)的交易會(huì)員超倉的，對(duì)其超倉頭寸進(jìn)行強(qiáng)行平倉；客戶在多個(gè)會(huì)員處持倉的，按持倉數(shù)量由大到小的順序選擇會(huì)員強(qiáng)行平倉。3、因第六十六條第（三）、（四）、（五）項(xiàng)強(qiáng)行平倉的，強(qiáng)行平倉頭寸由交易所根據(jù)涉及的會(huì)員和客戶具體情況確定。當(dāng)會(huì)員同時(shí)因第六十六條第（一）、（二）項(xiàng)強(qiáng)行平倉時(shí)，交易所先按第（二）項(xiàng)情況確定強(qiáng)行平倉頭寸，再按第（一）項(xiàng)情況確定強(qiáng)行平倉頭寸。第六十八條強(qiáng)行平倉的執(zhí)行程序(一) 通知。交易所以“強(qiáng)行平倉通知書”

19、（以下簡稱通知書）的形式向有關(guān)結(jié)算會(huì)員下達(dá)強(qiáng)行平倉要求。通知書除交易所特別送達(dá)以外，隨當(dāng)日結(jié)算數(shù)據(jù)發(fā)送，有關(guān)結(jié)算會(huì)員可以通過交易所系統(tǒng)獲得。(二) 執(zhí)行及確認(rèn)。1、開市后，有關(guān)結(jié)算會(huì)員必須首先自行平倉，直至達(dá)到平倉要求；2、超過結(jié)算會(huì)員自行強(qiáng)行平倉時(shí)限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強(qiáng)行平倉；3、強(qiáng)行平倉結(jié)果隨當(dāng)日成交記錄發(fā)送，有關(guān)結(jié)算會(huì)員可以通過會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)獲得。第六十九條強(qiáng)行平倉的價(jià)格通過市場(chǎng)交易形成。第七十條因受價(jià)格漲跌停板限制或者其他市場(chǎng)原因制約而無法在規(guī)定時(shí)限內(nèi)完成全部強(qiáng)行平倉的，其剩余持倉頭寸可以順延至下一交易日繼續(xù)強(qiáng)行平倉，仍按第七十二條原則執(zhí)行，直至強(qiáng)行平倉完畢。第七十

20、一條因價(jià)格漲跌停板或者其他市場(chǎng)原因而無法在當(dāng)日完成全部強(qiáng)行平倉的，交易所根據(jù)當(dāng)日結(jié)算結(jié)果，對(duì)該結(jié)算會(huì)員作出相應(yīng)的處理。第七十二條由于價(jià)格漲跌停板限制或者其他市場(chǎng)原因，有關(guān)持倉的強(qiáng)行平倉只能延時(shí)完成的，因此發(fā)生的虧損，仍由直接責(zé)任人承擔(dān)；未能完成平倉的，該持倉持有者須繼續(xù)對(duì)此承擔(dān)持倉責(zé)任或者交割義務(wù)。第七十三條由會(huì)員執(zhí)行的強(qiáng)行平倉產(chǎn)生的盈利仍歸直接責(zé)任人；由交易所執(zhí)行的強(qiáng)行平倉產(chǎn)生的盈利按國家有關(guān)規(guī)定執(zhí)行；因強(qiáng)行平倉發(fā)生的虧損由直接責(zé)任人承擔(dān)。第七十四條強(qiáng)制減倉是指交易所將當(dāng)日以漲跌停板價(jià)申報(bào)的部分未成交平倉報(bào)單,以當(dāng)日漲跌停板價(jià)與該合約凈持倉盈利客戶按持倉比例自動(dòng)撮合成交。第七十五條強(qiáng)制減倉的

21、方法（一）同一客戶雙向持倉的,其凈持倉部分的平倉報(bào)單參與強(qiáng)制減倉計(jì)算，其余平倉報(bào)單與其反向持倉自動(dòng)對(duì)沖平倉。（二）申報(bào)平倉數(shù)量的確定申報(bào)平倉數(shù)量是指在d2交易日收市后,已經(jīng)在交易所系統(tǒng)中以漲跌停板價(jià)格申報(bào)未成交的、且客戶合約的單位凈持倉虧損大于等于d2交易日結(jié)算價(jià)10%的所有持倉?？蛻舨辉赴瓷鲜龇椒ㄆ絺}的，可在收市前撤單。（三）客戶合約單位凈持倉盈虧的確定客戶合約的單位凈持倉盈虧是指客戶該合約的持倉盈虧的總和除以凈持倉量?？蛻粼摵霞s持倉盈虧的總和是指客戶該合約所有持倉中，d0交易日（含）前成交的按照d0交易日結(jié)算價(jià)、d1交易日和d2交易日成交的按照實(shí)際成交價(jià)與d2交易日結(jié)算價(jià)的差額合并計(jì)算的盈

22、虧總和。（四）單位凈持倉盈利客戶平倉范圍的確定根據(jù)上述方法計(jì)算的單位凈持倉盈利大于零的客戶的盈利方向凈持倉都列入平倉范圍。（五）平倉數(shù)量的分配原則1、在平倉范圍內(nèi)按照盈利大小的不同分成三級(jí),逐級(jí)進(jìn)行分配。首先分配給單位凈持倉盈利大于等于d2交易日結(jié)算價(jià)的10%的持倉（以下簡稱盈利10%以上的持倉）；其次分配給單位凈持倉盈利小于d2交易日結(jié)算價(jià)的10%而大于等于6%的持倉（以下簡稱盈利6%以上的持倉）；最后分配給單位凈持倉盈利小于d2交易日結(jié)算價(jià)的6%而大于零的持倉（以下簡稱盈利大于零的持倉）。2、以上各級(jí)分配比例均按照申報(bào)平倉數(shù)量(剩余申報(bào)平倉數(shù)量)與各級(jí)可平倉的盈利持倉數(shù)量之比進(jìn)行分配。盈利10%以上的持倉數(shù)量大于等于申報(bào)平倉數(shù)量的,根據(jù)申報(bào)平倉數(shù)量與盈利10%以上的持倉數(shù)量的比例,將申報(bào)平倉數(shù)量向盈利10%以上的持倉分配實(shí)際平倉數(shù)量。盈利10%以上的持倉數(shù)量小于申報(bào)平倉數(shù)量的,根據(jù)盈利10